جفت ارز ها

معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟

فیوچرز در کوین لوکالی

معاملات آتی یا فیوچرز چیست؟

با افزایش محبوبیت ارز دیجیتال روند خرید و فروش نیز در کشورهای مختلف بسیار گسترش پیدا کرده است. روش های مختلفی برای کسب در آمد در بازار سرمایه وجود دارد که انجام معاملات به نوعی اهمیت بالایی نسبت به روش های دیگر دارد و در چند سال اخیر معاملات فیوچرز (Trading Futures ) جزء روشهای جدید و پر طرفدار در بین کاربران بوده است.

قرار داد آتی یا فیوچرز چیست؟

این نوع قرار داد بین دو نفر به صورت کاملا توافقی بسته می شود که در آن شخص خریدار با توجه به قیمت مشخص و زمان معین کالایی را از فروشنده خریداری می کند. می خواهیم یک مثال ملموس برای درک بیشتر این مطلب بیان کنیم . اگر شما قصد ساخت خانه ای را داشته باشید و قبل از شروع به انجام هر کاری آهن مورد نیازتان را با قیمت روز خریداری کنید و پول آن را به طور کامل پرداخت نمایید ولی چند ماه بعد آن را تحویل بگیرید، شما معامله فیوچرز ( آتی ) انجام داده اید. در این صورت اگر قیمت آهن بالا رود شما چند ماه بعد سود بسیاری کسب کرده اید ولی در صورتی که قیمت آن کاهش پیدا کرده باشد فروشنده از فروش کالا سود کرده است. حال این معامله در بازار های ارز دیجیتال نیز اتفاق می افتد.

تاریخچه معالات آتی

اولین معاملات آتی در سال 1730 در معامله Dojima Rice در کشور ژاپن اتفاق افتاد. بعد از آن در سال 1848 ایالت متحده اولین بورس رسمی تجارت کالا را در غرب راه اندازی کرد و اولین معاملات فیوچرز بر روی سه کالای اساسی کشاورزان بسته شد که این روند روز به روز گسترس پیدا کرد تا در بازار سرمایه از آن استفاده شد.

هدف از قرار داد های فیوچرز چیست؟

این نوع قرار داد به دو منظور شکل گرفته است:

1- پوشش ریسک

معاملات آتی این امکان را به خریدار و فروشنده می دهد که از خطراتی که احتمال دارد در معامله کالا اتقاق بی افتد جلوگیری کنند. با کمک چنین قرار دادهایی ریسک نوسانات قیمت برای فروشنده و خریدار کاهش پیدا می کند.

2- سفته بازی

با تحلیل روند بازار معامله گران از قرار دادهای آتی استفاده می کنند تا بیشترین سود را کسب کنند. در سفته بازی کسانی که کالایی را خریداری می کنند تنها به دنبال سود هستند و نیاز به کالا ندارند.

چه صرافی هایی از قرار دادهای آتی پشتیبانی می کنند؟

صرافی های زیادی وجود دارند که از این نوع معاملات پشتیبانی می کنند که در ادامه خدمت شما معرفی می شوند:

- صرافی بایننس Binance

بایننس محبوب ترین صرافی در جهان به شمار می آید که انجام معاملات آتی نیز در آن انجام می گیرد. بایننس در وب سایت رسمی خود اعلام کرد استقبال از این نوع معامه بسیار افزایش پیدا کرده است که توانسته به رقمی در حدود 207 میلیارد دلار بیت کوین برسد، که بسیار عجیب و باورنکردنی است.

- صرافی بیتمکس Bitmex

حجم معاملات روزانه در این صرافی بسیار زیاد است به طوری که باعث جذب بیشتر کاربران می شود. در این صرافی امکان قرار دادهای آینده وجود دارد.

- صرافی بکت Bakkt

قرار دادهای آتی در این صرافی یک روز تا یک ماهه بسته می شود و در زمان سر رسید تسویه حساب انجام می گیرد.

- بورس معاملات شیکاگو CBOE

این صرافی از سال 2017 کار خود را در حوزه معاملات آینده شروع کرده است. در این پلتفرم می توان از مارجین استفاده کرد که بیشترین نرخ مارجین که معامله گران از آن می توانند استفاده کنند 40 برابر است.

- شیکاگو کانتایل CME

این پلتفرم جزء موفق ترین صرافی های آنلاین در حوزه معاملات فیوچرز است. که در سال 2018 حدود 119% رشد داشته است.

- صرافی کوینکس CoinEX

قرارد داد های آتی در این صرافی با نام perpetual نمایش داده می شود. این نوع معاملات در این پلتفرم تاریخ انقضا نداشته و تا هر زمان که مایل باشید می توانید آن را انجام دهید.

مزایایی که قرار دادهای آتی دارند؟

هر معامله ای برای خود مزایایی دارد و معاملات آتی نیز از این قضیه مستثنی نیستند. اگر شما تحلیلی از روند بازار دارید و می دانید بعد از مدت زمانی مشخص ارز مورد نظرتان رشد چشمگیری خواهد داشت در این حالت قرار دادهای فیوچرز بهترین گزینه برای شما هستند. در این حالت شما ارز را با قیمت کنونی خریداری و هزینه آن را پرداخت می کنید و بعد از طی شدن زمان مورد نظر آن را دریافت می کنید معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟ و سود آن را کسب می کنید. البته اگر تحلیل درستی انجام نداده باشید ممکن است قیمت ها کاهش پیدا کند و شما دچار ضرر شوید.

شما می توانید در این معاملات در نقش فروشنده نیز ظاهر شوید. در این حالت شما ارز خود را با قیمت مشخص می فروشید و پول آن را دریافت می کنید ولی ارز از حساب شما کسر نمی شود و در سر رسید مشخص ارز از حساب کاربری شما برداشت می شود. درصورتی که قیمت ارز فروخته شده بالا رود شما ضرر کرده اید.

نحوه انجام معاملات آتی یا فیوچرز در دنیای ارزهای دیجیتال

شاید با توضیحات پیرامون مفهوم کلی قراردادهای آتی کمی گیج شده باشید و این سوال در ذهن شما شکل گرفته باشد که قراردادهای آتی یا فیوچرز در ارزهای دیجیتال چگونه انجام می شود و چگونه می تواند به ما سود برساند.

توجه داشته باشید که صرافی های ارز دیجیتال، شما را در روند سفته بازی و پیچیدگی های قراردادهای آتی قرار نمی دهند و نیازی نیست که کاملا به این مفاهیم آشنا باشید تا بتوانید در این بازار فیوچرز ترید کنید. در صرافی های ارز دیجیتال، شما با ورود به یک معامله فیوچرز، یک ارز را واقعا خریداری نکرده اید و فقط به صورت مجازی آن ارز به شما داده می شود. این تفاوت اصلی معاملات فیوچرز و اسپات در صرافی های ارز دیجیتال می باشد. در معاملات اسپات، شما به معنای واقعی یک ارز دیجیتال را خریداری کرده اید و می توانید آن را در والت خود مشاهده کنید. اما در معاملات فیوچرز، ارز شما فقط به صورت مجازی در اختیار شما قرار می گیرد.

برای ورود به یک معامله فیوچرز باید بخشی از کل موجودی خود را که قصد دارید با آن به معامله وارد شوید را وثیقه بگذارید. در نتیجه این مقدار از موجودی شما همچنان در کیف پول شما موجود است، اما تا وقتی که معامله حال حاضر خود را تسویه نکنید، نمی توانید از آن در بقیه معاملات استفاده کنید. فرض کنید که در یک معامله فیوچرز بیت کوین، شما در قیمت 40 هزار دلار قصد دارید به اندازه هزار دلار وارد شوید. در نتیجه هزار دلار از موجودی خود را وثیقه میگذارید و صرافی به صورت مجازی به اندازه هزار دلار، بیت کوین چهل هزار دلاری در اختیار شما قرار می دهد، اما چیزی به پرفتوی والت شما اضافه نمی شود. پس از گذشت یک زمان مناسب، قیمت بیت کوین به 44 هزار دلار می رسد و شما قصد دارید از این معامله خارج شوید. در نتیجه صرافی سود شما (10 درصد)، یعنی 100 دلار را به شما پرداخت می کند و همچنین هزار دلار وثیقه شما نیز آزاد می شود. و اگر قیمت بیت کوین پایین بیاید و بر فرض به 36 هزار دلار برسد، صرافی 100 دلار از آن هزار دلار شما برمیدارد و بقیه آن (900دلار) را به شما برمیگرداند.

لوریج یا اهرم

یکی از مهم ترین موضوعات در مورد معاملات فیوچرز، بحث معاملات لوریج دار یا اهرم دار می باشد که باعث شده این بازار برای کاربران جذابیت زیادی داشته باشد.

فرض کنید شما قصد دارید وارد یک معامله فیوچرز شوید، اما پول کمی دارید و می خواهید با پول بیشتری وارد این معامله شوید. از آنجایی که معاملات فیوچرز به صورت مجازی انجام می شوند، صرافی می تواند به اندازه چند برابر مقدار وثیقه شما، برای شما معامله را انجام دهد. اینکه شما بخواهید چند برابر از سرمایه خود را وارد یک معامله کنید را اهرم یا لوریج تعیین می کند. برای مثال در صرافی بایننس، برای معاملات فیوچرز بیت کوین می توانید اهرم 1 تا 125 را انتخاب کنید.

برای مثال، اگر بخواهید با سرمایه 100 دلاری خود وارد یک معامله فیوچرز با اهرم 10 شوید، صرافی به میزان 10 برابر سرمایه شما، به شما ارز اختصاص می دهد. یعنی اگر قیمت یک ارز را 5 دلار فرض کنیم، شما در شرایط عادی می توانستید با 100 دلار خود، به اندازه 20 واحد از این ارز را در یک معامله فیوچرز داشته باشید. اما با انتخاب اهرم 10، صرافی به شما 200 واحد از این ارز را اختصاص می دهد. در نتیجه سود و یا ضرر شما نیز 10 برابر خواهد شد.

لیکویید شدن در معاملات فیوچرز

توجه کنید که در صورت استفاده از معاملات اهرم دار، همانطور که احتمال سود شما چند برابر خواهد شد، ریسک ضرر شما نیز چند برابر خواهد شد. علاوه بر این در معاملات اهرم دار، معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟ این امکان وجود دارد که با کاهش قیمت یک ارز، کل سرمایه شما که با آن وارد معامله شده اید، از دست برود.

فرض کنید که در قیمت 40 هزار دلار بیت کوین، شما وارد یک معامله فیوچرز با اهرم 10 شده اید و به اندازه 100 دلار هم نزد صرافی وثیقه گذاشته اید. از شانس بد شما، قیمت بیت کوین پایین می آید و به 36 هزار دلار می رسد. در حالت بدون اهرم، شما 10 درصد ضرر می معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟ کنید. اما وقتی از اهرم 10 استفاده می کنید، 10 درصد ضرر شما نیز در 10 ضرب می شود و در نتیجه 100 درصد ضرر خواهید کرد. ضرر 100 درصدی به این معنی است که کل سرمایه شما وارد ضرر شده است و در صورت افت بیشتر قیمت، سرمایه شما منفی خواهد شد. از آنجایی که امکان چنین چیزی وجود ندارد، هنگامی که قیمت به 36 هزار دلار می رسد، صرافی به صورت اتوماتیک کل آن 100 دلاری که وثیقه گذاشته بودید را برای خود برمیدارد و معامله را می بندد.

در نتیجه، معاملات اهرم دار در دنیای پر نوسان ارزهای دیجیتال می تواند بسیار پرخطر باشد و در صورتی که بدون آگاهی و تحلیل وارد یک معامله شوید، ممکن است که کل پول خود را از دست بدهید.

در جهت کاهش ریسک های این حوزه، پیشنهاد میکنیم مقاله راهکارهای مدیریت سرمایه تیم بست سیگنال را مطالعه کنید. علاوه بر این، شما می توانید از خدمات سیگنال های بایننس فیوچرز تیم بست سیگنال استفاده کنید. تیم تحلیل بست سیگنال با سال ها تجربه ترید در این بازار، تخصصی ترین تحلیل ها را در مورد این بازار را ارائه می دهد و به صورت روزانه در کانال های سیگنال VIP پرسودترین سیگنال های بازار فیوچرز، اسپات و همچنین فارکس منتشر می شود. شما عزیزان می توانید گزارش سود ماهانه سیگنال های فیوچرز تیم ما را در مشاهده کرده و همچنین در صورت تمایل می توانید از سیگنال رایگان ما استفاده کنید تا با روند کار و میزان سود سیگنال ها آشنا شوید.

آموزش جامع مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک

معرفی و آموزش کاربردی مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک در بازار های مالی به همراه مثال واقعی و تکنیک های طلایی

جمع بندی

معاملات فیوچرز که به آن معاملات آتی نیز گفته می شود. یک نوع موافقت نامه است که بین خریدار و فروشنده بسته می شود، بسته به نوع صرافی که ترید در آن انجام می شود پرداخت مبلغ در ابتدا و یا در زمان تسویه انجام می گیرد. از ویژگی های مهم این نوع معالات مدیریت ریسک است که باید به آن توجه ویژه داشت.

درس ۳ : قرارداد آتی یا فیوچر چیست؟

درس ۳ : قرارداد آتی یا فیوچر چیست؟

در این بخش از مجموعه‌ی راهنمای جامع بازارهای آتی، به ارائه‌ی توضیحاتی درباره‌ی قرارداد آتی، فرایند کشف قیمت، و مفهوم کلی مارجین می‌پردازیم.

قرارداد آتی یا فیوچر چیست؟

دو نوع قرارداد آتی وجود دارند، یکی آن‌هایی که برای تحویل فیزیکی یک کالا یا آیتم ایجاد می‌شوند و دیگر آن‌هایی که برای تسویه نقدی به وجود می‌آیند. هم‌چنین، ماهی که در طول آن، تحویل یا تسویه انجام خواهد شد، نیز از پیش تعیین می‌شود. از این رو، یک قرارداد آتی ماه جولای برای تحویل کالا یا تسویه‌ی نقدی در جولای ایجاد می‌شود.

باید توجه داشت، حتی در مورد قراردادهای آتی از نوع تحویل کالا، تعداد اندکی از آن‌ها در واقع به تحویل کالا منجر می‌شوند.* بیش‌تر سفته‌بازها علاقه ندارند مثلا ۵۰۰۰ بوشل گندم یا ۱۱۲،۰۰۰ پوند شکر، یا معادل یک میلیون‌ دلار اسناد خزانه‌ی ایالات متحده را دریافت کنند یا تحویل دهند. در عوض، اکثریت سفته‌بازان در بازارهای آتی ترجیح می‌دهند پیش از رسیدن به تاریخ تحویل، سودها یا ضررهای‌شان را از طریق خرید یا فروش قراردادهای آتی افست (جبرانی) حصول کنند. فروش قراردادی که پیش‌تر خریداری شده است، دقیقا به همان شکل باعث نقد شدن یک پوزیشن آتی می‌شود؛ برای مثال، فروش ۱۰۰ سهم از سهام IBM باعث نقد شدن ۱۰۰ سهم از سهام IBM می‌شود که پیش‌تر خریداری شده بود. به همین ترتیب، یک قرارداد آتی را که در ابتدا فروخته شده است، می‌توان با یک خرید افست (جبرانی) نقد کرد. در هر دو صورت، اختلاف میان قیمت خرید و قیمت فروش تعیین‌کننده‌ی سود یا زیان خواهد بود.

حتی پوشش‌دهندگان ریسک نیز عموما کالایی را تحویل نمی‌دهند یا نمی‌گیرند. بیش‌تر آن‌ها، مانند تولید‌کننده‌ی جواهر در مثال بالا، ترجیح می‌دهند پوزیشن آتی‌شان را نقد کنند و (اگر به سود رسیده باشند) از این پول برای جبران هر آن‌چه تغییر مخرب قیمت در بازار نقدی ایجاد کرده، استفاده کنند.

* تحویل از طریق سند قابل انتقالی (نظیر رسید انبار) صورت می‌پذیرد که مالکیت دارنده‌ی آن کالا را در برخی از مکان‌های تعیین‌شده ثابت کند.

چرا تحویل؟

از آن‌جا که تحویل در قراردادهای آتی یک استثنا محسوب می‌شود، نه یک قاعده، چرا در بیش‌تر قراردادها حتی بندها و شروطی درباره‌ی تحویل ذکر شده است؟ دو دلیل برای این مسئله وجود دارد. این کار به خریداران و فروشندگان امکان می‌دهد در صورت تمایل، کالای فیزیکی را تحویل بدهند یا بگیرند. ولی از آن مهم‌تر این است که قابلیت تحویل دادن یا گرفتن باعث می‌شود طرفین از این مسئله مطمئن شوند که قیمت‌های آتی دقیقا منعکس‌کننده‌ی ارزش بازار نقدی کالای مورد نظر در زمان انقضای قرارداد باشند - یعنی قیمت‌های آتی و نقد سرانجام با یکدیگر همگرا خواهند شد. همین همگرایی باعث می‌شود پوشش ریسک به روشی موثر برای در امان ماندن از یک تغییر مخرب در قیمت بازار نقدی تبدیل شود.*

* همگرایی در زمان انقضای قرارداد آتی اتفاق می‌افتد زیرا هرگونه اختلاف میان قیمت‌های نقدی و آتی توسط سرمایه‌گذاران سوداندیش به سرعت بی‌اثر می‌شود؛ آن‌ها کالا را در پایین‌ترین قیمت بازار می‌خرند و آن را در بالاترین قیمت بازار می‌فروشند تا این اختلاف قیمت از بین برود. این کار به عنوان آربیتراژ (سود بردن از اختلاف قیمت یک کالا در دو یا چند بازار) شناخته می‌شود و شکلی از معامله است که عموما به درد افراد حرفه‌ای در بازارهای نقدی و آتی می‌خورد.

تسویه‌ی نقدی قراردادهای آتی دقیقا به همین صورت است؛ این قراردادها به جای تحویل در زمان انقضای قرارداد، به صورت نقدی تسویه می‌شوند. برای مثال، قراردادهای آتی شاخص سهام بر اساس تعداد شاخص در پایان روز نهایی معاملات به صورت نقدی تسویه می‌شوند. هیچ شرطی برای تحویل سهامی که شاخص‌های مختلف را تشکیل می‌دهند، وجود ندارد. این کار غیرعملی خواهد بود. با یک قرارداد تسویه‌ی نقدی، همگرایی به صورت خودکار انجام می‌پذیرد.

فرایند کشف قیمت

فرایند کشف قیمت

قیمت‌های آتی دائما بالا و پایین می‌روند؛ این به خاطر عوامل متعددی است که بر قضاوت خریداران و فروشندگان درباره‌ی ارزش یک کالای خاص در زمانی معین در آینده (شامل هر زمانی کم‌تر از یک ماه تا بیش از دو سال) تاثیر می‌گذارند.

با ایجاد عرضه و تقاضای جدید و با گسترش اختیار و اطلاعات تازه، این قضاوت‌ها مجددا ارزیابی می‌شوند و قیمت یک قرارداد آتی خاص ممکن است بالاتر یا پایین‌تر از پیشنهاد بشود. فرایند ارزیابی مجدد - کشف قیمت - به طور مستمر در جریان است.

از این رو، در ماه ژانویه، قیمت یک قرارداد آتی ماه جولای منعکس‌کننده‌ی اجماع نظرات خریداران و فروشندگان در همین زمان است؛ یعنی آن‌ها اکنون به این اجماع می‌رسند که ارزش یک کالا یا آیتم در زمان انقضای قرارداد در ماه جولای چه‌قدر خواهد بود. در هر زمان، با دسترسی به اطلاعات دقیق‌تر و تازه‌تر، قیمت قرارداد آتی ماه جولای در واکنش به تغییر انتظارات، ممکن است بالاتر یا پایین‌تر برود.

کشف قیمت رقابتی یک کارکرد اقتصادی مهم - و در واقع، یک مزیت اقتصادی مهم - برای معاملات آتی است. تالار بورس مبادلات آتی مکانی است که در آن، اطلاعات موجود درباره‌ی ارزش آتی یک کالا یا آیتم به زبان قیمت ترجمه می‌شود. به طور خلاصه، قیمت‌های آتی معیار متغیری از عرضه و تقاضا هستند، و در یک بازار پویا، تنها چیزی که باید به آن یقین داشته باشید، این است که قیمت‌ها تغییر خواهند کرد.

پس از زنگِ بسته شدن

وقتی زنگ بسته شدنِ قیمتْ خبر از پایان یک روز معاملاتی می‌دهد، اتاق پایاپای خریدهای انجام‌شده در آن روز را با فروش‌های متناظر آن تطبیق می‌دهد و سودها و زیان‌های هر یک از اعضا را بر اساس تغییرات قیمت همان روز محاسبه می‌کند - با توجه به این‌که نزدیک به دوسوم یک میلیون قرارداد آتی در یک روز عادی خرید و فروش می‌شود، این یک فرایند و تعهد عظیم است. هر شرکت نیز به نوبه‌ی خود، سودها و زیان‌های هر یک از مشتریان‌اش را که قرارداد آتی داشته‌اند، محاسبه می‌کند.

سودهای و زیان‌های قراردادهای آتی نه تنها به صورت روزانه محاسبه می‌شوند، بلکه به صورت روزانه نیز در حساب بستانکاری و بدهکاری وارد می‌شوند. بنابراین، اگر یک سفته‌باز مثلا در نتیجه‌ی تغییرات قیمت روزانه ۳۰۰ دلار سود داشته باشد، این مبلغ فورا در حساب کارگزاری‌اش به صورت بستانکار نوشته می‌شود، و می‌تواند آن را برداشت کند - مگر آن‌که برای اهداف دیگری به آن نیاز داشته باشد. از سویی دیگر، اگر تغییرات قیمت روزانه باعث یک زیان ۳۰۰ دلاری شود، این زیان نیز فورا در حساب بدهکاری وی وارد خواهد شد.

فرایندی که در بالا توضیح داده شد، به عنوان تسویه‌ی نقدی روزانه شناخته می‌شود و یکی از ویژگی‌های مهم معاملات آتی است. همان‌طور که در بحث الزامات مارجین (margin) به آن اشاره خواهیم کرد، فرایند بالا باعث می‌شود یک مشتری که در پوزیشن آتی‌اش دچار زیان شده است، مجبور باشد وجوه بیش‌تری را در حساب خود واریز کند.

حساب و کتاب‌های آتی

این مسئله که سود و زیان در معاملات آتی ناشی از تغییرات قیمت است بخشی از یک حقیقت است، ولی به هیچ وجه تمام حقیقت نیست. شاید سودها و زیان‌ها در معاملات آتی بیش از هر شکل دیگری از سفته‌بازی (گمانه‌زنی) یا سرمایه‌گذاری تحت تاثیر اهرم (leverage) قرار داشته باشد. درک اهرم - و چگونگی تاثیرگذاری آن به نفع یا ضرر شما - برای درک معاملات آتی از اهمیت بالایی برخوردار است.

همان‌طور که در مقدمه ذکر شد، اهرم معاملات آتی ریشه در این حقیقت دارد که شما فقط با مقدار نسبتا اندکی پول (که به عنوان مارجین اولیه یا initial margin شناخته می‌شود) می‌توانید یک قرارداد آتی را بخرید یا بفروشید. در یک روز خاص، واریز مارجینی فقط به اندازه‌ی ۱۰۰۰ دلار می‌تواند شما را قادر سازد یک قرارداد آتی سویا را به ارزش ۲۵،۰۰۰ دلار بخرید یا بفروشید. یا با واریز فقط ۱۰،۰۰۰ دلار شما قادر خواهید بود یک قرارداد آتی سهام عادی را به ارزش ۲۶۰،۰۰۰ دلار خریداری کنید. هرچه مارجین به نسبت ارزش قرارداد آتی کم‌تر باشد، اهرم بزرگ‌تر خواهد بود.

اگر در قراردادهای آتی سفته‌بازی می‌کنید و قیمت در جهت مورد انتظارتان حرکت کند، این اهرم می‌تواند نسبت به مارجین‌ اولیه‌تان سود زیادی برای شما به همراه داشته باشد. در مقابل، اگر قیمت‌ها خلاف انتظارتان حرکت کنند، اهرم بالا به نسبت مارجین اولیه‌تان می‌تواند ضرر بزرگی به شما وارد کند. اهرم یک شمشیر دو لبه است.

برای مثال، فرض کنید با پیش‌بینی افزایش قیمت‌های سهام، شما یک قرارداد آتی شاخص سهام S&P 500 ماه ژوئن را در زمانی خریداری می‌کنید که شاخص برای ماه ژوئن ۱۰۰۰ است. و فرض کنید مارجین اولیه‌ای را به ارزش ۱۰،۰۰۰ دلار واریز کنید. از آن‌جا که ارزش دلاری قرارداد آتی ۲۵۰ برابر شاخص است، هر ۱ نقطه تغییر در شاخص نشان‌دهنده‌ی ۲۵۰ دلار سود یا زیان خواهد بود.

از این رو، افزایش شاخص از ۱۰۰۰ به ۱۰۴۰ می‌تواند سپرده‌ی مارجین ۱۰،۰۰۰ دلاری‌تان را دو برابر کند و از طرفی، کاهش شاخص از ۱۰۰۰ به ۹۶۰ می‌تواند کل سپرده‌تان را از بین ببرد. به این ترتیب، فقط با ۴ درصد تغییر در شاخص سهام، شما ۱۰۰ درصد سود یا ضرر می‌کنید!

جور دیگری این مسئله را برای‌تان بازگو می‌کنیم؛ با این‌که خرید (یا فروش) یک قرارداد آتی دقیقا به همان میزان سود نصیب‌تان می‌کند که شما به عنوان مالک (یا فروشنده‌) کالا یا آیتم پایه‌ی این قرارداد سرمایه‌گذاری کرده‌اید، وجود الزامات مارجین حداقلی به شدت می‌تواند درصد سود یا زیان بالقوه‌تان را افزایش دهد. برای مثال، کاهش ارزش پرتفولیوی سهام عادی‌تان از ۱۰0،۰۰۰ دلار به ۹۶،۰۰۰ دلار (۴ درصد ضرر) یک مسئله است، ولی واریز ۱۰،۰۰۰ دلار به عنوان مارجین یک قرارداد آتی و از دست دادن کل آن مبلغ یا حتی بیش‌تر در نتیجه‌ی یک کاهش ۴ درصدی در قیمت‌ها (دست‌کم از لحاظ هیجانی) مسئله‌ی دیگری است. از این رو، معاملات آتی نه تنها نیازمند در اختیار داشتن منابع مالی ضروری هستند، بلکه نیازمند داشتن یک روحیه‌ی هیجانی و مالی نیز هستند.

معاملات

شرط مسلم شرکت در معاملات قرارداد آتی برای هر فرد - چه معاملات آتی شکر یا شاخص‌های سهام باشد، چه معاملات گوشت یا نفت - رسیدن به درک کاملی از مفهوم اهرم و هم‌چنین، میزان سود یا زیانی است که در نتیجه‌ی هرگونه تغییر در قیمت آتی یک قرارداد آتی خاص که در حال معامله‌ی آن هستید، ایجاد می‌شود. اگر توانایی مالی این ریسک را ندارید، یا حتی اگر از لحاظ هیجانی نمی‌توانید ریسک را تحمل کنید، تنها توصیه‌ی عاقلانه به شما این است که وارد معامله نشوید. معاملات آتی معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟ برای همه‌ی آدم‌ها مناسب نیستند.

مارجین

مارجین

همان‌طور که در بخش‌های قبل مشخص شد، محاسبات اهرم همان محاسبات مارجین‌ها هستند. درک مارجین‌ها - و انواع مختلف و متعدد آن‌ - برای درک معاملات آتی بسیار ضروری است.

اگر شما پیش‌تر عمدتا تجربه‌ی سرمایه‌گذاری در سهام عادی را دارید، می‌دانید اصطلاح مارجین - آن‌طور که در رابطه با اوراق بهادار کاربرد دارد - با پیش‌پرداخت نقدی و پول قرض گرفته‌شده از یک کارگزار برای خرید سهام ارتباط دارد. ولی مارجین در مبحث معاملات آتی دارای معنی کاملا متفاوت و هم‌چنین دارای کارکرد و هدف کاملا متفاوتی است.

مارجین مورد نیاز برای خرید یا فروش یک قرارداد آتی، به جای آن که پیش‌پرداخت باشد، صرفا سپرده‌ای است به عنوان حسن نیت که کارگزارتان در صورت زیان دیدن شما در یک معامله‌ی آتی می‌تواند از حساب‌تان برداشت کند. این بیش‌تر شبیه پولی است که در یک حساب امانی نگه داشته می‌شود. حداقل مارجین مورد نیاز برای یک قرارداد آتی خاص در یک زمان خاص توسط بورسی تعیین می‌شود که قرارداد در آن‌جا بسته شده است. این مارجین معمولا به اندازه‌ی حدودا پنج درصد از ارزش کنونی قرارداد آتی تعیین می‌شود. بورس‌ها به طور مستمر شرایط و ریسک‌های بازار را زیر نظر دارند، و در صورت لزوم، مارجین مورد نیاز را افزایش یا کاهش می‌دهند. شرکت‌های کارگزاری ممکن است مارجین بیش‌تری را نسبت به آن‌چه بورس به عنوان حداقل مارجین تعیین می‌کند، از مشتریان‌شان طلب ‌کنند.

دو اصطلاح مربوط به مارجین وجود دارند که باید بدانید: مارجین اولیه و مارجین نگهداری (maintenance margin).

مارجین اولیه (که گاهی اوقات به آن مارجین اصلی گفته می‌شود) مجموع پولی است که مشتری بابت هر یک از قراردادهای آتی که می‌خرد یا می‌فروشد، باید به حساب شرکت کارگزاری واریز کند. در هر روز که سودها به پوزیشن باز شما تعلق بگیرند، این سودها به موجودی حساب مارجین شما اضافه می‌شوند. در هر روز که دچار ضرر شوید، مبلغ این ضرر از موجود حساب مارجین شما کسر می‌شود.

چنان‌چه و هرگاه وجه موجود در حساب مارجین شما در اثر کسر ضرر به زیر یک سطح معین - که به آن الزامات مارجین نگهداری می‌گویند - برسد، کارگزار از شما می‌خواهد وجه اضافه‌ای را واریز کنید تا سطح مبلغ موجود در حساب‌تان به میزان مارجین اولیه برگردد. هم‌چنین، اگر بورس یا شرکت کارگزاری الزامات مارجین‌اش را افزایش داده باشد نیز از شما خواسته می‌شود تا وجه اضافه‌ای را به حساب مارجین‌تان واریز کنید. به درخواست واریز مارجین اضافه فراخوان مارجین (margin call) گفته معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟ می‌شود - هم‌چنین‌، به آن اخطار کسری سرمایه یا اخطار افزایش سپرده و غیره نیز گفته می‌شود.

برای مثال، فرض کنید مارجین اولیه‌ی مورد نیاز برای خرید یا فروش یک قرارداد آتی خاص ۲۰۰۰ دلار و الزامات مارجین نگهداری آن نیز ۱۵۰۰ دلار باشد. اگر ضررهای‌تان در یک پوزیشن باز وجوه مانده در یک حساب معاملاتی‌تان را مثلا به ۱۴۰۰ دلار برسانند (مبلغی کم‌تر از الزامات نگهداری)، شما یک فراخوان مارجین دریافت می‌کنید مبنی بر این‌که باید ۶۰۰ دلار مورد نیاز را برای رساندن حساب‌تان به ۲۰۰۰ دلار واریز کنید.

پیش از معامله در قراردادهای آتی، حتما از بندهای توافق‌نامه‌ی مارجین مربوط به شرکت کارگزاری مورد نظرتان آگاه شوید و بدانید این شرکت چگونه و چه‌وقت انتظار دارد شما به فراخوان مارجین‌اش ترتیب اثر دهید. برخی از شرکت‌ها صرفا از شما می‌خواهند یک چک شخصی برای‌شان ارسال کنید. برخی دیگر از شرکت‌ها ممکن است اصرار به واریز الکترونیکی پول از حساب بانکی‌تان یا ارائه‌ی چک بانکی یا چک تضمین‌شده به تاریخ همان روز یا یک روز را بعد داشته باشند. چنان‌چه فراخوان‌های مارجین (مارجین کال) در زمان یا به شیوه‌ی مقرر برآورده نشوند، این شرکت می‌تواند از طریق نقد کردن پوزیشن بازتان (لیکویید کردن) با قیمت روز بازار از منافع خود محافظت کند (که این کار احتمالا شما را دچار شرایط ناپایداری می‌کند که خودتان مسئول آن هستید).

در ادامه‌ی این مجموعه از مقالات، به طور مفصل درباره‌ی مارجین توضیحاتی ارائه خواهیم داد.

معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟

استاک‌سرف

معاملات فیوچرز (Futures Trading) یا معاملات آتی چیست؟

معاملات-فیوچرز-چیست؟

آشنایی با معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز که آن‌ها را تحت عنوان معاملات آتی نیز نام‌گذاری می‌کنند، همان‌گونه که از نامشان پیدا است، مربوط به آینده هستند. لازم به ذکر است که معاملات فیوچرز قراردادی منعقد شده میان دو نفر در زمان گذشته یا حال می باشد که سر رسید آن در زمان آینده است. در طی معاملات فیوچرز یک دارایی مشخص در زمانی معین و با قیمتی که طرفین قرارداد بر سر آن به توافق رسیده اند، معامله می‌گردد. این دارایی می‌تواند ارزهای دیجیتال، انواع کامودیتی‌ها، فلز‌ات گران‌بها و… باشد.

شاید بهتر باشد برای درک عمیق تر مفهوم معاملات فیوچرز این نوع قرارداد را با ذکر یک مثال توضیح دهیم.

ذکر مثال برای درک بهتر مفهوم معاملات فیوچرز

تصور کنید که شما صاحب یک شرکت ساختمان سازی هستید و باید تا شش ماه آینده یک برج تکمیل شده و آماده را تحویل دهید. بی شک شما در پروژه‌های پیشین خود تجاربی را کسب نموده‌اید و با توجه به این تجارب می‌دانید که برای ساخت این برج نیازمند ۱۵ هزار میلگرد هستید. از طرفی برای این که بتوانید هزینه‌های ناشی از ساخت برج را مدیریت نمایید، مقداری از بودجه موجود را کنار گذاشته و آن را به خرید ۱۵ هزار میلگرد مورد نیاز اختصاص می‌دهید. آیا تضمینی هست که شما در زمان اقدام برای خرید میلگرد‌های مورد نیاز با قیمت‌های جدید مواجه نشوید و با همان پولی که کنار گذاشته‌اید بتوانید ۱۵ هزار میلگرد را خریداری نمایید؟

بدون معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟ شک پاسختان منفی است. ممکن است هنگامی که ساخت ساختمان به مرحله‌ای برسد که نیازمند میلگرد است، قیمت میلگرد تغییر کرده باشد و بودجه ای که کنار گذاشته اید، برای این کار کافی نباشد! چاره چیست؟ چه باید کرد؟

نوسانات بازار به هیچ عنوان قابل کنترل نیستند. این ما هستیم که باید خود را با این نوسانات وفق داده و چاره‌ای مناسب بیندیشیم. بهترین روش برای در امان ماندن از نوسانات بازار معاملات فیوچرز یا همان معاملات آتی هستند. بنابراین بهتر معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟ است از همان ابتدا نسبت به تنظیم یک قرارداد آتی با کارخانه میلگرد‌سازی اقدام نموده و در آن قرارداد تاریخ تحویل و قیمت مشخصی را ذکر نمایید.

بیشتر بخوانید : لیکوئید شدن یا لیکوئیدیشن (Liquidation) در معاملات ارز دیجیتال به چه معناست؟

به عنوان مثال قیمت هر میلگرد در زمان حاضر ۲۰ هزار تومان است. شما قصد دارید این میلگردها را در دو ماه آینده مثلا با همان قیمت ۲۰ هزار تومان از کارخانه میلگرد‌سازی تحویل بگیرید. در چنین شرایطی دو حالت پیش می‌آید:

حالت اول

در حالت اول ممکن است نوسانات بازار به دلایل پیش بینی نشده موجب کاهش قیمت میلگرد شده و در نتیجه قیمت میلگرد مثلا به ۱۵ هزار تومان برسد. در این صورت شما ضرر کرده‌اید. زیرا اگر میلگردها را از پیش خریداری نکرده و در همان زمان نیاز می‌خریدید، به ازای هر میلگرد ۵ هزار تومان کمتر می‌پرداختید. اما حال بر اساس قرارداد ناچار هستید در موعد مقرر برای هر میلگرد ۲۰ هزار تومان بپردازید.

حالت دوم

در حالت دوم ممکن است قیمت میلگرد در دو ماه آینده افزایش پیدا کرده و به ۲۵ هزار تومان برسد. در این صورت این کارخانه میلگرد سازی است که ضرر کرده و شما سود دلچسبی را تجربه خواهید کرد. شاید برایتان جالب باشد بدانید که شما با پرداخت هزینه‌های خرید میلگرد در زمان عقد قرارداد موجبات تزریق نقدینگی به کارخانه را فراهم ساخته و بدین ترتیب باعث به گردش درآمدن چرخ تولید شده‌اید.

بیشتر بخوانید : معاملات آربیتراژ (Arbitrage) چیست؟| همه چیز درباره معاملات آربیتراژ در ارزهای دیجیتال

حال که با معاملات فیوچرز آشنا شدید، زمان آن فرا رسیده است که به بیان هدف این معاملات بپردازیم.

هدف از انجام معاملات آتی چیست؟

معاملات فیوچرز به طور عمده با دو هدف پوشش ریسک و سفته بازی بین طرفین قرارداد منعقد می‌گردند. با توجه به مثال بالا دریافتیم که معاملات فیوچرز می‌توانند ما را از نوسانات بازار در امان نگه‌دارند. بر اساس این معاملات فرد می‌تواند کالایی را که در آینده به آن نیاز پیدا می‌کند، از پیش خریداری کرده و در زمان تعیین شده در قرارداد بدون نگرانی از نوسانات بازار آن را تحویل بگیرد.

آیا معاملات فیوچرز تنها برای خریداران سود‌آور است؟

فواید معاملات فیوچرز تنها برای خریدار نبوده و فروشنده نیز از این قرارداد سود می‌برد. برای مثال در صورتی که یک کارخانه اطمینان داشته باشد که مقادیر معینی از کالای تولیدی خود را در زمانی معین به مشتری می‌فروشد، از نوسانات پیش بینی نشده بازار در امان خواهد بود. جالب و در عین حال لازم است بدانید که در سفته بازی پای هیچ کالایی در میان نبوده و این بالا و پایین رفتن قیمت‌ها است که سود را تعیین می‌نماید.

نوسانات قیمت چگونه باعث تعیین میزان سود در معاملات فیوچرز می‌شود؟

فرض کنید که شما ۲ تُن مس دارید و پس از تحقیقات فراوان اطلاعاتی کسب نموده‌اید و با تحلیل آن‌ها به این نتیجه رسیده‌اید که قیمت مس در سه ماه آینده کاهش پیدا کرده و روند نزولی دارد. بنابراین شما می‌توانید ۲ تُن مس موجود را فروخته و پس از این که قیمت روند نزولی گرفت، مجددا نسبت به خرید مس اقدام نمایید. در چنین حالتی ممکن است بتوانید با پول دو تُن مس، دو و نیم تُن مس بخرید!

اما گاهی پیش بینی‌های شما خبر از صعودی شدن قیمت مس در ۳ ماه آینده می‌دهد. در این حالت می توانید نسبت به خرید مس اقدام نموده و پس از گذشت این مدت و صعودی شدن قیمت آن را فروخته و سود قابل توجهی به جیب بزنید.

بیشتر بخوانید : چگونه با استفاده از تریلینگ استاپ (Trailing Stop) سود معاملات خود را بیشتر کنیم؟

آشنایی با پوزیشن‌های شورت و لانگ و تفاوت‌های موجود میان معاملات فیوچرز و اسپات

اگر شما هم جزء علاقه مندان به معاملات فیوچرز باشید، بی شک نام پوزیشن‌های شورت و لانگ بارها و بارها به گوشتان خورده است. لازم به ذکر است که پوزیشن لانگ (Long position) را برای موقعیت خرید و پوزیشن شورت (Short position) را برای موقعیت فروش مورد استفاده قرار می‌دهند. شاید برایتان جالب باشد بدانید که معاملات انجام شده در بازارهای مالی در حالت کلی به دو صورت معاملات اسپات و معاملات فیوچرز انجام می شوند. ممکن است این سوال ذهنتان را به خود درگیر کند که تفاوت میان معاملات اسپات و معاملات فیوچرز چیست؟

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز

گفتنی است که در معاملات اسپات که آن را تحت عنوان اسپات تریدینگ نیز می‌شناسید، اگر خریدار هستید، کالای خریداری شده را در زمان پرداخت هزینه تحویل می‌گیرید. این در حالی است که اگر فروشنده باشید، باید همان لحظه‌ای که پول را از مشتری تحویل می‌گیرید، کالایی را که از شما خریداری نموده است، به او تحویل دهید. تریدرها در معاملات اسپات تنها از طریق بالا رفتن قیمت‌ها به سود دست پیدا می‌کنند. این نوع معامله را که در طی آن فقط در صورت رشد قیمت به سود می‌رسید، معامله یک طرفه نیز می‌نامند.

تفاوت-های-معاملات-فیوچرز-با-معاملات-اسپات

معاملات انجام شده در بازارهای مالی در حالت کلی به دو صورت معاملات اسپات و معاملات فیوچرز انجام می‌شوند.

لازم به ذکر است که فعالیت صرافی‌های داخلی فعال در زمینه خرید و فروش ارزهای دیجیتال به صورت اسپات می‌باشد. در چنین شرایطی شما باید خرید و فروش را در لحظه انجام داده و از بالا رفتن قیمت‌ها کسب سود نمایید.

تفاوت معاملات فیوچرز با معاملات اسپات در این است که شما بر خلاف معاملات اسپات، در معاملات فیوچرز می‌توانید هم از افزایش قیمت‌ها و هم از کاهش آن‌ها سود به جیب بزنید. معاملات فیوچرز را معاملات دو طرفه نیز نامگذاری می‌کند. کسب سود در معاملات دو طرفه تابع دانش اقتصادی و قدرت تحلیل شما می‌باشد. هر چه دانش اقتصادی و قدرت تحلیل شما بیشتر باشد، سود کسب شده در معاملات فیوچرز نیز بیشتر خواهد بود.

بیشتر بخوانید : اسپات تریدینگ (Spot Trading) در ارزهای دیجیتال چیست؟

تصور کنید که بنابر اطلاعات کسب‌شده از اخبار و منابع گوناگون به این معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟ نتیجه دست پیدا کرده‌اید که ارز دیجیتالی نظیر بیت کوین به اصطلاح حباب داشته و با ارزش واقعی خود معامله نمی‌شود. بنابراین به احتمال فراوان در دو ماه آینده رشد کرده و یا ریزش می‌کند. این برداشت شما و نظر شخصی شما از اخبار است.

در طرف مقابل شخصی نظری کاملا مخالف با نظر شما دارد. در چنین شرایطی اگر شما احتمال دهید که در طی این مدت قیمت بین کوین رشد خواهد نمود، می توانید یک معامله خرید یا به عبارت دیگر لانگ پوزیشن باز نمایید. اگر بخت با شما یار باشد و پیش بینی‌­تان درست از آب در بیاید، صاحب سود قابل توجهی خواهید شد. البته به یاد داشته باشید که ممکن است اشتباه پیش بینی کرده باشید و در این مدت قیمت بیت کوین روند نزولی در پیش بگیرد که در چنین شرایطی ضرر خواهید کرد.

جالب و در عین حال لازم است بدانید که احتمال از دست رفتن سرمایه شما در معاملات اسپات تقریبا غیر ممکن است. مگر این که قیمت به صفر برسد که چنین چیزی منطقی نیست. بنابراین اگر شما در معاملات اسپات ۱۰۰ واحد ارز دیجیتال اتریوم بخرید، چه قیمت این ارز رشد کرده و چه ریزش کند، شما ۱۰۰ اتریوم را از دست نخواهید داد. بلکه این مقدار ریالی یا دلاری سرمایه شما است که دچار تغییر می‌شود. یعنی اگر قیمت اتریوم افزایش پیدا کند، مقدار ریالی یا دلاری سرمایه شما بیشتر می شود و برعکس!

بایننس فیوچرز Futures چیست ؟ | آموزش ثبت نام و کار در بایننس فیوچرز

بایننس فیوچرز Futures چیست ؟ | آموزش ثبت نام و کار در بایننس فیوچرز

بایننس فیوچرز Futures چیست ؟ ، قطعا برای ترید تا به حال به صرافی بایننس رفته اید. یکی از معتبر ترین و بهترین از انواع صرافی های حال حاضر در دنیا صرافی بایننس است. بایننس به دلیل اینکه طرفدار های زیادی دارد، امکانات فراوانی نیز دارد. شما می توانید در صرافی بایننس با امکانات مختلف مثل لیمیت ،استاپ لیمیت ،OCO و همچنین مارجین تریدینگ و بایننس فیوچرز اقدام به خرید و فروش ارز های دیجیتال کنید. همچنین این صرافی ارزدیجیتال ویژه ای نیز به نام BNB دارد.متاسفانه صرافی بایننس طبق تحریم های موجود، کاربران ایرانی را محدود کرده است. این موضوع باعث شده تا بعضی از کاربران ایرانی با مشکل رو به رو شوند. یکی از امکاناتی که صرافی بایننس دارد، بایننس فیوچر نام دارد. در این مقاله قصد داریم تا با شما درباره بایننس گفتگو کنیم. در ادامه همراه ما باشید.

بایننس فیوچرز چیست؟

به طور کلی به معاملات آتی ارز های دیجیتال در صرافی بایننس، بایننس فیوچرز گفته می شود. برای اینکه بتوانید در بایننس فیوچرز کار کنید، باید ابتدا حساب خود را فعال کنید. برای فعال سازی حساب ابتدا باید در صرافی بایننس ثبت نام کنید و سپس حساب بایننس فیوچرز را فعال کنید. در ادامه همراه ما باشید تا بتوانید این مراحل را به صورت کامل بیاموزید.

آموزش ثبت نام در بایننس فیوچرز

ایجاد حساب در بایننس فیوچرز بسیار راحت است و برای انجام این کار تنها نیاز به یک ایمیل فعال دارید. برای اینکه بتوانید در بایننس فیوچرز یک حساب کاربری ایجاد کنید، ابتدا باید:

هشدار: در همین ابتدای کار قبل از وارد شدن به صفحه بایننس ای پی سیستم خود را به وسیله VPN یا VPS تغییر دهید.

  1. به سایت www.binance.com/en/futuresمراجعه کنید.
  2. همانطور که در تصویر ذیل مشاهده می کنید، در فیلد اول باید یک ایمیل وارد کنید و در فیلد دوم نیز باید رمز عبور خود را بنویسید. رمز عبور شما باید حاوی حروف کوچک و بزرگ و همچنین اعداد باشد. پس از پر نمودن فیلد ها باید تیک تایید قوانین را فعال و سپس بر روی تایید کلیک کنید.
  3. حال برای ایمیل شما یک کد تایید نمایش داده می شود، کد تایید را یادداشت و سپس در جای مخصوص وارد کنید.
  4. پس از انجام این مراحل دید که به راحتی حساب کاربری شما ایجاد شد. شما می توانید روند انجام این مراحل را در تصویر ذیل مشاهده کنید.

بایننس فیوچرز Futures چیست ؟ ، آموزش ثبت نام در بایننس فیوچرز

جا به جایی پول از کیف پول بایننس به کیف پول بایننس فیوچرز

برای اینکه بتوانید در بایننس فیوچرز کار کنید ابتدا باید حساب بایننس فیوچرز خود را با ارز های 1. Tether 2. BNB شارژ کنید. در صورتی که کیف پول بایننس شما شارز باشد انجام این کار بسیار ساده می باشد. در این قسمت ما در نظر داریم تا جا به جایی پول بین کیف پول بایننس با بایننس فیوچرز را به شما آموزش دهیم. همراه ما باشید.

برای انجام این کار ابتدا باید:

  1. وارد حساب کاربری خود که همان حساب کاربری صرافی بایننس است، در سایت بایننس فیوچرز شوید.
  2. پس از وارد شدن در حساب کاربری بایننس فیوچرز، باید در قسمت انتهایی صفحه بر روی ” Transfer ” کلیک کنید.
  3. حال در این صفحه شما می توانید انتقالات خود را در بین کیف پول هایتان داشته باشید. یعنی هم می توانید از ” Spot Wallet ” به ” Perpetual wallet ” انتقال دهید و هم می توانید از ” Perpetual wallet ” به ” Spot Wallet ” انتقال دهید.
  4. حال ما قصد داریم تا از کیف پول بایننس یعنی ” Spot Wallet ” به ” Perpetual wallet ” عملیات انتقال را انجام دهیم پس حالت انتقال را اینگونه انتخاب می کنیم.
  5. در فیلد ” Coin ” باید نوع ارز انتقالی خود را مشخص کنیم. همانطور که گفتیم شما هم می توانید ” Terher و BNB ” را انتقال دهید. پس از انتخاب نمودن نوع کوین باید مقدار انتقالی را مشخص کنید. پس از انتخاب مقدار انتقالی، در انتها بر روی گزینه ” Confirm Transfer ” کلیک کنید.
  6. با انجام این مراحل واریز به راحتی انجام می شود و دیگر نیاز به انجام کار دیگری ندارید. شما می توانید انجام این مراحل را در تصویر ذیل مشاهده کنید.

جا به جایی پول از کیف پول بایننس به کیف پول بایننس فیوچرز

آموزش معامله در بایننس فیوچرز

پس از اینکه حساب بایننس فیوچرز خود را شارژ کردید، باید معامله خود را آغاز کنید. برای انجام این کار باید همانند مراحل ذیل پیش بروید.

  1. در ابتدا باید نوع معامله خود را مشخص کنید، می خواهید در نوع ” Cross ” معامله کنید و یا نوع ” Isolated “. اگر نمی دانید که تفاوت این دو نوع در چیست در ادامه برایتان شرح داده ایم.
  • نوع Cross: در این نوع، شما بر روی کل سرمایه ای که برده اید معامله می کنید. یعنی شما در قسمت ” Amount ” هر مقداری که وارد کنید، پس از سود یا ضرر مجدد حساب شما شارژ خواهد شد تا اینکه تمام موجودی کیف پول شما به پایان برسد.
  • نوع Isolated: در این نوع شما همان مقدار که در قسمت ” Amiunt ” وارد کرده اید سود و یا ضرر می کنید و پس از اتمام این مبلغ دیگر از موجودی شما کم نمی شود.
  1. حال شما باید در این مرحله مقدار لوریج ” Leverage ” خود را مشخص کنید. می توانید انتخاب کنید که: 1 درصد، 25 درصد، 50 درصد، 75 درصد، 100 درصد، 125 درصد در این سود یا ضرر هستید.
  2. پس از انتخاب لوریج به سراغ مشخص نمودن مقدار می روید حال باید مشخص کنید که بر روی چه مقدار ارز می خواهید این کار را انجام دهید.
  3. حال بر روی ” Sell/Short ” و یا ” Buy/Long ” کلیک کنید تا معامله شما آغاز شود.

شما می توانید روند انجام این مراحل را در تصاویر ذیل مشاهده کنید.

طریقه کار در بایننس فیوچرز

بایننس فیوچرز Futures چیست ؟

انواع سفارش در بایننس فیوچرز

  • Limit order که به معنی سفارش محدود است.شما با انتخاب این گزینه می توانید یک سفارش محدود شده را مشخص کنید به این صورت که به یک قیمت خاص یعنی قیمت مورد نظر شما که رسید معامله انجام شود که این معامله می تواند خرید یا فروش باشد.
  • Market order که به معنی سفارش بازار است.به صورت ساده سفارش بازار یعنی خرید یا فروش با بهترین قیمت موجود در بازار .
  • Stop limit به صورت ساده این قسمت برای زمانی است که در صورتی که قیمت به نقطه مورد نظر شما رسید ، سفارش شما ثبت شود.
  • Stop market این نوع سفارش همانند مورد قبلی است با این تفاوت که در این سفارش ما تعیین می کنیم زمانی که به نقطه مشخص شده رسید سفارش ما با بهترین قیمت بازار یا مارکت انجام شود.
  • Take profit limit که به معنی سود محدود است.مانند سفارش استاپ لیمیت است .یعنی در این نوع سفارش نیز یک قیمت خاص مشخص می شود که پس از رسیدن به ان سفارش ما انجام شود.این نوع سفارش بیشتر برای قفل کردن سود در سطح های مشخص می باشد.این نوع سفازش مورد مناسبی برای مدیریت ریسک شما است.

در بایننس فیوچرز دستورالعمل هایی مثل post only و tim in force وجود دارند .

  • Post only به این معنی است که همیشه سفارش مشخص شده شما به لیست اضافه شود.و تا زمانی که یک سفارش دیگر در لیست هست اجرا نشود.
  • Time in force یعنی امکان فعال شدن سفارش قبل از انقضای آن (یعنی در مذت زمانی که از قبل مشخص شده )که این نوع سفارش خود شامل تنظیماتی نیز می شود.تنظیماتی مثل:
  • Good till cancel یعنی سفارش تا زمان اجرا شدن یا لغو شدن فعال باشد.
  • Immediate or cancel یعنی سفارش فوری اجرا شود.یا به صورت کامل یا به صورت جزیی.و اگر جزیی اجرا شد قسمتی از سفارش که انجام نشده کنسل یا لغو شود.
  • Fiil or kill یعنی سفارش یا فوری اجرا شود یا در غیر این صورت کاملا کنسل شود.

ممنون از اینکه تا پایان “ بایننس فیوچرز Futures چیست ؟ ” همراه ما بودید.

اکسچنج کوین لوکالی رسما همکاری با بایننس را آغاز کرد

کوین لوکالی

کوین لوکالی

پیشرفت روزافزون ارزهای دیجیتال و گسترده‌تر شدن خدمات مبتنی بر ارزهای رمزپایه، حوزه ارزهای دیجیتال را به بخش مهمی از بازارهای پولی و مالی تبدیل نموده است. افزایش تقاضا برای ارزهای دیجیتال و سودآوری قابل توجه سرمایه‌گذاری‌ها در این حوزه،‌ بسیاری از صرافی‌ها و پلتفرم‌های ارائه دهنده این خدمات را به ارائه‌ ابزارهای معاملاتی پیشرفته ترغیب نموده است. فیوچرز تریدینگ یا قرارداد‌های آتی فرصتی نوین برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال جهت کسب سود‌هایی ملموس‌تر از تریدهای روزانه فراهم کرده است. نقدینگی و حجم معاملات بالا از جمله ملزومات اصلی صرافی‌ها برای ارایه خدمات فیوچرز به‌شمار می‌روند. برای مثال شدت و بزرگی حجم معاملات بایننس، این صرافی را به بهترین گزینه برای فیوچرز تریدینگ تبدیل کرده است. تحریم‌های اقتصادی دسترسی سرمایه‌گذاران ایرانی به پلتفرم‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال بین‌المللی را محدود نموده‌اند و صرافی‌های قابل دسترس برای این گروه از سرمایه‌گذاران، معمولا خدمات فیوچرز ارائه نمی‌دهند. صرافی کوین لوکالی به عنوان یکی از پارتنر‌های رسمی و موفق صرافی بزرگ بایننس، به صورت یک بروکر عمل کرده و تمامی خدمات بایننس را به شکل مستقیم برای کاربران خود فراهم نموده است. علاقه‌مندان جهت استفاده از خدمات کوین لوکالی نیازی به احراز هویت ندارند و با ترید در بایننس از طریق صرافی کوین لوکالی می‌توانند به تمامی مزایای صرافی بایننس دسترسی داشته باشند.

برتری‌های کوین لوکالی برای معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز بر خلاف معاملات اسپات در لحظه انجام نشده و در واقع قراردادی معاملاتی برای آینده به‌شمار می‌روند. به همین دلیل، با انجام تحلیل و پیش‌بینی‌های مناسب، سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از معاملات فیوچرز از هر دو روند صعودی و نزولی قیمت‌های بازارهای ارزهای دیجیتال، سود‌‌آوری داشته باشند. در معاملات فیوچرز دو طرف معامله متعهد می‌شوند در زمانی از پیش تعیین شده، میزان مشخصی از دارایی‌های خاص خود را با قیمتی توافق‌شده معامله نمایند. انجام قراردادهای فیوچرز در صرافی‌ها دارای کارمزد و کمیسون‌های خاصی است که باید در زمان ثبت قرارداد پرداخت شوند. خود قراردادهای فیوچرز نیز قابل معامله هستند و طرفین می‌تواند قبل از فرا رسیدن زمان معامله، قرارداد را به طرف ثالثی منتقل نمایند. به عبارتی دیگر خرید و فروش خود قراردادهای آتی نیز راهی ثانویه برای کسب درآمد از این ابزار بوده و مبادله این گونه قراردادها به طور مکرر بر روی صرافی‌های ارزهای دیجیتال انجام می‌گیرد. از این رو، میزان کارمزدها و کمیسیون‌های یک صرافی برای معاملات فیوچرز، تاثیر قابل ملاحظه‌ای بر روی میزان محبوبیت آن صرافی خواهد داشت. صرافی کوین لوکالی خدمات معاملات فیوچرز را با کمیسیون برابر با بایننس به کاربران ارایه می‌دهد که خود کمترین کمیسیون ترید فیوچرز در این حوزه به‌شمار می‌رود.

از دیگر مزایای معاملات فیوچرز می‌توان به قابلیت استفاده از لوریج یا اهرم‌های معاملاتی اشاره کرد. لوریج به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد با سرمایه کمتر و استفاده از منابع صرافی، قراردادهای به مراتب بزرگ‌تری ثبت کرده و با افزایش تاثیر و نفوذ خود در بازار، سودهای بالاتری کسب نمایند. کوین لوکالی خدمات فیوچرز با لوریج 125 برابری بایننس را برای کاربران خود فراهم کرده است که قوی‌ترین لوریج بازار در قراردادهای فیوچرز ارزهای دیجیتال به‌شمار می‌رود.

ردمپ خدمات صرافی کوین لوکالی

کوین لوکالی به توسعه روز افزون و بهبود خدمات و ابزارهای خود پایبند بوده و با سرمایه‌گذاری بر روی فناوری‌های جدید، تلاش می‌کند بهترین تجربه معاملاتی را برای کاربران خود فراهم نماید. یکی از ابزارهای اصلی این صرافی برای بهبود خدمات خود ارایه ارز دیجیتال مخصوص تحت عنوان کوین لوکالی کوین یا به اختصار CLYC است که بزودی به ارز اصلی تمامی اکوسیسم کوین لوکالی تبدیل خواهد شد. ارز CLYC به مقدار محدود یک میلیارد واحد ارائه شده و بر روی شبکه بلاکچین BEP20 مبادله خواهد شد. 50 درصد از موجودی اولیه این ارز برای سرمایه‌گذاران در نظر گرفته شده است که در دوره های ICO یا توزیع کوین اولیه به فروش خواهد رسید. 25 درصد از موجودی CLYC به بیان‌گذاران و تیم تحقیق و توسعه به منظور ارتقای هر چه بیشتر و معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟ بروزسانی‌های زیر ساخت‌های آن تعلق خواهد گرفت. باقی‌مانده موجودی نیز به جامعه حامی CLYC و نیز اندوخته ارزی صرافی کوین لوکالی اختصاص خواهد یافت.

وایت پییر کوین لوکالی به صورت سالانه بروزرسانی شده و ردمپ این صرافی را برای پیاده‌سازی ابزارها و فناوری‌ها مدرن در اختیار علاقه‌مندان قرار می‌دهد. کوین لوکالی در ردمپ خود هر سال را به چهار دوره سه ماهه تقسیم کرده و هر کدام از این دوره‌ها را به توسعه ابزار و خدمات خاصی اختصاص داده است. سه ماهه اول سال 2022 برای توسعه ابزارهای مبادله ارزهای دیجیتال با ارزهای فیات و دولتی در نظر گرفته شده است. در سه ماهه دوم همان سال توسعه ارز CLYC به اتمام خواهد رسید و در اختیار کاربران قرار خواهد گرفت. سه ماهه سوم 2022 به اضافه کردن قابلیت های Saving و استیک کردن ارزهای دیجیتال اختصاص یافته است. به منظور جذب کاربران علاقه‌مند به هنرهای دیجیتال و نیز ارایه خدمات مبتنی بر بلاکچین برای این حوزه، پلتفرم NFT برای معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست؟ صرافی کوین لوکالی در دوره نهایی سال 2022 راه‌اندازی خواهد شد.

ردمپ کوین لوکالی سال 2023 را به ارایه خدمات مبتنی بر ارز CLYCاختصاص داده است. به طوری که در سه ماهه نخست آن سال،‌ کوین لوکالی بر روی توسعه قراردادهای هوشمند برای شبکه CLYC و بروزرسانی‌های شبکه مربوطه تمرکز خواهد داشت. در سه ماهه دوم 2023، پلتفرم فیوچرز تریدینیگ کوین لوکالی برای ارزهای مختلفی از جمله BNB، USDT، CLYC و غیره شروع به کار خواهد نمود. سه ماهه سوم 2023 به توسعه پلتفرم معاملات فیوچرز کویلن لوکالی اختصاص یافته و در دوره سه‌ماهه نهایی همان سال نیز پلتفرم مبادلات غیرمتمرکز یا DEX برای کوین لوکالی فعال خواهد شد.

فیوچرز در کوین لوکالی

فیوچرز در کوین لوکالی

عضویت و معامله در کوین لوکالی

صرافی کوین لوکالی جزء پلتفرم‌های بسیار معدودی به شمار می‌رود که خدمات و ابزارهای کامل و پیشرفته‌‌ای را برای کاربران خود فراهم نموده است. ابزارهای کامل این صرافی و ارتباط مستقیم آن با صرافی بایننس توام با احراز هویت کاربران ایرانی، کوین لوکالی را به یکی از بهترین گزینه‌های موجود برای سرمایه‌گذاران ایرانی علاقه‌مند به فیوچرز تریدینگ تبدیل کرده است. فرایند ثبت نام بر روی کوین لوکالی تنها به یک ایمیل و یا شماره تلفن نیاز دارد و با مراجعه به وبسایت و یا دانلود اپلیکیشن کوین لوکالی از گوگل ‌پلی و اپ‌استور به سادگی قابل انجام است. کاربران همچنین می‌توانند با دنبال نمودن صفحات کوین لوکالی بر روی اینستاگرام، به اخبار، اعلامیه ها و سایر بروزرسانی‌های این صرافی دسترسی داشته باشند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا