مدیریت سرمایه در بازارهای مالی
مشاوره مالی و سرمایه گذاری
شرکت ترنج خدمات متنوعی در حوزه مشاوره مالی و سرمایه گذاری را بر حسب نیاز مشتریان داخلی و خارجی به شرح زیر ارائه می نماید:
- خدمات ادغام و تملک شرکت ها: شرکت ترنج تجارب متعددی در این زمینه هم به عنوان مشاور خریدار و هم به عنوان مشاور فروشنده با مشتریان داخلی و خارجی داشته و مدیریت کل فرایند را از شناسایی شرکتهای هدف گرفته تا ارزشگذاری گزینه های منتخب، واکاوی مالی و حقوقی و اجرای معامله به عهده میگیرد.
- طراحی ساختار مشارکت های تجاری فی مابین شرکتهای داخلی و بین المللی (Joint-ventures)
- خدمات ارزیابی و ارزشگذاری سهام شرکت های نوپا، بالغ و پروژه ها
- ارزیابی دارایی های تحت تملک شرکت ها و ارائه مشاوره در جهت بهینه سازی ساختار دارایی ها و افزایش بازده آن ها
- مشاوره اصلاح و بهینه سازی ساختار سرمایه شرکت ها، ارزیابی و انتخاب روش های بهینه تامین مالی و بهبود بازده سرمایه شرکت ها
- تهیه گزارش های امکان سنجی و ارزیابی طرحها و پروژه ها، تهیه طرح کسب و کار متناسب با شرایط و استانداردهای موردنیاز نهاد درخواست‌کننده شامل بانکها، سازمان بورس و اوراق بهادار و سایر نهادها
- مشاوره تامین مالی داخلی و خارجی، طراحی ساختارهای تامین مالی از طریق بازار سرمایه
- مشاوره طراحی محصولات ساختار یافته(Structured products)
- مشاوره مالی و سرمایه گذاری مرتبط با بازار سرمایه
تیم مدیریتی و اجرایی این شرکت از ترکیب افراد متخصص و دارای تجربه گسترده در بازارهای بین المللی و همچنین افراد دارای سابقه فعالیت طولانی در داخل کشور، تشکیل شده است. این گروه علاوه بر آشنایی با استانداردهای بین المللی و راهکارها و ابزارهای متنوع مالی به کار رفته در بازارهای پیشرفته، با قوانین و مقررات داخلی و فرهنگ کاری کشورمان آشنایی کامل داشته و لذا توانسته است ضمن تطابق با شرایط کشور ایران، کیفیت و تنوع خدمات خود را در حد کشورهای توسعه یافته ارتقا بخشد. این مزیت همچنین امکان دسترسی این شرکت به شبکه ارتباطی گسترده هم در داخل و هم در خارج از کشور را فراهم آورده است.
- نوع اوراق بهادار قابل مشاوره به مشتریان
بخشی از خدمات اصلی مشاوران سرمایه‌گذاري مواردي از قبیل توصیه به خرید، فروش یا نگهداري اوراق بهادار، مدیریت سرمایه در بازارهای مالی اظهارنظر راجع به روند قیمت یا عرضه و تقاضاي اوراق بهادار در آینده را شامل می شود. این شرکتها با نظارت دقیق بر بازار، برآورد ارزش داراییهاي مختلف و ارزیابی سرمایه گذاريهاي بالقوه سپس تصمیمات کاراي خود، موجب میشوند منابع مالی به گونهاي کارا از سرمایه‌گذاران به گزینه‌هاي مختلف سرمایه‌گذاري تخصیص یابد.
خدمات مشاوره ارزشگذاری اوراق بهادار ، عنصر جدانشدنی از کسب و کار مشاوره مالی و سرمایه‌گذاری است که مباحث بسیار گسترده‌ای را در بر میگیرد. ارزشگذاري کسب و کار، يک فرايند و مجموعه‌اي از روشها است که در جهت برآورد ارزش اقتصادي منافع مالکان در کسب و کار به کار برده ميشود. ارزشگذاري جهت استفاده سرمايه‌گذاران بالقوه با هدف تعيين قيمت فروش سهام يک شرکت، ارائه ميشود.
روشهای مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل و ارزشیابی اوراق بهادار
شرکت مشاور سرمایه گذاری ترنج از دو روش تحلیل تکنیکال و بنیادی برای تجزیه و تحلیل و ارزشیابی اوراق بهادار استفاده می نماید. توضیحات بیشتر در خصوص این روشها ذیلا ارائه گردیده است.
تحليل تکنیکال بررسي تغييرات قيمتهاي گذشته به منظور پيش‌بيني تغييرات آتي قيمتها است. تحليل تكنيكي در زمينه سهام، و يا هر ابزار قابل داد و ستدي كه متاثر از نيروهاي عرضه و تقاضا باشد كاربرد فراواني دارد.
تكنيكهاي مورد استفاده تحليل‌گران فني
تحليل‌گران فني از تكنيك هاي گوناگون قيمت و حجم معاملات سهام براي تحليل بازار استفاده مي‌كنند كه اصلي‌ترين آنها عبارتند از : نظريه داو، ترسيم نمودار، ميانگين متحرك، قدرت نسبی، دیدگاه معکوس، حجم معاملات، وسعت بازار ، شاخص آر اس آی، حمایت و مقاومت.
ج) نوسانهاي بلند‌مدت (اوليه): اين نوسانها، بازارهاي صعودي و بازارهاي نزولي ناميده ميشود. در اين بازارهاي صعودي قيمتها براي چند سال در مجموع روند صعودي دارد. از طرف ديگر، در بازارهاي نزولي قيمتها براي چند ماه يا چند سال در مجموع روند نزولي دارد.
تحليل بنيادي مبتني بر اين فرض است كه اوراق بهادار و بازار به عنوان كل داراي ارزش ذاتي است كه بوسيله سرمایه‌گذاران قابل برآورد است. ارزش اوراق بهادار تابعي از يك سري متغيرهاي بنيادي است كه تركيب اين متغيرها بازده مورد انتظار همراه با سطح ریسک مشخص را ايجاد مي كند. در تحلیل بنیادی برآورد ارزش ذاتي سهام از طريق ارزيابي متغيرهاي بنيادي انجام ميشود. ارزش ذاتي برآورد شده سپس با ارزش بازار سهام مقايسه ميشود. اگر ارزش بازار كمتر از ارزش ذاتی باشد زمان براي خرید مناسب است و اگر ارزش بازار بیشتر از ارزش ذاتی باشد زمان براي فروش مناسب است.
در تحليل بنيادي سرمايه‌گذاران ابتدا اقتصاد و بازار را به عنوان يك كل، تجزيه و مدیریت سرمایه در بازارهای مالی تحليل مي‌كنند تا بتوانند زمان مناسب براي سرمايه‌گذاري را تشخيص دهند. سپس به تحليل صنايع يا بخش‌هايي از اقتصاد مي‌پردازند كه داراي چشم اندازهاي آتي مناسبي هستند. در خاتمه اگر تحليل‌گر به اين نتيجه برسد كه زمان سرمايه‌گذاري مناسب است و صنايع مناسبي با بازده بالايي در چرخه اقتصاد فعاليت مي كنند به تحليل شركتها مي پردازد. منبع:http://www.irbourse.com/amuzesh/
اﻧﺪﻳﺸﻤﻨﺪان ﻣﺎﻟﻲ در ﻃﻲ ﺳﺎﻟﻴﺎن ﻣﺘﻤﺎدي ﻣﺪل ﻫﺎي ﮔﻮﻧﺎﮔﻮﻧﻲ را ﺟﻬﺖ ارزﺷﮕﺬاري ﺷﺮﻛﺖﻫﺎ ﺑﺴﻂ داده اﻧﺪ اﻳﻦ ﻣﺪلﻫﺎ ﻣﻲﺗﻮاﻧﻨﺪ ﺑﺴﻴﺎر ﺳﺎده و ﭘﻴﺶ ﭘﺎاﻓﺘﺎده و ﻳﺎ ﺑﺴﻴﺎر ﭘﻴﭽﻴﺪه و ﭘﻴﺸﺮﻓﺘﻪ ﺑﺎﺷﻨﺪ. برخی ار اﻳﻦ ﻣﺪلﻫﺎ ﻋﺒﺎرﺗﻨﺪ از: ﮔﻮردن، ﺗﻨﺰﻳﻞ ﺳﻮد ﺗﻘﺴﻴﻤﻲ دو ﻣﺮﺣﻠﻪ اي، ﺗﻨﺰﻳﻞ ﺟﺮﻳﺎﻧﺎت ﻧﻘﺪ آزاد ﻗﺎﺑﻞ ﭘﺮداﺧﺖ ﺑﻪ ﺳﻬﺎﻣﺪاران، ارزش ﻓﻌﻠﻲ ﺗﻌﺪﻳﻞ ﺷﺪه، ﻧﺴﺒﺖ ﻗﻴﻤﺖ ﺑﻪ ﻋﺎﻳﺪات و ﻣﺪل ﺗﻨﺰﻳﻞ ﻋﺎﻳﺪات ﭘﺴﻤﺎﻧﺪ. در مقاله پیوست توضیحات بیشتر در مورد این روشها ارائه گردیده است.
برای توضیحات بیشتر اینجا کلیک کنید.
منابع مورد استفاده برای تحلیل در شرکت مشاور سرمایه گذاری ترنج، سایت ها و منابع آنلاین و چاپی مانند خبرگزاریها، اطلاعات منتشر شده شرکتها، سایتهای مرتبط با سازمان بورس، روزنامه ها و منابع علمی معتبر، سایتهای تحلیل و اطلاع رسانی خارجی و … می باشد. به تعدادی از این منابع ذیلا اشاره شده است:
بر اساس ماده 14 دستورالعمل تأسیس و فعالیت شرکت های مشاور سرمایه گذاری در شرایط وجود تضاد منافع بین مشاور سرمایه‌گذاری و مشتری وی، اولویت با منافع مشتری خواهد بود.
در صورت وقوع چنین مواردی، هیئت مدیره شرکت موظف است ضمن تشکیل جلسه، راهکار مناسبی جهت اجتناب از تاثیرات سوء چنین تضادی اتخاذ نماید. بدیهی است که کارفرمایان و سرمایه‌گذاران در صورت اطلاع از وجود چنین تضاد منافعی، محق به اتخاذ تصمیمات مقتضی در خصوص نحوه ادامه همکاری با مشاور خواهند بود.
همچنین طبق ماده 19 دستورالعمل تأسیس و فعالیت شرکت های مشاور سرمایه گذاری، درصورتی که مشاور سرمایه‌گذاری به مشتری خود در زمینه‌ی ورقه بهاداری خاص، مشاوره می‌دهد در حالی که 1. شرکت مشاور سرمایه‌گذاری یا اشخاص وابسته به آن 2.کارکنان مشاور سرمایه‌گذاری یا اشخاص وابسته به آنها 3. سایر مشتریان مشاور سرمایه‌گذاری یا 4. صندوق‌های تحت مدیریت مشاور سرمایه‌گذاری، در آن ورقه بهادار مطابق تبصره‌ی یک این ماده ذینفع محسوب میشوند، و مشاور سرمایه‌گذاری از این موضوع مطلع بوده یا از طریق دریافت گزارش‌های موضوع تبصره‌ی دو این ماده از این موضوع مطلع شده باشد، آن‌گاه مشاور سرمایه‌گذاری موظف است قبل از انعقاد قرارداد با مشتری و همچنین قبل از ارائه‌ی مشاوره‌ی سرمایه‌گذاری در مورد آن ورقه بهادار خاص، مشتری را از این موضوع مطلع کند. اطلاعات ارائه شده به مشتری در اجرای این ماده شامل مشخصات ورقه بهادار و شرح منافع ذینفع در آن ورقه‌ی بهادار خواهد بود.
بر اساس بند 16 ماده 7 قانون بازار اوراق بهادار، تصویب سقف نرخ های خدمات و کارمزدهای نهادهای مالی جزء وظایف و اختیارات هیئت مدیره سازمان است. کلیه کارمزدهای خدمات بر اساس مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار و توافقات انجام شده با مشتریان و مطابق با قراردادهای مصوب سازمان بورس تعیین خواهد گردید.
اصول مدیریت ریسک و سرمایه در بورس
مدیریت ریسک و سرمایه یکی از اولین اصول و مباحث پایه‌ای در بورس است که هر کسی که میخواهد در بورس سرمایه گذاری کند، باید قبل از هر چیز با آن به خوبی آشنا باشد. مدیریت سرمایه در بورس توجه به نسبت ریسک به سودآوری یک سرمایه گذاری است.
بدون آگاهی از اصول مدیریت سرمایه قطعا نمی‌توانید در بازار سهام به موفقیت پایدار برسید. در این مقاله با ما همراه باشید تا با اصول چگونگی مدیریت کردن سرمایه در بورس آشنا شوید.
نکات مهم در استراتژی مدیریت سرمایه
بازار سهام بازار احتمالات است و عدم قطعیت در تمامی معاملات ما حکم فرما است. این مفهوم اگرچه به ظاهر ساده است اما درک واقعی آن و در نظر گرفتن احتمالات در معاملات چندان راحت نیست. ما در بورس به طور صد در صد از نتیجه هیچ معامله‌ای باخبر نیستیم و به هیچ وجه نمی‌دانیم که آینده چه چیزی برایمان رقم خواهد زد.
بنابراین بهترین کار برای یک معامله گر یا سرمایه گذار (این دو مقوله کمی با یکدیگر متفاوتند) این است که ریسک یا همان عدم قطعیت را به خوبی شناخته و درک کند و به جای ترسیدن، آن را کنترل نماید. برای آن که بتوانید سرمایه خود را در بورس به درستی مدیریت کنید، باید به این سه سوال پاسخ دهید:
- میزان ریسک در سبد سهام من در شرایط مختلف چقدر است؟
- همزمان چند معامله باز برای من امکان پذیر است؟
- چه تناسبی بین سود مورد انتظار و ریسک من وجود دارد؟
استراتژی مدیریت سرمایه این امکان را به شما می دهد که بتوانید هر تعداد معاملاتی که می خواهید انجام دهید. در واقع این روشی است که بین سود و ریسک شما تناسب ایجاد می کند.
تعریف ریسک در سرمایه گذاری
همان طور که ذکر شد، ریسک همان عدم قطعیت است و درصد احتمالی است که آنچه ما انتظار داریم اتفاق نیافتد. به بیان دیگر ریسک در واقع درصد احتمال خطری است که ممکن است در آینده ای دور یا نزدیک برای سرمایه ما اتفاق افتد. در واقع زمانی که نتیجه‌ی کاری مشخص نیست و احتمال وقوع حالات مختلفی وجود داشته باشد، با شرایط ریسکی روبه رو خواهیم شد. در اینجا به چند نکته توجه کنید:
نکته اول: مدیریت سرمایه همراه با ریسک است
یکی از اشتباهات رایج معامله گران در بازار سرمایه، خطای محاسباتی در ریسک است. همه ی ما به طور ذاتی با مفهوم ریسک آشنا هستیم. اما ریسک در زندگی روزمره با ریسک در بازار سرمایه کمی متفاوت است. بدون دانش دقیق از نحوه مدیریت ریسک، نمیتوان معاملات خوبی را انجام داد.
افراد عادی و یا سرمایه گذارانی که به تازگی وارد بازار سرمایه شده اند، بر این باورند که ضرر در بورس هم مانند خرید خانه است و نهایتا ۲۰٪ می‌توانند به ما ضرر برسانند. در صورتی که این گونه نیست. شما در بورس می توانید در مدت زمان کوتاهی حتی تا ۵۰٪ هم ضرر داشته باشید.
سرمایه گذاری که فعالیت زیادی در بورس دارند، می دانند که در بازار سرمایه برای آن که بتوان معاملات همراه با سود انجام داد، در ابتدا باید ریسک معاملات را سنجید و بتوان از نقدینگی خود در برابر ضرر های بازار حفاظت کرد. جمله معروفی وجود دارد که میگوید:
رم یک شبه ساخته نشده است اما هیروشیما یک شبه خراب شد!
جمله ای که نشان دهنده ریسک ذاتی بورس است
بطور خلاصه، بهتر است اگر تازه وارد بازار سرمایه شده اید، از درصد پایین ریسک (کمتر از ۴ یا ۵ درصد) روی تمام سرمایه خود شروع کنید. پس از بدست آوردن مهارت و تجارب لازم، می توانید به درصد های بالا ریسک برای سرمایه خود فکر کنید.
اهمیت ریسک در مدیریت سرمایه
بنابراین نکته اول این است که به اهمیت ریسک در مدیریت سرمایه آگاه باشید. از همین رو معمولا این عبارت را به صورت مدیریت ریسک و سرمایه بیان میکنند. اگر نتوانید ریسک را در سرمایه گذاری کنترل و مدیریت کنید، در نهایت نتایجی را خواهید دید که باب میل شما نیست.
نمی توان انتظار داشت که شخصی بدون درنظر گرفتن ریسک در سرمایه گذاری و مدیریت آن، بتواند در بازار سرمایه موفق شود. پس همواره یکی از مواردی که در سرمایه گذاری باید به آن توجه نمود، ریسک است.
آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.
آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .
نکته دوم: می توانید همزمان چند معامله باز داشته باشید
نکته دوم تنوع در سرمایه گذاری برای کاهش ریسک است. این به معنی تعداد زیاد معامله یا سبدی شامل تعداد زیاد سهام متنوع نیست. اگر تعداد معاملات شما زیاد باشد، بخصوص زمانی که شما بازه ی سود و زیان را بصورت دستی انجام دهید، مدیریت آن کار دشواری است. شما باید بتوانید معاملات خود را در زمانی که بازار حرکات قوی دارد، بصورت دستی مدیریت کنید.
این موضوع حتی زمانی که شما بصورت نوسان گیری معامله می کنید هم کار دشواری است. در نتیجه شما باید تعداد معاملات باز خود (تعداد سهام داخل سبد سهام) را محدود کنید. پیشنهاد ما به شما این است که حداکثر هشت موقعیت باز داشته باشید. محدوده ی بین پنج تا هشت معامله باز بصورت هم زمان می توان برای یک معامله گر بازه ی مطلوبی باشد. برای اطلاعات بیشتر درباره نحوه مدیریت سبد سهام مقاله سبد سهام چیست را مطالعه کنید.
نکته سوم: تناسب بین سود و ریسک
حد ضرر در مدیریت ریسک
نکته سوم در مدیریت ریسک و سرمایه این است که شما باید بین سود مورد انتظار خود و ریسک ضرری که میتوانید تحمل کنید یک تناسب بر قرار کنید. روش اجرایی این تناسب به این صورت است که ببینید برای چند درصد سود حاضر هستید چند درصد از سرمایه خود را با حد ضرر مشخص شده به خطر بیاندازید. برای اشنایی با حد ضرر در معاملات مقاله حد ضرر و اهمیت آن در معامله گری را مطالعه کنید.
مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه بر اساس استراتژی معاملاتی
یکی دیگر از نکات مهمی که در بازار بورس باید به آن توجه نمود، داشتن استراتژی معاملاتی است که به شما در داشتن مدیریت ریسک و سرمایه کمک زیادی خواهد کرد. مدیریت ریسک و سرمایه تنها با داشتن یک برنامه قبلی در معاملات امکان پذیر است.
برای مثال بر طبق استراتژی معاملاتی شما حد ضرر و حد سود مشخصی دارید و میدانید چند درصد از سرمایه خود را همیشه نقد باشید، چند درصد از سرمایه را برای شرایط پیش بینی نشده (مثلا برای کم کردن میانگین در زمان های هیجان کاذب بازار) کنار بگذارید.
پیشنهاد میکنیم شما باید همیشه 20 درصد نقد باشید تا بتوانید از بودجه ای که در حساب خود دارید، چه زیاد و چه کم، نهایت استفاده را ببرید. استفاده درست و بهینه از نقدینگی به مدیریت آن متکی است. شما اگر بتوانید سرمایه خود را مدیریت کنید، حتما معاملات خیلی خوبی با توجه به میزان نقدینگی خود خواهید داشت.
مدیریت ریسک و سرمایه در بورس به زبان ساده
اگر بخواهیم تمام مطلب بالا را به صورت عملی در بورس پیاده کنیم، دقیقا چکار باید انجام دهیم؟ در اینجا به زبانی ساده راه کار عملی را در چند توصیه بسیار مهم ذکر میکنیم که حتما باید آنها را به یاد بسپارید.
- پولی را وارد بازار بورس کنید که مازاد نیاز شما باشد و در میان مدت (حداقل 6 ماه) به آن هیچ گونه نیازی نداشته باشید.
- به هیچ عنوان برای سرمایه گذاری در بورس از پول قرضی استفاده نکنید.
- سرمایه خود را بین گروه‌های برتر بورسی تقسیم کنید و به هیچ عنوان سرمایه خود را تنها در یک گروه بورسی سرمایه گذاری نکنید. بد تر از آن تک سهم شدن است. با سرمایه گذاری در سهام متنوع و تشکیل سبد سهام، از ریسک سرمایه گذاری خود بکاهید.
- همیشه درصدی از سرمایه خود را نقد باشید. به کلمه “همیشه” توجه کنید. حتی در بازارهای کاملا صعودی سعی کنید حداقل 15 تا 20 درصد نقد باشید.
- نکته بسیار مهم نسبت سود انتظاری به مقدار سرمایه است. اگر سهمی را به امید 20 درصد سود خریداری میکنید (با توجه به حد سودی که برای خود قرار میدهید) نباید بیشتر از 20 درصد از سرمایه خود را درگیر آن کنید.
- نکته مهمتر از نکته قبلی تعیین میزان سرمایه برای هر معامله است. باتوجه به حدضرر هر معامله، میزان سرمایه‌ای که مجاز هستید به یک معامله وارد کنید به اندازه‌ای است که اگر حدضرر شما در آن معامله خورد، بیش از 2 درصد از کل سرمایه خود را از دست ندهید. قبل از ورود به هر معامله باید سرمایه مجاز را محاسبه کنید. این 2 درصد ماکزیمم ریسک معاملات است. بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای با ریسک 0.5 یا 1 درصد کار میکنند. یعنی حجمی از سرمایه را درگیر یک معامله میکنند که اگر حدضرر ان معامله فعال شود بیش از 1 درصد از کل سرمایه خود را از دست ندهند. این موضوع مهمترین قانون بحث مدیریت سرمایه و ریسک است.
کلام آخر
مدیریت ریسک و سرمایه در هر زمینه ای به شما این امکان را می دهد که از فرصت کم، بهترین نتیجه را بگیرید. در بازار بورس و معاملات نیز مدیریت سرمایه و ریسک می تواند به شما کمک بزرگی کند.
شما با مدیریت ریسک می توانید از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید.
در این زمینه مقاله چگونه از ضرر در بورس جلوگیری کنیم را مطالعه کنید.
همچنین زمانی می توانید بعد از ضرر به معاملات خود ادامه دهید که بتوانید سرمایه و نقدینگی خود را مدیریت کنید. بدین ترتیب شما می توانید به اهداف خودتان که همان ضرر کمتر و سود بیشتر است دست یابید. امیدواریم که پس از مطالعه این مقاله شما هم به این هدف دست یابید.
آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.
تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.
انتظار رشد را از بورس داریم/ می‌توان با ایجاد تنوع در سهام، ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش داد
یک استاد دانشگاه و کارشناس بازارهای مالی گفت: به لحاظ منطقی انتظار رشد را از بورس داریم، مگر اینکه تنش‌های بسیار سنگینی رخ دهد.
حمیدرضا طلایی در گفت‌وگو با خبرنگار ایمنا، اظهار کرد: بازارهای جهانی بی‌تاثیر بر بورس کشور ما نیست و اندک تغییر در بازارهای جهانی می‌تواند در افزایش و کاهش قیمت سهام تأثیرگذار باشد.
وی افزود: به نظر می‌رسد سهم‌ها نسبت به بازارهای موازی عقب‌ماندگی دارد، اما نمیتوان زمان دقیقی برای جبران این عقب‌افتادگی مشخص کرد؛ زیرا لازمه این جبران، تزریق پول به بازار و بازگشت اعتماد به بازار بورس است.
این کارشناس بازارهای مالی ادامه داد: در فاصله فروردین و اردیبهشت‌ماه اعتماد از دست رفته درحال بازگشت به بورس بود، اما خروج پول باعث شد تا شاخص فعلی روی یک میلیون و پانصد متوقف شود.
طلایی گفت: به لحاظ منطقی انتظار رشد را از بورس داریم، مگر اینکه تنش‌های بسیار سنگینی رخ دهد.
رعایت تنوع سبد، مهمترین اصل در مدیریت سبد سهام
وی خاطرنشان کرد: گاهی اوقات تصور میکنیم سهام موجود سبدمان مستقل است و از عوامل مختلف بازار تأثیر نمی‌پذیرد؛ درصورتی‌که صنایع بورسی، وابستگی ماهیتی به همدیگر دارند. بنابراین مهمترین اصلی که در مدیریت سبد سهام باید به آن توجه کرد، رعایت تنوع سبد است؛ به این صورت که بتوان با ایجاد تنوع در سهام، ریسک سبد را کاهش داد.
این کارشناس بازارهای مالی افزود: اگر بخواهیم در بازار بورس پر ریسک عمل کنیم، سبدمان را به یکی دو سهم محدود میکنیم، موقعی که سهام در وضعیت صعودی قرار دارد این روش قطعاً می‌تواند سودآور باشد اما هنگام ریزش آسیب وحشتناکی به سبد وارد شده و کار سخت‌تر می‌شود.
مدیریت سرمایه خود را در ۳ سطل متفاوت انجام دهید!
هر شخص با هر سرمایه ای که داشته باشد با توجه به شرایط و عوامل مختلف، سرمایه خود را در چند قسمت سرمایه گذاری می کند. چه بهتر اینکه شخص به مدیریت سرمایه مسلط باشد. همچنین بداند چرا باید سرمایه خود را به چند قسمت تقسیم کند و آنها را در جاهای مختلف سرمایه گذاری نماید. در این مقاله به شما خواهیم گفت که چرا و چگونه بهترین سرمایه گذاری را انجام دهید و مدیریت سرمایه خود را در سه سطل مجزا انجام دهید.
مدیریت سرمایه چیست؟
مدیریت سرمایه امری کاملا شخصی است و با توجه به شخصیت، روحیات و اهداف شخص می‌تواند متفاوت باشد. این امر شدیدا به خود شناسی نیازمند است . اینکه او در چه سنی قرار دارد و چه زمانی به چه چیزی میخواهد برسد، امری کاملا ضروری در تعیین اهداف سرمایه گذاری های اوست. مدیریت سرمایه، علمی است که نه تنها به بقای سرمایه شما کمک خواهد کرد. بلکه اگر به نحو درست مدیریت شود قطعا باعث افزایش سرمایه شما خواهد شد. پس هر شخصی بایستی سرمایه خود را در جهت درست مدیریت نماید که با توجه به مدل‌های سرمایه گذاری شخص، بازدهی سرمایه او می‌تواند متفاوت باشد.
اولویت اصلی مدیریت سرمایه با بقای سرمایه است. سپس کسب سود از محل سرمایه گذاری که چنانچه شخصی به این اولویت توجهی نداشته باشد و در اجرای این اولویت کوتاهی نماید باعث ضرر رساندن به سرمایه خود خواهد شد. قسمت قابل توجهی از سرمایه خود را از دست خواهد داد. در این راستا روشی از سرمایه گذاری را به شما خواهیم گفت، که بتوانید با به حداقل رساندن خطر از دست دادن سرمایه و با توجه به هدف و شخصیت خود بهترین سودآوری از سرمایه خود را داشته باشید.
چگونه سرمایه خود را مدیریت کنیم؟
نخست سطل امنیت سرمایه
دوم سطل رشد سرمایه
سوم سطل رویا
سرمایه ای را که در سطل رشد قرار میدهید می‌توان به سرمایه گذاری گفت که ریسک بیشتری دارند و به تبع آن می‌تواند سود بیشتری را نصیب تان کند همانند شروع یه کسب و کار، خرید سهام و این قبیل کارها.
اگر شما شخصی کاملا ریسک پذیر هستید و میتوانید ریسک های بالایی را انجام دهید. بایستی بیشتر سرمایه خود را در سطل رشد قرار داده و باقیمانده سرمایه خود را در سطل امنیت خود بگذارید. به عنوان مثال یک شخصی که در جوانی قرار دارد از قدرت ریسک پذیری بالایی برخوردار است. پس او می‌تواند ۷۰ درصد سرمایه‌اش را در سطل رشد و ۳۰ درصد آن را در سطل امنیت خود قرار دهد. چنانچه شخصت شما ریسک های بالا را نمی‌پذیرد و ریسک های پایین با روحیات شما سازگار تر است؛ بایستی بیشتر سرمایه خود را در سطل امنیت قرار داده و باقیمانده سرمایه خود را در سطل رشد قرار دهید. به عنوان مثال شخصی که در سن پیری به سر می‌برد قدرت ریسک کمتری دارد و می‌تواند ۷۰ درصد سرمایه اش را در سطل امنیت و ۳۰ درصد آن را در سطل رشد قرار دهد. اگر شخصی میانه رو هستید میتوانید سرمایه خود را به طور مساوی در درون سطل رشد و امنیت خود قرار دهید.
زمانی که به این شکل سرمایه گذاری میکنید؛ چنانچه سرمایه درون سطل رشد خود را از دست دهید و سطل رشد شما زمین بخورد، به هیچ وجه خودتان زمین نخواهید خورد و برای ادامه مسیر از سرمایه سطل امنیت استفاده خواهید کرد.
سطل رویا، حساب بانکی شماست!
شما سرمایه خود را با توجه به شرایط‌تان در سطل رشد و امنیت قرار داده‌اید. سرمایه ای که در سطل رشد قرار دارد اگر به سودآوری برسد، در یک مقطع زمانی که شما آن را تعیین کرده‌اید سود حاصل از آن را مشخص میکنید و یک سوم آن را در درون سطل رویا می‌ریزید. سطل رویا مانند دو سطل قبلی سرمایه گذاری نیست. بلکه یک سطل است مانند یک حساب بانکی که شما در درون آن پول نگهداری میکنید. آن را صرف امور لذت بخش میکنید و با آن به تفریح و خوش‌گذارنی می‌پردازید. با سرمایه سطل رویا سرمایه گذاری نمی‌کنید. بلکه در جهت رسیدن به رویاهایتان خرج میکنید.
این کار باعث ایجاد انگیزه بیشتر شما خواهد شد. شما در ضمیر ناخودآگاه تشویق می‌شوید که سرمایه سطل رشدتان را افزایش دهید. به این ترتیب شما بهتر کار خواهید کرد و به سود های بیشتری دست خواهید یافت. حال اگر به دنبال یک سوپر مدیریت هستید، باید به شما بگویم که بهتر است تمام مخارج تان را از سطل رویا بپردازید. آن دو سوم از سود سطل رویا را همانند یک کارگر در سطل رشد ببینید که باید برایتان کار کند و به شما سود برساند. به عنوان مثال فرض کنید شما در سطل رشد خود ۶۰ میلیون تومان پول دارید، که آن را در بورس سرمایه گذاری میکنید و میتوانید در طی یک ماه از آن ۳ میلیون تومان سود کسب کنید. به این ترتیب باید ۱ میلیون مدیریت سرمایه در بازارهای مالی تومان آن را در سطل رویا بریزید و هزینه و مخارج خود را بپردازید.
نتیجه‌گیری
سرمایه گذاری با روش مدیریت سرمایه، شیوه همیشه به شما یادآور خواهد شد که سرمایه و سود شما واهی نیست. همیشه بطور مستمر آن را لمس خواهید کرد و از آن لذت خواهید برد که لمس سود به سود های شما خواهد افزود. کسانی که برای رسیدن به موفقیت شان برنامه‌ای ندارند همانند افرادی هستند که برای عدم موفقیت‌شان برنامه دارند. آیا شما برای مدیریت سرمایه، برنامه ریزی میکنید؟ روش مدیریتی خود را برای حفظ سرمایه و کسب سود بیشتر، از طریق بخش دیدگاه‌ها با کاربران تی بورسی در میان بگذارید. [ads1]
فرمولی برای سرمایه‌گذاری؛ چگونه وارد بازارهای مالی شویم
سرمایه‌گذاری، تعهد پول یا سرمایه برای خرید مالی وسایل یا دارائی‌های دیگر، به جهت منفعت برگشت های سودمند و مفید در قالب بهره، سودسهام یا قدردانی از ارزش وسایل است.
در علم اقتصاد، سرمایه‌گذاری یعنی خرید کالایی که در حال حاضر مصرف نمی‌شود اما در آینده فرد به آن نیاز پیدا خواهد کرد و آن کالا برای او سودآور خواهد بود. امروزه اما سرعت نوآوری در صنعت مالی جهان، به شکلی شده که تقریبا هر ساله شاهد پیدایش ابزارهای مالی نوین، تکنیک های جدید تجزیه و تحلیل و یافته هایی تازه در زمینه نظریه های مالی هستیم .
البته تصور بسیاری از مردم از بازارهای مالی با ترس و نگرانی همراه است و در اکثر مواقع به یکدیگر توصیه میکنند وارد چنین بازارهایی نشوند زیرا بسیار پرخطر هستند و هر لحظه ممکن است دارایی‌شان را از دست بدهند.
این مقاله یک رپورتاژآگهی است و مجموعه میهن بلاکچین هیچ مسئولیتی در قبال صحت و درستی این محتوا ندارد و این موضوع به عهده کاربر خواهد بود.
آیا شناخت درستی از بازار های مالی وجود دارد ؟
واقعیت این است که آنان شناخت درستی ازفعالیت این نوع بازار نداشته و تجربه ای از حضور در آن ندارند . آنان همواره از دور شاهد فعالیت سهامداران و سرمایه گذاران بوده‌اند و کسانی را نیز دیده‌اند که یک شبه همه پولشان را باخته‌اند.
کارشناسان اقتصادی معتقد هستند؛ این نوسان و ریسک، جذابیت بورس است و سهامداران می توانند به سادگی و با مدیریت ، مدیریت سرمایه در بازارهای مالی سود خود را از سرمایه گذاری شان در سهام به دست آورند و یک ریسک متعادل را ترسیم کنند و با آگاهی از فرمول سرمایه گذاری به هدف خود برسند.
امااین روی تلخ سکه است. آیا نمیتوان در بازارهای مالی کار کرد و درآمد خوبی داشت، بدون اینکه تمام سرمایه را از دست بدهیم؟ آیا فرمولی وجود دارد که به ما بگوید چگونه در بازارهای مالی منطقی عمل کنیم؟ پاسخ تمام این پرسش‌ها را می‌‌خواهیم در این نوشتار بررسی کنیم.
خودشناسی
در ابتدا بهتر است از خودشناسی بگوییم. شما خودتان و ذهنتان را چقدر می‌شناسید؟ شخصیت کاری را چگونه ارزیابی کرده و به میزانی که واقعا دوست دارید، درآمد کسب میکنید؟ چه برنامه‌ای برای ارتقای آن دارید؟
توصیه این است که جواب تمام سوالات بالا را برای خودتان مشخص کنید و حدالمقدور روی کاغذی بنویسید. این کار باعث می‌شود ذهتان بیشتر روی اهدافی که دارید متمرکز شود و برای آن راهی پیدا کند. نکته مهم درباره لزوم این کار این است که شما بدون خودشناسی نه تنها در بازارهای مالی که در هیچ کار دیگری موفق نخواهید مدیریت سرمایه در بازارهای مالی بود. چراکه ذهنتان هیچ هدفی ندارد که برای دستیابیش حرکت کند.
واقعیت و ماهیت
بازارهای مالی، بسیار جذاب، بسیار پرسود، بسیار خطرناک و بسیار پرریسک هستند. این چهار واژه به خاطر بسپارید، چراکه آنها همیشه در رابطه با بازارهای مالی کنار هم هستند. هر بازاری که دارای سود زیاد باشد، ریسک بالایی هم دارد. اما این امر بدان معنی نیست که ورود به بازارهای مالی تنها با ریسک همراه است و به نوعی باید عنصر شانس کمکتان کند. بلکه بازارهای مالی مانند هر نوع بازار یا کسب و کار دیگری دارای منطق و اصول خودش است که اگر رعایت شود، می‌تواند سود و لذت را همراه با یک ریسک متعادل در پی داشته باشد. بنابراین این نوع بازار می‌تواند بستر بسیار خوبی برای تحقق اهدافتان باشد. همان اهدافی که چند لحظه پیش در ذهنتان مرور کرده‌اید.
وارد بازارهای مالی شوید
سه نوع تیپ شخصیت سرمایه‌گذاری وجود دارد و برای ورود بازارهای مالی باید بدانید که جزو کدامیک از تیپ‌های شخصیتی سرمایه‌گذاری هستید.
- معامله‌گر Trader: این تیپ شخصیتی، به نوعی عاشق خرید و فروش و معامله هستند. اینکه کالا یا خدمتی را بخرند و در قیمت بالاتر بفروشند. این نوع افراد همیشه به دنبال قیمت‌های پایین برای خرید هستند و تا جایی که می‌شود برای افزایش قیمت صبر میکنند. برای یافتن یک شخصیت معامله‌گر حتما نیاز نیست در بازارهای مالی جستجو کنید، هر کسی که چیزی را بخرد و در قیمت بالاتر بفروشد، یک معامله‌گر است.
- سرمایه‌گذار Investor : این شخصیت عمدتا حوصله خرید و فروش در بازه‌های کم را ندارند. آنها همیشه در جستجوی جایی هستند که پولشان را سرمایه‌گذاری کنند و در پایان هر ماه یا هر سال سود بگیرند ریسک کمتری را نسبت به تیپ معامله‌گر قبول می‌کند و غالبا در پروژه‌هایی سرمایه‌گذاری میکنند که بدانند حداقل تضمینی برای بازگشت سرمایه وجود دارد.
- بازاریاب Marketing Person: بازاریاب‌ها عاشق جذب سرمایه و فروش محصولاتشان و برقراری ارتباط با دیگران هستند.در واقع به افرادی تلقی می شود که دوست دارند محصولی را معرفی کنند جهت فروش این افراد بیشتر به دنبال معرفی یک محصول برای فروختن هستند و کسب سود از حاشیه آن محصول و یا به دنبال جذب سرمایه هستند .
اکنون خود را بشناسید و پس از شناخت خود آیا حاضر هستید چندین ساعت در روز بازار را رصد کنید و به تحلیل نمودارها بپردازید و خرید و فروش کنید؟ یا اینکه میخواهید فقط پولی را سرمایه‌گذاری کنید و وقتی به سود رسید آن را برداشت نمایید؟ آیا تحمل ضرر در بازار را دارید؟ آیا از ارتباط با دیگران لذت می‌برید و همیشه به دنبال ایجاد ارتباط هستید؟
اغلب شخصیت های فعال در بازار سرمایه ترکیبی هستند مثلا فردی ۶۰ درصد معامله‌گر است و ۴۰ درصد سرمایه‌گذار و فعالیتش در بازارهای مالی بر طبق ترکیب شخصیتی تنظیم می کند.
البته فرد باید بداند به کدامیک از بازارهای مالی علاقه بیشتری دارد و می‌تواند در آن پیشرفت کند. آیا بازار سهام را بیشتر می‌پسندد یا بازار ارزهای دیجیتال؟ شاید هم در بازارهای نفت و طلا و دیگر کالاها استعداد و علاقه داشته باشد. البته گاهی هم این علاقه ترکیبی است و مثلا یک فرد هم می‌تواند در بازار سهام خرید و فروش کند و هم در بازار ارزهای دیجیتال.
فرمولی برای سرمایه گذاری
سوالی که همواره ذهن سهامداران را به خود مشغول می کند این است ، چگونه سرمایه خود را مدیریت نماییم تا ریسک را به پایین‌ترین حد خود کاهش دهیم. برای این مهم فرمولی وجود دارد که رعایت آن می‌تواند در بازارهای مالی موفقیت را به همراه آورد و در صورت شکست نیز ضرر زیادی تحمیل سهامداران نکند.
برای شروع ابتدا باید کل سرمایه زندگی خود را به صورت مبلغ درآورید (چه ریالی و چه ارزی). حال طبق این درصدها سرمایه خود را تقسیم کنید:
۵۰ درصد سرمایه امن: بدین معنی که نیمی از سرمایه کل زندگی شما باید در امنیت باشد و روی چیزهایی سرمایه‌گذاری شده باشد که نوسان بسیار کمی دارند. مانند مسکن، زمین، طلا و دیگر سرمایه‌گذاری‌هایی که مطمئن باشید نوسان قیمتی کمی دارند و از بین نمی‌روند. اینگونه یک امنیت خاطر خوبی برای خودتان فراهم میکنید که به شما برای کار در بازارهای مالی کمک می‌کند.
۱۰ درصد سرمایه آزاد: سعی کنید همیشه ۱۰ درصد سرمایه‌تان به صورت نقد همراه داشته باشید تا اگر زمانی فرصتی پیش آمد که تشخیص دادید باید چیزی بخرید، پول داشته باشید. و یا هزینه های پیش بینی نشده ای که گاها بخاطر نداشتن سرمایه نقد مجبور به از دست دادن فرصت هایی در زندگی می شوید، که باعث
می گردد از سرمایه گذاری های میان مدت که در آینده سودآوری خواهد داشت دور بمانید.
۱۰ درصد ملزومات دارای ریسک: اگر میخواهید وسایلی که ریسک نسبتا بالایی دارند مانند خودرو را خریداری نمایید، بهتر است تنها ۱۰ درصد کل سرمایه خود را به آن اختصاص دهید. اینگونه اگر خسارتی به آن وسایل وارد شد، توانایی جبرانش را خواهید داشت.
۳۰ درصد سرمایه‌گذاری در بازار: هنگامی که میخواهید وارد بازارهای مالی و یا هر سرمایه‌گذاری دیگری شوید، تنها ۳۰ درصد سرمایه‌تان مصرف کنید. و از همه مهمتر اینکه سهم مورد نظر برای سرمایه گذاری را به سه سبد ۱۰ درصدی تقسیم کنید و به اصطلاح پرتفوی سرمایه‌گذاری داشته باشید تا اگر یکی از سبدها ضرر کرد، سود سبد دیگر آن را جبران کند. به طورکلی سعی کنید همه مبلغی را که برای سرمایه‌گذاری در نظر می‌گیرید، تنها در یک سبد نباشد.
قطعا با فرمول سرمایه گذاری تدوین شده و مدیریت سرمایه نه تنها می توان آن را به سود رساند بلکه لذت سرمایه گذاری به یکی از عادات هیجان انگیز هر سهامدار در بازار سرمایه تبدیل می شود. به عبارتی، اگر با این فرمول وارد بازارهای مالی شوید، دیگر از آن دسته انسان‌هایی نخواهید بود که می‌گویند بازارهای مالی خطرناک هستند و باید از آن دوری کرد بلکه همواره روی خوش سکه این بازار ها را خواهید دید.
در پایان اگر تمام فرمول را نیز بکار بگیرید برای فعالیت در بازارهای مالی بهتر است یک فرد با تجربه در کنار خود داشته باشید. مانند کسی که میخواهد شنا یاد بگیرد و در کنار یک شناگر دیگر در قسمت عمیق استخر شیرجه می‌زند حضور یک فرد با تجربه و آگاه از بازی ها و نوسانات بورس برای هر سرمایه گذاری از واجبات به شمار می رود و حضورشان خالی از لطف نیست. آنان می توانند؛ کمک کنند تا مسیر شفاف شود وسهامدار، ابزارهای معاملاتی را بشناسد؛ به خوبی از آنها بهره ببرد و لذت مدیریت سرمایه گذاری را با کمترین ریسک شاهد باشد.
