معاملات CDF

مزایای معاملات CFD

هر آنچه باید درباره روش نوسان گیری CFD بدانیم

معامله کریپتو هم درست مثل مابقی دارایی های جهان در اکثر پلتفورم های معاملاتی امکانپذیر است.در این مقاله به معرفی معاملات CFD بیتکوین و دیگر رمزارزها خواهیم پرداخت. این نوع از معاملات یکی از بهترین روشهای خرید و فروش ارزهای دیجیتال هستند.

سی اف دی (CFD) چیست؟​

CFD مخفف کلمه Contract For Difference است و روشی برای معامله یک داراییست با این تفاوت که نیازی نیست تریدر مالک آن دارایی باشد. سی اف دی، یک نوع محبوب از معاملات مشتقه است که به شما اجازه میدهد افزایش یا کاهش قیمت بازار های جهانی مالی مانند سهام ها، شاخص ها، کالاها و ارز ها را پیش بینی کنید. به واسطه کاربرد این روش میتوانید بر اساس پیشبینی حرکت آتی این دارایی، لوریج بگیرید. به عبارت دیگر ، با استفاده از CFD میتوانید بر روی قیمت یک دارایی شرط بندی کنید.

CFD
همانطور که قبلاً هم گفتیم در معاملات آتی یا فیوچرز خریدار و فروشنده متعهد می شوند در یک تاریخ مشخص کالای خریداری شده به خریدار تحویل داده شود. قراردادهای فیوچرز برای بسیاری از دارایی ها کاربرد دارد. به عنوان مثال قراردادهای آتی در شاخص های بورس ، کالا و ارز .

شرایطی را در نظر بگیرید که یک تولید کننده نفت در نظر دارد در یکسال آینده 1 میلیون بشکه نفت تولید کند. نفت تولید شده در 12 ماه آماده تحویل خواهد بود.قیمت فعلی هر بشکه از نفت هم 75 دلار است.تولید کننده قادر است نفت مورد نظر را تولید و از هم اکنون به مدت یکسال آنها را به قیمت فعلی 75 دلار به فروش برساند.

درست است که این نوع معاملات نقاط قوت زیادی دارند و بسیار پر منفعت و سودآور خواهند بود. اما نقاط ضعفی هم دارند. و آن این است که تسویه حساب باید در زمان سر رسید قرارداد صورت گیرد. و اگر پیش بینی یکی از طرفین معامله درست نباشد به ضرر ختم خواهد شد. و اما چاره این مشکل استفاده از معاملات سی اف دیست (CFD ) .

سی اف دی ها روش جدیدی هستند که از سال 1990 به بازار های مالی وارد شدند. معاملاتی هستند که تریدر بدون نیاز به داشتن سهام ، رمزارز و یا کالا از نوسانات قیمت آنها سود میبرد. در این نوع از معاملات تفاوت قیمت در زمان عقد قرارداد با زمان خاتمه قرارداد مورد معامله قرار می گیرد. معامله گران با گمانه زنی درباره ی نوسانات بازار، پیش بینی می کنند که تعداد مشخصی از واحد های سهام افزایش یا کاهش قیمت را تجربه می کنند. و بر همین اساس قرار دادی عقد می کنند.

معاملات CFD در بازار های متفاوت​

• CFD کالا مانند شکر، سویا، قهوه، گندم …
• CFD فلزات مانند طلا، نقره…
• CFD انرژی مانند نفت خام برنت، گاز طبیعی …
• CFD شاخص ها مانند نزدک…
• CFD ارز ها مانند دلار کانادا، یورو اروپا…
• CFD سهام ها مانند فیسبوک، اپل، مایکروسافت….

اصطلاحات معاملاتی​

در این قسمت میخواهیم با برخی واژه ها و اصطلاحات مربوط به روش CFD آشنا شویم.

Ask Price : تریدر میتواند CFD را به این قیمت خریداری کند.

Bid Price : تریدر میتواند CFD را به این قیمت به فروش برساند.

Margin : مارجین درصد مشخصی از پولیست که تریدر برای باز کردن یک معامله باید پرداخت کند. برای مثال : اگر مارجین مورد نیاز 20 درصد باشد و بخواهید معامله ای به ارزش 2000 هزار دلار باز کنید، مجبورید 400 دلار به حسابتان واریز نمایید.

Leverage : لوریج یک ابزار معاملاتیست که به شما اجازه میدهد معاملات CFD را با سرمایه ای بیش از آنچه در دست دارید خریداری یا به فروش برسانید. معاملات CFD اغلب لوریج بالاتری دارند. بدین معنا که شما میتوانید با وجود سرمایه ای اندک در حساب خود، سرمایه ای بزرگ تر در بازار را کنترل نمایید. بنابراین تنها کافیست درصد مشخصی از کل سرمایه خود را به حسابتان واریز و سپس معامله مورد نظر را باز کنید. برای مثال شما 100 سهم را کلاً به قیمت 1000 دلار میخرید. یعنی به ازای هر سهم 10 دلار پرداخت میکنید. اگر نسبت لوریج 6:1 باشد ارزش دارایی شما به جای اینکه در اصل همان 1000 دلار باشد به 6000 هزار دلار میرسد.

Stop loss : اوردر حد ضرر هم یک ابزار معاملاتیست که به تریدر این امکان را میدهد تا به حد زیادی جلوی ضرر را بگیرد. یعنی تریدر میتواند از قبل سطح قیمتی که قصد دارد پوزیشن سی اف دی خود را به آن قیمت ببندد را مشخص کند. حد ضرر قابلیتی امنیتیست که اگر بازار بر خلاف آنچه تریدر پیشبینی کرد پیش رفت ، بتوان ضرر را به حداقل رساند.

Limit : تریدر با استفاده از اوردر لیمیت میتواند سطح قیمت را در همانجایی قرار دهد که پوزیشن در آنجا بسته خواهد شد.بنابراین او میتواند قبل از اینکه بازار خلاف حرکت کند به سود برسد.

معرفی معاملات CFD بیتکوین با ذکر مثال​

از آنجایی که تریدرها با استفاده از لوریج میتوانند از مشتقات مالی و به ویژه CFD ها سود بیشتری کسب کنند ، در حالی که اصل سرمایه خود را افزایش نداده اند به معاملات سی اف دی محصول لوریج و گاهی هم معامله در مارجین گفته میشود. چرا که سرمایه مورد نیاز برای باز کردن یک معامله و حفظ حاشیه سود آن تنها کسری از کل حجم داراییست.بنابراین لازم نیست تریدر قیمت دقیق یک کوین را پیش بینی کند.

بهتر است این اصطلاحات را با ذکر مثالی در معاملات سی اف دی شفاف تر سازیم. تجسم کنید قیمت خرید بیتکوین( bid price) 27.59 دلار و قیمت فروش ( ask price) آن 27.60 دلار باشد.

سناریو اول:​

شما حدس میزنید که در آینده قیمت بیتکوین بالا میرود. پس پوزیشن خرید میگیرید. یعنی به قیمت پایین میخرید و در قیمتی بالاتر میفروشید. در این مثال با 2000 معامله سی اف دی به قیمت 27.60 دلار پوزیشن خرید میگیرید. که معادل خرید 2000 بیت کوین است.

اگر بیتکوین ،مارجین فاکتوری معادل 5 درصد داشته باشد، به این معناست که مارجین شما 5 درصد از کل مبلغ تریدتان است و معادل 2760 دلار میباشد.

(2000 CFDs x $27.6 = $55,200)

خوب فکر کنید همانطور که حدس زده بودید قیمت بیتکوین افزایش پیدا میکند.پس تصمیم میگیرید زمانی که قیمت به 29.60 دلار رسید پوزیشن خود را ببندید. اینجاست که معامله خود را بر عکس میکنید یعنی پوزیشن فروش میگیرید، پس 2000 معامله CFD خود را به قیمت 29.60 میفروشید.

حالا تصور کنید که موقعیت برعکس آنچه پیش بینی کردید شده و قیمت بیتکوین کاهش پیدا کرده. اینجاست که تصمیم میگیرید جلوی ضرر را بگیرید و با استفاده از (stop loss) 2000 معامله CFD خود را به قیمت 26.60 دلار بفروشید. پوزیشن شما 1 دلار بر عکس پیش بینیتان پیش رفته ، یعنی 2000 دلار ضرر متحمل شده اید.

سناریو دوم:​

شما حدس میزنید که در آینده قیمت بیتکوین پایین میرود. پس پوزیشن فروش میگیرید. یعنی به قیمت بالا میخرید و در قیمتی پایین تر میفروشید. در این مثال با 2000 معاملات CDF معامله سی اف دی به قیمت 27.59 دلار پوزیشن فروش میگیرید.

اگر بیتکوین ،مارجین فاکتوری معادل 5 درصد داشته باشد، به این معناست که مارجین شما 5 درصد از کل مبلغ تریدتان است و معادل 2759 دلار میباشد.

(2000 CFDs x $27.59 = $55,180)

خوب فکر کنید همانطور که حدس زده بودید قیمت بیتکوین کاهش پیدا میکند.پس تصمیم میگیرید با خرید بیتکوین به قیمت 29.60 دلار پوزیشن خود را ببندید. کل سود شما از این معامله معادل 1940 دلار خواهد بود که از طریق فرمول زیر محاسبه میشود:

حالا تصور کنید که موقعیت برعکس آنچه پیش بینی کردید شده و قیمت بیتکوین افزایش پیدا کرده و به 29.60 رسیده. برای اینکه جلوی ضرر بیشتر را بگیرید، با استفاده از اوردر حد ضرر، 2000 سی اف دی را به قیمت 29.60 دلار به ازای هرکدام خریداری میکنید. ضرر شما از این معامله معادل 4020 دلار خواهد بود که از طریق فرمول زیر محاسبه میشود.

جمع بندی مطالب​

پس نتیجه میگیریم که اگر معاملات CFD به درستی به کار نروند ممکن است ضرر شما را چند معاملات CDF برابر کنند. البته عکس این مسئله هم صادق است. در صورت استفاده صحیح از این نوع معاملات به سودی چند برابری خواهید رسید. پس پیشنهاد میکنیم در هنگام کاربرد معاملات CFD بسیار محتاطانه عمل کنید.

معاملات CFD چیست؟

معاملات فیوچر مزیت‌های زیادی داشته و افراد زیادی در این بازار مشغولند. پول‌های زیادی رد و بدل می‌کنند. اما ایرادی در معاملات CFD وجود دارد. فکر کنید تاجری که 1،000 گونی گندم را برای تحویل 6 ماه بعد، به ازای هر گونی 5 دلار فروخته، الان باید گونی‌ای 8 دلار خریده و به خریدار تحویل دهد. یا اینکه به اندازه اختلاف دو قیمت، ضرر و زیان بپردازد که برایش مطلوب نیست. او هیچ راه دیگری هم ندارد. با اینکه فکر می‌کند ماه دیگر، قیمت گندم پایین آمده و ضررش به سود تبدیل می‌شود. اما باید چکار کند؟

یکی از ایرادات معاملات آتی این است که در تاریخ سررسید قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه کنند. اما آن کسی که ضرر داده، برایش مطلوب نیست، اگر فکر کند 2 ماه دیگر قیمت پایین میاید. پس باید این مشکل را چگونه حل کنند؟ پس سر رسید قراردادها را برداشتند. هرکسی می‌توانست تا هر زمانیکه میخواست، معامله خود را نگه داشته و یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت کند.

به این شکل، دریچه جدیدی رو به بازارهای مالی و معامله‌گران باز شد. آن‌ها دیگر مجبور نبودند استرس سر رسید قرارداد را داشته و تا هر زمانیکه می‌خواستند، می‌توانستند صبر کنند. حالا تاجر ما که در قرارداد فیوچرز ضرر داده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود. هم اکنون میتواند معاملات CFD انجام داده و بی هیچ استرسی، معامله خود را ادامه داده و همچنین از تمامی حسن‌های معاملات فیوچرز نیز استفاده کند.

مزایای معاملات CFD

مزایای معاملات CFD

1. همانند فیوچرز، در معاملات CFD امکان فروش نیز وجود دارد.
2. استفاده از لوریج.
3. این قرارداد‌ها سر رسید نداشته و می‌توانید تا هر زمانیکه خواستید، آن‌ها را نگه دارید.

تسویه معاملات CFD

در معاملات CFD دیگر خبری از دردسرهای تحویل نبوده و همه قراردادها،به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

چه چیزهایی را می‌توان معامله کرد؟‌

1. سهام های شرکت های مختلف
2. تمامی کالاها
3. شاخص های سهام
4. اوراق قرضه

و هر چیزی که فکرش را کنید. به عنوان مثال: تاجر ما فکر میکند شرکت گوگل در سالهای آینده سیر نزولی دارد و میخواهد از پایین آمدن قیمت سود کسب کند. حالا باید چکار کند؟در بازار سهام سنتی که نمیتواند این کار را بکند. چون فقط باید سهام بخرد و نگه دارد. و نمی توان روی پایین آمدن قیمت سود کرد.

پس باید چکار کند؟ در بازار CFD، قرارداد گوگل را می‌فروشد. در بازار قراری می‌گذارد که هنگامیکه بخواهد تسویه کند، اختلاف قیمت امروز و روز تسویه را به بازار پرداخته و یا از بازار بگیرد. تاجر ما، سهام گوگل را در معاملات CFD روی قیمت 150 دلار به ازای هر سهام فروخت. حالا قیمت سهام به 100 دلار رسیده است. روی هرسهم، 50 دلار سود کرده و معامله را می‌بندد. به همین سادگی!

امروزه بازارهای CFD شرایط خوبی را برای تاجران و صنعتگران مختلف ایجاد کرده‌اند. هزاران نوع ابزار معاملاتی به مشتریان عرضه کرده که هم می‌توانند ریسک خود را پوشش داده و یا روی آن‌ها معامله کنند و سود کلانی کسب کنند. امروزه، رایج ترین ابزار معاملاتی در دنیا، معاملات CFD است. چراکه ویژگی‌های خارق‌العاده‌ای دارد.

قرارداد CFD چیست؟

از جمله قراردادهایی که بر محبوبیت و استفاده از آن در بازارهای مالی سراسر دنیا افزوده می­ شود، قرارداد CFD یا همان قراردادهای مابه­ التفاوت است. در این نوع قراردادها سرمایه­ گذار با افتتاح یک حساب نزد کارگزاران ارائه ­دهنده خدمات CFD، بدون دریافت فیزیکی دارایی پایه و یا خریداری کل سهام یک دارایی و تنها از طریق نوسان­گیری قیمتی قادر به کسب درآمد و سودآوری می ­باشد.

در این مطلب می خوانید:

چالش خرید دارایی­ ها

گران­تر شدن روز به روز اجناس و انواع دارایی­ ها و معاملات CDF تورم موجود در آن­ها، باعث شده که افراد توان پایینی در جهت صاحب شدن و داشتن یک دارایی داشته باشند. طلایی که تا چند سال پیش برای عموم قابل خریداری بود، حالا دیگر واقعا تبدیل به یک کالای سوپر لوکس شده است که تنها فقط سرمایه­ گذاران خاصی که سرمایه بالایی دارند قدرت خریداری و نگهداری آن را دارند. قرارداد CFD یا مابه التفاوت این امکان را به افراد می­ دهد که بدون اینکه کل دارایی موردنظر را خریداری کنند، تنها با در دست داشتن درصدی از آن دارایی و از معاملات CDF طریق نوسان گیری، از محل تغییرات قیمتی دارایی در یک بازه زمانی خاص، اقدام به کسب سود و درآمد کنند.

قرارداد CFD یا مابه ­التفاوت چیست؟

قرارداد CFD قراردادی است که در یک طرف آن سرمایه گذار بالقوه و در سمت دیگر آن کارگزار قرار دارد. در این میان یک دارایی وجود دارد که سرمایه گذار قصد دارد از نوسانات قیمتی آن در کوتاه مدت یا بلندمدت سود کسب کند. بدین صورت که در دامنه ­ قیمتی خاصی اقدام به ورود و بستن قراردادی با کارگزار می­ کند و زمانی که حس معاملات CDF کرد از تغییر قیمت سودآوری قابل توجهی را داشته، اقدام به خروج از قرارداد می ­کند. با این کار از مابه­ التفاوت قیمت آغاز و قیمت پایان قرارداد، سودی را کسب می­ کند که کارگزار اقدام به پرداخت آن می ­کند. در صورت ضرر، سرمایه گذار باید به اندازه ارزش خالص تغییرات قیمتی، مبلغی را به کارگزار پرداخت نماید.

تاریخچه قرارداد CFD در ایران

در ابتدا تنها سرمایه­ گذاران کلان و حقوقی اجازه فعالیت و کسب درآمد از محل قرارداد CFD را داشتند. این فعالیت در بازار فرابورس و از طریق بستن قرارداد روی قیمت دارایی­ های موجود در این بازار صورت می ­گرفت. با گذشت زمان و با فراگیر شدن قرارداد مابه ­التفاوت در بازارهای دیگر و امکان بستن قرار داد بر روی گستره وسیع­ تری از دارایی­ های مالی، سرمایه گذاران خرد نیز در این معاملات نوین قادر به سرمایه گذاری شدند.

نکاتی در مورد قرارداد CFD (مابه ­التفاوت)

برخلاف اکثر معاملاتی که در دنیای واقعی و در فضای بورس و فرابورس مطرح است، در این نوع قرارداد طرف خریدار یا سرمایه­ گذار هیچ گونه حق مالکیت واقعی­ برای دارایی پایه مورد بحث ندارد و صرفا از محل اختلاف قیمت باز و بسته شدن که در قرارداد لحاظ می ­شود اقدام به درآمدزایی می­ کند.

تفاوت قرارداد CFD با قراردادهای آتی یا فیوچر در این است که در حین بسته شدن قرارداد هیچ گونه تحویل دارایی صورت نمی ­گیرد بنابراین نباید قراردادهای مابه ­التفاوت را با قراردادهای آتی هم ارز قرار داد. این دو از هم دیگر جدا هستند.

دارایی­های پایه قرارداد CFD

گفتیم که سرمایه گذار و یا تاجر و نیز کارگزار بر سر قیمت­ های اولیه و پایانی یک دارایی با یکدیگر به توافق می­ رسند که در نهایت از تفاوت خالص قیمت ­ها، سود و درآمدی کسب شود. از جمله دارایی­ هایی که به عنوان دارایی پایه در این قراردادها مطرح می­ شوند می­توان به موارد زیر اشاره کرد:

• سهام شرکت­های مختلف: گفتیم که این قراردادها در بازار بورس و فرابورس قابلیت اجرایی دارند. افراد پس از مشخص کردن سهام و نیز قیمتی که می­ خواهند در آن وارد شوند و همچین پیش­بینی خود از آینده قیمت آن سهام، اقدام به بستن قرارداد با کارگزار موردنظر می­ کنند.
معاملات CDF
• تمامی کالاها و محصولات: تورم ناشی از افزایش قیمت بسیاری از کالاهای گران قیمت، باعث شده که افراد بسیاری دیگر نتوانند مالکیت کل آن را به دست آورند. لذا در قراردادCFD از این محصولات نیز به عنوان دارایی پایه استفاده می ­­شود.
• شاخص­های سهام و اوراق قرضه: سرمایه گذاران بسته به میزان سرمایه­ ای که دارند می ­توانند CFD سبدی از سهام را در قالب شاخص سهام بخرند. در این صورت با بالا یا پایین رفتن قیمت­ ها در این شاخص می­ توانند درآمدزایی خوبی به دست آورند.
• ارزهای دیجیتال: افزایش قیمت وحشتناک ارزهای دیجیتال طی ماه ­ها و سال های اخیر قدرت خرید سرمایه گذارانی که سرمایه خرد دارند را به شدت کاهش داده است. به طور مثال زمانی که قیمت هر سکه بیت کوین در حدود ۴۰ هزار دلار است، خرید هر واحد از آن به سرمای ه­ای بیش از ۱ میلیارد تومان نیاز دارد. برای همین می­ توان از طریق بروکرها و با بستن قراردادCFD از نوسانات قیمتی آن بدون نیاز به مالکیت و هزینه­ های مطرح، درآمد کسب کرد.

مزایای قرارداد CFD

• به واسطه این نوع از قراردادها، دیگر ریسک سبدهای دارایی مطرح نیست. با این روش معاملاتی شما تنها بر روی یک ریل قیمتی دارایی پایه سوار می­ شوید و تنها از محل نوسانات قیمتی آنها اقدام به کسب سود و درآمد می­ کنید. دیگر نیاز به نگهداری و تحویل فیزیکی کالاها و همچنین دارایی­ ها نیست. تنها هزینه­ های مطرح در این نوع از قراردادها، هزینه کارمزد و هزینه تامین مالی قرارداد است. خیالتان از بابت مشکلات خرابی محصول، استهلاک دارایی ­ها و … راحت باشد.
• افراد حتی با کمترین میزان سرمایه نیز می توانند در بطن این قراردادها شرکت نمایند. این­جا بازار گران خرید و فروش کل دارایی­ ها یا ارزهای دیجیتال نیست. در این فضا تنها باید حواستان به قیمت­ های آغازی و پایانی باشد و از محل تغییر قیمت­ ها منتفع شوید.
• امکان معاملات انواع دارایی­ ها در بستر تنها یک پلتفرم وجود دارد و به طور غیرمستقیم می­ توانید در انواع دارایی­ ها و بازارهای مختلف سرمایه گذاری کنید. تنها کافی است نزد یک کارگزار ارائه­ دهنده خدمات CFD یک حساب معاملاتی داشته باشید.
• این نوع از معاملات محدود به ظرف زمان نیستند و هیچ گونه تاریخ انقضایی را نمی­ توان برای آن در نظر گرفت.

معایب قراردادهای مابه ­التفاوت (CFD)

قرارداد CFD با وجود مزایا و آسانی در استفاده از آن، معایبی نیز دارند که همین امر باعث می­ شود که این­گونه قراردادها معاملات CDF در برخی از بازارهای مالی مانند بازار بورس بعضی از کشورها پذیرفته نشوند. از جمله معایب قراردادهای مابه­ التفاوت می­ توان به موارد زیر اشاره نمود:

در سقوط­ های بازاری مشابه آن­چه که در بورس ایران در سال­های ۱۴۰۰-۱۳۹۹ رخ داد، امکان دور شدن فوری از قیمت اولیه و نقطه ورود سرمایه­ گذار وجود دارد. این­گونه وضعیت­ ها باعث از دست رفتن فرصت سود و سوزانده شدن سرمایه شخص می­ شود. از دیگر معایب قرارداد CFD می­ توان به ضعف در تنظیم صنعت اشاره کرد. همچنین کمبود نقدینگی­ های احتمالی و نیاز به حفظ حاشیه سود در زمان­ های مقتضی از جمله ریسک­ هایی هستند که افراد در قراردادهای مابه ­التفاوت با آن­ها روبه­ رو می­ شوند.

همه چیز درباره CFD و تفاوت آن با دارایی های واقعی

بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار و حتی معامله‌گران متوسط چیزی در مورد CFD و تفاوت آن با دارایی‌های واقعی نمی‌دانند. در این مقاله قصد داریم به صورت کاربردی و ساده تفاوت این دو مقوله را روشن کنیم.

CFD چیست؟

CFD مخفف Contract for Difference به معنی قرارداد برای مابه التفاوت است. در واقع، CFD ابزاری است که معامله‌گران می‌توانند بدون خرید دارایی، سهام، فلزات یا کامودیتی‌ها، روی قیمت آنها خرید و فروش انجام داده و از اختلاف قیمت ورود تا خروج از معامله سود ببرند. این نوع معاملات چیزی شبیه به شرط‌بندی هستند و معامله‌گر با باز کردن یک معامله مالک چیزی نمی‌شود بلکه شرط بسته است که اگر قیمت در جهت مورد تمایل او پیش برود سود می‌کند و در صورت حرکت قیمت در خلاف جهت معامله او ضرر می‌کند. اما کاملا شبیه به شرط بندی نیستند، برای مثال سود و زیان در این معاملات متقارن معاملات CDF است و اگر قیمت به یک مقدار معین در هر جهت برود مقدار سود با زیان مساوی خواهد بود در حالیکه مقدار سود در شرط بندی بستگی به تعداد معاملات و افراد هم‌جهت دارد؛ تفاوت‌های دیگری نیز وجود دارد.

معامله در بازار سهام

حال بیایید معاملات سهام و CFD را با یکدیگر مقایسه کنیم. برای شرکت در معاملات سهام، یک معامله‌گر باید یک حساب باز کند. در این حالت، حداکثر لوریج برای وی ۱:۲۰ خواهد بود. این بدان معنی است که معامله‌گرانی که سپرده کمی دارند، فرصت محدودی برای معامله نیز خواهند داشت.

حداقل اندازه قرارداد در بازارهای بورس یک لات (Lot) است که ۱۰۰ سهام را شامل می‌شود. برای کسانی که مایل‌اند قراردادهای کوچکتری استفاده کنند، پلتفرم‌هایی وجود دارد که تا ۰.۰۱ لات را به آنها ارائه می‌دهد. حداکثر اندازه قرارداد نیز تنها به میزان وجهی که در حساب معامله‌گر موجود است، بستگی دارد. محاسبه میزان پولی که یک معامله‌گر برای معامله نیاز دارد، بسیار آسان است. اگر برای مثال سهام یک شرکت ۱۸۱ دلار باشد، شما برای خرید یک لات (۱۰۰ سهم)، ۱۸۱۰۰ دلار پول به عنوان مارجین (Margin) نیاز دارید.

با سپرده‌های کوچک، هیچ فرصتی برای باز کردن این معامله وجود نخواهد داشت. اما این تنها یک مثال بود. در بازارهای بورس آمریکا می‌توانید سهامی با قیمت ۰.۰۱ دلار پیدا کنید. به همین دلیل افراد با سرمایه‌های اندک نیز می‌توانند در بازار سهام به معامله بپردازند. جدا از این، باید هزینه‌های مربوط به پلتفرم معاملاتی و کارمزد برای باز و بسته کردن معاملات نیز به بروکر پرداخت شود. این هزینه‌ها برای یک معامله‌گر متوسط سالانه تا چهار هزار دلار می‌رسد. باز نگه داشتن معامله برای یک شب در برخی بروکرها رایگان است اما برخی دیگر شرایط خاصی برای این موضوع دارند.

اقدامات مشارکتی

معامله سهام، اگرچه هزینه دارد اما فرصت‌های مثبتی نیز جهت کسب سود وجود دارند. به عنوان مثال، هنگامی که شرکت سود نقدی (Dividends) تقسیم می‌کند، مقداری نیز به معامله‌گران و معاملات CDF سهامداران اختصاص پیدا می کند. با این حال، در بیشتر موارد، معاملات با اهداف سفته‌بازانه (Speculative) انجام می‌شوند و کمتر کسی با هدف دریافت سود تقسیمی سهام یا شرکت در مجامع سهامداران اقدام به خرید سهام می‌کند.

همچنین در معاملات سهام محدودیت‌هایی وجود دارد. ممکن است در تمام سهم‌ها قابلیت خرید و فروش اعتباری در دسترس نباشند. همچنین گاهی اوقات دسترسی به معامله فروش سهام امکان‌پذیر نیست خصوصا اگر معامله‌گر، آن دارایی را نداشته باشد.

معاملات CFD

اکنون زمان آن است که در مورد CFD صحبت کنیم. در این حالت، معمولا بروکرها لوریج‌های بیشتری در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند. در مورد میزان لوریج و این که اصلا لوریج خوب است یا بد خود معامله‌گران تصمیم می‌گیرند اما افزایش لوریج به معامله‌گران اجازه می دهد تا بتوانند دارایی‌های متنوع‌تر و با حجم بیش‌تری را معامله کنند.

معاملات CFD فرصتی ایجاد می‌کند تا معامله‌گران بتوانند بدون هیچ محدودیتی به خرید و فروش بپردازند. اگر یک معامله‌گر مقداری از یک دارایی را خریداری کند اما قیمت آن بر خلاف انتظار کاهش پیدا کند، CFDها امکان پوشش ریسک (Hedge) را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد. معاملات CFD به معنای خرید یا فروش یک دارایی نیست. قیمت CFD و واقعی دارایی‌ها معمولا یکسان است، اما گاهی اوقات به دلیل سرعت اتصال به اینترنت ممکن است یک تا دو پیپ (Pip) تفاوت وجود داشته باشد. معاملات CFD از طریق پایانه‌های فارکس انجام می‌شود که معمولا به صورت رایگان ارائه می‌شوند. با این حال، ساعات معاملات در CFD و دارایی‌ها یکسان است. حداقل اندازه قرارداد CFD، ۰.۰۱ لات است و حداکثر آن را میزان سرمایه معامله‌گر مشخص می‌کند.

مقدار سود و زیان در معاملات CFD و دارایی تفاوتی ندارد و بستگی به حجم معامله و مقدار تغییرات قیمت دارد اما از آنجایی که معامله ابزارهای CFD در بروکرهای فارکس با لوریج‌های بالاتر امکان پذیر است معامله‌گر می‌تواند حجم‌های خیلی بالاتری نسبت به معامله خود دارایی واقعی باز کند. امکان معامله حجم‌های بالا اگرچه فرصت سودآوری را به شدت بالا می‌برد اما پتانسیل زیان را نیز به شدت بالا می‌برد و به سادگی احتمال از دست رفتن کل موجودی حساب معامله‌گر وجود دارد؛ به همین علت مدیریت سرمایه در معاملات CFD نقش خیلی حیاتی‌تر و موثرتری ایفا می‌کند.

جمع‌بندی

اینکه آیا معامله روی دارایی واقعی بهتر است یا CFD، هیچکس به طور قطع نمی‌داند. مطمئنا هر دو مورد مزایا و معایب خاص خود را دارند. انتخاب بین این دو گزینه بر عهده معامله‌گر است اما اکثر افراد با این واقعیت که CFD فرصت‌های معاملاتی بیشتری با سرمایه کمتر فراهم می‌کنند، موافق هستند.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

اگر به دنبال سرمایه گذاری هوشمندانه هستید، باید استراتژی‌های مختلفی را در نظر داشته باشید. گزینه‌هایی مثل خرید سهام یا خرید املاک و مستغلات در صورت داشتن زمان و صبر لازم می‌توانند درآمد خوبی برای شما ایجاد کنند.

در عین حال استراتژی‌های سرمایه گذاری کوتاه مدت شامل مواردی مثل فروش مستقیم، قراردادهای آتی کالایی و قرارداد ما به التفاوت (CFD) هستند که به نوعی مثل شرط بندی روی یک دارایی بدون در اختیار داشتن مالکیت آن است.

CFD چیست؟

معاملات CFD این امکان را فراهم می‌کنند که به جای خرید و فروش مستقیم یک دارایی بر روی حرکت بازار یک دارایی خاص در یک بازه زمانی شرط بندی کنید. این روش به نوعی شبیه به پیش بینی حرکات بازار – نوسان قیمت‌ها – سهام، شاخص‌ها، کالاها، ارزهای دیجیتال، ارز فیات و سایر دارایی‌ها بدون داشتن مالکیت مستقیم آنهاست. در واقع شما پیش بینی می‌کنید که قیمت‌ها به یک جهت خاص حرکت خواهند کرد. سرمایه گذاران CFD دامنه سود گسترده تری دارند و سود و زیان نهایی آنها بستگی به میزان دقتشان در پیش بینی قیمت‌ها دارد. باز کردن یک پوریشن CFD که به دنبال بهره برداری از افزایش قیمت‌ها باشد، پوزیشن long (یا خرید) و پوزیشنی که به افت قیمت در بازار وابسته شده باشد، پوزیشن short (یا فروش) محسوب می‌شود.

انواع CFD قابل خرید

در حال حاضر طیف وسیعی از CFDهای مختلف در اختیار سرمایه گذاران قرار دارد. متداول ترین آنها CFDهایی هستند که قیمت قراردادی آنها بستگی به سهام مربوطه دارد – که بسیار شبیه معاملات سنتی بورس است.

CFDهای اندیس امکان پیش بینی و شرط بندی نسبت به حرکات خود اندیس‌ها مثل شاخص داوجونز که در حال حاضر پرنوسان است، بورس لندن و نزدک را فراهم می‌کنند. همچنین CFDهای کالایی وجود دارند که همانطور که از نامشان پیداست به تغییر قیمت در بازارهایی مثل نفت، چای، فلزات ارزشمند یا محصولاتی خاص وابسته هستند.

اخیراً تحولاتی که تکنولوژی در دنیای اقتصاد ایجاد کرد موجب شکل گیری انواع جدید CFD شد. پلتفرم سرمایه گذاری Plus500 هم توضیح داده که سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال چگونه می‌توانند با کمک CFD ارزهایی مثل بیت‌کوین، ریپل، XRP و اتریوم از بازار همیشه متغیر ارزهای دیجیتال منفعت ببرند بدون اینکه خودشان ارز دیجیتالی داشته باشند.

یکی از جدیدترین گزینه‌ها CFD‌های معاملات کربن هستند که امکان پیش بینی و شرط بندی در بازار جهانی جدید کربن را فراهم می‌کنند. مقامات اروپایی همچنان در حال تغییر سیاست‌های خودشان هستند تا پارامترهای معاملات کرین و سایر CFDهای مربوط به سوخت‌های پایدار را مشخص کنند که برای سرمایه گذاران آشنا به شاخص‌های مرتبط با انرژی‌های پایدار بسیار مناسب هستند.

اگر درباره انتخاب CFD مناسب برای سرمایه گذاری دچار تردید هستید، توصیه می‌شود همیشه به سمت بازارهایی حرکت کنید که بیشترین آشنایی را با آنها دارید.

مزایای CFD چیست؟

همانطور که اشاره شد مزیت معاملات CFD امکان پیش بینی و مشارکت در بازارهای خاص بدون نیاز به داشتن کالا یا دارایی خاصی از آن بازارها است.

بعلاوه اگر پول خودتان را در بازارها یا دارایی‌هایی خاص سرمایه گذاری کرده باشید، می‌توانید از باز کردن پوریش CFD برای پوشش در برابر ریسک پورتفولیوی خودتان استفاده کنید. همچنین اگر حدس می‌زنید احتمال ضرر برای دارایی فعلی شما وجود ندارد، می‌توانید از CFD برای دو برابر کردن پورتفولیوی هدف خودتان استفاده کنید و امکان رشد دو برابری نسبت به حالت استفاده نشده از CFD را داشته باشید.

با این وجود باید توجه داشت که معاملات CFD هم بدون ریسک نیستند چون ممکن است شدت نوسان منجر به ضرر قابل توجهی شود. به همین دلیل اشاره شد که باید تنها در بازارهایی به معامله CFD بپردازید که با آنها آشنایی دارید. هر چه آشنایی بیشتری با یک بازار داشته باشید، بهتر می‌توانید تغییر قیمت‌های آن را پیش بینی کنید و به این ترتیب احتمال سود شما بیشتر خواهد شد.