آشنایی با انواع روش های کسب سود در بورس

3- روانشناسی بازار

آشنایی با انواع روش های کسب سود در بورس

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / درآمد ماهیانه از بورس چقدر است؟

درآمد ماهیانه از بورس چقدر است؟

بازار سرمایه بسیار آشنایی با انواع روش های کسب سود در بورس متفاوت تر از سایر بازارها و سپرده‌های بانکی می باشد. شما وقتی پولتان را در بانک می گذارید هر ماه یک مقدار مشخص و کمی سود به حساب شما واریز می شود اما بازار بورس اینگونه نیست و زمانی که وارد آن می‌شوید نباید انتظار درآمد ماهیانه از بورس را داشته باشید.

آیا کسب درآمد ماهیانه از بورس امکان پذیر است؟ چون در ایران ثبات اقتصادی وجود ندارد سود شما ممکن است متناسب با وضعیت اقتصادی و سیاسی کشور تغییر کند و در یک ماه درآمدهای کلان و میلیونی نصیبتان شود و ممکن است در ماه دیگر برای کسب بازدهی مناسب مجبور شوید تا مدت‌ها صبر کنید تا یک بازدهی مناسب کسب نمایید.

درآمد ماهیانه از بورس چقدر است؟

شاید برای شروع ندانید که سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا بانک اما اکثر سرمایه گذاران جهت کسب سودی بیشتر از سود بانکی به بازار بورس آمدند و این محیط یک محیط دارای ریسک می باشد که ممکن است یک ماه سود کلان و در ماه دیگر ضرر نصیبتان شود از این رو باید روحیه ریسک پذیری داشته باشید و همان روز اول ریسک را بپذیرید.

درست است که سودآوری در بازار بورس ماهیانه نیست، اما امکان کسب سودهای چند صد درصدی در بازار سرمایه ‌بر جذابیت این بازار افزوده است از این رو اگر روحیه ریسک پذیری دارید برای سرمایه گذاری در بازار بورس، همین امروز اقدام نمایید.

در بورس هم امکان این وجود دارد که خیلی درآمد داشته باشید هم اینکه خیلی ضرر ببینید. بورس مانند یک حقوق بگیری یا سود بانکی نیست که سر برج و ماهانه مبلغی برای شما پرداخت گردد. بورس یک سرمایه گذاری دارای risk است و امکان این وجود دارد که سرمایه شما زیاد یا کم شود.

این موضوع بستگی به این دارد که شما چه انتخابی در سهام شرکتی که خرید کرده‌اید داشته باشید فکر کنید ما یک سهام بخریم و سهام ما هر روز ۵% رشد داشته باشد و تا ۱۰ روز، هر روز این سهام با مثبت ۵% معامله شود قطعا سود زیادی نصیبتان خواهد شد.

اصلا ممکن است شما فقط بر اساس حرف مردم سهام شرکتی را خریداری کرده باشید و هر روز منفی بخورید قطعا زیان هنگفتی نصیبتان خواهد شد.

پس توجه داشته باشید که حتما با اطلاعات لازم و کافی وارد این بازار شوید و با انواع روش های تحلیلی بازار بورس همچون تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی آشنایی داشته باشید تا ریسک سرمایه گذاری را به حداقل ممکن برسانید در غیر این صورت بهتری است که به روش غیر مستقیم از طریق شرکت های سبدگردان وارد بازار بورس شوید.

نمونه‌های متعددی از این سودهای هنگفت وجود دارد که یک نمونه از آن سهم پتروشیمی زاگرس در سال ۱۳۹۴ با قیمت ۸۰۰ تومان بوده است که بعد از حدود ۲.۵ سال به قیمت ۷۶۰۰ تومان رسید که ۸۵۰ درصد بازدهی در طی ۲.۵ سال به همراه داشته است. توجه نمایید که این آمار بدون لحاظ دریافت سودهای تقسیمی بوده است که در طی سه سال دریافت شده است.

نمونه دیگر آن کسب بازدهی حدود ۴۳۰۰ درصدی از سهم پتروشیمی خارک از زمان عرضه اولیه آن در بورس تا پایان سال ۱۳۹۶ بوده است. اگر سهامداران این شرکت ها به فکر کسب درآمد ماهیانه از بورس بودند ممکن بود همان ابتدا چه با ضرر چه با سود اندک بعد از مدت کمی سهامشان را بفروشند.

شما وقتی یک سهمی را می خرید که میدانید یک سهم بنیادی و خوب است سهامداری کنید و به فکر سرمایه گذاری بلند مدت باشید نه فقط به فکر درآمد ماهیانه از بورس.

رفتار معاملاتی و افق سرمایه‌گذاری شما مهم است

رفتار معاملاتی شما و همچنین افق سرمایه‌گذاری شما در یک موقعیت معاملاتی بسیار مهم و اثرگذار است تا بتوانید به کسب درآمد ماهیانه از بورس بپردازید و یا بعد از گذشت چندین ماه و حتی چند سال به بازدهی بزرگ‌تری دست یابید.

سرمایه‌گذاران در بازار بورس به چندین دسته تقسیم می‌شوند: از نوسانگیران با ریسک پذیری بسیار بالا تا سرمایه‌گذاران به‌شدت ریسک گریز.

هرکدام از این دسته‌ها مزایا و معایبی را دارند و اینکه شما جزو کدام دسته قرار خواهید گرفت به‌تدریج و در طی دوران معاملاتی خود به آن خواهید رسید.

بطور مثال افراد نوسان گیر یا افرادی که فقط به فکر کسب درامد روزانه یا درآمد ماهیانه از بورس هستند مدت زمان نگهداری سهام آنها کوتاه‌مدت است و در بعضی مواقع حتی طی یک روز معاملاتی سهمی آشنایی با انواع روش های کسب سود در بورس را خریده و سپس در همان روز به فروش می‌رسانند

افراد به‌شدت ریسک گریزی هم وجود دارند که یک سهم را خریده و سالیان طولانی با سهم می‌مانند و دور از نوسانات قیمتی سهم از سود نقدی مجامع استفاده می‌نمایند.

با اینکه درآمد ماهیانه از بورس به صورت ثابت امکان پذیر نیست، اما شما میتوانید با یادگیری مفاهیم مختلف مرتبط با بورس اقدام به خرید و فروش سهام مناسب کنید و مطمئن باشید اگر شما با آگاهی اقدام نمایید قطعا سود مناسبی را بصورت ماهانه یا حتی کمتر از یک ماه کسب خواهید کرد. اما اگر شما فقط بر اساس شانس یا حرف دیگران معامله انجام دهید قطعا ضررهای هنگفتی را تجربه خواهید کرد.

برای جلوگیری از ضرر پرتفوی سهام تشکیل دهید

اگر به دنبال کسب درآمد ماهیانه از بورس هستید بهتر است که پرتفوی تشکیل دهید تا زمانی که یکی از سهام ها ضرر کرد سود بقیه سهام ها ضرر حاصل شده را بپوشاند.

سبد سهام یا پرتفوی، ترکیبی مناسبی می باشد از سهام و یا سایر دارایی های اشخاص حقوقی . سهام دارایی هایی می باشد که توسط سرمایه گذاران خریداری می شوند.

هدف از به وجود آمدن سبد سهام، تقسیم مناسبی از ریسک های انجام شده توسط سرمایه گذار بین سهام هایی که خریداری کرده است.

به این معنا که اگر هنگام معامله یکی از معاملات سود کند و یک معامله ضرر کند، سود سهم مثبت، ضرر سهم منفی را جبران می کند تا حداقل از ضرر جلوگیری شود اما اگر همه سرمایه تان را فقط یک سهم بخرید تمامی پولتان در گیر می شود و امکان ضرر افزایش می یابد.

با آگاهی خرید و فروش سهام را انجام دهید

اگر بصورت شانسی در بورس سرمایه گذاری کنید ممکن است یکبار سود نصیبتان شود اما قطعا در آشنایی با انواع روش های کسب سود در بورس دفعات بعدی ضررهای هنگفتی را تجربه خواهید کرد , درآمد ماهیانه از بورس برای شما یک ماه خوب باشد اما مطمئنا در ماه های آینده ضرر خواهید کرد.

شما باید با اطلاعات و دانش کافی همراه با یادگیری تحلیل های مختلف مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی به صورت آگاهانه اقدام به خرید و فروش سهم نمایید. به هیچ عنوان حرف دیگران را گوش ندهید و تا خودتان بررسی نکردید بر اساس حرف دیگران خرید و فروش نکنید.

برای خودتان استراتژی داشته باشید

استراتژی در سرمایه گذاری بسیار به شما کمک خواهد کرد تا درآمد شما حتی درآمد ماهیانه از بورس برای شما افزایش پیدا کند.

استراتژی سرمایه‌گذاری مجموعه‌ای از باورها، ارزشها، عقاید، قواعد و اقدامات میباشد که مسیر سرمایه‌گذاری هر فرد را تا رسیدن به هدفش مشخص خواهد کرد.

شاید فکر کنید که هدف هر فرد از سرمایه گذاری در بورس کسب بیشترین مقدار سود می باشد؛ اما این فکر درست نیست. بعضی از افراد به ‌دنبال بیشترین مقدار سود در زمانی کوتاه می باشند، اما عده ای دیگر می‌خواهند در بلندمدت سود نهایی خود را حداکثر نمایند، حتی با پذیرش زیان موقتی و کوتاه مدت.

بعضی از افراد هم کمترین مقدار ریسک را می‌خواهند اما بعضی از افراد از ریسک‌پذیری لذت می‌برند.
بعضی ها به‌دنبال بیشترین مقدار سود در مدت زمان کوتاه می باشند، بعضی دیگر می‌خواهند در بلندمدت «سود نهایی» را حداکثر نمایند.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

بررسی روش های سرمایه گذاری و آثار مالیاتی آن ها

امروزه با توجه به وضع اقتصادی و تورم از آنجایی که که سطح درآمد مردم تغییر چندانی نداشته ولی بالعکس سطح هزینه‌های زندگی به شدت افزایش پیدا کرده است و همه افراد به دنبال کسب درآمد بیشتری هستند تا بتوانند زندگی بهتری برای خود بسازند. ولی از آنجایی که بیشتر افراد دارای شغلی برای تامین هزینه‌های اولیه هستند، حال برای بهتر کردن کیفیت زندگی خود باید به فکر راهی برای کسب درآمد در کنار شغل اولیه خود باشند.

در این حالت خیلی از افراد به دنبال انجام کارهای زودبازده هستند که در کمترین زمان بیشترین سود ممکن را دریافت کنند، مانند سرمایه گذاری در املاک، بورس و ارز دیجیتال که در این حالت فرد بتواند در کنار شغل اولیه خود درآمد دیگری هم داشته باشد ولی این نوع سرمایه گذاری بون دانش ریسک‌های زیادی دارد.

ما در این مقاله از حساب سنج قصد داریم پرکاربردترین روش‌های سرمایه گذاری مقل املاک و مستغلات، کالاهای ارزشمند، بورس و سهام، سپرده بانکی و ارز دیجیتال و رمز ارزها توضیح دهیم و به بررسی مزایا و معایب هرکدام بپردازیم پس همراه ما باشید.

املاک و مستغلات یکی از پردرآمدترین روش های سرمایه گذاری

سرمایه گذاری در املاک ریسک و دانش چندانی ندارد. ولی در این روش ممکن است در ابتدا نیاز به نقدینگی بالایی داشته باشد که باعث شود این سود در برنامه بلند مدت یا میان مدت محقق و همچنین در نظر داشته باشید که ملک مشمول مالیات نیز است.

شما با سرمایه گذاری در املاک علاوه بر تامین سقف می‌توانید سود زیادی را کسب کنید که آشنایی با انواع روش های کسب سود در بورس این سود می‌تواند از طریق اجاره بها، رهن و کسب سود ناشی از تورم باشد و یا از نوسازی ساختمان باعث افزایش ارزش آن ملک شوید. اگر قصد دارید درآمد خود را در ملک سرمایه گذاری کنید باید این نکته را توجه داشته باشید که املاک و مستغلات مشمول مالیات هستند که در ادامه برای شما توضیح بیشتری می دهیم.

مالیات املاک و مستغلات چگونه است؟

انواع مالیات در حوزه املاک و مستغلات شامل مالیات بر درآمد اجاره، مالیات بر نقل و انتقال و مالیات بر درآمد ساخت و ساز است. مالیات بر درآمد اجاره که مالکان املاک مسکونی و یا تجاری که ملک خود را اجاره داده باشند، ملزم به پرداخت آن هستند. مالیات بر نقل و انتقال که معادل ۵% از ارزش معاملاتی ملک بوده و پرداخت آن بر عهده مالک (فروشنده) است.

مالیات بر درآمد ساخت و ساز و فروش برای سازندگان حقیقی و انبوه سازان شامل ۱۵ الی ۲۵ درصد از سود حاصل از اولین فروش واحد مسکونی است و پرداخت آن بر عهده سازنده است. مالیات بر درآمد ساخت و فروش بر واحدهایی اعمال می شود که پروانه ساختمانی آن‌ها از ابتدای سال ۹۵ صادر شده است. مالیات بر املاک و مستغلات خالی که در سال‌های اخیر و به دنبال افزایش متقاضی برای مسکن در شهرهای با بیش از ۱۰۰ هزار نفر جمعیت به تصویب رسید.

کالاهای ارزشمند (طلا،سکه و ارز)

در این روش منظور از کالاهای ارزشمند همان خرید طلا و سکه و یا ارز است. سرمایه گذاری در این روش با اینکه می‌تواند سود زیادی داشته باشد. ولی باید در نظر داشت که در زمان مناسب انجام پذیرد به طور مثال اگر در هنگام خرید و فروش نرخ این کالاها تفاوت چندانی نداشته باشد در نتیجه سود چندانی هم نصیب شما نخواهد شد. پس در این روش هم ممکن است در بلند مدت یا میان مدت و از طریق تورم اقتصادی، سودآور باشد.

مالیات طلا، سکه و ارز به چه صورتی است؟

در بخشنامه تصویب شده توسط سازمان امور مالیاتی کشور، از سال ۱۳۹۷ کلیه خریداران سکه از بانک مرکزی، باید مبلغی را به‌عنوان مالیات بپردازند. تا پیش از این خریداران طلا باید ۹ درصد مالیات بر ارزش افزوده روی کل فاکتور پرداخت می‌کردند؛ در حالی که مطابق با قانون دائمی مالیات بر ارزش افزوده طلا که قرار است از ۱۳ دی ماه ۱۴۰۰ اجرا شود، این ۹ درصد صرفا می بایست از اجرت و سود دریافت گردد.

بر اساس ماده ۱۶۳ قانون مالیات‌‌‌های مستقیم، خرید و فروش ارز مشمول مالیات بوده و همه اشخاص فعال در این بخش مکلف به ثبت‌‌‌نام و پرداخت مالیات تعیین شده به میزان ۱۰‌درصد از فروش ارز هستند.

بورس و سهام از راه های سرمایه گذاری

بورس امروزه بسیار مورد استقبال قرار گرفته است زیرا هم میتوان با سرمایه کم شروع کرد و هم خرید و فروش آن به آسانی از طریق کارگزاری‌ها امکان پذیر است و هم اگر در زمان مناسب باشد میتواند سودآوری هنگفتی داشته باشد. این سود ناشی از نوسان بازار است.در نظر داشته باشید که سرمایه گذاری در سهام و بورس بدون دانش و در زمان نامناسب ضرر های هنگفتی را برای شما به همراه دارد.

مالیات نقل و انتقال سهام

مالیات نقل و انتقال سهام به این صورت است که از هر مبادله سهام و سهم الشرکه در شرکت‌های بورسی مالیات مقطوعی به میزان ۰.۵ درصد و در سایر شرکت‌ها به میزان ۴ درصد ارزش اسمی آن‌ها وصول می‌شود.

سپرده بانکی، کم ریسک ترین روش سرمایه گذاری

این روش سرمایه گذاری برای کسانی که ریسک پذیری پایین تری دارند مناسب است زیرا در این روش احتمال ضرر و زیان و از بین رفتن کل سرمایه وجود ندارد و فرد با اطلاع اینکه هرماه یک درصدی سود مشخص به حسابش واریز می‌شود، پول خود را سپرده بانکی واریز می‌کند و حتی می‌تواند با استفاده از این روش از تسهیلات بانکی هم بهره مند شود. علاوه بر آن نیاز به دانش اقتصادی و تخصصی هم ندارد.

ولی از معایب روش سرمایه گذاری در بانک می‌توان به این نکته اشاره کرد که با اینکه قابلیت نقد شدن آن به به نسبت روش‌های دیگر بهتر است ولی چون این سپرده‌های بانکی برای مدتی مشخص سپرده می‌شود و اگر فرد بخواهد سرمایه خود را در لحظه به صورت نقد برداشت کند یا باید پس از تمام شدن مدت سپرده این کار را انجام دهد و یا اگر بخواهد زودتر از موعد این کار را انجام دهد باید درصدی را به عنوان جریمه پرداخت کند. این نکته را هم در نظر داشته باشید که اگر اقتصاد دارای تورم باشد، ارزش سرمایه شما پس از اتمام دوره سپرده گذاری به شدت افت میکند.

مالیات سپرده های بانکی

بر اساس ماده ۱۴۵ ق.م.م سود سپرده‌های بانکی معاف از مالیات هستند. این معافیت به موجب قانون است فلذا لغو معافیت نیز به موجب قانون خواهد بود.

ارز دیجیتال و رمز ارزها پر ریسک ترین روش سرمایه گذاری

ارز دیجیتال یک نوع ارز مجازی است که به صورت غیر فیزیکی یعنی با رمزنگاری جابجا می‌شود. این روش که امروزه نام بسیار شناخته شده در دنیا به حساب می‌آید به طوری که تمامی افراد با آن آشنایی دارند و مشتاقانه به سمت آن می‌روند.

در روش ارز دیجیتال می‌توان گفت که می‌توان ره صدساله را یک شبه طی کرد. ولی از طرفی هم چون این روش با اتکا بر بانک مرکزی و دولت انجام نمی‌شود و کاملا فرد محور است در نتیجه می‌توان آینده مبهمی را متصور شد.

اگر قصد دارید سرمایه خود را در ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنید باید از دانش کافی و تخصصی برخوردار باشد و هم روحیه ریسک پذیری بسیار بالایی وگرنه تمام سرمایه خود را از دست خواهید داد.

مالیات ارزهای دیجیتال و رمز ارزها

ارزهای دیجیتال هم مشمول مالیات می‌شوند ولی این مشمولیت بستگی به درآمد یا سود و زمان نگهداری ارزهای دیجیتال در کیف پول شما دارد.
در هر زمان که ارز دیجیتال فروخته می‌شود و یا حتی با آن معاملات دیگری انجام می‌شود، در نهایت باید سود و زیان را براساس مالیات بر درآمد به دست آمده محاسبه نمود.

عمل استخراج یا ماینینگ کردن ارز دیجیتال هم مانند ترید یا معامله ارز دیجیتال، یک رویداد مالیاتی به شمار می‌رود و میزان مالیات متعلقه به شرایط مختلفی بستگی دارد.

به طور کلی می‌توان نتیجه گیری کرد که تمام این روش‌ها با ریسک خیلی زیادی همراه است. یعنی در یک دوره که هیجان یک بازار سرمایه گذاری خیلی داغ می‌شود شما ممکن است بر اساس دیده و شنیده‌ها و یا تجربه اولیه سرمایه گذاری خودتان که با سود همراه بوده است، وسوسه شوید و یکباره تمامی سرمایه خود را در این راه سرمایه گذاری کنید و یا حتی ممکن است بعضی از دارایی‌های خود را نقد کرده تا در این بازار سهم بیشتری داشته باشید.

این بازارهای پر ریسک دارای نوسانات بسیار شدیدی هستند یعنی همانطور که ممکن است شما در یک روز سود بسیار هنگفتی را کسب کنید، از طرفی ممکن است زیان جبران ناپذیری را متحمل شوید و تمام دارایی خود را یک شبه از دست بدهید.
شما بهتر است که در این بازار با آگاهی و شناخت کامل وارد شوید و یا با افرادی که در این حوزه تخصص لازم و کافی را دارند مشورت کنید.

بهترین راه سرمایه گذاری برای کسب درآمد چیست؟

یکی از بهترین راه هایی که شما می‌توانید به راحتی کسب درآمد کنید کسب و کارهای کوچک است. این کسب و کارها می‌تواند بر اساس نوع علاقه شما انتخاب شود حتی ممکن است شما در این زمینه تخصص لازم و کافی را نداشته باشد ولی باید بگویم که اصلا جای نگرانی نیست، شما می‌توانید با استفاده از آموزش‌هایی که به صورت رایگان بر روی اینترنت هستند استفاده کنید. پس از مدتی با توجه به انگیزه و علاقه‌ای که در شما وجود دارد به همراه این آموزش‌ها می‌توانید یک تجربه اولیه برای شما به شمار آید که با گذشت زمان پخته تر می‌شود.

اگر می‌خواهید کسب و کار جدید راه اندازی کنید حتما مقاله: چالش های راه اندازی کسب و کار را مطالعه کنید.

مزایای ایجاد یک کسب و کار برای سرمایه گذاری چیست؟

1. شما با کمترین سرمایه اولیه می‌توانید شروع کنید.
2. زمان مشخصی ندارد و شما هر زمان که بر طبق برنامه ریزی خودتان بود می‌توانید انجام دهید.
3. شما در کنار شغل اصلی‌تان کسب درآمد می‌کنید.
4. آزادی عمل بیشتری خواهید داشت.
5. خلاقیت بیشتری در کارهایتان دارید.
6. کاهش هزینه‌های اداری و یا حتی هزینه اجاره را برای شما به همراه دارد.

ایجاد کسب و کار کوچک خیلی مزایای دیگری برای شما به همراه دارد که ما در اینجا فقط چند مورد را مطرح کردیم و در ادامه قصد داریم به معرفی چند کسب و کار کوچک بپردازیم.

• طراحی سایت
• طراحی داخلی و دکوراسیون
• طراحی و گرافیی
• ترجمه اسناد
• مشاوره تغذیه
• مشاوره مالی و مالیاتی
• مشاوره حقوقی
• مشاوره امور قراردادی
• فروش‌های مجازی و اینستاگرامی
• مواد غذایی خانگی
• خدمات برق و الکترونیک
• خدمات فنی ساختمانی
• تولید محتوا و سئو
• خدمات تدوین
• مشاغل خانگی مانند بسته بندی، گلدوزی،نقاشی
• عکاسی
• طراحی لباس و خیاطی
• برگزاری جشن‌ها و طراحی فضاهای مناسبتی
• آموزشی
• وبلاگ نویسی
• تهیه غذا و شیرینی جات و انواع فینگر فودها
• صنایع دستی

برای مطالعه بیشتر مقاله: تکالیف مالیاتی شرکت ها را نیز مطالعه کنید!

کلام آخر

ما در این مقاله در مورد انواع روش‌های سرمایه گذاری مثل سرمایه گذاری در بورس، ارز دیجیتال، سپرده گذاری در بانک و ایجاد یک کسب و کار کوچک صحبت کردیم. شما براساس علایق و تخصص شخصی خود می توانید وارد کسب و کارهای دیگر شوید تا سریع تر به درآمد برسید.

شما هر کسب و کار جدیدی که ایجاد کنید مشمول مالیات می‌شوید و برای محاسبه میزان مالیات و بررسی حساب‌های شرکت خودتان به یک شخص و یا شرکت خدمات مالی و مالیاتی احتیاج دارید که ما به شما پیشنهاد می‌کنیم که از مشاوران متخصص حساب سنج کمک بگیرید.

با انواع ریسک آشنا شوید

انواع ریسک

در مقاله‌های گذشته با مفهوم ریسک و به ویژه ریسک در سرمایه‌گذاری آشنا شدیم. دانستیم که بر خلاف باور عامیانه ریسک به معنای خطر کردن نیست. پذیرش ریسک‌های معقول و مناسب می‌تواند در بلند مدت، موفقیت مالی افراد را در پی داشته باشد. ثروتمندان خودساخته نیز به همین صورت موفقیت‌های بزرگ را به دست آورده‌اند. پس از آن که میزان ریسک‌پذیری خود را سنجیدید و دانستید که آیا فرد ریسک‌پذیری هستید یا خیر، در ادامه قصد داریم با انواع ریسک‌ در بازار سرمایه یا بورس آشنا شویم.

انواع ریسک

ریسک‌هایی که افراد در سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف مثلا بورس با آن مواجه هستند، انواع مختلفی دارد. انواع ریسک را در یک طبقه‌بندی کلی به دو دسته می‌توان تقسیم کرد:

الف. ریسک سیستماتیک (غیر قابل اجتناب – Systematic Risk) : ریسک‌هایی که کنترل آن در اختیار سرمایه‌گذار نیست را ریسک سیستماتیک یا غیر قابل اجتناب می‌نامند. نرخ تورم، بهره بانکی، سیاست‌های اقتصادی و سیاسی، نرخ ارز و …، مواردی هستند که می‌توانند به صورت مستقیم یا غیرمستقیم در سودآوری شرکت و در نتیجه قیمت سهام آن‌ تاثیرگذار باشند. توجه کنید که کنترل این ریسک‌ها در اختیار سرمایه‌گذار نبوده و به نوعی مربوط سیستم است.

ب. ریسک غیر سیستماتیک (قابل اجتناب – Unsystematic Risk) : به آن دسته از ریسک‌هایی که بتوان با استفاده از برخی روش‌ها از آن‌ها اجتناب کرد، ریسک‌های غیر سیستماتیک یا قابل اجتناب می‌گویند. مثلا در بازار سرمایه (بورس)، این ریسک‌ها معمولا به عوامل کلان اقتصادی وابسته نبوده و ناشی از خصوصیات خاص شرکت‌ها هستند. برای مثال، اگر شرکتی که سهامش را خریده‌اید مدیریت ضعیفی داشته باشد یا توان رقابت با سایر شرکت‌ها را نداشته باشد، ریسک‌های حاصله، ریسک غیر سیستماتیک است. این ریسک‌ها اغلب منشأ درونی دارند و علت بروز آن، به داخل شرکت‌ها مربوط است.

سبد سهام (Portfolio)

حتما شما هم ضرب‌المثل “همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید” را شنیده‌اید. در مباحث مرتبط با سرمایه‌‌گذاری نیز تئوری بسیار معروفی به نام “تئوری” سبد وجود دارد که کارکردی شبیه به همین ضرب‌المثل دارد. براساس این تئوری، با متنوع کردن سبد سرمایه‌گذاری و انتخاب دارایی‌های متنوع، چه با سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف و چه با تنوع بخشیدن به سبد سهام، می‌توان ریسک‌های قابل اجتناب را به حداقل رساند. یادآوری این نکته ضروری است که با متنوع کردن سبد سرمایه‌گذاری، تنها می‌توان ریسک‌های غیر سیستماتیک را کاهش داد اما ریسک‌های سیستماتیک از کنترل و اختیار سرمایه‌گذار خارج است. ولی نگران نباشید! با کاهش ریسک‌های غیر سیستماتیک، عملا بخش عمده‌ای از ریسک‌هایی که سرمایه‌گذار با آن مواجه است، کاهش می‌یابد.

همان‌طور که گقته شد یکی از روش‌های کاهش ریسک غیر سیستماتیک تشکیل سبد سهام یا پورتفولیو (Portfolio) است. اما قطعا به یاد دارید که در مقاله ریسک در سرمایه‌گذاری به این نکته اشاره شد که پذیرش ریسک کمتر، بازدهی کمتری نیز به همراه خواهد داشت. پس این شما هستید که تصمیم می‌گیرید چقدر بازدهی می‌خواهید!

در ادامه با انواع ریسک‌ های موجود در بازار سرمایه و به طور کلی بازارهای سرمایه‌گذاری بیشتر آشنا خواهیم شد.

ریسک نرخ بهره (Interest Rate Risk)

فرض کنید که می‌خواهید بین سپرده‌گذاری در بانک با نرخ سود ثابت ۱۸ درصد و خرید سهام با بازده مورد انتظار ۴۰ درصد یکی را انتخاب کنید. اگر تمایل به پذیرش ریسک داشته باشید به دلیل اختلاف ۲۲ درصدی که خودتان پیش‌بینی کرده‌اید، سهام را انتخاب می کنید. حالا اگر بانک مرکزی تصمیم بگیرد نرخ سود سپرده‌گذاری را از ۱۸ درصد به ۲۴ درصد افزایش دهد، چه اتفاقی می‌افتد؟ احتمالا این سوال را از خودتان بپرسید که “آیا ۱۶ درصد سود بیشتر ارزش ریسک را دارد؟”

نوسانات نرخ سود سپرده یا اوراق مشارکت می‌تواند بر تمامی بازارهای مالی و حتی فیزیکی اثرگذار باشد. پس ریسک نرخ سود یا در واقع تغییرات نرخ سود را به یاد داشته باشید.

ریسک تورم (Inflation Risk)

اگر تورم سالیاته کشور حدود ۲۰ درصد باشد و شما در سرمایه‌گذاری خود بتوانید ۶۰ درصد بازدهی کسب کنید، بازدهی شما مطلوب است زیرا که ۴۰ درصد بیشتر از تورم به دست آورده‌اید و در واقع قدرت خرید شما به اندازه ۴۰ درصد بیشتر شده است. حال اگر تورم به ۴۰ درصد افزایش پیدا کند و بازدهی شما همان عدد ۶۰ درصد باشد، چه اتفاقی می‌افتد؟! آیا باز هم این سرمایه‌گذاری جذاب خواهد بود؟! به این نوع ریسک که ناشی از افزایش تورم کشور است ریسک تورم می‌گویند.

ریسک مالی (Financial Risk)

اگر در بازار سرمایه سهام شرکتی را خریدید که مبلغ زیادی وام از بانک دریافت کرده، طبیعتا شرکت مذکور باید اصل و سود وام دریافتی را در یک دوره مشخص پرداخت کند، بنابراین با تعهدات زیادی در آینده روبروست. این هزینه‌ها قطعا بر سود دهی شرکت نیز اثرگذار است. هر چقدر که این تعهدات و به طور کلی تعهدات مالی یک شرکت بیشتر باشد، ریسک مالی نیز بیشتر خواهد بود.

ریسک نقدشوندگی (Liquidity Risk)

در مقاله مزایای بورس برای سرمایه‌گذاران، اشاره شد که یکی از ویژگی‌های مهم یک دارایی خوب، این است که به سرعت به پول نقد تبدیل شود. مثلا از ویژگی‌های بازار مسکن نقدشوندگی کمتر آن نسبت به بازارهایی مثل سهام یا سکه است. بعد از سرمایه‌گذاری اگر بخواهید به هر دلیلی دارایی خود را به پول نقد تبدیل کنید، اما خریدار مناسبی برای دارایی شما وجود نداشته باشد، سرمایه‌گذاری شما با ریسک نقدشوندگی همراه است.

ریسک نرخ ارز (Curr ency Risk)

یکی از مسائلی که به صورت مستقیم بر وضعیت و سودآوری سرمایه‌گذاری شما تأثیر می‌گذارد، نرخ ارز است. برای مثال با افزایش قیمت ارز قیمت سکه در بازار داخلی نیز افزایش می‌یابد. همچنین در بورس اوراق بهادار نیز سودآوری شرکت‌هایی که درآمدهای صادراتی و ارزی دارند افزایش یافته و لذا قیمت سهام آن‌ها نیز بسیار بیشتر می‌شود. اما نکته این جا است که همه‌ی شرکت‌ها صادراتی نیستند! همیشه هم تغییرات ارز اثر مثبتی بر سرمایه‌‌گذاری ما نخواهد داشت! بنابراین، نوسانات نرخ ارز به عنوان یکی از ریسک‌های سرمایه‌گذاری، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران است.

ریسک سیاسی (Political Risk)

عدم ثبات در اوضاع سیاسی که به مسائل اقتصادی یک کشور آسیب بزند، به طور مستقیم بر عملکرد بنگاه‌های اقتصادی فعال در آن کشور تأثیر می‌گذارد. هر اندازه بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی افزایش یابد، عملکرد بنگاه‌های اقتصادی بیشتر با مشکل روبرو می‌شود. به این ریسک، ریسک سیاسی یا اصطلاحا ریسک کشور نیز می‌گویند. البته توجه کنید که تحلیل شرایط و این که رویدادهای سیاسی چه تاثیری بر شرایط اقتصادی و بازارهای مالی می‌توانند داشته باشند، بر عهده‌ی سرمایه‌گذار یعنی شما است!

ریسک تجاری (Business Risk)

تصور کنید سهام یک شرکت خودروسازی داخلی را خریداری کرده‌اید و پس از مدتی دولت تعرفه واردات خودروهای خارجی را کاهش دهد. در این صورت رقابت برای خودروسازان داخلی سخت‌تر شده و احتمالا کاهش فروش محصولات آن‌ها باعث کاهش سودآوری این‌ شرکت‌ها نیز خواهد شد. به این نوع ریسک که در واقع متوجه صنعت خاصی است و برای هر صنعت می‌تواند متفاوت باشد، ریسک تجاری می گویند.

انواع ریسک در سرمایه‌گذاری

چکیده مطلب:

مفهوم ریسک بر خلاف باور عموم مردم به معنای خطر کردن نیست. ریسک از نظر ما به معنای قرار گرفتن در موقعیت‌های مناسب کسب درآمد به صورت آگاهانه و با دانش مناسب است. حتی اگر این موضوع منجر به ضرر هم شود، قطعا با تغییر نوع نگاه می‌توان از آن به عنوان کسب تجربه و یا دانش بیشتر یاد کرد. توجه کنید که افراد موفق کسانی هستند که بیشتر تجربه کرده‌اند؛ نه کسانی که هیچ تجربه و اشتباهی نداشته‌اند!

البته همان‌طور که قبلا هم گفتیم چیزی به عنوان شکست وجود ندارد، چون ما همواره در حال یادگیری و تجربه کردن هستیم.

در این مقاله و چند مقاله قبلی با مفهوم ریسک و درجه ریسک‌پذیری افراد آشنا شدیم. فهمیدیم که ریسک در سرمایه‌گذاری به طور کلی به دو نوع سیستماتیک (غیر قابل اجتناب) و غیر سیستماتیک (قابل اجتناب) تقسیم می‌شود. اما در این مقاله به صورت جزئی‌تر ریسک‌هایی نظیر ریسک تورم، ریسک نرخ سود، ریسک نقدشوندگی و … را بررسی کردیم. قطعا روش‌های بسیاری برای کاهش دادن و کنترل این ریسک‌ها وجود دارد که در مقالات دیگر به آن‌ها پرداخته می‌شود.

انواع روشهای تحلیل در بورس

حتماً در‌مورد کسب درآمد از بورس شنیدید. اما با انواع روشهای تحلیل در بورس آشنایی ندارید.

• به‌نظر شما انواع تحلیل در بورس چه کاربردی دارند؟
• چگونه در بورس تحلیل کنیم تا بهترین روش پیش بینی قیمت سهام را داشته باشیم؟
• چگونه یک سهم را در بورس تحلیل کنیم تا بیشترین بازده را داشته باشیم؟
• انواع تحلیل ها در بورس برای سرمایه‌گذاری مطمئن و بیشترین بازده چیست؟
• اصلا بورس کار کنیم یا فارکس ؟

همچنین اگر دغدغۀ یادگیری مفاهیم بورس را نیز دارید، می‌توانید در برنامه خودآموز بورس اطلاعات لازم و مفید را بیابید.

در این مطلب به‌طور جامع و کاربردی انواع روشهای تحلیل در بورس را معرفی و بررسی می‌کنیم. پس حتماً با ما همراه باشید تا بتوانید همانند یک حرفه‌ای تحلیل کنید.

بخش اول: انواع روشهای تحلیل در بورس چیست؟

1- تحلیل تکنیکال

2- تحلیل بنیادی

3- روانشناسی بازار

بخش دوم: انواع روشهای تحلیل در بورس برای انتخاب بهترین سهام

بخش اول: انواع روشهای تحلیل در بورس چیست؟

تحلیل و پیش‌بینی روند از اصول اولیۀ سرمایه‌گذاری در بازار بورس و بازار‌های مالی دیگر است.

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دو روش مهم از انواع روشهای آشنایی با انواع روش های کسب سود در بورس آشنایی با انواع روش های کسب سود در بورس تحلیل در بورس به حساب می‌آیند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم. همچنین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، از «روانشناسی بازار» نیز به‌عنوان یکی از انواع تحلیل در بازار بورس برای بررسی و تصمیم‌گیری استفاده می‌کنند.

انواع روشهای تحلیل در بورس

در ادامۀ این مطلب به شرح کامل هر یک از این تحلیل‌ها همراه با جزئیات آن‌ها می‌پردازیم. با ما همراه باشید تا هرآنچه را لازم است بدانید، ساده و آسان بیاموزید.

1- تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یک استراتژی تحلیلی است که در آن تاریخچۀ قیمت‌ها و حجم معاملات در بازار را مرور می‌کنند تا بتوانند قیمت‌های آتی بازار را پیش‌بینی کنند.

تحلیل تکنیکال براى تمامى بازارهایى که بر اساس عرضه و تقاضا کار مى‌کنند مانند بورس کالا، طلا، ارز، ارزهاى دیجیتال، فارکس و … نیز کاربرد دارد.

تحلیل تکنیکال را می‌توان یکی از کاربردی‌ترین و محبوب‌ترین روش‌های تحلیل در بازارهای مالی به حساب آورد که طرفداران بسیاری دارد و افراد زیادی به‌دنبال یادگیری آن هستند.

یادگیری و استفاده از این تحلیل، راحت‌تر از سایر روش‌هاست.

حال به معرفی کوتاه اما کاملی از انواع روش های تحلیل تکنیکال می‌پردازیم که بسیار کاربردی هستند.

انواع روش های تحلیل تکنیکال

1-1 کندل شناسی

کندل یا شمع براساس تایم فریم معاملاتی ما شکل می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیرد و روند صعودی یا نزولی و باز و بسته شدن یک سهم را به ما نشان می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهد. مثلاً اگر تایم فریم ما یک‌روزه باشد، هر کندل ما یک روز طول می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌کشد تا تشکیل شود.

کندل‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها دو رنگ سیاه و سفید دارند.

سفید: اگر کندل سفید باشد، قیمت آغازی آن پایین بوده و قیمت پایانی در بالا می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌باشد که یعنی قیمت در آن روز افزایش پیدا کرده است.

سیاه: اگر سیاه باشد، برعکس آن یعنی قیمت پایانی در بالا و قیمت آغازی در پایین خواهد بود که یعنی قیمت سهم آشنایی با انواع روش های کسب سود در بورس در آن روز کاهش پیدا کرده است.

سایۀ پایینی و سایۀ بالایی: قسمت سایۀ پایینی و سایۀ بالایی میزان معاملات در آن روز یا آن بازۀ زمانی مطابق با تایم فریم در نظر گرفته شده را به ما نشان می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند.

برای یادگیری آسان و کاربردی کندل‌شناسی یکی از مهم‌ترین انواع روش های تحلیل تکنیکال، حتماً ویدئوی زیر را پلی و مشاهده کنید.

آموزش آسان و کاربردی کندل‌شناسی در بورس

کندل‌ها رفتار، احساسات و نوع تصمیمات خریداران و فروشندگان را نشان می‌دهند.

آموزش کندل شناسی در بورس که یکی از انواع روش های تحلیل تکنیکال است، به تریدر کمک می‌کند تا نگاه دقیق‌تر و کامل‌تری به چارت قیمت داشته باشد.

آشنایی با کندل‌ها و الگوهای کندلی به‌همراه تشخیص سطوح حمایت و مقاومت بهترین نقاط ورود و خروج را به تریدر نشان می‌دهند.

1-2 سطوح حمایت و مقاومت

زمانی‌که قیمت سهام در بازار به جایی برسد که قدرت خرید سهام‌‌‌‌‌‌‌‌‌داران بالا رفته و تقاضا زیاد شود، قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها نیز افزایش می‌یابند. به این سطح در نمودار قیمت سطح حمایتی گفته‌می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. رسیدن قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها به سطح حمایتی افزایش آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها را در پی دارد.

در مقاومت، همه‌‌‌‌‌‌‌‌‌چیز برعکس سطح حمایت است و قیمت سهام تا جایی بالا رفته‌‌‌‌‌‌‌‌‌ که سهام‌‌‌‌‌‌‌‌‌داران تمایل به فروش سهام خود دارند، یعنی عرضه افزایش یافته‌‌‌‌‌‌‌‌‌ است. در چنین شرایطی، سطحی در نمودار قیمت پدید می‌‌‌‌‌‌‌‌‌آید که به آن سطح مقاومتی گفته می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. قیمت‌ها پس از رسیدن به این سطح به دلیل افزایش عرضه‌ها کاهش پیدا می‌کنند.

حتماً ویدئوی زیر را پلی کنید تا آموزش کامل تشخیص سطوح حمایت و مقاومت و یافتن قیمت مناسب را که در آن بیان شده است، مشاهده کنید.

آموزش کامل تشخیص سطوح حمایت و مقاومت و یافتن قیمت مناسب

اگر سطوح مقاومت و حمایت شکسته شوند، تغییر نقش می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند. یعنی اگر به مقاومت برسیم، اما افت قیمت دیده نشود و روند حرکتی همچنان صعودی باشد، خط مقاومت فعلی در شکل جدیدی که نمودار به خود گرفته، به سطح حمایت تبدیل می‌شود. همچنین اگر در نمودار به حمایت برسیم، اما افزایش تقاضا صورت نگیرد، حمایت فعلی شکسته شده و به مقاومت تبدیل خواهد بود.

نمونه‌ای از شکست سطوح حمایت و مقاومت یکی از پرکاربردترین انواع روش های تحلیل تکنیکال در تصویر زیر نشان داده شده است.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری در بورس عموماً به دو روش مستقیم و غیرمستقیم تقسیم می‌شود; سرمایه گذاری به صورت مستقیم برای افرادی که دانش لازم و زمان کافی برای فعالیت در بورس را دارند مناسب است و همچنین سرمایه گذاری به روش غیرمستقیم برای افرادی که زمان و دانش لازم برای ورود به این بازار را ندارند مناسب می‌باشد. در این مقاله قصد داریم به تعریف و بررسی انواع صندوق های سرمایه گذاری بپردازیم و همچنین معایب و مزایا و ریسک‌های انواع صندوق‌ها را بررسی کنیم. در ادامه با ما همراه باشید تا با فراگیری این مطلب بتوانید انتخاب درست و بهینه در تصمیم‌گیری برای سرمایه گذاری در این بازار را بکنید:

صندوق‌ها یکی از ارکان فعال در بازار سرمایه هستند که با جمع‌آوری پول مردم و صرف این وجوه برای خرید سهام و اوراق دولتی با مجوز از سازمان بورس فعالیت می‌کنند. صندوق‌ها انواع مختلف و مزیت‌ها و عیب‌هایی دارند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم:

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری:

در زیر مهم‌ترین مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه گذاری را برای شما تهیه کرده‌ایم:

مزایا:

1. با سرمایه گذاری در این صندوق‌ها ریسک سرمایه گذاری نسبت به روش‌های دیگر بسیار کاهش می‌یابد.
2. برخلاف سرمایه گذاری مستقیم به دانش و تخصص لازم در این زمینه نیازی ندارد.
3. مدیران صندوق‌ها معمولاً تخصص بیشتری در زمینهٔ سرمایه گذاری دارند.
4. روش‌های سرمایه گذاری در این صندوق‌ها بسته به نیاز افراد متنوع است.

معایب:

1. سرمایه‌گذاران تسلط چندانی در مدیریت سرمایه خود ندارند.
2. معمولاً سود حاصل از این سرمایه گذاری نسبت به روش مستقیم کمتر است.
3. غالب افراد حق حضور در مجامع و رای دادن را ندارند.
4. هزینه‌های اداره صندوق از سود سرمایه گذاری است.

در انتخاب هرچه بهتر صندوق‌های سرمایه گذاری باید به سابقه آن صندوق و بازدهی‌های آن توجه کرد و همچنین تیم مؤسسین و مدیریتی آن صندوق را مورد بررسی قرار داد و سابقه آن‌ها را مشاهده کرد.

انواع صندوق های سرمایه گذاری:

افراد از لحاظ ریسک پذیری به دو دسته تقسیم می‌شوند: 1. افراد ریسک‌پذیر 2. افراد ریسک گریز

شاید شما فردی ریسک‌پذیر باشید و برای کسب بازدهی بیشتر ریسک‌های بیشتری کنید و همچنین شاید شما فردی باشید که بیشتر روحیه ریسک گریزی دارید نگران نباشید زیرا صندوق‌های سرمایه گذاری با توجه به همه‌ی روحیه‌ها اعم از ریسک‌پذیر و ریسک گریز به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شود.

انواع صندوق‌های مشترک را از لحاظ ترکیب دارایی و ریسک‌های موجود تقسیم‌بندی می‌شوند.

انواع این صندوق‌ها را می‌توان به صورت زیر دسته‌بندی کرد:

صندوق های سرمایه گذاری در سهام

این صندوق‌ها همانند دیگر صندوق‌ها مقدار سرمایه مشخص افراد را دریافت می‌کنند و آن را به روش‌های مختلفی سرمایه گذاری می‌کنند و سود حاصله از این سرمایه گذاری‌ها همان سود افراد سرمایه گذار می‌شود.

بر اساس قانون نوع‌های مختلف صندوق‌های سرمایه گذاری موظف‌اند ترکیب دارایی‌های خود را با درصدهای که ارائه می‌شود سبد بندی کنند و این درصد برای صندوق‌های سهامی به شرح ذیل می‌باشد:

حداقل 70% از دارایی صندوق در بازار سهام و 30% درصد باقیمانده را در بازار اوراق بدهی سرمایه گذاری می‌کنند همان‌طور که میدانید سرمایه گذاری در سهام که ریسک زیادی دارد باعث شده تا این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های دیگر ریسک بیشتری داشته باشند و سود و زیان حاصل از سرمایه گذاری در این صندوق‌ها نسبت به بقیه صندوق‌ها بیشتر است به‌طوری‌که اگر شرایط و سبد سرمایه گذاری تمام صندوق‌ها مطلوب و سود ده باشد این صندوق نسبت به بقیه بیشتر سود می‌کند و همچنین در صورت زیان ده بودن دارایی‌های تشکیل‌دهنده صندوق‌ها, این صندوق‌ها نسبت به دیگر صندوق‌ها بیشتر زیان می‌بینند و از ریسک بالایی برخوردار هستند.

در صندوق‌های سهامی رابطه مستقیم و زیادی با بازار سرمایه دیده می‌شود و در دوران صعود و رشد بازار بورس می‌توان گفت تأثیر زیادی در این صندوق‌ها بگذارد زیرا بیشتر دارایی این صندوق‌ها در سهام سرمایه گذاری شده‌اند.

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

این صندوق‌ها همان‌طور که از اسمش پیداست ریسک بسیار کمتری دارد و بازدهی مناسب و مطمئنی به سرمایه‌گذاران می‌دهد و همچنین یکی از محبوب‌ترین صندوق‌ها میان مابقی صندوق‌های سرمایه گذاری محسوب می‌شود.

در این صندوق‌ها متولی اجازه دارد دست‌کم 75% تا 95% از سرمایه صندوق را طبق قانون در اوراق مشارکت و یا اوراق خزانه سرمایه گذاری کند که سود و اصل سرمایه آن توسط دولت یا شرکتی که این اوراق را منتشر کرده تضمین‌شده می‌باشد. همچنین اجازه دارد از سرمایه صندوق حداقل 5% از کل ارزش دارایی صندوق را صرف سرمایه گذاری در سهام کند. سرمایه گذاری در اوراق بدهی شامل اوراق سپرده بانکی, اوراق خزانه و اوراق مشارکت و سایر اوراق دیگر بوده که مدیران صندوق با توجه به دانشی که دارند کم ریسک ترین آن را انتخاب می‌کنند. همچنین میزان سرمایه گذاری آن‌ها در سهام شرکت‌ها که ریسک بیشتری نسبت به اوراق بدهی دارد بسیار کم و معمولاً زیر 10% است.

همان‌طور که از این ترکیب دارایی می‌توانیم برداشت کنیم ریسک موجود در این صندوق‌ها نسبت به بقیه صندوق‌ها کمتر بوده و همچنین بازدهی کمتری نیز می‌دهد. معمولاً افراد ریسک گریز که خواهان سود مطمئن با کمترین میزان ریسک هستند در این صندوق‌ها سرمایه گذاری می‌کنند.

سرمایه‌گذاران با سرمایه گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت از دو راه می‌توانند سود کسب کنند:

افزایش ارزش خالص دارایی‌ها (nav)

وقتی سرمایه گذاری‌ها صندوق سود ده بوده و ارزش دارایی‌های آن بیشتر می‌شود قیمت واحدهای صندوق نیز افزایش می‌یابد. در این حالت سرمایه‌گذار از نوسان قیمت واحدها سود می‌کند.

تقسیم سود دوره‌ای

سود حاصل از افزایش ارزش دارایی‌های صندوق را می‌توان به صورت دوره‌ای ماهانه یا سه ماهه به سرمایه‌گذاران پرداخت کرد. البته زمانی که صندوق این سود را به سرمایه گذاران تقسیم می‌کند قیمت هر واحد صندوق افت می‌کند و به ارزش اسمی خود بازمی‌گردد.

برخی از صندوق‌های درآمد ثابت و مختلط این تقسیم سود را دارا می‌باشند.

صندوق های سرمایه گذاری مختلط

این صندوق‌ها همان‌طور که از نامش پیداست حد واسطی بین صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی و صندوق‌ها با درآمد ثابت هستند به‌طوری‌که طبق قانون و مقرراتی که برای ترکیب دارایی این صندوق‌ها وجود دارد نصف ترکیب دارایی را سهام شرکت‌ها و مابقی را اوراق بدهی تشکیل می‌دهد. معمولاً این نسبت به ترتیب به صورت 40 و 60 درصد هستند.

این صندوق‌ها در انتخاب منابع دست بازی دارند و مدیران این صندوق می‌توانند در بازارهای مختلفی سرمایه گذاری کنند. همچنین ریسک این صندوق به نسبت صندوق‌های سهامی کمتر است زیرا درصد بیشتری نسبت به صندوق‌های سهامی از ترکیب دارایی این صندوق از اوراق بدهی تشکیل‌شده و همچنین ریسک این صندوق‌ها از صندوق با درآمد ثابت بیشتر است زیرا به نسبت صندوق با درآمد ثابت درصد بیشتری از ترکیب دارایی این صندوق را سهام شرکت‌ها تشکیل می‌دهد. معمولاً آشنایی با انواع روش های کسب سود در بورس در شرایطی که بازار سرمایه روندی صعودی دارد; این صندوق‌ها متأثر از بازار سرمایه رشد می‌کند و البته عکس این ماجرا یعنی زمانی که اوضاع بازار سرمایه جالب نیست و روند خنثی و یا نزولی دارد سود این صندوق متأثر از بازار سرمایه کمتر می‌شود.

به صورت کلی می‌توان گفت که این صندوق از لحاظ بازدهی حد واسط دو صندوق دیگر می‌باشد. و افرادی که تمایل به ریسک کردن در حد واسط را دارند معمولاً از این صندوق استقبال می‌کنند.

صندوق های قابل معامله (ETF)

این صندوق‌ها یکی از پرطرفدارترین راه‌های سرمایه گذاری غیرمستقیم هستند; در تعریف این صندوق‌ها می‌توان گفت: سبدی از اوراق بهادار ازجمله (سهام, اوراق بدهی و…) است که می‌توان آن را در بورس خرید و فروش کرد. ویژگی‌ای که این نوع صندوق‌ها را از صندوق سرمایه گذاری مشترک متمایز می‌کند قابلیت معامله شدن آن‌ها می‌باشد به صورتی که می‌توان این صندوق‌ها را همانند سهام در زمان بازار خرید و فروش کرد.

صندوق های سرمایه گذاری در طلا

یکی از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری که در بازار بورس ایران فعالیت دارد صندوق‌های سرمایه گذاری به پشتوانه طلا می‌باشد. که می‌توان این صندوق‌ها را مابقی صندوق‌های قابل معامله در بورس خرید و فروش کرد.

فعالیت این صندوق‌ها به گونه‌ای می‌باشد که سرمایه‌های جمع آوری شده از مشتریان را در گواهی سپرده طلا و اوراق مبتنی بر طلا سرمایه گذاری می‌کنند.

این صندوق‌ها نسبت به خرید فیزیکی طلا از مزایای خاصی برخوردار است ازجمله اینکه: ریسک‌های خرید فیزیکی طلا زیاد است مانند خطر تقلبی بودن یا به سرقت رفتن و…

صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری

این صندوق‌ها یکی از انواع صندوق‌های مشترک می‌باشند که منابع این صندوق در بازار سهام و اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند و سود حاصله از این فعالیت را خرج کارهای خیرخواهانه می‌کنند. افراد در این صندوق می‌توان اصل سرمایه خود را بعد مدتی خارج کنند و یا اصل سرمایه خود و سود حاصله از آن را وقف این صندوق کنند.

صندوق سرمایه گذاری ارزی

این صندوق‌ها با هدف پاسخ به نیاز سرمایه گذاری آن دسته از سرمایه‌گذاران که اقدام به خرید و نگهداری ارز می‌کنند ایجاد شده است. فعالیت این صندوق‌ها جمع‌آوری سپرده‌های ارزی است و همچنین این صندوق در سپرده‌های ارزی بانکی سرمایه گذاری می‌کند و مجاز به سرمایه گذاری در امور دیگری نیست.

قیمت‌های صدور و ابطال

همه‌ی صندوق‌ها قیمت صدور و ابطال دارند, شاید می‌پرسید این قیمت‌ها چیست و چه تفاوتی با هم دارند؟

اگر سرمایه‌گذار تصمیم به نقد کردن سرمایه‌اش بگیرد قیمت واحدها بر اساس NAV ابطال محاسبه خواهند شد.

در تعریف NAV ابطال می‌توان گفت: به قیمت بازخرید واحدهای سرمایه گذاری و یا ابطال آن‌ها بر اساس خالص ارزش دارایی‌ها و با کسر هزینه‌های کارمزد و معاملات فروش از بهای فروش دارایی‌های سبد تعیین می‌شود. نحوه محاسبه NAV ابطال از تقسیم خالص ارزش فروش دارایی‌های صندوق بر تعداد واحدهای صندوق به دست می‌آید.

اما NAV صدور یا همان قیمت صدور چیست؟

به عبارتی NAV صدور واحدهای سرمایه گذاری بر مبنای خالص ارزش دارایی‌ها صدور تعیین می‌شود که همواره اندکی بیش از خالص ارزش روز دارایی صندوق به ازای هر واحد سرمایه گذاری است. علت این تفاوت قیمت این است که منابع به دست آمده باید توسط مدیر صندوق سرمایه گذاری شوند پس برای این سرمایه گذاری‌ها باید کارمزد پرداخت شود که این کارمزد را از خریداران جدید می‌گیرند.

تمام صندوق‌های اشاره شده مزایا و معایب خاص خود را دارند نمی‌توان گفت کدام یک از آن‌ها به صورت صرف بهترند. اغلب سرمایه‌گذاران سؤال می‌کنند که در کدام نوع از این صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم; در پاسخ به آشنایی با انواع روش های کسب سود در بورس این نوع سؤالات باید گفت در انتخاب صندوق مورد نظر با توجه به روحیات روان‌شناختی و منابع موجود و شرایط اقتصادی باید تصمیم بگیرید. انسان‌ها فرد به فرد تفاوت دارند شاید فردی با سرمایه زیاد نخواهد ریسک زیادی بکند و به صورت عکس, شاید فردی با منابع کم حاضر به ریسک‌های زیاد است که در این خصوص افراد بهتر می‌توانند راهنمای خود باشند زیرا در صورت سود کردن و یا زیان کردن, سرمایه افراد دستخوش تغییر می‌گردد و می‌توان در روحیات آن‌ها اثرات مطلوب و حتی نامطلوبی بگذارد.

در این مقاله سعی شد تا انواع صندوق‌های سرمایه گذاری را شرح داده شود و اجزای تشکیل دهنده‌ی این صندوق‌ها را بیان کنیم. همچنین در این مقاله به صندوق‌های قابل معامله و مشترک اشاره شد و گفته شد که صندوق‌های حاضر در بازار سرمایه به صندوق‌های: سهامی, مختلط, درآمد ثابت و با پشتوانه طلا تقسیم می‌شوند.