صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

آیا می‌خواهید در بورس سرمایه گذاری کنید؟ با صندوق سرمایه گذاری آشنایی دارید؟ در این مطلب با تعریف صندوق‌های سرمایه‌گذاری و انواع آن آشنا می‌شویم.

صندوق سرمایه گذاری صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ چیست؟

سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار همیشه ریسک­‌های زیادی به همراه داشته است. ممکن است باعث ضرر رسیدن به سرمایه گذار شده و یا حتی منجر به نابودی سرمایه­ او بشود! به همین دلیل، امروزه و در اغلب کشورهای پیشرفته که بازار بورس پویا و پر رونقی دارند سرمایه­‌گذاران، خودشان مستقیماً وارد بازار نشده و اوراق بهادار را به نام و حساب خود خرید و فروش نمی­‌کنند. بلکه نهادهای مالی ای ایجاد شده که هدف آن جمع آوری سرمایه از مردم است. سپس این سرمایه در بورس، توسط یک تیم حرفه‌ای سرمایه‌گذاری می‌شود.

مهم­‌ترین و شاخص‌­ترین این نهادها که سرمایه‌های کوچک را جمع‌آوری کرده و در بازار اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند، «صندوق‌­های سرمایه گذاری مشترک» هستند.

این صندوق ها سرمایه‌­های مشتریان را جمع کرده و وجوه مذکور را در انواع مختلف سهام و اوراق بهادار دیگر سرمایه گذاری می‌کنند. در این صورت سرمایه گذاران در سود و زیان احتمالی این صندوق‌ها سهیم هستند.

نخستین صندوق سرمایه گذاری چگونه شکل گرفت؟

این که نخستین بار ایده تشکیل چنین صندوق‌هایی کجا و کی به ذهن بشر رسیده مورد اختلاف است. برخی تشکیل نخستین صندوق سرمایه گذاری را در اواخر قرن هجدهم در هلند و توسط شخصی به نام آبراهام وَن کِتویچ [1] دانسته­اند. اما نخستین صندوق سرمایه­‌گذاری به شیوه مدرن آن در سال 1924 در بوستون در ایالات متحده آمریکا تأسیس شده است. سود قابل توجهی که این صندوق‌­ها در دهه هشتاد و نود میلادی در ایالات متحده آمریکا نصیب سرمایه گذاران خود کردند توجهات بسیاری به این صندوق‌ها جلب کرد و باعث گسترش روزافزون آن شد. به حدی که امروزه از هر سه نفر در صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ ایالات متحده یک نفر در این صندوق ها سرمایه گذاری کرده‌­اند.

این قبیل صندوق ها نخستین بار در ایران در بند 20 ماده 1 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران (مصوب 1384) مورد اشاره قرار گرفت. اما حدود چهار سال طول کشید تا قانون­‌گذار تفصیل بیشتری راجع به کیفیت تأسیس، اداره و انحلال آن سخن بگوید.

این مقررات در «قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاست­های کلی اصل چهل و چهارم قانون اساسی» ذکر شده‌اند.

انواع صندوق‌های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری اقسام مختلفی دارند. گاهی بر حسب ترکیب دارایی. یعنی این که منابع نقدی سرمایه گذاران را در کدام یک از اقسام اوراق بهادار سرمایه گذاری می­کنند. هم‌چنین بر حسب میزان ریسک ناشی از سرمایه گذاری در این صندوق‌­ها. اقسام این صندوق‌ها از قرار زیراند:

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت:

این نوع صندوق ببیشتر حجم سرمایه مشتریان خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت یا سپرده­های بانکی مدت دار سرمایه­گذاری می­کنند. مهم­ترین ویژگی این قبیل صندوق ها میزان بسیار پایین – و نزدیک به صفر – ریسک ناشی از سرمایه گذاری در این قبیل صندوق ها است. به همین دلیل سودی که این صندوق‌ها به دست می‌آورند معمولا پایین است.

صندوق سرمایه گذاری در سهام:

نقطه مقابل صندوق های سرمایه­ گذاری با درآمد ثابت، صندوق­‌های سرمایه گذاری در سهام هستند. قسمت عمده منابع این دسته از صندوق ها در سهام پذیرفته شده در بورس و فرابورس سرمایه‌­گذاری می­‌شود. از آن جایی که سرمایه‌­گذاری این صندوق ها در سهام است سرمایه­‌گذاری در آن با ریسک نسبتاً بالاتری مواجه است و در عوض سود آوری آن نیز فاقد محدودیت‌هایی است که صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت دارد.

صندوق­‌های سرمایه گذاری مختلط:

این قبیل صندوق­‌ها حد واسط بین صندوق­‌های با درآمد ثابت و صندوق­‌های سرمایه گذاری در سهام است. همان طور که از نام این صندوق­‌ها پیدا است، منابع تحت مدیریت آن­ها به نسبت تقریباً برابر بین اوراق بهادار با درآمد ثابت و سهام پذیرفته شده در بورس و فرابورس تقسیم می­شوند.

البته صندوق‌­های سرمایه‌­گذاری مذکور در بالا را با پارامترهای دیگری نیز می‌­توان تقسیم بندی کرد: مثلاً صندوق­ سرمایه­گذاری با / بدون تقسیم سود، صندوق سرمایه گذاری با / بدون ضامن نقد شوندگی، صندوق سرمایه گذاری با / بدون تضمین حداقل سود، صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال و صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس و ….

اگر می‌خواهید یک صندوق سرمایه گذاری ثبت کنید، می‌توانید به کارشناسان توانمند ثبت‌یار مراجعه کنید.

۷۴۳۱۸۷۰۰ -۰۲۱

هم‌چنین بخوانید:

[1] – Abraham van Ketwich

من فائزه شفیعی، حقوق خوانده و عضوی از خانواده ثبت‌یار هستم، در اینجا مطالبی که برای خودم جذاب و کاربردی بوده با زبان ساده و روان به اشتراک می‌گذارم تا مفاهیم حقوقی رو بهتر درک کنیم.

صندوق سرمایه گذاری چیست و چه مزایایی دارد؟

صندوق‌های سرمایه گذاری یک راه مطمئن برای سرمایه گذاری توسط افرادی است، که وقت، تخصص یا زمان کافی برای فعالیت مستقیم در بازار سرمایه را ندارند. در این نوشته با چیستی صندوق سرمایه گذاری و مزایای آن آشنا می شویم

همه افراد در طول زندگی خود به دنبال پیشرفت مالی هستند. پس انداز کردن پولی که هر روز ارزش خود را از دست می‌دهد به تنهایی کافی نیست و این سرمایه‌گذاری است که می‌تواند منجر به بهبود وضعیت مالی شود. برای تحقق این هدف آشنایی با انواع گزینه‌های سرمایه‌گذاری ضروری به نظر می‌رسد. یکی از سرمایه‌گذاری‌های رایج در جهان، سرمایه گذاری در بازار سرمایه یا بورس است که اگر به درستی و با مهارت انجام شود می‌تواند بازدهی مناسبی را به همراه داشته باشد.

بورس بازاری است که شرکت‌های مختلف سهام‌شان را در آن عرضه می‌کنند و مردم با خرید سهام این شرکت‌ها، نقدینگی لازم برای تامین مالی آن‌ها را فراهم کرده و به کنترل تورم، رشد اقتصادی و پیشرفت جامعه کمک می‌کنند و در ازای آن در سودآوری شرکت‌ها سهیم شده و از آن نفع می‌برند.

به‌طور کلی دو روش سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد:

۱- سرمایه‌گذاری مستقیم
۲-‌سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

سرمایه‌گذاری مستقیم که در آن شخص، دارای دانش و فرصت کافی برای انجام معاملات و آگاهی از اخبار، اطلاعیه‌ها و متغیرهای سیاسی، اجتماعی و اقتصادی اثرگذار بر بازار بوده و با این آگاهی نسبت به خرید یا فروش سهام شرکت‌ها اقدام می‌کند. اما طبیعتا همه افراد مهارت، اطلاعات و یا زمان کافی را برای سرمایه‌گذاری در بورس ندارند. این افراد می‌توانند به روش‌های دیگری در بورس سرمایه‌گذاری کنند. یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری برای چنین افرادی، سرمایه گذاری غیر مستقیم از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.

افراد به تناسب میزان سرمایه و ریسک‌پذیری خود می‌توانند در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری با ایفای نقش واسطه مالی، سرمایه‌گذاری افراد مبتدی را از حالت مستقیم به غیرمستقیم تبدیل کرده و این امکان را پدید می‌آورند که از طریق تشکیل سبد متنوعی از دارایی‌ها که هرکدام دارای ویژگی‌های خاص خود هستند، ضمن کسب بازدهی مناسب، ریسک سرمایه‌گذاری کاهش یابد.

صندوق‌ها سرمایه‌گذاری نقدینگی دریافتی از مشتریان خود را در دارایی‌های مختلفی از جمله اوراق مشارکت، سهام، سپرده‌های بانکی، وجه نقد و سایر دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و با این کار، علاوه بر تعیین استراتژی سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ گزینه‌های متنوعی برای سرمایه‌گذاری افراد به وجود می‌آورند.

برای کاهش ریسک و کنترل جریان نقدینگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری قوانینی از طرف سازمان بورس اوراق بهادار لحاظ شده است:

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مجاز نیستند که از هیچ سهمی بیش از ۱۰ درصد در سبد خود داشته باشند. همچنین نمی‌توانند بیشتر از ۳۰ درصد از سبد سرمایه‌گذاری خود را در یک صنعت خاص وارد کنند. علاوه بر این، نگهداری بیش از ۵ درصد از هر سهم فرابورسی برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مجاز نیست. صندوق‌های با درآمد ثابت هم نمی‌‌توانند بیشتر از ۳۰ درصد از ترکیب دارایی‌های خود را در سهام سرمایه‌گذاری کنند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق سرمایه گذاری به عنوان یک روش سرمایه گذاری غیرمستقیم دارای مزایای زیادی است. برخی از مزیت‌های صندوق‌های سرمایه گذاری به این شرح است:

۱- تنوع در صندوق‌ها

صندوق‌های سرمایه گذاری دارای تنوع هستند. سرمایه‌گذاران بسته به میزان ریسک‌پذیری، اهداف و انتظارات خود می‌توانند یکی از انواع صندوق‌ها را انتخاب کنند. صندوق‌ها بسته به نوع سرمایه‌گذاری، ترکیب دارایی‌ها و نحوه پرداخت سود به گروه‌های مختلف تقسیم می‌شوند.

بعضی از صندوق‌ها برای کسانی مناسب‌اند که قصد دارند از سرمایه‌گذاری خود سود منظم و ثابت دریافت کنند. برخی دیگر مناسب کسانی هستند که می‌خواهند با پذیرش ریسک بیشتر فرصت بهره بردن از سودهای بالاتر را برای خود فراهم کنند، بعضی دیگر از صندوق‌ها نیز حد وسط را گرفته‌اند. در سایر تقسیم‌بندی‌ها، صندوق‌هایی داریم که در کالاهای مختلف مثل طلا، زمین و ساختمان یا محصولات کشاورزی صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ و… سرمایه‌گذاری می‌کنند.

۲- مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها

صندوق‌های سرمایه‌گذاری توسط افراد متخصص مدیریت می‌شود که با بررسی تمام فرصت‌های سرمایه گذاری، ضمن انتخاب بهترین ترکیب ممکن، زمان مناسب برای معامله را شناسایی می‌کنند. از آنجا که حرفه اصلی این افراد معامله‌گری در بازار سرمایه است لذا امکان موفقیت و کسب سود توسط این افراد بیشتر از افراد عادی است.

۳- شفافیت اطلاعات

یکی از مهم‌ترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری شفافیت اطلاعات سرمایه‌گذاری این صندوق‌هاست. هرچه قدر که جزییات سرمایه گذاری در برخی نهادهای پولی کشور مثل بانک‌ها شفاف نیست؛ سرمایه گذاری و دارایی صندوق‌های بورسی کاملا شفاف است. ارزش دارایی‌های صندوق صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ به تفکیک دارایی‌‎های قابل معامله در بورس و سایر انواع دارایی‌ها به‌صورت روزانه اعلام و منتشر می‌شود.

علاوه براین به دلیل سخت‌گیری‌های سازمان بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذار موظف به ارائه گزارش‌های منظم از ریز معاملات و سرمایه‌گذاری‌های انجام شده به صورت عمومی هستند.

۴- بازده مناسب صندوق‌های سرمایه‌گذاری

اگرچه همیشه سرمایه گذاری در بازار سرمایه با ریسک مواجه است؛ اما سرمایه‌گذاران انتظار دارند که متناسب با ریسکی که می‌گذیرند بازده مناسبی نیز کسب کنند. صندو‌های سرمایه گذاری به صورت میانگین عملکردی همانند بازار سرمایه کشور را ثبت کرده‌اند. برخی صندوق‌ها با موفقیت بسیار زیاد و هوش بیشتر گاهی بسیار بیشتر از بازده یکساله بازار سرمایه به مشتریان خود سود داده و برخی صندوق‌ها نیز موفق به کسب سودی به اندازه سود بازار سرمایه نشده‌اند. در هر دوی این حالات سود رسیده به مشتریان با توجه به ریسک کمتر سرمایه‌گذاری نسبت به روش مستقیم عدد معقولی بوده است.

۵- صرفه‌جویی ناشی از مقیاس

سرمایه‌گذاری در بورس هزینه‌های ثابتی از جمله هزینه به‌کارگیری نیروهای متخصص، گردآوری و تحلیل اطلاعات، انتخاب ترکیب بهینه سرمایه‌گذاری و… دارد. تقسیم این هزینه‌های ثابت بین همه سرمایه‌گذاران باعث می‌شود که هزینه سرانه سرمایه گذاری کاهش یابد. از طرفی صندوق‌های سرمایه‌گذاری با پرداخت کلیه هزینه‌های اجرایی مربوط به بورس مثل هزینه‌های دریافت سود سهام سرانه هزینه سرمایه‌گذاران را کاهش خواهد داد.

۶- کاهش قابل توجه ریسک سرمایه‌گذاری

صندوق‌‎های سرمایه گذاری به تناسب نوع فعالیت ریسک سرمایه‌گذاری را تا حد قابل توجهی کاهش می‌دهند. صندوق‌های سرمایه گذاری با تجمیع سرمایه‌ها امکان تنوع بخشی بیشتری به دارایی‌های خود را دارند و به اصطلاح همه تخم مرغ‌ها را در یک سبد نمی‌گذارند.

قدرتی که سرمایه‌گذاری جمعی به مدیران صندوق‌ها می‌دهد باعث می‌شود که امکان انتخاب سبدهای متنوع‌تری از دارایی‌ها فراهم باشد و ریسک کلی سرمایه‌‎گذاری کاهش یابد. این موضوع به خصوص در زمان افت بازار سرمایه یا افت جریان نقدینگی در بازار سرمایه بسیار حائز اهمیت است.

۷- امکان سرمایه گذاری با سرمایه‌های خرد و تجمیع سرمایه‌ها

از مزایای صندوق‌ها، امکان سرمایه گذاری با مبالغ خرد است. در حالی که حداقل قیمت معامله سهام در بازار بورس به طور مستقیم ۵۰۰ هزار تومان است و برای تشکیل یک سبد سرمایه گذاری شخصی چندین برابر این مبلغ نیاز است؛ در صندوق ها با مبالغ بسیار کمتر نیز امکان سرمایه گذاری وجود دارد. ارزش هر واحد صندوق سرمایه گذاری بسته به نوع صندوق از چند هزار تومان تا چندصد هزار تومان متغیر است و هر واحد صندوق به مثابه یک سبد از دارایی‌های مختلف است.

از طرف دیگر تجمیع سرمایه‌ها به صندوق‌های سرمایه‌گذاری این امکان را می‌دهد که قدرت چانه‌زنی خود را با نهادهای مالی مختلف نظیر بانک‌ها افزایش دهند و سود بالاتری برای سرمایه‌گذاران خود بسازند.

۸- سهولت در سرمایه گذاری

برای سرمایه گذاری در صندوق‌ها به دانش خاصی نیاز نیست. موسسات متعددی عملکرد صندوق‌های سرمایه گذاری را ارزیابی می‌کنند که می‌توانید با مراجعه به آنها و مقایسه عملکرد صندوق‌ها بهترین آن را انتخاب کنید. با انتخاب صندوق و مراجعه به آن تمام کارها به سادگی و سهولت توسط کارشناسان صندوق یا از طریق سایت صندوق صورت می‌پذیرد.

۹- نقدشوندگی سریع

هر سرمایه گذاری با توجه به اهداف خود می‌خواهد روزی اصل و سود سرمایه خود را نقد کند. سهولت نقدشوندگی یکی از مهم‌ترین فاکتورها در سرمایه گذاری است. صندوق‌ها، متعهد به حفظ قدرت نقدشوندگی سرمایه‌ها هستند؛ این در حالی است که گاهی اوقات حتی در بازار بورس امکان فروش برخی سهام‌ها وجود ندارد و سرمایه نقد نمی‌شود. با این همه و تحت هر شرایطی صندوق‌ها متعهد هستند صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ که در زمان نیاز، اصل و سود سرمایه افراد را برای آنها نقد نمایند.

۱۰- ضامن نقدشوندگی

همان‌طور که گفته شد سرمایه گذاری در صندوق‌ها با ریسک همراه است و ممکن است در این صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ سرمایه گذاری دچار سود یا ضرر شوید. برخی از صندوق‌ها با همراه کردن یه شرکت حقوقی مثل بانک یا بیمه نقد شوندگی سرمایه شما را تضمین می‌کنند. در برخی از انواع صندوق‌ها نیز صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ اصل سرمایه گذاری شما مورد ضمانت قرار می‌گیرد. وجود شرکت ضامن نقدینگی در تاسیس صندوق الزامی نمی‌باشد. اما وجود یا عدم وجود آن می‌تواند ریسک سرمایه گذاری را تغییر دهد.

با توجه به ماهیت صندوق‌های سرمایه گذاری و مزایای ذکر شده، به نظر می‌رسد سرمایه گذاری در صندوق‌ها یک روش مطمئن برای سرمایه گذاری در بازار سرمایه به خصوص برای افرادی است که دانش یا تخصص کافی ندارند و یا نمی‌خواهند به بازار سرمایه به چشم شغل اول نگاه کنند.

فرناز میررمضانی
دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد دانشگاه شهید بهشتی

صندوق سرمایه‌ گذاری چیست و چه مزایایی دارد؟

سالیان سال است که شاهد آنیم مردم به دلایل مختلفی از جمله نداشتن علم و دانش کافی در مورد فرصت های سرمایه‌گذاری و عدم شناسایی بازارهای خوب سرمایه‌ گذاری ، پول خود را در بانک پس انداز می کنند و در نتیجه ی این امر علاوه بر اینکه بازدهی کمی دارد، چیزی جز کاهش و استهلاک ارزش سرمایه عایدشان نمی شود. هدف ما درا ین مقاله معرفی انواع صندوق سرمایه ‌گذاری و مزایای آنها می باشد. ناگفته نماد اخیرا شاهد محبوبیت صندوق های سرمایه‌ گذاری در بین افرادی که فرصت و وقت کافی، دانش و آگاهی لازم از بازار سرمایه گذاری در بورس را ندارند و یا قصد سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم در بورس را دارند، هستیم.

صندوق سرمایه ‌گذاری چیست؟

صندوق های سرمایه ‌گذاری از روش های سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم بحساب می آید که از مجموعه ای از سهام، اوراق مشارکت و دیگر اوراق بهادار تشکیل می شود. صندوق سرمایه ‌گذاری یک نهاد مالی می باشد که با کسب مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار کشور تاسیس شده است. صندوق های سرمایه‌ گذاری با استفاده از دانش و تخصص کافی و وجود کارشناسان و تحلیل گران حرفه ای، دارایی های تجمیع شده را در اوراق مشارکت، سهام بسیار کم ریسک و دیگر دارایی های مالی با بازدهی و سود بالا سرمایه گذاری می کنند. حداقل سرمایه ای که افراد حقیقی می توانند در صندوق، سرمایه ‌گذاری کنند یک واحد از صندوق سرمایه ‌گذاری می باشد و حداکثر میزان سرمایه برای سرمایه گذاری 5% از کل دارایی های صندوق است.

صندوق های سرمایه‌ گذاری دارای چه مزایایی هستند؟

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه‌گذاری شامل موارد زیر می باشد:

دارایی توسط یک تیم حرفه ای مدیریت می شود:

مهمترین و اولین مزیت صندوق سرمایه گذاری، مدیریت درست و حرفه ای پول سرمایه گذاران توسط کارشناسان مجرب و حرفه ای می باشد. تحلیل گران و کارشناسان صندوق ها پیوسته در تلاش اند تا بازدهی و سود بالایی با ورود و فروش به موقع سهام کسب کنند.

حداقل ترین ریسک در سرمایه‌گذاری:

صندوق های سرمایه گذاری طبق قوانین سازمان بورس موظف اند سبد متنوعی از دارایی ها تشکیل دهند که بر اساس این قوانین 70% از سرمایه ی سرمایه گذار را به سپرده های بانکی و اوراق مشارکت با درآمد ثابت و مابقی را در سهام های کم ریسک سرمایه گذاری می کنند. تشکیل سبد با تنوع بالا ریسک سرمایه گذاری را به حداقل می رساند.

وجود نظارت و شفافیت اطلاعاتی:

صندوق های سرمایه گذاری به بازه های زمانی مشخصی بوسیله سه نهاد مالی سازمان بورس، متولی و حسابرسی مورد بررسی قرار می گیرند و فعالیت های انجام شده با شفافیت لازم و بالا در دسترس سرمایه گذاران قرار می گیرد. نظارت از صندوق نیز به طور متوالی توسط متولی صورت می گیرد.

نقدشوندگی بالا:

سرمایه گذار در هر زمان که قصد فروش و نقد کردن واحدهای سرمایه گذاری خود را داشته باشد، متوجه هیچ مشکلی در فروش نخواهد شد زیرا صندوق دارای ضامن نقدشوندگی است و فروش به نحو احسن توسط ضامن نقدشوندگی انجام می شود.

با انواع صندوق های سرمایه‌گذاری آشنا شوید

می توان گفت یکی دیگر از مزیت های صندوق های سرمایه گذاری، متنوع بودن و داشتن انواع مختلف آن است، صندوق های سرمایه گذاری مختلفی بر اساس سلیقه های متفاوت سرمایه گذاری و همچنین میزان ریسک پذیری افراد وجود دارد، ناگفته نماند سود صندوق های سرمایه گذاری 3 تا 4 درصد از سودهای بانکی بیشتر است. انواع صندوق های سرمایه گذاری به شرح زیر می باشد:

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

70 تا 90 درصد دارایی ها در این نوع صندوق در اوراق مشارکت، سپرده های بانکی، گواهی سپرده بانکی و دیگر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می شود، مابقی دارایی نیز تحت اختیار مدیر صندوق در بورس در سهام های کم ریسک سرمایه گذاری می شود. این صندوق مناسب افراد با میزان ریسک پذیری پایین می باشد. در چنین صندوق های دارایی یک حداقل سود تضمین شده به صورت ماهانه یا سه ماهه به سرمایه گذار تعلق می گیرد. از نقدشوندگی بالایی نیز برخودار بوده که توسط ضامن نقدشوندگی صورت می گیرد.

صندوق هایی که در سهام سرمایه گذاری می کنند

70% از دارایی های این صندوق در سهام سرمایه گذاری شده و مابقی به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده های بانکی و دیگر اوراق بهادار با درامد ثابت سرمایه گذاری می گردد. در این نوع از صندوق چون بخش قابل توجی از دارایی در سهام سرمایه گذاری می شود، از میزان ریسک بالایی نسبت به صندوق با درآمد ثابت برخوردار بوده و به همین علت حداقل سود تضمین شده ندارد و مناسب افرادی است که قصد سرمایه گذاری در بورس را داشته ولی وقت و دانش لازم را ندارند. این صندوق همانگونه که از ریسک بالایی برخوردار است، متناسب با این میزان ریسک بازدهی و سود بیشتری نیز به همراه صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ دارد.

صندوق سرمایه‌گذاری مختلط

60% از کل دارایی های صندوق در سهام و 40% مابقی در اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می شود. این نوع صندوق به افراد با میزان ریسک متوسط توصیه می شود. چون بخشی از دارایی در سهام سرمایه گذاری می شود، دیگر دارای حداقل سود تضمین شده نمی باشد و هم چنین بازدهی بیشتری نسبت به صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت دارد.

صندوق های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF)

این نوع صندوق در اوراق بهادار یا دارایی های فیزیکی سرمایه گذاری می کنند. مهم ترین ویژگی این صندوق ها داشتن قابلیت معالمه و داد و ستد واحد های سرمایه گذاری صندوق در بازار سرمایه می باشد. به تعبیر دقیق تر واحدهای این نوع صندوق همانند سهام عادی، در بازار فرابورس مورد معامله قرار می گیرد. چون واحدهای این نوع صندوق در بازار بورس معامله می شود، حجم عرضه و تقاضا و شرایط بازار بورس بر قیمت واحدها تاثیرگذار بوده.

صندوق های سرمایه گذاری ذکر شده در این مقاله، اصلی ترین صندوق های سرمایه گذاری می باشند که بیشترین حجم از سرمایه گذاری ها را به خود اختصاص می دهند. از دیگر صندوق های سرمایه گذاری می توان به صندوق های زمین و ساختمان، صندوق های بازارگردانی، صندوق های نیکوکاری و … اشاره کرد.

آیا صندوق های سرمایه‌گذاری مطمئن هستند؟

یکی از سوالاتی که در مورد صندوق های سرمایه‌گذاری پرسیده می شود این است که آیت مطمئن هستند و می توان با خیال راحت و بدون دغدغه دارایی خود را به این صندوق ها سپرد؟ در پاسخ می توان گفت در حال حاضر حدود 200 صندوق سرمایه گذاری با ارزش هزار و ششصد هزار میلیارد ریال در کشور وجود دارد که این تعداد صندوق با این ارزش نشان دهنده اعتماد مردم به صندوق های سرمایه گذاری است، هم چنین صندوق های سرمایه گذاری به دلایل زیر که قبلا هم ذکر شده است قابل اطمینان می باشند و دارایی سرمایه گذاران از امنیت بالایی برخوردار است، هم چنین نقدشوندگی در آن توسط بیمه‌ها و بانک‌ها تضمین می شود: