محاسبه میانگین متحرک

یک مشکل در میانگین متحرک ساده وجود دارد: آن‌ها نسبت به اسپایک‌ها بسیار حساس هستند.(در مورد اینکه اسپایک‌ها چیستند درآینده خواهید آموخت)

آشنایی با اندیکاتور MA + آموزش تصویری

اندیکاتور MA که نام اختصاری Moving Average می باشد. میانگین متحرک, اندیکاتوری است که نوسانات بازار را به یک خط صاف و ملایم تبدیل می‌کند. اندیکاتور میانگین متحرک (MA) یک اندیکاتور پیرو روند است. از این اندیکاتور نمی‌توان برای پیش‌بینی آینده استفاده نمود، اما برای توصیف وضعیت فعلی می‌تواند اطلاعات مفیدی را از قیمت در اختیار تحلیلگران قرار دهد.

بایستی توجه داشت که این اندیکاتور تأخیر دارد، یعنی حتی در توصیف وضعیت فعلی بازار با کمی تأخیر عمل می‌کند. همچنین به اندیکاتور مووینگ اوریج، اندیکاتور میانگین متحرک هم گفته می‌شود. دلیل این اسم‌گذاری این است که اندیکاتور مووینگ اوریج، میانگینی از داده های بازار در بازه‌ی زمانی خاص می‌باشد. میانگین متحرک از محاسبه قیمت‌های قبلی به دست می‌آید، به همین دلیل همواره با تأخیر همراه است. میانگین متحرک در طراحی و توسعه سایر اندیکاتورها هم کاربرد دارد، به‌طور مثال از اندیکاتور میانگین متحرک در اندیکاتورهای Bollinger Bands و MACD هم مورد استفاده قرار گرفته است. اندیکاتور میانگین متحرک انواع مختلفی دارد که شامل:

1. میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average) (SMA)
2. میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average) (EMA)
3. میانگین متحرک صاف شده (Smoothed Moving Average) (SMMA)
4. میانگین متحرک خطی وزنی (Linear Weighted Moving) (Average)

میانگین متحرک ساده و میانگین متحرک نمایی محبوب‌ترین میانگین‌های متحرک مورد استفاده معامله گران در بازار های مالی هستند. از اندیکاتور میانگین متحرک (MA) می‌توان برای تعیین روند بازار یا تعیین سطوح حمایت و مقاومت نیز استفاده کرد.

میانگین متحرک ساده (SMA)

اندیکاتور میانگین متحرک ساده از محاسبه میانگین قیمت در یک بازه زمانی خاص به دست می‌آید. معمولاً از قیمت بسته شدن بازار برای محاسبه میانگین استفاده می‌شود. به‌طور مثال اگر اندیکاتور میانگین متحرک (مووینگ اوریج) برای بازه ۱۰ کندلی انتخاب شود، اندیکاتور MA میانگین قیمت بسته شدن ۱۰ کندل آخر را محاسبه خواهد کرد.

همان‌طور که از نام میانگین متحرک مشخص است، میانگین‌های محاسبه شده با بسته شدن کندل جدید تغییر می‌کند، به همین دلیل به این اندیکاتور میانگین متحرک می‌گویند. با بسته شدن کندل های جدید، کندل های قدیمی دیگر مورد استفاده قرار نمی‌گیرند، به همین دلیل اندیکاتور میانگین متحرک تا زمانی که بازار باز است در حرکت خواهد بود.

میانگین متحرک نمایی (EMA)

اگر از روش نمایی برای محاسبه میانگین متحرک استفاده کنید، میزان تأخیری که در اندیکاتور مووینگ اوریج ساده وجود دارد کاهش خواهد یافت. در این روش آخرین کندل های تشکیل شده در بازار (کندل های جدید) وزن بیشتری در میانگین محاسبه شده خواهند داشت. روش محاسبه میانگین متحرک نمایی (EMA) با میانگین متحرک ساده (EMA) متفاوت است.

از آنجایی که امروزه تمامی تحلیل‌ها و معاملات به کمک کامپیوتر انجام می‌شوند، نیازی به دانستن جزئیات محاسبات ریاضی اندیکاتورها نیست. شما می‌توانید به راحتی با چند کلیک در متاتریدر اندیکاتور میانگین متحرک (MA) را به نمودار قیمتی اضافه نمایید.

تفاوت میانگین متحرک‌های نمایی و ساده

هر چند که تفاوت زیادی بین میانگین‌های متحرک نمایی و ساده وجود دارد، اما لزوماً این تغییر به معنی برتری یکی بر دیگری نیست. میانگین متحرک نمایی (EMA) تأخیر کمتری دارد و به همین دلیل حساسیت بیشتری به نوسانات قیمتی اخیر را به نمایش می گذارد. میانگین متحرک نمایی پیش از میانگین متحرک ساده تغییر خواهد کرد. در مقابل میانگین متحرک ساده نشانگر میانگین واقعی قیمت‌هاست، به همین خاطر می‌تواند در تعیین سطوح حمایت و مقاومتی کارایی بیشتری داشته باشد.

عملکرد اندیکاتورهای میانگین متحرک (MA) بیشتر به سبک تحلیلگر و بازه زمانی تحلیلگر بستگی دارد. اگر به دنبال استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک هستید، توصیه می‌شود که دوره‌های زمانی متفاوت و روش‌های محاسبه مختلف میانگین‌های متحرک را در نمودار قیمتی امتحان کنید، تا مناسب‌ترین میانگین متحرک را برای نماد معاملاتی موردنظر خود پیدا نمایید.

دوره (Period) زمانی و تایم فریم اندیکاتور میانگین متحرک بسته به سبک تحلیل هر معامله گر می‌تواند متغیر باشد. اما به‌طور کلی برای روندهای کوتاه‌مدت از میانگین‌های متحرک با دوره‌های زمانی بین ۵ تا ۲۰ کندل استفاده می‌شود. اگر به دنبال بررسی روند میان‌مدت بازار هستید، باید از دوره زمانی ۲۰ تا ۶۰ کندل استفاده کنید. برای تحلیل‌های بلندمدت هم باید از دوره زمانی بالای ۱۰۰ کندل استفاده شود. برخی از دوره‌های زمانی محبوب‌تر از سایر دوره‌های زمانی هستند.

به‌طور مثال اکثر معامله گران از میانگین متحرک ۲۰۰ برای ارزیابی روند بلندمدت استفاده می‌کنند. برای ارزیابی روندهای میان‌مدت دوره ۵۰ کندلی محبوبیت بیشتری دارد و برای روندهای کوتاه‌مدت هم از دوره ۱۰ کندلی بیشتر استفاده می‌شود.

تأخیر در اندیکاتور میانگین متحرک MA

هر چه دوره (Period) انتخاب شده برای میانگین متحرک طولانی‌تر باشد، تأخیر میانگین متحرک هم بیشتر خواهد بود. به‌طور مثال میانگین متحرک نمایی با دوره ۱۰ کندل (EMA 10) فاصله کمی با قیمت دارد و با تغییر قیمت سریعاً تغییر می‌کند. هر چه دوره زمانی اندیکاتور کوتاه باشد، نوسانات اندیکاتور هم سریع‌تر خواهد بود، اما در مقابل اگر دوره زمانی میانگین متحرک بلند باشد، مثلاً ۱۰۰ کندل، تغییرات میانگین متحرک هم کوتاه و جزئی خواهد بود ,تغییر مسیر آن‌ها به کُندی انجام می‌شود.

تعیین روند به کمک MA

سیگنال‌های صادر شده در میانگین متحرک نمایی و ساده تفاوتی از نظر کاربرد ندارند. هر دو به یک روش سیگنال صادر می‌کنند. به همین دلیل در بررسی کاربرد اندیکاتور میانگین متحرک به میانگین متحرک ساده یا نمایی اشاره نخواهد شد. کاربرد تمامی انواع میانگین‌های متحرک یکی است. به‌طور کلی اگر روند میانگین متحرک صعودی باشد، یعنی قیمت‌ها به تدریج افزایش می‌یابند. اگر روند میانگین متحرک نزولی باشد، به این معنی است که قیمت‌ها به تدریج کاهش پیدا می کند. اگر روند میانگین متحرک بلند صعودی باشد، یعنی روند بلندمدت بازار صعودی است.

سیگنال یابی به کمک قیمت و اندیکاتور MA

شما می‌توانید تنها به کمک نمودار قیمتی و میانگین متحرک اقدام به سیگنال یابی کنید. سیگنال خرید زمانی صادر می‌شود که قیمت به بالای میانگین متحرک عبور می‌کند، سیگنال فروش هم زمانی صادر می گردد که قیمت به زیر میانگین متحرک عبور می‌کند. این نوع سیگنال‌ها را می‌توان در روندهای بلند مورد استفاده قرار داد. میانگین متحرک بلند نشانگر روند بلندمدت و میانگین متحرک کوتاه نشانگر روند کوتاه‌مدت است.

در این روش تنها زمانی می‌توان به سیگنال‌های خرید اعتماد کرد که قیمت در بالای میانگین متحرک بلندمدت باشد. یعنی سیگنال‌های خرید تنها زمانی موفق عمل می‌کنند که روند بلندمدت هم صعودی باشد. اگر روند بلندمدت صعودی باشد و سیگنال فروشی در بالای میانگین متحرک بلند صادر شود، تنها نشانگر اصلاح نزولی خواهد بود.

اما اگر قیمت به زیر میانگین بلند سقوط کند، بدین معنی خواهد بود که بازار در حال تغییر روند است.

تعیین سطوح حمایت/مقاومت همراه با MA

شما می‌توانید از میانگین‌های متحرک برای تعیین سطوح حمایت و مقاومت هم استفاده کنید. اگر روند بازار صعودی باشد، یعنی قیمت در بالای میانگین‌های متحرک خواهد بود. به همین دلیل میانگین‌های متحرک حمایت‌های بازار خواهند بود.

اگر روند نزولی باشد، قیمت در زیر میانگین‌های متحرک خواهد بود. پس مقاومت اصلی بازار میانگین‌های متحرک خواهد بود. توجه داشته باشید که با رسیدن قیمت به میانگین‌های متحرک نباید انتظار واکنش فوری یا دقیق را داشته باشید. شکست های جعلی در میانگین‌های متحرک یک پدیده طبیعی است. به همین خاطر به جای اینکه میانگین‌های متحرک را به عنوان محل دقیق حمایت یا مقاومت انتخاب کنید، آن‌ها را محدوده در نظر بگیرید. به‌طور مثال شاید محدوده ۱۰ پیپی اطراف یک میانگین متحرک برای انتخاب محدوده حمایتی یا مقاومتی مناسب باشد.

محاسبۀ بهای تمام شدۀ کالای فروش رفته به روش میانگین موزون

پس از انجام خریدمرحلۀ اول، شرکت مهتاب ۳۰۰ واحد کالا در اختیار دارد که ۱۰۰ واحد آن با قیمت هر کیلو ۱۰۰۰ ریال و ۲۰۰ واحد آن بهقیمت هر کیلو ۱,۱۵۰ ریال خریداری شده است. لذا بهای تمام شده ی این ۳۰۰ واحد برابر ۳۳۰,۰۰۰ ریال است، که اگر آن را بر۳۰۰ واحد تقسیم کنید، میانگین موزون بهای تمام شده هر واحد ۱,۱۰۰ ریال می شود:

با توجه به اینکه فروش مرحله اول در تاریخ ۱۳۸۹/۴/۱۴ ، یعنی پس از خرید مرحلۀ اول انجام شده است، میانگین موزون بهای تمام شده یک کیلو کالای فروش رفته در مرحله اول ۱,۱۰۰ ریال و که کل آن برابر ۲۴۲,۰۰۰ ریال ( ۲۴۲،۰۰۰=۱،۱۰۰×۲۲۰) است.

پس از انجام فروش مرحلۀ اول، ۸۰ کیلو کالا باقی می ماند که میانگین موزون بهای تمام شدۀ یک کیلوی آن ۱,۱۰۰ ریالاست. با انجام خرید مرحله دوم به قیمت هر کیلو ۱,۲۰۰ ریال، مجدداً باید میانگین موزون بهای تمام شدۀ یک واحد کالا به صورت زیر محاسبه شود:

پس میانگین موزون بهای تمام شدۀ یک کیلو کالای فروش رفته در مرحله دوم ۱۱۸۰ ریال و کل آن برابر ۲۹۵,۰۰۰ ریال (۲۹۵،۰۰۰=۱،۱۸۰×۲۵۰) است.

بنابراین، کل بهای تمام شدۀ کالای فروش رفته در شرکت مهتاب طی سال ۱۳۸۹ با استفاده از روش میانگین موزون مبلغ ۵۳۷،۰۰۰ یال است

۲۴۲ ,۰۰۰ + ۲۹۵,۰۰۰ = ۵۳۷ ,۰۰

یادآوری میشود در صورت استفاده از روش میانگین موزون با روش ثبت دائمی موجودیها، به روش مذکور « روش میانگین موزون متحرک» یا سیار نیز گفته می شود. زیرا، با هر خرید، میانگین تغییر می یابد.

کاربرد میانگین های متحرک در تحلیل تکنیکی

یکی از مهمترین و پراستفاده‌ترین ابزارها در جعبه ابزار تکنسین‌ها، میانگین متحرک است. انواع گوناگون میانگین‌های متحرک [Moving Averages] برای نمایش دادن نوسانهای قیمتها مورد استفاده قرار می‌گیرند و تصویر شفافتری از روند تغییرات قیمت اوراق بهادار به‌دست می‌دهند.

این درس، مزایا و معایب میانگین‌های متحرک ساده [Simple Moving Average]، موزون [Weighted Moving Average] و نمایی [Exponential Moving Average] را نشان خواهد داد. علاوه براین، چگونگی استفاده از یک یا چند میانگین متحرک را در ترکیب با یکدیگر به منظور نمایش دادن روند تغییر قیمتها آموزش می‌دهد. در کنار اینها، نوار مبادله و فیلتر میانگین متحرک نیز بحث خواهد شد.

قبل از بحث درمورد انواع میانگین‌های متحرک، شناخت دقیق مفهوم میانگین متحرک اهمیت دارد. میانگین عبارت است از مجموع چیزهایی که درحال بررسی آن هستیم (برای مثال، قیمتهای بسته شدن سهام)‌ برای فواصل معین (برای مثال، ۱۰ روز)‌ تقسیم بر تعداد این فواصل (۱۰ روز). بخش متحرک میانگین نشان می‌دهد که به ازای هر فاصله اضافی (روز)، میانگین مجدداً محاسبه می‌شود.

میانگین متحرک ساده

بسیاری از تحلیلگران تکنیکی (تکنسین‌ها) از میانگین متحرک ساده استفاده می‌کنند، زیرا از لحاظ محاسبه، ساده‌ترین نوع میانگین متحرک است و تأثیر فراوانی در تحلیلها دارد. این میانگین، به میانگین متحرک حسابی – Arithmetic Moving Average – نیز معروف است.

جدول ۱-۹- محاسبه میانگین متحرک محاسبه میانگین متحرک ساده ۵ روزه

میانگین متحرک ساده ازطریق جمع کردن قیمتها (معمولاً، قیمتهای بسته شدن) برای چند دوره (ساعت، روز، هفته و غیره) و تقسیم کردن آن بر تعداد این دوره‌ها محاسبه می‌شود. حال، به مثالی در این زمینه توجه کنید. جدول ۱-۹ اطلاعات قیمت بسته شدن را برای ۲۰ روز نشان می‌دهد. در این جدول نحوه محاسبه میانگین متحرک ساده ۵ روزه آمده است. برای محاسبه میانگین متحرک ساده ۵ روز کافی است که قیمتهای بسته شدن ۵ روز قبلی را با هم جمع و بر ۵ تقسیم کنیم و به همین ترتیب، ۵ روز ۵ روز، تا انتهای جدول برسیم.

شکل ۱ نمودار میله‌ای میانگین متحرک ساده ۵ روزه جدول بالا را نشان می‌دهد. دقت کنید که برای ۴ روز اول، میانگین متحرک ساده وجود ندارد، زیرا برای محاسبه میانگین تا روز پنجم، اطلاعات کافی در دسترس نیست.

معمولاً برای محاسبه میانگین متحرک ساده، دوره‌‌های زمانی طولانی‌تر بکار می‌رود. به‌عنوان مثال، میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه قیمت بسته شدن شاخص۵۰۰ سهمی استاندارد و پواز در شکل ۲ نمایش داده شده است. به‌عنوان قاعده سرانگشتی می‌توان گفت تا موقعی که این شاخص بالای میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه قرار دارد، چشم‌انداز بازار، وضعیت افزایشی خواهد داشت. از طرف دیگر، هنگامی که این شاخص در زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه قرار می‌گیرد، بازارکاهشی خواهد بود.

انتقاد اصلی بر میانگین متحرک ساده این است که وزن یکسانی به قیمت هر دوره می‌دهد، درحالی که ممکن است وزن قیمتهای دوره‌های جدیدتر بیشتر از قیمتهای دوره‌های قبلی باشد. در پاسخ به این انتقاد، میانگین‌های متحرک موزون و نمایی مورد استفاده قرار می‌گیرند.

میانگین متحرک موزون

میانگین متحرک موزون، به قیمت هر دوره، “وزنی” براساس قدمت آن دوره می‌دهد. قدیمی‌ترین قیمت، وزن ۱ را می‌گیرد. قیمت بعد از قدیمی‌ترین دوره، وزن ۲ را اختیار می‌کند. قیمت دوره بعدی، وزن ۳ را می‌گیرد و قیمت بعد از آن، وزن ۴ را به خود اختصاص می‌دهد. وزنها از ۱ آغاز می‌شود و تا دوره آخر ادامه می‌یابد (دوره جاری).

قیمت هر دوره در وزن آن دوره ضرب می‌شود. حاصل این عمل جمع می‌شود و سپس به کل وزنها تقسیم می‌گردد.

برای روشن شدن موضوع، به بیان مثالی می‌پردازیم. جدول ۲-۹ محاسبه میانگین متحرک موزون را محاسبه میانگین متحرک برای ۵ دوره نشان می‌دهد. قیمت روز اول که قدیمی‌ترین روز تلقی می‌شود، در وزن ۱ (یک) ضرب می‌شود. قیمت روز دوم در ۲ ضرب می‌شود. قیمت روزهای سوم، چهارم و پنجم نیز به ترتیب، در ۳، ۴ و ۵ ضرب می‌شوند. حاصل این ۵ عمل، با یکدیگر جمع و بر مجموع کل وزنها (۱۵=۵+۴+۳+۲+۱) تقسیم می‌شود. شکل ۳، این میانگین متحرک موزون ۵ روزه را به‌صورت نموداری نشان می‌دهد. شکل ۴، میانگین متحرک موزون ۲۰۰ روزه شاخص قیمتهای بسته شدن ۵۰۰ سهمی استاندارد و پورز را نمایش می‌دهد.

جدول ۲-۹- محاسبه میانگین متحرک موزون ۵ روزه

میانگین متحرک نمایی

یکی از انتقادهای وارد بر میانگین متحرک ساده و موزون این است که آنها اطلاعات را فقط برای تعداد دوره‌های میانگین متحرک درنظر می‌گیرند. به‌عنوان مثال، میانگین متحرک ساده یا موزون ۵ روزه، فقط ارزش اطلاعات ۵ روز را در برمی‌گیرد. اطلاعات قبل از این ۵ روز، در محاسبه میانگین متحرک دخالتی داده نمی شوند.

برخی از تحلیلگران تکنیکی معتقدند که اطلاعات قبلی تأثیر مهمی دارند و باید در محاسبات وارد شوند (با این توضیح که اطلاعات قدیمی‌تر وزن کمتر و اطلاعات جدیدتر، وزن بیشتری می‌گیرند). این تحلیلگران غالباً برای کامل کردن تحلیل، از میانگین متحرک نمایی استفاده می‌کنند.

میانگین متحرک نمایی وزن بیشتری به قیمتهای اخیر می‌دهد و وزن کمتری برای اطلاعات گذشته درنظر می‌گیرد. برخلاف میانگین متحرک ساده و موزون، اطلاعات قدیمی‌تر در محاسبه میانگین متحرک نمایی نیز درنظر گرفته می‌شود.

فرمول محاسبه میانگین متحرک نمایی تا اندازه‌ای دشوار است و بهتر است که آن را با کمک رایانه محاسبه کرد. با این حال، به‌منظور بررسی نحوه محاسبه این میانگین، به بیان مثالی می‌پردازیم.

جدول ۳، محاسبه میانگین متحرک نهایی ۵ روزه قیمت بسته شدن را نشان می‌دهد. قبل از محاسبه میانگین متحرک نهایی به‌صورت روزانه، باید رقم آغازین میانگین متحرک را داشته باشیم (میانگین متحرک نمایی روز قبل). برای شروع، میانگین متحرک ساده ۵ روزه را به‌عنوان میانگین متحرک نمایی روز قبل مورد استفاده قرار می‌دهیم. برای هر روز باید محاسبات زیر را انجام دهیم. میانگین متحرک نمایی روز قبل را از قیمت بسته شدن روز جاری کم می‌کنیم. رقم حاصل را در نمای میانگین متحرک نمایی ضرب می‌کنیم (در این حالت، ۴/۰) تا به عددی دست یابیم که به میانگین متحرک نمایی روز قبل اضافه می‌شود (اگر منفی‌باشد، کم می‌کنیم) و میانگین متحرک نمایی روز جاری به این ترتیب به‌دست می‌آید.

نمای دوره زمانی مشخص، ازطریق تقسیم کردن ۲ بر تعداد دوره‌های زمانی در میانگین متحرک نمایی به‌دست می‌آید. بنابراین، برای ۵ دوره، نما به‌صورت ۲ تقسیم بر ۵ (۴/۰) به‌دست می‌آید. مثالهای دیگر محاسبه نما، در جدول زیر آمده است:

میانگین‌های متحرک چندگانه

برای تعیین روندها، غالباً میانگین‌‌های متحرک با طولهای گوناگون مورد استفاده قرار می‌‌گیرند. هدف از بکارگیری بیش از یک میانگین متحرک، کاهش خطای علایم ارسالی آنهاست.

هنگامی که دو میانگین متحرک مورد استفاده قرار می‌گیرد، علامت خرید هنگامی داده می‌شود که میانگین متحرک کوتاه مدت‌تر از بالای میانگین متحرک بلند مدت‌تر بگذرد. علامت فروش هنگامی اعلام می‌شود که حالت عکس رخ دهد: ‌یعنی میانگین متحرک بلند مدت‌تر از بالای میانگین متحرک کوتاه مدت‌تر بگذرد. شکل۷، میانگین‌های متحرک ساده ۵ و ۲۰ روزه شرکت پپسی کولا را به همراه علامتهای ترکیبی آنها نشان می‌دهد. دقت کنید که میانگین متحرک ساده ۵ روزه (کوتاه مدت‌تر)، نسبت به تغییرات روند بسیار حساستر از میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (بلند مدت‌تر) است. ۳ میانگین متحرک را نیز می‌توان در روشهای گذر سه‌گانه مورد استفاده قرار داد. ترکیب مشهور در این زمینه، استفاده از میانگین‌های متحرک ۴، ۹، ۱۸ روزه است. این موارد بیشتر برای کالا بکار می رود. علامت خرید هنگامی اعلام می‌شود که میانگین متحرک ۴ روزه (به‌عنوان هشدار) و ۹ روزه (به‌عنوان تاکید) از بالای میانگین متحرک ۱۸ روزه بگذرند. علایم فروش هنگامی پدید می‌آیند که میانگین‌های متحرک ۴ و ۹ روزه، از زیر میانگین متحرک ۱۸ روزه بگذرند.

جدول ۳-۹: محاسبه میانگین متحرک نمایی ۵ روز

نوارهای مبادله

نوارهای مبادله [Trading Bands]، در اطراف خط میانگین متحرک، فیلتری ایجاد می‎کنند. دو خط یکی بالا و یکی پایین، به موازات خط میانگین متحرک رسم می‎شوند. فاصله بین میانگین متحرک و خطهای پایین و بالاتر از آن، درصد مشخص است. مقدار این درصد، به روشهای مبادلاتی خاصی که افراد استفاده می‎کنند، بستگی دارد.

یکی از کاربردهای رایج این نوارها، نشان دادن مواقعی است که قیمتها ضعیف یا قوی‎اند. برای مثال، شکل ۸، میانگین متحرک ساده ۲۱ روزه شاخص روزانه ۵۰۰ سهمی استاندارد و پورز را با نوارهای آن نشان می‎دهد. نوارهای مبادله این شکل، ۵ درصد بالاتر و پایین‎تر از خط میانگین متحرک‎اند. همان‌طور که ملاحظه می‌شود. در بیشتر مواقع، قیمتها در فاصله ۵ درصد بالاتر یا پایین‎تر از خط میانگین متحرک ساده نوسان می‎کنند. اگر قیمتها به سطح بالاتر از خط بالایی نوار مبادله بروند، شتاب افزایش قیمتها، سریعتر از حالت معمول خواهد بود. این حالت نشان‎دهنده قدرت بالای بازار و تداوم افزایش قیمتهاست. از طرف دیگر، اگر قیمتها به پایین‎تر از خط پایینی نوار مبادله تنزل کنند، نشانگر ضعف قابل توحه بازار است. در این حالت، تنزل هرچه بیشتر قیمتها مورد انتظار است.

خودآزمایی – پرسشهای درست یا نادرست

درست یا نادرست بودن هر یک از عبارتهای زیر را تعیین کنید.

• ۱- میانگین متحرک موزون، ساده‎ترین نوع میانگین متحرک از نظر محاسباتی است.
• ۲- میانگین متحرک ساده، به تمام قیمتهای یک دوره، وزن یکسانی نمی‎دهد.
• ۳- اگر قیمتها، بالاتر از خط میانگین متحرک باشند، بازار افزایشی خواهد بود.
• ۴- هنگام محاسبه میانگین متحرک موزون، وزن قیمتهای قدیمی‎تر، بیشتر از وزن قیمتهای جدیدتر است.
• ۵- میانگین متحرک موزون۵ روزه معمولاً بیشتر از میانگین متحرک موزون ۵۰ روزه علامت ایجاد می‎کند.
• ۶- برخلاف میانگین‎های متحرک سادهو موزون، در میانگین متحرک نمایی، اطلاعات قدیمی‎تر از قلم نمی‎افتند.
• ۷- معمولاً، میانگین متحرک ساده، نسبت به تغییرات قیمت حساستر از میانگین متحرک نماییاست.
• ۸- هنگامی که از دو میانگین متحرک استفاده می‎کنیم، علامت خرید هنگامی اعلام می‎شود که میانگین متحرک کوتاه مدت‎تر، از بالای میانگین متحرک بلند مدت‎تر بگذرد.
• ۹- هنگام استفاده از ترکیبی از میانگین‎های متحرک ۴، ۹ و ۱۸ روزه، علامت خرید هنگامی صادر می‎شود که میانگین‎های متحرک ۴ و ۹ روزه، از زیر میانگین متحرک ۱۸ روزه بگذرند.
• ۱۰- نوارهای مبادله، شامل دو خط می‎شوند که به موازات میانگین متحرک و در بالاو پایینآن رسم می‎شوند.

پاسخها

۱- نادرست. میانگین متحرک ساده، ساده‎ترین نوع میانگین متحرک برای محاسبه است.

۴- نادرست. در محاسبه‌ میانگین متحرک موزون، قیمتهای قدیمی‎تر وزن کمتری نسبت به قیمتهای جدیدتر می‎گیرند.

۷- نادرست. از آنجا که وزن بیشتری به آخرین قیمتها می‎دهد، میانگین متحرک نمایی معمولاً نسبت به تغییرات قیمتها، حساستر از میانگین متحرک ساده است.

۹- نادرست. علامت خرید هنگامی صادر می‎شود که میانگین‎های متحرک ۴ و ۹ روزه از بالای میانگین متحرک ۱۸ روزه بگذرند. علامت فروش هنگامی پدید می‎آید که میانگین‎های متحرک ۴ و ۹ روزه، از زیر میانگین متحرک ۱۸ روزه بگذرند.

نحوه استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک

میانگین متحرک یا مووینگ اوریج یکی از ساده‌ترین و در عین حال محبوب‌ترین اندیکاتورها برای شناسایی روند بازار و موقعیت ورود و خروج محسوب می‌شود. اما همین اندیکاتور ساده نکات فراوانی را در خود جای داده است و در مواقعی نیز می‌تواند گمراه‌کننده و نامعتبر باشد. در این مقاله می‌کوشیم که نحوۀ استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک را برایتان بازگو کنیم.

اندیکاتور میانگین متحرک (Moving Average) یا به اختصار MA ابزاری ساده برای تحلیل تکنیکال است که با به‌روزرسانی پیوستۀ میانگین قیمت، داده‌های قیمت را هموار می‌سازد. شاخص میانگین متحرک در یک دورۀ زمانی خاص 10 روزه، 20 دقیقه، 30 هفته یا هر بازۀ زمانی که تریدر انتخاب کند، به دست می‌آید. استفاده از میانگین متحرک و همچنین امکان استفاده از انواع مختلف آن در معامله، مزایا و فوایدی دارد. استراتژی‌های مربوط به میانگین متحرک محبوب‌اند و می‌توانند بر حسب تایم‌فریم، برای سرمایه‌گذاران بلندمدت و هم برای تریدرهای کوتاه‌مدت مناسب باشند.

شاخص میانگین متحرک به کاهش میزان نویز (Noise) در نمودار قیمت کمک می‌کند.

برای رسیدن به تصوری اساسی از شیوۀ حرکت قیمت، به جهت میانگین متحرک نگاه کنید.
اگر میانگین متحرک به سمت بالا زاویه داشته باشد، قیمت در حال حرکت به پایین و اگر به سمت پایین زاویه پیدا کند، قیمت، روی هم رفته، در حال حرکت به پایین است. در صورتی که میانگین متحرک از محاسبه میانگین متحرک پهلو و کنار در حال حرکت باشد، به این معنا است که قیمت احتمالاً در محدوده‌ای در حال نوسان است.

شاخص میانگین متحرک همچنین می‌تواند به عنوان سطوح مقاومت یا حمایت عمل کند. همان‌طور که در نمودار زیر نشان داده شده است، میانگین متحرک 50 روزه، 100 روزه یا 200 روزه در یک خط روند صعودی، می‌تواند به عنوان یک سطح حمایت عمل کند. زیرا در این حالت، میانگین همچون یک کف حمایتی رفتار می‌کند؛ در نتیجه قیمت به آن برخورد کرده و به بالا می‌رود. ممکن است یک میانگین قیمت در خط روند نزولی، به عنوان یک سطح مقاومت عمل کند؛ همانند یک سقف که قیمت به سطح آن برخورد کرده و مجدداً به سمت پایین حرکت می‌کند.

باید توجه داشت که قیمت همیشه میانگین متحرک یا مووینگ اوریج را مد نظر قرار نخواهد داد بلکه ممکن است که کمی از آن عبور کند یا پیش از رسیدن به آن توقف کرده و خلاف جهت قبل خود حرکت کند.

به عنوان یک قاعدۀ کلی، اگر قیمت بالاتر از میانگین متحرک باشد، روند صعودی و اگر پایین‌تر از میانگین متحرک قرار بگیرد، روند نزولی است. از آنجایی که میانگین متحرک می‌تواند مدت متفاوتی داشته باشد، در نتیجه یک میانگین متحرک ممکن است نمایانگر روندی صعودی و میانگین متحرک دیگری نشان‌دهندۀ روندی نزولی باشد.

شاخص میانگین متحرک به روش‌های مختلفی محاسبه می‌شود. یک میانگین متحرک سادۀ 5 روزه، قیمت بسته شدۀ 5 روز اخیر را جمع کرده و با تقسیم حاصل آن بر عدد 5، برای هر روز میانگینی جدید ایجاد می‌کند.

هر میانگین به میانگین بعدی متصل است و با هم یک خط جاری منحصربه‌فرد ایجاد می‌کنند.

میانگین متحرک نمایی (Exponential moving averages) از دیگر انواع رایج شاخص میانگین متحرک است. محاسبۀ آن پیچیده‌تر است؛ زیرا برای قیمت‌های اخیر وزن بیشتری در نظر می‌گیرد. اگر یک میانگین متحرک ساده 50 روزه و یک میانگین متحرک نمایی 50 روزه محاسبه میانگین متحرک را در یک نمودار رسم کنید، متوجه خواهید شد که میانگین متحرک نمایی در مقایسه با میانگین متحرک ساده، واکنش سریع‌تری نسبت به تغییرات قیمت نشان می‌دهد؛ زیرا در آن وزن داده‌های قیمتی اخیر بیشتر است.

نرم‌افزارهای نموداری و پلتفرم‌های معاملاتی، خودشان محاسبات مربوط به میانگین متحرک را انجام می‌دهند و برای استفاده از آن نیازی به محاسبات دستی ریاضی نیست.

هیچ کدام از انواع میانگین متحرک نسبت به نوع دیگر برتری ندارد. ممکن است زمانی میانگین متحرک نمایی برای یک سهم یا بازار مالی مناسب‌ باشد اما زمانی دیگر میانگین متحرک ساده مناسب‌تر باشد. تایم فریم انتخابی نقشی اساسی در مؤثر بودن میانگین متحرک (صرف‌نظر از نوع آن) ایفا می‌کند.

تقاطع (Crossover)، یکی از استراتژی‌های اصلی میانگین متحرک است. اولین نوع آن تقاطع قیمت با میانگین متحرک است که سیگنالی برای تغییر بالقوۀ روند (trend) محسوب می‌شود.

استراتژی دیگر، افزودن دو میانگین متحرک به یک نمودار است: یکی کوتاه‌‌مدت‌تر و دیگری بلند‌مدت‌تر. هنگامی که میانگین سبک‌تر میانگین دیگر را رو به بالا قطع می‌کند، به منزلۀ یک سیگنال خرید است؛ زیرا حاکی از آن است که روند در حال تغییر به سمت بالا است. این حالت «تقاطع طلایی» نامیده می‌شود.

هنگامی که میانگین کوتاه‌تر میانگین بلند را از بالا به پایین قطع کند، به معنی سیگنال فروش است که نشان می‌دهد روند در حال نزول است. این حالت «تقاطع مرگ» نامیده می‌شود.

مدت‌زمان میانگین متحرک​

مدت‌زمان‌های رایج برای میانگین متحرک، 10، 20، 50، 100 و 200 روز هستند. این مدت‌های متفاوت می‌تواند بسته به افق زمانی معامله‌گر به تایم فریم نمودار افزوده شود (به صورت دقیقه‌ای، روزانه، هفتگی و غیره).

تایم‌فریم یا مدت‌زمانی که برای میانگین متحرک انتخاب می‌کنید، نقش بزرگی در تأثیرگذاری آن ایفا می‌کند.
میانگین متحرکی با تایم‌فریم کوتاه، نسبت به میانگینی با تایم‌فریم بلندتر، واکنش سریع‌تری به تغییرات قیمت نشان می‌دهد. در نمودار زیر نشان داده شده که میانگین متحرک 20 روزه بیشتر از میانگین 100 روزه قیمت را تعقیب کرده است.

میانگین 20 روزه برای تحلیل تکنیکال مفیدتر است؛ زیرا قیمت را دقیق‌تر دنبال می‌کند و در نتیجه نسبت به میانگین بلند‌مدت‌تر وقفۀ کمتری ایجاد می‌شود. میانگین متحرک 100 روزه بیشتر برای معامله‌گران بلند‌مدت مفید است.

وقفه، مدت‌زمانی است که طول می‌کشد تا یک میانگین متحرک برای یک حرکت معکوس بالقوه (Riversal) سیگنال صادر کند. به عنوان قاعده‌ا‌ی کلی به یاد داشته باشید زمانی که قیمت بالای میانگین متحرک است، روند، صعودی تلقی می‌شود. در نتیجه اگر قیمت از میانگین متحرک پایین‌تر بیاید، به این معنی است که سیگنال حرکت معکوس بالقوه بر اساس آن میانگین متحرک صادر شده است. یک میانگین متحرک 20 روزه سیگنال بازگشتی بیشتری نسبت به میانگین متحرک 100 روزه صادر می‌کند.

میانگین متحرک می‌تواند مدت‌های مختلفی داشته باشد. تنظیم میانگین متحرک باعث می‌شود که سیگنال‌های دقیق‌تری روی داده‌های تاریخی صادر شود و ممکن است که به ایجاد سیگنال‌هایی بهتر در آینده کمک کند.

معایب میانگین متحرک یا مووینگ اوریج​

میانگین متحرک بر اساس داده‌های تاریخی محاسبه می‌شود و در محاسبه، ماهیتاً چیزی قابل پیش‌بینی نیست. بنابراین نتایج مورد استفاده میانگین متحرک می‌تواند تصادفی باشد. در بعضی مواقع به نظر می‌رسد که بازار به میانگین متحرک، سطوح حمایت-مقاومت و سیگنال‌های معاملاتی توجه دارد و زمانی دیگر به این اندیکاتورها توجهی ندارد.

مشکل اصلی در اینجا است که اگر عملکرد قیمت پیوسته تغییر کند، ممکن است در این حالت قیمت به عقب و جلو حرکت کند و چندین حرکت بازگشتی روند یا سیگنال‌های معاملاتی صادر نماید.
وقتی چنین حالتی رخ می‌دهد، بهتر است میانگین متحرک را کنار بگذارید یا از اندیکاتور دیگری برای تشخیص روند استفاده کنید. چیز دیگری که می‌تواند در مورد تقاطع میانگین‌های متحرک رخ دهد هنگامی است که میانگین‌ها برای مدتی در هم فرو رفته و با هم قاطی می‌شوند که به زیان‌های معاملاتی متعددی می‌انجامد.

میانگین متحرک در شرایط روندیِ قوی کاملاً خوب کار می‌کند اما در شرایط متلاطم یا نوسانی ضعیف است. تنظیم تایم‌‌فریم می‌تواند به صورت موقت مشکل را حل کند، اگرچه در برخی موارد این مشکلات، صرف نظر از تایم‌فریم انتخابیِ میانگین متحرک رخ می‌دهد.

سخن پایانی​

میانگین متحرک یا مووینگ اوریج با هموار کردن داده‌های قیمتی و ایجاد یک خط جاری، کار را برای ما آسان می‌کند. در واقع میانگین قیمت باعث می‌شود که روند کلی حاکم بر بازار را راحت‌تر ببینیم. از آنجایی که قیمت روزهای اخیر در میانگین متحرک نمایی وزن بیشتری دارد، لذا سریع‌تر از میانگین ساده به قیمت واکنش نشان می‌دهد. این امر در بعضی مواقع می‌تواند مفید و در مواردی دیگر می‌تواند گمراه‌کننده باشد و به سیگنال‌های غیرواقعی منجر شود. یک میانگین سبک‌تر، واکنش بیشتری نسبت به تغییرات قیمت از خود نشان می‌دهد. تقاطع میانگین متحرک، استراتژی رایجی برای ورود و خروج به حساب می‌آید. میانگین متحرک همچنین می‌تواند مناطقی را که مستعد سطوح مقاومت و حمایت هستند مشخص کند. میانگین متحرک همیشه بر اساس داده‌های تاریخی ساخته می‌شود و می‌تواند به سادگی میانگین قیمت را در کل یک بازۀ زمانی نشان دهد.

میانگین متحرک ساده

اساساً ، یک میانگین متحرک ساده با جمع کردن قیمت‌های بسته شده آخرین دوره “X” و سپس تقسیم آن عدد بر X محاسبه می شود.

گیج شدید؟؟؟

نگران نباشید ، ما آن را کاملاً شفاف و روشن می کنیم.

محاسبه میانگین متحرک ساده (SMA)

اگر میانگین متحرک ساده 5 دوره‌ای را بر روی نمودار 1 ساعته ترسیم کنید ، یعنی در واقع قیمت های بسته شدن (Close) برای 5 ساعت گذشته را جمع می کنید و سپس آن عدد را بر 5 تقسیم می کنید.

هورا!! شما در پنج ساعت گذشته میانگین قیمت بسته شدن را دارید! آن قیمت های متوسط ​​را به هم وصل کنید (مثل ریاضی دبستان که نقاط را به هم وصل میکردیم تا خط به دست آید) و یک میانگین متحرک به دست می آورید!

اگر بخواهید میانگین متحرک ساده 5 دوره ای را روی نمودار 30 دقیقه ای ترسیم کنید ، قیمت های پایانی 150 دقیقه آخر را جمع می کنید (۵*۳۰) و سپس آن عدد را بر 5 تقسیم می کنید.

اگر می خواهید میانگین متحرک ساده 5 دوره را در 4 ساعت ترسیم کنید. نمودار … خوب ، خوب ، فهمیدیم، فکر کنم دیگه متوجه شدید چطور کار می‌کند.

تمام ابزارهای تکنیکالی این کار را به صورت خودکار انجام میدهند، مثل تریدینگ ویو و متاتریدر. پس نگران محاسبات نباشید و فقط آن را یاد بگیرید.

دلیل اینکه ما شما را با بحث «چگونه محاسبه کردن میانگین متحرک» خسته کرده ایم (با خمیازه!) این است که با درک اصول بتوانید برای خودتان بهترین طول در اندیکاتور را تنظیم کنیم.

درک نحوه عملکرد یک اندیکاتور به این معنی است که میتوانید با تغییر بازارها و محیط بازار، استراتژی‌های مختلفی را برای خود بسازید.

اکنون ، مانند تقریباً هر اندیکاتور دیگر در بازارهای مالی؛ میانگین های متحرک با تأخیر کار می کنند.

از آنجا که شما میانگین تاریخچه قیمت گذشته را می گیرید، در واقع فقط مسیر کلی گذشته اخیر و جهت کلی “آینده” و عملکرد کوتاه مدت قیمت را مشاهده می کنید.

سلب مسئولیت: moving average شما را به رمال یا پیشگو تبدیل نمی‌کند😂

در اینجا مثالی وجود دارد که نشان می دهد چگونه میانگین های متحرک عملکرد قیمت را از نویز در می‌آورند و آن را نرم می کنند.

در نمودار بالا ، ما سه (SMA یا Simple Moving Average) مختلف را در نمودار 1 ساعته USD / CHF روی چارت قرار داده‌ایم. همانطور که مشاهده می کنید ، هرچه دوره زمانی یا پریود SMA بیشتر باشد ، بیشتر از قیمت عقب است.

توجه کنید که 62 SMA چگونه از SMA 30 و 5 SMA فاصله دارد.

این بدان دلیل است که 62 SMA قیمت های پایانی 62 دوره گذشته را جمع می کند و آن را بر 62 تقسیم می کند.

اگر مدت زمان طولانی تری که برای SMA استفاده کنید ، واکنش شما نسبت به حرکت قیمت کندتر می شود.

SMA های موجود در این نمودار احساس کلی بازار یا سنتیمنت (Sentiment) در این برهه از زمان را به شما نشان می دهد. در اینجا ، می توانیم ببینیم که این جفت ارز در یک روند قرار دارد.

به جای اینکه فقط به قیمت فعلی بازار نگاه کنیم ، میانگین های متحرک دید وسیع تری به ما می دهند و اکنون می توانیم جهت کلی قیمت آینده آن را بسنجیم.

با استفاده از SMA می توان تشخیص داد که آیا یک نماد معاملاتی روند صعودی، نزولی یا صرفاً رنج یا سایدوی دارد.

یک مشکل در میانگین متحرک ساده وجود دارد: آن‌ها نسبت به اسپایک‌ها بسیار حساس هستند.(در مورد اینکه اسپایک‌ها چیستند درآینده خواهید آموخت)

وقتی این اتفاق می‌افتد، می تواند سیگنال های دروغین به ما بدهد. ممکن است فکر کنیم روندی جدید در قیمت در حال شکل‌گیری است اما در حقیقت هیچ اتفاقی نیافتاده است.

در درس بعدی ، این مفهوم را بهتر نشان خواهیم داد و همچنین نوع دیگری از میانگین متحرک را برای جلوگیری از این مشکل به شما معرفی خواهیم کرد.