معاملات CFD برای کالاها

امید به سالی نکو در بازار آتی بورس کالا

دنیای اقتصاد- طیبه مرادی : ابزارهای مالی در بورس کالا با محوریت قراردادهای مشتقه و صندوق‌های کالایی در کنار قراردادهای گواهی سپرده کالایی مدتی است که رونق مضاعفی در بورس کالای ایران به‌دست آورده است و با توجه به برخی صحبت‌ها و گمانه‌زنی‌ها این رونق روزافزون خواهد شد.از این رو می‌توان آینده جذاب‌تری را در این مسیر ترسیم کرد. ورود نقره به قراردادهای آتی اگرچه تاکنون قدرت‌نمایی برجسته‌ای نداشته که البته دلیل آن را باید در نوسان قیمت‌های جهانی و تکانه‌های بهای ارز جست‌وجو کرد، اما زیرساخت جدیدی است که نشان می‌دهد امید به رونق بازارهای مشتقه با محوریت قراردادهای آتی هنوز وجود دارد. باتوجه به داده‌های موجود، این انتظار را باید جدی در نظر گرفت که سال ۱۴۰۰ زمانی برای آغاز به کار بازارهای مالی بر پایه دارایی‌های جدیدی همچون محصولات فولادی و مواد اولیه پلیمری خواهد بود و رونق برجسته‌تر قراردادهای فعلی را در بر دارد. این خوش‌بینی‌ها را باید برای سال جاری بسیار برجسته ارزیابی کرد، اگرچه ممکن است از جذابیت قیمتی خاصی برخوردار نباشد اما زیرساخت‌های معاملاتی گام به گام در حال توسعه و رونق است. برای موشکافی بیشتر این مباحث «دنیای‌اقتصاد» به گفت‌وگو با شایان کرمی، کارشناس بازار آتی و گواهی سپرده پرداخته است. در ادامه این گفت‌وگو را می‌خوانید.

کرمی در ابتدای صحبت خود به معاملات محصولات کشاورزی در بستر بورس کالا طی سال گذشته اشاره کرد و گفت: دادوستد محصول زعفران در بورس کالا بسیار موفقیت آمیز بوده است، به طوری که سال 99 چه در معاملات زعفران برداشت همین سال و چه در محصول زعفران برداشت شده سال ماقبل آن، معاملات خوبی را به ثبت رساند. (فصل برداشت زعفران آبان ماه است و زعفران پارسال و امسال را از ماه آبان به قبل و به بعد از آن تفکیک می‌کنند، بنابراین منظور از معاملات CFD برای کالاها زعفران سال قبل، زعفران برداشت شده پیش از آبان 99 است).

زعفران صدرنشین محصولات کشاورزی بورس کالا

این موفقیت مربوط به آن است که حجم محصول زعفران پذیرش شده در انبارهای بورس کالا به مراتب از سال 98 بیشتر بود و بازار گواهی سپرده کالایی زعفران و بازار آتی آن به ویژه برای زعفران نگین توانست تعمیق یابد. در پذیرش محصول و فعال‌های حوزه دادوستد این محصول (یعنی صادرکنندگان، تولیدکنندگان و واسطه‌گران) استقبال خوبی از این بازارها به عمل آمد. اما در سایر محصولات نظیر پسته و زیره موفقیت چندانی دیده نشد و محصولات قابل توجهی جذب انبارهای بورسی نشدند. به این معنی که از آبان سال گذشته تاکنون حتی ظرفیت انبارها برای پذیرش محصول پسته نسبت به سال 98 کاهش پیدا کرد. این امر سبب شد که عمق بازار این محصول کاهش یابد. در کنار این موارد با محدودیت‌هایی که پاییز سال 99 (آذر ماه) وضع شد، سقف موقعیت‌های تعهدی هر فرد حقیقی و حقوقی از 250 قرارداد به 100 قرارداد کاهش پیدا کرد. از این رو فعالیت معامله‌گران در بازار پسته کاهش پیدا کرد. کرمی اوضاع بازار زیره را نیز به همین شکل خواند و ادامه داد: در محصول زعفران پوشال نیز عملکرد چشمگیری وجود نداشت. اما در مورد زعفران نگین شرایط متفاوتی حاکم بود. به طوری که از آبان 99 ، انبارهای بیشتری پذیرش شد که به دنبال آن محصول بیشتری به این انبارها سرازیر شد.

همچنین در بازار آتی زعفران نگین نیز شاهد افزایش تعداد موقعیت‌های باز بودیم و حتی باتوجه به سخت‌گیری‌هایی که در سال گذشته برای پذیرش محصول زعفران در انبارها ایجاد شد، بخشی از اشکالاتی که در محصول سال 98 وجود داشت، برطرف شد. هرچند که هنوز برخی از این ایرادها از لحاظ اساسی وجود دارد و شاید لازم باشد که استانداردهای بورس کالا در این زمینه بازنگری شود. اما در مجموع اوضاع این بازار قابل قبول و خوب بوده است. باتوجه به اینکه محصول بیشتر و انبارهای بیشتری برای زعفران پذیرش شد، قیمت اوراق سپرده کالایی و قراردادهای آتی به مراتب به نوسانات و روند قیمتی زعفران در بازار فیزیکی منطبق‌تر و نزدیک‌تر شد.

دادوستد محصولات کشاورزی بورس کالا بر ریل توسعه

کرمی به دیگر دستاورد بورس کالا اشاره کرد و گفت: در انتهای سال گذشته با راه‌اندازی دو صندوق سرمایه‌گذاری، سرمایه زیادی به این بازارها جذب شد. مجموع سرمایه‌ای که این دو صندوق تجهیز کردند، به میزان 150 میلیارد تومان بود که پیش‌درآمد خوبی برای محصولات کشاورزی به شمار می‌رود. براین اساس عمق خوبی برای بازار گواهی سپرده و قراردادهای آتی محصولات کشاورزی به خصوص زعفران نگین رقم خورد، زیرا طبق امیدنامه این صندوق‌ها، باید 60 تا 70 درصد منابع این صندوق‌ها به گواهی سپرده محصولات کشاورزی اعم از زعفران، پسته و زیره اختصاص یابد. اما به دلیل آنکه صندوق‌ها ماهیت زعفرانی دارند، بیشتر به سمت این محصول حرکت کردند. همچنین نزدیک به 20 درصد این صندوق‌ها در قراردادهای آتی و حدود 10 درصد آن در انواع اوراق بدهی در بازار سرمایه، سرمایه‌گذاری خواهد شد. از این رو هم بازار قراردادهای آتی بورس کالا و هم بازار گواهی سپرده محصولات کشاورزی می‌تواند از عمق بیشتری برخوردار شود.

دو نیمه متفاوت برای سکه بورسی

این کارشناس بازار، گواهی سپرده سکه طلا را در سالی که گذشت مورد ارزیابی قرار داد و بیان کرد: در سال گذشته شاهد دو نیمه متفاوت برای بازارها بودیم. به طوری که در نیمه اول روندی صعودی بر اکثر بازارهای مالی به ویژه در بازار سکه و ارز حاکم شد. البته در بازار سکه دو عامل اثرگذار نوسانات افزایشی را رقم زد که بخشی از آن مربوط به رشد بهای ارز و بخش دیگر آن مربوط به انس جهانی طلا بود که در نیمه اول سال شمسی تا ابتدای آذرماه انس طلای جهانی روندی صعودی به خود گرفت. در نیمه ابتدایی سال گذشته نوسانات عملکردی زیادی از سوی متولیان در این بازار دیده شد که می‌توان آن را مربوط به سیاست‌های کلان دانست. همچنین در موضوع گواهی سپرده سکه طلا بارها محدودیت‌هایی بر نوسان قیمت گواهی لحاظ شد.

هنگامی که چشم‌اندازها افزایشی بود و انتظارات تورمی افزایش می‌یافت، به خصوص در نیمه ابتدایی سال گذشته، تقاضای زیادی برای خرید گواهی سپرده سکه طلا دیده می‌شد که سبب اختلاف نرخ میان بازار فیزیکی داخلی و بورس کالا شد. از این رو یک فرصت آربیتراژی جذاب میان سکه بازار و گواهی سپرده سکه طلا در بورس کالا ایجاد شد که ثمره آن سرازیر شدن سکه‌های موجود در بازار، به سمت خزانه‌های بانکی مورد پذیرش بورس کالا بود. به این ترتیب عمق این بازارها به مراتب افزایش یافت. هنگامی که عمق بازار گواهی افزایش یافت، محدودیت‌هایی که بورس کالا در دامنه نوسان قیمتی اعمال می‌کرد، برداشته شد و این بازار به روال طبیعی معاملات خود بازگشت. از این رو اختلاف قیمت ایجاد شده به تدریج کاهش یافت و بازار گواهی سپرده سکه طلا از نظر فاصله قیمتی به حداقل رسید.

امید به بازگشت به بازار آتی در قالب صندوق طلا

اما از نیمه سال 97 که معاملات سکه طلا در بازار آتی بسته شد، اقدامی در راستای بازگشت سکه طلا به این بازار دیده نمی‌شود. به رغم این موضوع، طبق مصاحبه‌های اخیر مسوولان بورس کالا، امکان بازگشت سکه طلا به این بازار اما به شکلی دیگر محتمل است. به عبارت دقیق‌تر ممکن است که سکه طلا در قالب صندوق‌های طلایی که معاملات آتی برای آن راه‌اندازی شود به این بازار بازگردد. اگر این معاملات در سال پیش رو راه‌اندازی شود می‌توان گفت که بورس کالا در حوزه ورود کالای سرمایه‌ای بسیار مهمی همچون سکه توانسته موثر عمل کند.

کرمی یادآور شد: در سال 99 توانستند فرازو نشیب‌های معاملاتی گواهی سپرده سکه طلا را با تدابیری که اندیشیدند، متعادل کنند. هرچند که اعمال هر نوع محدودیت روی بازارها برای معامله‌گران چندان جذاب و خوشایند نخواهد بود. وی ادامه داد: امیدوار هستیم که در سال پیش رو حتی خزانه‌ بانک‌های مورد پذیرش بورس کالا افزایش ظرفیت دهد و سکه‌های بیشتری وارد این بازار شود. زیرا معاملات گواهی سپرده سکه طلا مزیت‌های بسیاری دارد که عمدتا از بازار فیزیکی جذاب‌تر است. از جمله این مزیت‌ها می‌توان به نقدشوندگی بالا، شفافیت بهتر و امنیت بالاتر برای دارندگان سکه طلا در کنار تعمیق معاملات این بازار و واقعی شدن قیمت‌ها اشاره کرد. در سال‌های اخیر بارها شاهد این بودیم که قیمت سکه طلا نسبت به ارزش ذاتی آن که برحسب قیمت ارز و هر اونس طلای جهانی محاسبه می‌شود، حباب‌های مثبتی داشت. اما هنگامی که بازار گواهی سپرده سکه طلا عمق بیشتری بگیرد، قیمت واقعی سکه طلا در این بازار تعیین می‌شود. اگر معاملات آتی هم در آینده راه‌اندازی شود به خصوص اگر به طور مستقیم بر روی سکه طلا انجام شود این فرصت را ایجاد می‌کند که بسیاری از سکه‌هایی که به شکل فیزیکی در خانه‌ها نگهداری می‌شوند، روانه بازار شده و با ورود به چرخه معاملاتی بازار عمق بیشتری پیدا کند تا در نهایت بهای سکه طلا واقعی‌تر ارزش‌گذاری شود.

خوشامدگویی آخر سالی تابلوی آتی به نقره‌

کرمی به بازگشایی قراردادهای آتی نقره در پایان سال گذشته اشاره کرد و گفت: این قراردادها از لحاظ ظاهری برای افرادی که تمایل به سفته‌بازی، نوسان‌گیری و پیش خرید یا پیش فروش دارایی سرمایه‌ای دارند، بسیار جذاب است. معاملات قراردادهای آتی نقره به این شکل است که دارایی پایه آن نقره ساچمه‌ای است که هر قرارداد آتی آن معادل 100 گرم نقره ساچمه‌ای (با عیار 999) است. یکی از ویژگی‌های جالب این قراردادها این است که در روز تسویه سررسید آن، نرخ تسویه این قراردادها برمبنای قیمت جهانی نقره و بهای دلار سنا است. همچنین جریمه نکول این قراردادها به 1/ 0 درصد کاهش یافته است و نسبت به محصولات کشاورزی که جریمه نکول قراردادهای آتی آن یک درصد است کمتر تعیین شده است. این موارد برای ورود سفته بازها به این بازار جذاب است و برای افرادی که به دنبال استفاده از ویژگی‌های اهرمی و دو طرفه بودن قراردادهای آتی هستند، این معاملات از جذابیت ویژه‌ای برخوردار است. مکانیزم تحویل معاملات CFD برای کالاها این قراردادها نیز بسیار جالب توجه است. به این ترتیب که اگر فردی بخواهد نقره را به عنوان دارایی فیزیکی به خریدار تحویل دهد، لازم است، پیش از تحویل اقدام به پر کردن اظهارنامه مالیاتی کند. همچنین خریدار نیز در صورت تمایل به تحویل کالا باید مالیات ارزش افزوده پرداخت کند. این دو ویژگی در بحث قراردادهای آتی نقره باعث می‌شود که کمتر فردی تمایل به تحویل پیدا کند و این سبک قرارداد آتی نقره بسیار شبیه معاملات CFD (معاملات CFD معاملاتی هستند که سرمایه‌گذار یا مشتریان به دلیل نداشتن پول کافی برای خرید کل دارایی مورد معامله، به این معاملات وارد شده و بخشی از مبلغ دارایی را می‌پردازند. براین اساس می‌توانند باتوجه به نوسان قیمتی بازار از سود آن استفاده کنند. این معاملات نه تنها در ایران بلکه در اقصی نقاط دنیا در برخی از بازارها (اونس طلا، بیت کوین و . ) اتفاق می‌افتد. از این رو سودی که در این معاملات به دست می‌آید، ریشه در نوسان قیمتی بازار دارد.) اما باید سررسید مشخص باشد که برای سرمایه‌گذارهایی که تکانه‌های قیمتی دلار و طلا در بازارهای جهانی را رصد می‌کنند، بسیار جذاب است. اولین سررسید قرارداد آتی نقره فروردین 1400 بود، که از اسفند سال گذشته راه‌اندازی شد و مورد استقبال متقاضیان قرار گرفت. قراردادهای آتی نقره می‌توانند پیش درآمدی برای ورود سایر کالاهایی نظیر کالاهای سرمایه‌ای، محصولات کشاورزی، کالاهای صنعتی و معدنی و فرآورده‌های نفتی، به این بازار باشند که به همین شکل امکان مبادله آنها فراهم باشد.

رخدادهای بازار ابزارهای مالی بورس کالا در سال گذشته

این کارشناس بازار به روند قیمت محصولات قابل دادوستد در بازار مالی و مشتقه بورس کالا اشاره کرد و گفت: در سال گذشته عمده محصولاتی که روی تابلوی آتی بورس کالا مورد معامله قرار گرفت مربوط به محصولات کشاورزی بود و در بازار گواهی سپرده بخش کشاورزی نیز معاملات محصول زعفران برجسته‌تر معاملات CFD برای کالاها بود.

محصول زعفران سال سختی را پشت سر گذاشت. به طوری که از انتهای سال 98 با شیوع ویروس کرونا محدودیت‌های زیادی اعمال شد و با شروع قرنطینه‌های خانگی، شکل مصرف خانوار نیز به نوعی تغییر کرد. همچنین با بسته شدن مرزها در کنار شرایط تحریم‌ها، صادرات نیز دچار مشکلات زیادی شد. از آبان 98 تا آبان 99 که فصل برداشت محصولات سال 98 به شمار می‌رود، تولید زعفران به مراتب از سال‌های گذشته زیادتر بود و حتی با ورود سازمان تعاونی روستایی در سال 98، باز هم شاهد افت قیمت ارزی محصول زعفران در سال 99 بودیم. به عبارت دقیق‌تر مجموعه این عوامل دست به دست هم داد و بهای ارزی محصول زعفران به ازای هر کیلو از محدوده قیمتی یک هزار دلار به کمتر از 500 دلار تنزل پیدا کرد و به‌رغم رشد بهای ارز در داخل کشور، محصول زعفران با افت قیمت مواجه شد به طوری که در آبان 99 یعنی ابتدای فصل برداشت برخی از کشاورزان از برداشت محصول زعفران امتناع کردند. بنابراین تولید زعفران سال 99 کمتر از سال 98 ارزیابی می‌شود. همچنین ورود برخی ازنمایندگان مجلس و متولیان اجرایی کشور در زمینه محصولات کشاورزی به بهبود شرایط کمک کرد. در کنار این موارد بهبود اوضاع مربوط به شیوع ویروس کرونا و از سرگیری صادرات محرک موثری برای رشد بهای زعفران در ابتدای فصل برداشت شد. با ورود سرمایه‌گذاران به معاملات محصول زعفران در بورس کالا و راه‌اندازی صندوق‌های کالای کشاورزی موجب شد که بهای زعفران بورسی به قیمت بازاری آن نزدیک‌تر شود و رشد قیمت نسبی را تجربه کند.

در سال پیش رو هم به نظر می‌رسد، به دنبال اخبار منتشره مبنی بر نشست‌های برجامی و بازگشت به میز مذاکره و موضوعات مربوط به لغو تحریم‌ها و رویکردهای سیاست داخلی که می‌توانند بر تجارت خارجی و میزان صادرات موثر باشند، در کنار نرخ ارز، شرایط مربوط به کرونا و میزان تولید سال آینده به عنوان متغیرهایی معرفی می‌شوند که در سال 1400 بر بهای محصول زعفران موثر هستند.

کرمی در ادامه گفت: گواهی سپرده سکه طلا در ابتدای سال گذشته با چشم‌اندازی افزایشی مواجه شد که از جمله مهم‌ترین متغیر اثرگذار بر بهای سکه طلا یعنی بهای ارز روندی صعودی به خود گرفت. با جدی شدن همه‌گیری ویروس کرونا در سطح جهان نیز عمده سرمایه‌گذاری‌ها به سمت بازار طلا به عنوان کالای سرمایه‌ای امن، هدایت شد. همین مساله باعث شد رشد عجیبی را در طلای جهانی شاهد باشیم و قیمت هر سکه طلا به قیمت‌های بی‌سابقه 15 تا 16 میلیون تومانی افزایش یابد. از این رو هم زمان با رشد بهای ارز در بازار داخلی، بهای انس جهانی در بازارهای خارجی نیز افزایشی شد. البته پس از اوج گیری این دو اهرم اثرگذار، افتی همزمان در قیمت بهای ارز و طلای جهانی رخ داد که قیمت هرانس طلا در بازار جهانی از نقطه اوج 2100 دلار به 1700 دلار سقوط کرد. بنابراین بهای هر سکه تا محدوده 10 میلیون تومان کاهش یافت. متغیرهایی که می‌تواند در آینده بر قیمت طلا موثر باشد، سیاست پولی و مالی دولت فدرال آمریکا است که بر شاخص دلار و قیمت کالاها در بازارهای جهانی به ویژه طلا، اثرگذار است. البته بازار ارزهای دیجیتال که اکنون بسیار جذاب است و بخشی از سرمایه‌ها را به خود جذب کرده است، باعث شده که تقاضای جهانی در بازار طلا تا حدی افت پیدا کند. همچنین چشم‌اندازی که اخیرا با کشف واکسن کرونا در جهان حاکم شده است، سرمایه‌ها در سطح جهانی از بازار طلا تا حدی خارج شود.

شایان کرمی در پایان اظهار کرد: سال 1400 با توجه به اخبار منتشره مبنی بر ورود صندوق‌های طلا به معاملات آتی بورس کالا و ورود قیر به عنوان اولین فرآورده نفتی که در این بازار وارد می‌شود در کنار حضور نقره و سایر کالاهای کشاورزی که در حال حاضر در این بازار مورد معامله قرار می‌گیرند، می‌تواند نقطه عطفی برای معاملات قراردادهای آتی بورس کالایی به شمار رود. زیرا در کنار محصولات کشاورزی، کالاهای سرمایه‌ای، فرآورده نفتی نیز در این بازار قابل معامله خواهند بود.

چگونه باید تجارت CFD را انجام داد

ابزارهای نوین سرمایه گذاری انواع مختلفی را ارائه می دهند که قبلاً غیرقابل تصور بود. در گذشته سرمایه گذاران فقط می توانستند سهام را در بورس کالای فیزیکی خریداری و بفروشند. امروزه بازارهای مالی با یک کلیک دیجیتالی شده و ماشین حساب فارکس در دسترس هستند. به لطف شرکت هایی مانند FXTM ، اکنون فرصت های پیشرفته سرمایه گذاری در دنیا باز است.

این بازار چگونه کار می کند؟

این بازار مفید توافق بین دو طرف است. یکی از طرفین فروشنده و دیگری خریدار میباشد . معامله گر به عنوان خریدار عمل می کند ، در حالی که کارگزار فروشنده است. موضوع قرارداد آنها قیمت دارایی مربوطه است. به عنوان مثال ، در مورد CFD های طلا ، سود بر اساس پویایی قیمت طلا است.

محبوب ترین پلتفرمهای تجاری شامل MetaTrader 4 و یا MT4 و MetaTrader 5 و یا MT5 هستند . هر دو یک محیط دیجیتالی مناسب برای اتصال به بازارهای جهانی ارائه می دهند. دهها شاخص و نمودار وجود دارد که پیش بینی را آسانتر می کند. برنامه های تلفن همراه به شما امکان می دهند قیمت ها را پیگیری کرده و موقعیت ها را در حال حرکت مدیریت کنید.

نحوه انتخاب CFD

ممکن است تصمیم گیری در مورد اینکه کدام دسته از CFD ها مناسب باشد دشوار باشد. این ابزارها را می توان با طیف گسترده ای از دارایی ها گره زد. CFD در ارزها ، CFD در سهام ، CFD روی کالاها و حتی رمزنگارها نیز وجود دارد. حساب کاربری CFD را با یک کارگزار قابل اعتماد باز کنید و از مطالب آموزشی ارائه شده توسط این شرکت استفاده کنید.

مارک های تثبیت شده اطمینان حاصل می کنند که مشتریان خود از فرصت های یادگیری کافی برخوردار هستند. CFD یک ابزار مالی محبوب است. این بدان معناست که پیدا کردن آموزش ها ، راهنماها و مقاله ها دشوار نیست. به جدیدترین پویایی های بازار توجه کنید تا امیدوار کننده ترین دارایی ها را شناسایی کنید.

در آخر ، شرایط را برای CFD های مختلف در وب سایت کارگزار خود مقایسه کنید. انواع مختلفی از حسابهای CFD نیازهای حاشیه ، گسترش و کمیسیونهای مختلف (در صورت وجود) را دارند. هزینه های معاملات و شرایط اهرم را مقایسه کنید. اهرم نشان می دهد که با قرض گرفتن وجوه کارگزار ، چقدر می توانید قدرت خرید خود را تقویت کنید. در اینجا سه نوع محبوب CFD وجود دارد.

CFD در کالاها

این مشتقات با محصولاتی مانند طلا یا نفت خام مرتبط هستند. قیمت آنها بدون توجه به تولیدکنندگان توسط بازار تعیین می شود. به عنوان مثال ، قیمت WTI برای کلیه شرکت هایی نفتی معتبر است.

یک تاجر CFD حجم فیزیکی منبع را نمی خرد و نمی فروشد. در این نوع فعالیت نیازی به جابجایی بشکه یا مخازن نفتی نیست . سود کاملاً مبتنی بر قیمت است. اگر انتظار دارید مقدار آن زیاد شود ، می توانید مقدار بیشتری از CFD مربوط را خریداری کنید. در شرایط مخالف ، شما می توانید واحدهای موجود را بفروشید و بعداً تعداد بیشتری از آنها را بخرید.

CFD در شاخص ها

شاخص های بازار مانند DJIA یا FTSE 100 عملکرد گروه خاصی از شرکت ها را نشان می دهند. مقادیر آنها براساس مقادیر متوسط بالا می رود یا سقوط می کند. این بدان معنی است که بعید است که آنها به صفر بروند. خطر CFD کمتر است زیرا نیازی به داشتن دارایی های فیزیکی ندارید. بیشتر معامله گران ، سهام خوشه ای با تراشه آبی یا به اصطلاح "سهام رشد" را انتخاب می کنند که شامل سهام غول های فناوری است.

CFD در ارزهای رمزپایه

رمزپایه ها به دلیل نوسانات خود شناخته شده اند. این مسأله فرصت های کافی برای حدس و گمان فراهم می کند. چهار سکه محبوب امروز Bitcoin ، Ethereum ، Litecoin و Ripple هستند. یک قرارداد بر اساس تفاوت در مورد رمزپایه همیشه در برابر دلار آمریکا قیمت گذاری می شود.

چگونه یک موقعیت مناسب را انتخاب کنیم

معامله گران با توجه به قصد خود برای خرید یا فروش CFD های خاص ، مواضع را باز می کنند. "موقعیت طولانی" مربوط به خرید در انتظار افزایش قیمت است. "موقعیت کوتاه" هنگامی که می خواهید بفروشید ، باز می شود و انتظار دارید که یک سود سریع را تجربه کنید. تصمیم گیری با طیف گسترده ای از نمودارها و ابزارهای دیگر در سیستم عامل های دیجیتال تسهیل می شود. بسته به نوع CFD (واحد) که می خواهید تجارت کنید ، این موقعیت در اندازه متفاوت هستند .

خلاصه مزایا

قرارداد برای تفاوت یا CFD ، ابزار مدرن برای تجارت و سرمایه گذاری آنلاین است. آنها را می توان به خودی خود داد و ستد کرد و یا در سبد متنوعی از دارایی ها گنجانید. برخلاف سهام جداگانه ، CFD کمتر به موفقیت یا عدم موفقیت شرکتهای جداگانه وابسته است. اگرچه معاملات CFD هنوز نوعی سرمایه گذاری خطرناک است ، اما نسبت به روش های قدیمی مزایای غیرقابل انکار دارد. این اجازه می دهد تا معامله گران باهوش از داخل خانه های خود و به کمک اینترنت سود خود را کسب کنند.

قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD؛ تفاهم‌نامه‌ای بر سر اختلاف قیمت‌ها

بازارهای مالی همواره در حال گسترش هستند و قراردادها و ابزارهای مالی متنوعی در آن‌ها مطرح می‌شوند. یکی از انواع این قراردادها قرارداد مابه‌التفاوت یا معاملات CFD برای کالاها CFD است. این قرارداد که هم در بازار بورس و هم بازار ارزهای دیجیتال کاربرد دارد، یکی از انواع ابزارهای مشتقه است. اساس این قرارداد بر مبنای تفاوت قیمت باز و بسته شدن معامله یک دارایی پایه عمل می‌کند. اما سازوکار این قرارداد چیست و چگونه می‌توان با معامله آن کسب سود کرد؟

بیشتر بخوانید

قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD چیست؟

قرارداد مابه‌التفاوت یا Contract For Difference یک قرارداد مشتقه است که بر اساس آن طرفین حق پرداخت یا دریافت مابه‌التفاوت قیمت آغازی و پایانی یک معامله را به یک‌دیگر واگذار می‌کنند. یعنی خریدار و فروشنده سر یک قیمت مشخص با هم توافق می‌کنند. سپس متعهد می‌شوند که اختلاف نرخ قیمت ابتدایی و قیمت بسته‌شدن یک دارایی مشخص را به یک‌دیگر پرداخت کنند.

به بیان دیگر قرارداد CFD‌ قراردادی است برای خرید سهام و کالا به کمک اعتبار. این قرارداد در ابتدای دهه ۱۹۹۰ میلادی و در لندن توسعه یافت. در آن زمان از این قرارداد به عنوان نمونه‌ای از مبادلات سهام بر اساس وجه تضمین اولیه استفاده می‌شد. گفته می‌شود دو فرد به نام‌های برایان کیلن و جان وود دست به ابتکار این قراردادها زده‌اند.

قرارداد CFD از جمله ابزارهای معاملاتی نوین به حساب می‌آید که در آغاز در بازار فرابورس به کار گرفته می‌شد. البته تنها معامله‌گران بزرگ حقوقی از این ابزار استفاده می‌کردند و هدف آن‌ها پوشش ریسک معاملات‌شان بود. اما با گذشت زمان، قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD در سامانه معاملات برخط کارگزاری GNI تعریف شد. به این ترتیب معامله‌گران حقیقی نیز این امکان را یافتند که از این معاملات بهره برند.

پوشش ریسک

اما اگر بخواهیم فراگیری این معاملات را بررسی کنیم، باید به سال ۲۰۰۲ اشاره کنیم. در این سال معاملات مربوط به قرارداد سی اف دی به صورت رسمی در بازارهای جهانی آغاز شد. به این ترتیب بسیاری از کارگزاری‌ها این ابزار را در سیستم‌های خود تعبیه کردند و افراد زیادی از آن استفاده می‌کنند.

فلسفه خلق CFD

در معاملات فیوچرز یک فروشنده برای فروش سهام خود با خریدار به توافق می‌رسد. اما ممکن است پس از دو ماه (زمان سررسید قرارداد) قیمت سهم افزایش پیدا کند. بدیهی است که در چنین معاملاتی فروشنده ممکن است ضرر کند. خریدار نیز هیچ تعهدی در قبال پرداخت این ضرر ندارد. همین مسئله کم‌کم موجب شد فروشنده‌ها در شرایط تورمی و نامطلوب اقتصادی از فعالیت و حضور در بازار معاملات آتی پرهیز کنند.

این اتفاق امری ناخوشایند بود و اقتصاد نمی‌توانست چنین چیزی را بپذیرد. همین مسائل زمینه‌ساز خلق و ابداع CFD شد. به این ترتیب، دیگر مشکلات قبلی در این معاملات دیده نمی‌شود. چرا که خریدار و فروشنده هر در یک قیمت مشخص با هم توافق می‌کنند. با توجه به این مسئله، در این قراردادها با افزایش یا کاهش قیمت‌ها، طرفین متضرر نمی‌شوند.

سازوکار قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD چگونه است؟

در توضیح سازوکار قرارداد CFD لازم است بدانید که مالک واقعی دارایی، شما نخواهید بود. بلکه با توجه به پیش‌بینی خود از قیمت آتی آن دارایی می‌توانید اقدام به خرید یا فروش دارایی کنید. یعنی شما می‌توانید بدون آن‌که دارایی را به صورت فیزیکی تحویل بگیرید یا ارزش آن را به صورت کامل پرداخت کنید، اقدام به نوسان‌گیری کنید؛ مسئله‌ای که برای بسیاری از فعالان بازارهای مالی جذاب است.

برای آن‌که بتوانید با قرارداد CFD معامله کنید، باید به قیمت دارایی پایه توجه کنید. پس مشخص است که برخورداری از تجربه و قدرت تحلیل قیمت دارایی مورد معامله در CFD امری ضروری است. چنان‌چه در پیش‌بینی‌های خود متوجه شدید قیمت دارایی صعودی است، باید موقعیت خرید را اخذ کنید. اما اگر احتمال دارد که دارایی پایه با افت ارزش مواجه شود، فروش را در دستور کار خود قرار دهید.

اگر بخواهیم تنها به سازوکار این معاملات نگاه کنیم، باید گفت قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD درست مانند خرید و فروش سایر ابزارهای مالی انجام می‌شود. تفاوتی که در این میان وجود دارد در عدم تحویل فیزیکی و مالکیت دارایی یا کالا است. به علاوه باید به یک نکته بسیار مهم دقت کنید. قرارداد CFD را نمی‌توان در دسته معاملات آتی یا فیوچرز دسته‌بندی کرد. چرا که در این قرارداد خبری از تحویل فیزیکی کالا نیست. با این توضیحات، بد نیست پس از ارائه یک مثال، کمی در خصوص دارایی پایه در قرارداد CFD صحبت کنیم.

مثالی از پرداخت مابه‌التفاوت

فرض کنید می‌خواهید خودرویی را به صورت پیش‌فروش از یک شرکت خودروسازی خرید کنید. به این ترتیب باید بخشی از مبلغ ماشین را در ابتدا پرداخت کنید و مابقی آن را به صورت اقساط واریز کنید. در گذشته شرایط به گونه‌ای بود که پیش‌فروش‌ها به صورت فیوچرز یا همان معاملات قطعی انجام می‌شدند. یعنی شما می‌توانستید خودرو را با همان قیمتی که خودروساز به شما تعهد داده بود، دریافت کنید. فارغ از این‌که قیمت آن خودرو کاهش یا افزایش پیدا کند. اما بروز تورم در جامعه در سال‌های گذشته موجب شد که خودروسازان خودروهای خود را به شیوه معاملات CFD به فروش برسانند.

یعنی طرفین بر سر یک قیمت با هم توافق می‌کنند. اما خودروساز از مشتری تعهد می‌گیرد که در هنگام تحویل خودرو، قیمت روز مهم است. یعنی اگر تا زمان تحویل خودرو، افزایش قیمتی رخ دهد، شما به عنوان خریدار باید این مبلغ را به خودروساز پرداخت کنید. هرچند این قضیه سمت دیگری هم دارد. یعنی اگر قیمت خودرو کمتر از میزان توافق باشد، این خودروساز است که باید مابه‌التفاوت مبلغ را به شما پرداخت کند؛ مسئله‌ای که بسیار کم پیش آمده است (اگر اصلا تاکنون پیش آمده باشد)!

دارایی پایه

در آغاز معاملات CFD تنها بر اساس سهام انجام می‌شد. اما پس از گذشت زمان و با افزایش محبوبیت و کاربردهای آن، معاملات این قرارداد بر اساس دارایی‌های پایه مختلفی انجام شد؛ دارایی‌هایی نظیر کالا، ارز دیجیتال و یا شاخص. از آن‌جا که دارایی‌های پایه در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD متعدد هستند، آن دسته از معامله‌گرانی که می‌توانند از نوسانات قیمتی به سود برسند، بدون آن‌که مالک دارایی اصلی باشند، می‌توانند به راحتی دست به خرید و فروش آن بزنند.

مثلا فردی که در یک کشور آسیایی سکونت دارد، می‌تواند به صورت آنلاین در یک کارگزاری اروپایی اقدام به افتتاح حساب کند و با توجه به تجریباتی که در نوسان‌گیری دارد، از این طریق به سود برسد. باز هم لازم است تاکید کنیم که این مسئله به این دلیل اتفاق می‌افتد که نیازی به خرید و تحویل فیزیکی دارایی نیست.

ضریب اهرمی در قرارداد مابه‌التفاوت

اهرم عنصری جذاب در بازارهای مالی است که همیشه حرف آن در میان است. ضریب اهرمی این امکان را فراهم می‌کند که بازدهی خود را در بازارهای مالی افزایش دهید. البته در صورت استفاده از اهرم، هم سود و هم زیان امکان چندبرابر شدن دارند.

اکنون قیمت بسیاری از دارایی‌های پایه در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD به میزان زیادی افزایش پیدا کرده است. به این ترتیب سرمایه‌گذاران خرد نمی‌توانند معاملات آن‌ها را انجام دهند. چرا که سرمایه‌ اولیه لازم را برای ورود به این بازار ندارند. راه دوری نمی‌رویم. همین ارز دیجیتال بیت کوین را در نظر بگیرید. قیمت این دارایی پایه اکنون آن‌قدر بالاست که حتی سرمایه‌گذاران کلان هم نمی‌توانند یک واحد از آن را خریداری کنند. پس بدیهی است که سرمایه‌های کم نمی‌تواند موجب سودآوری معامله‌گران از نوسانات قیمتی این ارز دیجیتال شود. اما به کمک قرارداد CFD تنها می‌توان بخشی از مبلغ کل این ارز دیجیتال را پرداخت کرد و از آن به سودآوری رسید. سهام شرکت‌هایی نظیر گوگل و اپل نیز دقیقا در چنین شرایطی قرار دارند.

وجود اهرم موجب می‌شود که با همین شیوه بتوان به سودهای چندین برابری دست پیدا کرد. مسئله‌ای که بسیار وسوسه‌کننده و البته ترسناک است. چرا که زیان‌ها نیز به همین ترتیب می‌توانند چندبرابر شوند. همه‌چیز به میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد.

مزایای قرارداد CFD

تا کنون با توجه به مسائلی که بیان شد، برخی از مزایای این معاملات را در لابه‌لای مطالب گفته‌شده بیان کردیم؛ مزایایی نظیر عدم نیاز به مالکیت و تحویل فیزیکی دارایی، وجود ضرایب اهرمی و معاملات دوطرفه. اما بدیهی است که این معاملات مزایای دیگری هم دارند. در ادامه چند مورد از آن‌ها را با هم بررسی می‌کنیم.

انجام معامله بدون تاریخ انقضا

یکی از مشکلاتی که در قراردادهای مشتقه همیشه بحث آن وجود دارد، تاریخ انقضای قرارداد است. در این معاملات قرارداد تنها در یک بازه زمانی معین دارای اعتبار است و پس از اتمام این مهلت، لازم است که تسویه مبلغ و تحویل دارایی صورت گیرد.

این شرط در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD برقرار نیست. یعنی معامله‌گران از این امکان برخوردارند که بدون دغدغه در خصوص تاریخ انقضا، وارد موقعیت‌های معاملاتی مختلف شوند. هرچند باید به وجه تضمین اولیه و ضریب اهرمی هم دقت شود. چرا که ممکن است حرکات مخالف بازار، موجب مارجین کال شدن شما شود و موقعیت معاملاتی‌تان به صورت اتوماتیک بسته شود.

بیشتر بخوانید

امکان انجام معاملات دارایی‌های متنوع در یک بستر معاملاتی

به کمک قرارداد CFD می‌توان در بازارهای سرمایه به صورت غیرمستقیم فعالیت کرد و دارایی‌های پایه مختلفی را مورد معامله قرار داد. یعنی تنها با افتتاح حساب در یک کارگزاری که خدمات CFD را ارائه می‌کند، می‌توانید معاملاتی بر پایه دارایی‌های مختلف انجام دهید. پس دیگر نیاز نیست در بورس‌ها و بازارهای مختلف حساب‌های متعدد داشته باشید. به این ترتیب می‌توانید سرمایه خود را در یک بستر تجمیع کنید و به خرید و فروش دارایی‌های مختلف بپردازید.

سودآوری در روزهای منفی و رکود

این خاصیت بازارهای دوطرفه است که در آن‌ها می‌توان از کاهش قیمت دارایی نیز به سودآوری رسید. پیش از ابداع قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD هیچ‌ راه‌حلی به منظور جلوگیری از ایجاد حباب قیمتی یا رکود در زمان رشد یا سقوط بی‌اندازه قیمت‌ها وجود نداشت. اما این معاملات اکنون موجب می‌شوند که هر دو طرف بتوانند در این شرایط به سود برسند.

بیشتر بخوانید

انتقال به غیر

از جمله دیگر مزایای قرارداد CFD این است که می‌توانید یک معامله را انجام دهید و آن را به دیگری منتقل کنید. به این ترتیب به نقدشوندگی بازار کمک کرده‌اید. با انجام این کار ریسک بلوکه شدن دارایی نیز از بین خواهد رفت. درست مانند حواله‌های پیش‌فروش خودرو که به دیگران منتقل می‌شوند.

سایر مزایا

مزایایی از جمله عدم نیاز به پرداخت تمبر مالیاتی و هم‌چنین دریافت سود نقدی سهام نیز از جمله مواردی است که بسیاری از افراد روی آن مانور می‌دهند. هم‌چنین این قراردادها موجب ایجاد ثبات در اقتصاد کشورها می‌شوند.

معایب قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD

اکنون که مزایای این قراردادها را مورد بررسی قرار دادیم باید به معایب آن نیز اشاره‌ای داشته باشیم. عمده‌ترین عیب این قراردادها از دید بسیاری از افراد این است که این ابزار در تمام بازارهای بورس پذیرفته‌شده نیستند. به همین دلیل نمی‌توان در هر کشوری از این ابزار معاملاتی بهره برد. دلیل عمده عدم صدور مجوز برای انجام معاملات CFD دقیقا مسائلی نظیر عدم تملک دارایی و یا نوسان‌گیری با ضرایب اهرمی بالاست.

چگونه وارد بازار CFD شویم؟

فرض کنید شخصی می‌خواهد سهام یک شرکت معتبر و بزرگ را در قیمت ۱۰۰۰ دلار خریداری کند. اما نه سرمایه‌ اولیه‌اش برای این کار کافی است و نه به کارگزاری بورس آن کشور دسترسی دارد. اما این شخص می‌تواند در یک کارگزاری که ارائه‌کننده خدمات CFD است، اقدام به افتتاح حساب کند. سپس باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین (مثلا ۱۰ درصد) پرداخت کند تا بتواند یک موقعیت خرید را اتخاذ کند.

اگر یک ماه از این اتفاق بگذرد و قیمت سهام به ۱۱۰۰ برسد با توجه به ضریب اهرمی سودی ۱۰۰ درصدی کسب می‌کند. در سمت مقابل اگر قیمت دارایی کمتر از قیمت خرید شود، ضریب اهرمی در جهت معکوس عمل می‌کند و معامله‌گر را چندین برابر متضرر می‌کند. پس مدیریت سرمایه در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD مسئله‌ای است که توجه به آن از ضروریات و الزامات است.

دقت کنید که این معاملات هم‌چون سایر ابزارهای معاملاتی نیازمند پرداخت کارمزد است. کارمزدها معمولا به قوانین کارگزاری‌ها و هم‌چنین میزان نوسانات دارایی پایه در هنگام انجام معامله ارتباط دارد. پس در محاسبات باید این هزینه‌ها را نیز مدنظر قرار داد.

نقش اهرم‌ در سود و زیان قرارداد CFD

فرض کنید که سهام یک شرکت اکنون به قیمت ۲ دلار معامله می‌شود. شما در نظر دارید که ۲۰۰۰ سهم این شرکت از طریق قرارداد CFD خریداری کنید. فرض کنید حاشیه این قرارداد ۱۰ درصد است. پس وجه تضمین پرداختی مطابق فرمول زیر برابر است با:

تعداد سهام * قیمت * حاشیه سود

۴۰۰ = ۱۰٪ * ۲ * ۲۰۰۰

یعنی شما با پرداخت ۴۰۰ دلار می‌توانید یک معامله را انجام دهید. حال در نظر بگیرید که قیمت سهم به ۲.۰۵ دلار افزایش پیدا کرده است. اگر بخواهید در این قیمت سهام خود را بفروشید سودی ۱۰۰ دلاری نصیب‌تان می‌شود. فرمول زیر را مشاهده کنید:

مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش * تعداد سهام = ۰.۰۵ * ۲۰۰۰ = ۱۰۰ دلار.

بازگشت سرمایه نیز برابر است با:

۰.۲۵ = ۴۰۰ / ۱۰۰

اما اگر مستقیما در سهام اصلی سرمایه‌گذاری می‌کردید و به جای ۱۰ درصد، تمام مبلغ را پرداخت می‌کردید، بازگشت سرمایه‌تان برابر بود با ۰.۰۲۵ = ۱۰۰/ ۴۰۰۰. البته هزینه‌های مربوط به حق کمیسیون و کارمزد نیز باید در این میان محاسبه شود.

اما اگر قیمت سهم به ۱.۹۵ دلار برسد ممکن است بخواهید به منظور معاملات CFD برای کالاها جلوگیری از ضرر بیشتر دارایی خود را در این قیمت بفروشید. پس یک زیان ۱۰۰ دلاری متحمل خواهید شد. محاسبات درست مانند آن‌چه در بالا در زمان سوددهی انجام شد در این بخش نیز قابل انجام است. بازگشت سرمایه نیز به همین شکل قابل محاسبه است. یعنی از قرارداد CFD معادل ۰.۲۵- ضرر خواهید کرد. این در حالی است که اگر مستقیما همان ۴۰۰۰ دلار را در سهام اصلی سرمایه‌گذاری کرده بودید، بازگشت سرمایه‌تان برابر بود با ۰.۰۲۵-.

این مثال نشان می‌دهد که اهرم چگونه می‌تواند در شرایط سود و زیان، به چند برابر شدن سود و ضرر منتهی شود.

جمع‌بندی

قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD تفاهم‌نامه‌ای هستند که بر اساس آن طرفین حقی به منظور پرداخت یا دریافت تفاوت قیمت آغاری و پایانی را به یک‌دیگر واگذار می‌کنند. در این معاملات ابتدا یک قیمت مشخص تعیین می‌شود که طرفین بر سر آن توافق می‌کنند. مابه‌التفاوت قیمت در هنگام معامله می‌تواند منجر به سود یا زیان طرفین شود. چنان‌چه بهای سهم پس از انعقاد قرارداد افزایش پیدا کند، خریدار برد می‌کند. اگر قیمت کاهش پیدا کند، فروشنده از این معامله سود می‌کند.

قرارداد سی اف دی در دسته ابزارهای مشتقه قرار می‌گیرند. در این قراردادها اساس کار تفاوت قیمت است. به این ترتیب توافقی میان خریدار و فروشنده انجام می‌شود. سپس بر اساس آن قیمت، خریدار باید اختلاف ارزش دارایی را در زمان خرید با ارزش آن در زمان بازگشایی معاملات به فروشنده پرداخت کند. البته با توجه به روند قیمت عکس این قضیه نیز ممکن است اتفاق بیفتد که در بالا به صورت کامل شرح داده شد.

معاملات CFD در سهام چیست؟

امروزه معامله گران فارکس در دنیا علاوه بر جفت ارز ، ابزار گسترده ای نیز دارند. خریداران CFD یا قراردادهای اختلاف ، سود حاصل از تغییر قیمت دارایی های زیرین را دارند. در اینجا اصول مبادله CFD روی سهام آورده شده است. این ابزار ارزشمند است ، هم به عنوان افزودنی به ارز و هم به خودی خود.

توضیح مفهوم

این ترتیبات که در مورد کالاها و شاخص ها نیز کاربرد دارد ، براساس قرارداد بین خریدار و فروشنده است. موضوع این توافقنامه حرکت قیمت است. این که آیا بازار رو به افزایش است یا در حال سقوط است ، می توانید در مورد دینامیک حدس بزنید و مهارت های مالی خود را به دست آورید.معاملات CFD برای کالاها

چندین شباهت بین CFD در سهام و معاملات ارزی متعارف در فارکس وجود دارد. اگرچه دارایی های معامله شده متفاوت است ، منطق اساسی اساساً یکسان است. این ویژگی ها را در نظر بگیرید

دارایی فیزیکی ندارد

نه معاملات ارزی و نه CFD معاملات مبادله فیزیکی را شامل نمی شود. تمام عملیات از طریق MetaTrader بصورت آنلاین انجام می شود – یک سکوی لبه دار با ابزار تحلیلی قدرتمند. معامله گران ارز با پول نقد فیزیکی سر و کار ندارند ، در حالی که دارندگان CFD هیچ سهام واقعی ندارند. در هر دو حالت ، سود فقط براساس حرکات قیمت است.

هزینه های معاملات

در هر دو مورد ، هزینه معامله به “گسترش” گفته می شود. تفاوت بین ارزشهای “بپرسید” و “پیشنهاد” ، این کمیسیونی است که به کارگزار پرداخت می شود.

مواضع مختلف

هر دو معامله گر ارز و CFD ممکن است موقعیت “کوتاه” یا “طولانی” در دارایی های خود باز کنند. اگر انتظار می رود قیمت ها کاهش یابد ، یک بازیکن به سرعت فروخته می شود ، بنابراین حجم بیشتری از ارز یا سهام ممکن است بعداً خریداری شوند. از طرف دیگر انتظار تقدیر باعث می شود تا معامله‌گران هنگام خرید منتظر شرایط فروش مطلوب باشند.

نرم افزار های مشابه

پلتفرم MetaTrader ، که بهترین انتخاب برای تجارت فارکس است ، به همان اندازه برای استراتژی های CFD مناسب است. از این رو ، شما می توانید یک ابزار جدید به سبد خود اضافه کنید و آن را در یک محیط مجازی آشنا مدیریت کنید.

CFD در مقابل سهام

سهم هایی که شرکت ها در بازار جهانی می فروشند ممکن است به عنوان دارایی فیزیکی خریداری شوند. از طریق سرمایه گذاری ، هر سهامدار درصدی از شرکت را در اختیار دارد. این طرح مرسوم فرصت هایی را برای سودآوری فراهم می کند. اول ، سود سهام و دوم ، سود حاصل از فروش سهام پس از افزایش ارزش آن.

بروکر فارکس مانند FXTM به شما امکان می دهند بدون نیاز به مالکیت واقعی قیمت سهام را پیش بینی کنید. این یک سیستم ساده است که صرفاً مبتنی بر قیمت است. گذشته از دسترسی ، بخشی از درخواست تجدید نظر در شرایط اهرم نهفته است. در اینجا چند جنبه اساسی وجود دارد.

قدرت نفوذ

درست مانند تجارت ارز ، گزینه قدرت خرید شما را به حداکثر می رساند. به جای محدود معاملات CFD برای کالاها کردن موجودی خود ، ممکن است تجارت خود را با وجوه وام گرفته شده تقویت کنید. در CFD ، رابطه بازده بالاتر و ضررهای بالاتر نیز به همان اندازه حیاتی است.

اسپرد

اسپرد برای حساب های مختلف متفاوت است. در FXTM ، آنها از 0.1 شروع می کنند.

زمان معامله

هیچ محدودیتی اعمال نمی شود. تا زمانی که بازار آزاد است (مثلاً 24 ساعت پنج روز در هفته با FXTM) ، می توانید CFD را تجارت کنید.

حجم معاملات

اندازه قطعه نیز توسط شما تعیین می شود.

یک کارگزار قابل اعتماد را انتخاب کنید

برخی از وب سایت های تبلیغاتی خدمات CFD جعلی هستند ، بنابراین محتاط باشید. فارکس مانند هر نوع سرمایه گذاری ، انواع مختلف کلاهبرداری را ایجاد کرده است. اطمینان حاصل کنید که ارائه دهنده مشمول مقررات توسط نهادهای کنترل معتبر است. به عنوان مثال ، FXTM توسط FCA در انگلیس ، FSC در موریس ، SEC در قبرس و FSCA در آفریقای جنوبی تحت نظارت قرار می گیرد.

آیا برای عمق زیاد بازار معاملات فارکس جلیقه نجات به همراه دارید؟

امروزه بازار معاملات فارکس به اندازه‌ای عمق پیدا کرده است که برای بودن، نتیجه گرفتن و تداوم حضور در این بازار، به راستی که باید همانند شناگر حرفه‌ای باشید یا در غیر این صورت جلیقه نجات به همراه داشته باشید.

بازار معاملات فارکس که از حالات مختلفی تشکیل شده است، نیازمند مهارت و تمرین است. به طور مثال قرارداد ما به التفاوت در فارکس یا بازار cdf در فارکس از جمله نکات و مسائلی است که با فقط با تمرین و تسلط بر آن می‌توانید از سود بسیار برخوردار شوید.

قرارداد ما به التفاوت در فارکس یا بازار CFD در فارکس چیست؟

قرارداد CFD، ترتیبی است که در معاملات مشتقات مالی انجام شده و در آن تفاوت‌های تسویه حساب بین قیمت معاملات باز و بسته به صورت نقدی تسویه می‌شود. هیچ تحویل کالای فیزیکی یا اوراق بهادار با CFD ارتباطی ندارد. همچنین قراردادهای ما به التفاوت استراتژی معاملاتی پیشرفته‌ای هستند که توسط معامله‌گران با تجربه استفاده می‌شود. قابل ذکر است که چنین موردی در ایالات متحده مجاز به استفاده نیست.

قراردادهای ما به التفاوت به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در حرکت قیمت اوراق بهادار و مشتقات معامله کنند. مشتقات سرمایه‌گذاری‌ های مالی هستند که از دارایی پایه به دست می‌آیند.

اساساً، قراردادهای ما به التفاوت توسط سرمایه‌گذاران برای شرط‌بندی قیمت در مورد افزایش یا کاهش قیمت دارایی پایه یا اوراق بهادار استفاده می‌شود.

معامله‌گران قراردادهای ما به التفاوت ممکن است روی افزایش یا کاهش قیمت شرط‌بندی کنند. معامله‌گرانی که انتظار حرکت صعودی قیمت را دارند، قراردادهای ما به التفاوت را می‌خرند. در حالی که آن‌هایی که حرکت نزولی مخالف را مشاهده می‌کنند، یک موقعیت باز می‌فروشند.

اگر خریدار یک قرارداد ما به التفاوت، افزایش قیمت دارایی را ببیند، دارایی خود را برای فروش عرضه می‌کند. تفاوت خالص بین قیمت خرید و فروش با هم خالص می‌شود. مابه التفاوت خالص سود یا زیان حاصل از معاملات از طریق حساب کارگزاری سرمایه گذار تسویه می‌شود.

چرا باید آموزش فاندامنتال در فارکس را بسیار جدی دنبال کنیم؟

کسانی که در بازار فارکس معامله می‌کنند به همان دو شکل اصلی تحلیلی که در بازار سهام استفاده می‌شود، تکیه می‌کنند:

تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال. کاربردهای تحلیل تکنیکال در فارکس تقریباً یکسان است: فرض می‌شود که قیمت تمام اخبار را منعکس می‌کند و نمودارها موضوع تجزیه و تحلیل هستند.

اما بر خلاف شرکت‌ها، کشورها ترازنامه ندارند، پس چگونه می‌توان بر روی یک ارز تحلیل بنیادی انجام داد؟ برای فهم چنین موضوعی باید آموزش فاندامنتال در فارکس را در نظر داشته باشید. در اینجا به برخی از عوامل اساسی اصلی که در حرکت ارز نقش دارند اشاره شده است.

نشانگرهای اقتصادی

گزارش های اقتصادی ابزاری هستند که با آن سلامت اقتصادی یک کشور به طور مستقیم اندازه گیری می شود، اما به یاد داشته باشید که عوامل و سیاست های بسیاری بر عملکرد اقتصادی یک کشور تأثیر می گذارد.

این گزارش ها در زمان های برنامه ریزی شده منتشر می شوند و به بازار نشان می دهند که آیا اقتصاد یک کشور بهبود یافته یا کاهش یافته است.

اثرات این گزارش‌ها با این که چگونه گزارش‌های سود، پرونده‌های SEC و سایر انتشارات ممکن است بر اوراق بهادار تأثیر بگذارند، قابل مقایسه است. در بازار فارکس، مانند بازار سهام، هرگونه انحراف از هنجار می تواند باعث تغییرات قیمت و حجم زیاد شود.

تولید ناخالص داخلی (GDP)

تولید ناخالص داخلی به عنوان گسترده‌ترین معیار اقتصاد یک کشور در نظر گرفته می‌شود و نشان‌دهنده ارزش کل بازار همه کالاها و خدمات تولید شده در یک کشور در طول یک سال معین است.

از آنجایی که خود رقم تولید ناخالص داخلی اغلب به عنوان یک شاخص عقب مانده در نظر گرفته می‌شود، اکثر معامله‌گران بر دو گزارشی که در ماه‌های قبل از ارقام نهایی تولید ناخالص داخلی منتشر می‌شود، تمرکز می‌کنند:

گزارش پیشین و گزارش اولیه. تجدید نظرهای قابل توجه بین این گزارش ها می‌تواند نوسانات قابل توجهی ایجاد کند. تولید ناخالص داخلی تا حدودی مشابه حاشیه سود ناخالص یک شرکت سهامی عام است، زیرا هر دو معیار رشد داخلی هستند.

خرده فروشی

گزارش خرده ‌فروشی کل دریافتی تمام فروشگاه‌های خرده ‌فروشی را در یک کشور مشخص می‌کند. این اندازه‌گیری از نمونه متنوعی از فروشگاه‌های خرده فروشی در سراسر یک کشور به دست آمده است.

این گزارش به ویژه به عنوان یک شاخص به موقع از الگوهای مخارج مصرف کننده گسترده که برای متغیرهای فصلی تنظیم می‌شود، مفید است.

می‌توان از آن برای پیش‌بینی عملکرد شاخص‌های عقب‌مانده مهم‌تر و ارزیابی جهت فوری اقتصاد استفاده کرد.

تجدید نظر در گزارش‌های پیشرفته خرده فروشی می‌تواند نوسانات قابل توجهی ایجاد کند. گزارش خرده فروشی را می‌توان با فعالیت فروش یک شرکت سهامی عام مقایسه کرد.

تولید صنعتی

این گزارش نشان‌دهنده تغییر در تولید کارخانه‌ها، معادن و تاسیسات در داخل یک کشور است. همچنین میزان استفاده از ظرفیت هر کارخانه را گزارش می‌کند.

برای یک کشور ایده‌آل است که شاهد افزایش تولید در حالی که حداکثر یا نزدیک به حداکثر استفاده از ظرفیت خود را داشته باشد.

معامله‌گرانی که از این شاخص استفاده می‌کنند، معمولاً نگران تولید آب و برق هستند که می‌تواند از صنعت آب و برق بسیار ناپایدار باشد و به نوبه خود، تجارت و تقاضا برای انرژی به شدت تحت تأثیر تغییرات آب و هوا قرار می‌گیرد.

تجدیدنظرهای قابل توجه بین گزارش‌ها می‌تواند ناشی از تغییرات آب و هوایی باشد که به نوبه خود می‌تواند باعث نوسانات پول کشور شود.

دیگر شاخص‌های مهم در بازار معاملات فارکس

از دیگر شاخص‌هایی که باید در بازار معاملات فارکس به آن دقت داشت، شاخص میانگین صنعتی داوجونز است.

این مورد یکی از شاخص‌های برتر سهام ایالات متحده است که میانگین وزنی قیمت سهام 30 شرکت از بزرگ‌ترین شرکت های ایالات متحده را در بر می‌گیرد.

در بازارهای مالی ایالات متحده، شاخص‌های اصلی عبارتند از میانگین صنعتی داوجونز (DJIA)، شاخص ترکیبی نزدک، شاخص استاندارد اند پورز 500 (S&P 500) و راسل 2000. این شاخص ها روش مهمی را در اختیار معامله‌گران و سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند.

به طور مثال شاخص میانگین صنعتی داوجونز برای معامله داوجونز در فارکس دومین شاخص قدیمی بازار ایالات متحده است. اولین مورد میانگین حمل و نقل داوجونز (DJTA) بود.

شاخص میانگین صنعتی داوجونز برای خدمت به عنوان نماینده‌ای برای سلامت اقتصاد گسترده ایالات متحده طراحی شد.

شاخص میانگین صنعتی داوجونز که اغلب به آن به سادگی به عنوان “داو” شناخته می‌شود، یکی از پربیننده‌ترین شاخص‌های بورس در جهان است.

در حالی که داو شامل طیف وسیعی از شرکت‌ها می‌شود، همه را می‌توان به عنوان شرکت‌هایی با درآمدهای ثابت توصیف کرد.

هنگامی که این شاخص در ابتدا در سال 1896 راه اندازی شد، تنها 12 شرکت را شامل می‌شد. این شرکت‌ها عمدتاً در بخش صنعتی، از جمله راه آهن، پنبه، گاز، شکر، تنباکو و نفت بودند.

در اوایل قرن بیستم، عملکرد شرکت‌های صنعتی به طور معمول با نرخ رشد کلی در اقتصاد مرتبط بود. این امر رابطه بین عملکرد داو و عملکرد کلی اقتصاد را تقویت کرد.