حجم معاملات Volume در بازار ارز دیجیتال
نکات کلیدی:
تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست؟
تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست و چه کاربردی دارد؟ درباره چگونگی آنالیز تکنیکال بیت کوین، اتریوم و ترون بحث کرده و با فاندامنتال مقایسه می‌کنیم.
تحلیل تکنیکال از جمله راه‌های مبتنی بر چارت قیمت به منظور خرید و فروش بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال نظیر اتریوم و ترون محسوب میشود.
فعالان بازارهای مالی نظیر بورس سهام، فارکس و مخصوصا ارزهای دیجیتال از روشهای مختلفی به منظور سودآوری استفاده میکنند. عده‌ای سرمایهگذاری را ترجیح داده و به تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) علاقه دارند. در آن سو بسیاری از افراد ترید و معاملهگری را روش بهتری برای کسب سود قلمداد میکنند. برای آنها، تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)، پراستفاده‌ترین روش برای کسب سود از دارایی‌های گوناگون است. در یکی دیگر از مطالب به بررسی کامل تحلیل فاندامنتال خواهیم پرداخت. اما منظور از آنالیز تکنیکال چیست، چرا باید از آن استفاده کرد و چه کاربردی دارد؟ آیا نمی‌توان بدون آن به خرید و فروش ارزهای دیجیتال پرداخت؟
تحلیل تکنیکال – Technical Analysis چیست؟
یکی از نام‌های مرسوم تحلیل تکنیکال، نمودارخوانی است. هدف در این نوع از تحلیل، پیش‌بینی رفتار آینده بازار طبق حرکات قیمتی (Price Action) و دادههای حجمی معاملات (Volume Data) صورت گرفته در گذشته است. از زمان‌های دور، آنالیز تکنیکال کاربرد زیادی در بازار سهام و دیگر بازارهای مالی سنتی داشته است. این نوع تحلیل در حال حاضر بخشی جدایی‌ناپذیر از معاملات ارزهای دیجیتال در دنیای کریپتوکارنسی نیز به شمار می‌رود.
همانطور که گفتیم در مقابل آن تحلیل فاندامنتال قرار میگیرد. رویکرد آنالیز بنیادی در بررسی یک دارایی، به طور کامل متفاوت است. در آنالیز تکنیکال تمرکز فقط روی حرکات قیمتی گذشته (Historical Price Action) قرار دارد و تریدرها از آن برای بازه‌های زمانی کوتاه، از یک دقیقه تا چند هفته، بهره می‌برند.
آنالیز تکنیکال برای استیبل کوین‌ها بی‌معنی است. به عبارتی برای خرید و فروش تتر یا سایر ارزهای دیجیتال نظیر یو اس دی سی، که قیمتشان همواره ثابت و برابر یک دلار است، به تحلیل تکنیکال نیازی ندارد.
تاریخچه تحلیل تکنیکال چقدر است؟
نخستین استفاده از روشهای تحلیل تکنیکال مربوط به قرن هفدهم میلادی در آمستردام و قرن هجدهم میلادی در ژاپن است. با این حال بیشتر روشهای آنالیز تکنیکال امروزی نتیجه مطالعات آقای چارلز داو (Charles Dow) است. وی فعالیتش را با روزنامه‌نگاری در حوزه مالی شروع و در ادامه وال استریت ژورنال (The Wall Street Journal) را تاسیس کرد. داو جزو نخستین افرادی بود که رفتارهای قیمتی مشابه بین دارایی‌های خاص را درک کرد، رفتارهایی که از یک روند مشخص تبعیت می‌کردند. دستاوردهای این فرد تئوری داو (Dow Theory) نام‌گذاری شد که پایه و اساس تحلیل تکنیکال امروزی محسوب میشود.
طی اولین سالهای ظهور آنالیز تکنیکال، روشهای موجود ابتدایی بود و تمام محاسبات به حجم معاملات Volume در بازار ارز دیجیتال شکل دستی، روی صفحات کاغذ، صورت می‌گرفت. به لطفا پیشرفت فناوری و ظهور ابزارآلات کامپیوتری قدرتمند برای محاسبات مدرن و پیچیده، تحلیل تکنیکال با سرعت بیشتری گسترش پیدا کرد و اکنون یکی از ابزارهای مهم عده زیادی از سرمایهگذاران و معاملهگران محسوب میشود.
آنالیز تکنیکال چه رویکردی دارد؟
تحلیل تکنیکال بر پایه مطالعه قیمتهای کنونی و گذشته یک دارایی صورت گرفته و فرض اصلی این است که حرکات قیمتی یک دارایی نظیر یک ارز دیجیتال، به شکل تصادفی نبوده‌اند. به عبارتی فرض بر تکرار شدن تاریخ قرار دارد. بر اساس این دیدگاه قادر خواهید بود روندهای قیمتی فعلی و مخصوصا آینده را به وسیله مطالعه تاریخچه قیمت و الگوهای تشکیل شده طبق آنها، شناسایی کنید.
هسته اصلی تحلیل تکنیکال، عرضه (Supply) و تقاضا (Demand) است. این در حقیقت نمودی از احساسات بازار (Market Sentiment) را به طور کلی در معرض دید قرار میدهد. به عبارتی قیمت یک دارایی، حاصل تقابل فشار خرید و فروش است و این فشارها ارتباط ویژه‌ای با احساسات تریدرها و سرمایه گذاران (احساساتی مانند ترس یا طمع) دارند.
در نظر داشته باشید آنالیز تکنیکال در بازارهایی که روندهای قیمتی به شکل طبیعی پیش رفته و معاملات درونشان با حجم و لیکوئیدتی بالایی صورت میگیرند، قابل اعتمادتر بوده و تاثیر بیشتری دارد. هرچه حجم معاملات بازار افزایش پیدا کند، امکان دستکاری قیمتها (Price Manipulation) و در نتیجه نوسانات غیر طبیعی کاهش خواهد یافت. این نوسانات غیر طبیعی سبب میشوند سیگنالهای اشتباه در تحلیل تکنیکال بروز کرده و از کارایی و دقتش کاسته شود.
اندیکاتورهای پراستفاده در تحلیل تکنیکال
در اینجا، اندیکاتورها (Indicators) جزو اصلی‌ترین ابزارها تلقی میشوند. بهره بردن از آنها، افزایش کارایی و سرعت در تحلیل تکنیکال را برای معاملهگران به ارمغان میآورد. آنها به شناسایی روندهای موجود کمک کرده و اطلاعات بسیار با ارزشی درباره روندهایی که در آینده نزدیک شکل خواهند گرفت، فراهم میکنند. نباید فراموش کرد اندیکاتورها امکان اشتباه دارند، به همین دلیل بخشی از معاملهگران با هدف کاهش ریسک تحلیل های تکنیکال خود از تعدادی اندیکاتور در کنار یکدیگر بهره می‌برند.
افرادی که تحلیل تکنیکال را روش اصلی خود برای تحلیل وضع آینده بر اساس گذشته انتخاب کرده‌اند، به اندیکاتورها و ابزارهای متنوعی برای شناسایی روندهای بازار طبق نمودارها و دادههای گذشته نیاز دارند. در ادامه مهمترین و پرکاربردترین اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال را خواهیم شناخت.
اندیکاتور میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average)
اندیکاتورهای متعددی برای آنالیز تکنیکال وجود دارند، اما کارایی و میزان استفاده از همه آنها یکسان نیست. یکی از محبوب‌ترین و پراستفاده‌ترین گزینه‌ها، اندیکاتور میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average) یا محسوب میشود. همانطور که از نام آن میتوان حدس زد، SMA طبق میانگین قیمتهای پایانی یک دارایی در طول یک بازه زمانی مشخص محاسبه میشود. شکل دیگر و اصلاح شده این اندیکاتور، میانگین حرکت نمایی (Exponential Moving Average) یا EMA است که در محاسباتش برای دادههای اخیر در یک بازه زمانی، وزن بیشتری نسبت به دادههای قدیمی‌تر قائل میشود.
اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index)
شاخص قدرت نسبی یا RSI نیز یکی دیگر از اندیکاتورهای متداول در تحلیل تکنیکال شناخته میشود. این مورد در بخش نوسانگرها یا اسیلاتورها (Oscillators) قرار میگیرد. برخلاف اندیکاتور میانگین متحرک ساده، که خیلی ابتدایی تغییرات قیمتی را طی زمان دنبال میکند، اسیلاتورها فرمول‌های محاسباتی ریاضی را روی دادههای قیمتی اعمال کرده و یک سری اطلاعات تولید میکنند. این اطلاعات در یک بازه خاص و از قبل تعریف شده، نشان داده خواهند شد. به عنوان نمونه اندیکاتور RSI در بازه 0 تا 100 در حال نوسان است.
اندیکاتور بولینگر باند (Bollinger Bands)
اندیکاتور بولینگر باند یا به طور ساده BB جزو موارد محبوب و پراستفاده نزد تریدرها به شمار می‌رود. اندیکاتور بولینگر باند متشکل از دو باند عرضی و جانبی است که در اطراف خط مرکزی، به عنوان یک میانگین متحرک، حرکت میکنند. از BB برای شناسایی مناطق اشباع خرید (Overbought) و اشباع فروش (Oversold) در یک دارایی بهره می‌برند. همچنین قادر خواهید بود میزان نوسان بازار (Market volatility) را به لطف آن اندازه‌گیری کنید.
اندیکاتورهای مشتق شده
آنالیز تکنیکال تنها متکی به ابزارهای ساده و پایه‌ای نبوده و یک سری اندیکاتور نیز وجود دارند که طبق دادههای به دست آمده از سایر اندیکاتورها عمل میکنند. به عنوان نمونه اندیکاتور Stochastic RSI با اعمال کردن یک سری فرمول‌های ریاضی روی RSI معمولی (میانگین متحرک ساده) محاسبه میشود. نمونه دیگر، اندیکاتور شناخته شده و پرطرفدار مک دی یا واگرایی همگرایی میانگین متحرک (Moving Average Convergence Divergence) است که با تفریق دو EMA (آنها خط اصلی MACD را می‌سازند) شکل میگیرد. گفتنی است این اندیکاتور دارای یک هیستوگرام است که ساخت آن، طبق اختلاف دو EMA اشاره شده در بالا صورت میگیرد.
تحلیل تکنیکال بر اساس سیگنالهای معاملاتی
در تحلیل تکنیکال علاوه بر استفاده از اندیکاتورها به عنوان ابزارهایی کاربردی به منظور شناسایی روندهای کلی، این امکان وجود دارد که آنها را برای شناسایی نقاط احتمالی ورود و یا خروج (سیگنالهای خرید یا فروش) به کار برد. زمانی که اتفاقات خاصی در نمودار رخ میدهند، این سیگنالها تشکیل خواهند شد. برای درک بهتر، مثال زیر را در نظر بگیرید:
اندیکاتور RSI در حال نشان دادن عددی بالاتر از 70 در بازه خود است. این عدد ممکن است بیان‌کننده قرار داشتن بازار در شرایط اشباع خرید (Overbought) باشد. بر اساس همین منطق، وقتی اندیکاتور نام برده در حال نمایش عددی زیر 30 است، قرارگیری بازار در شرابط اشباع فروش (Oversold) را نشان میدهد. این اطلاعات به شما برای یافتن نقاط ورود و خروج احتمالی کمک فراوانی خواهند کرد.
همانطور که در این مطلب چندین مرتبه تاکید کردیم، سیگنالهای معاملاتی ارائه شده در تحلیل تکنیکال همواره دقت بالایی نداشته و نویزها و سیگنالهای اشتباه متعددی توسط اندیکاتورها ایجاد میشود. اگر بدانید بازار کریپتوکارنسی بسیار کوچکتر و پرنوسان‌تر نسبت به بازارهای سنتی است، این موضوع اهمیت بیشتری پیدا خواهد کرد. پس در صورت تکیه به تحلیل تکنیکال برای دریافت سیگنال بهترین زمان خرید و فروش و ترید ارزهای دیجیتال، اطلاعات دریافت شده از اندیکاتورها را عاری از خطا تصور نکرده و اطلاعات اضافی بیشتری از منابع مختلف، قبل از گرفتن تصمیم نهایی برای خرید یا فروش، جمع‌آوری کنید.
چه انتقاداتی به آنالیز تکنیکال وارد میشود؟
آنالیز تکنیکال پراستفاده‌ترین روش به منظور خرید و فروش دارایی‌ها در بازارهای مختلف محسوب میشود، با این حال به نظر برخی متخصصان، تحلیل تکنیکال غیر قابل اطمینان و بحث برانگیز است. این دسته افراد، از روش نام برده به عنوان پیش‌گویی خودآموز (Self-Fulfilling Prophecy) و توجیه رفتار خود یاد میکنند. طبق حجم معاملات Volume در بازار ارز دیجیتال پیش‌گویی خودآموز، یک رویداد زمانی رخ میدهد که تعداد بسیار زیادی از مردم چنین اعتقادی داشته باشند. به عبارتی عده زیادی به وقوع پیوستن آن رخداد را متصور شوند.
منتقدها در این رابطه عقیده دارند در بستر بازارهای مالی، در صورتی که عده بسیار زیادی از تریدرها و سرمایهگذاران روی یک نوع از ابزار مانند خطوط حمایت و مقاومت متمرکز شده باشند، احتمال عملکرد بهتر آن افزایش پیدا خواهد کرد.
از طرفی دیگر با افراد حامی تحلیل تکنیکال رو به رو هستیم که عقیده دارند هر فرد چارتیست و نمودارشناس، دارای روش منحصربه‌فرد خود برای تحلیل نمودارها است و در نگاه کلان، ممکن نیست که تعداد زیادی از تریدرها، اندیکاتورها و استراتژی یکسانی را به منظور خرید و فروش دنبال کنند.
مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال
در آنالیز تکنیکال تصور بر این است که قیمت یک دارایی نظیر یک ارز دیجیتال خاص، همه عوامل بنیادی و فاندامنتال مرتبط با آن را در معرض نمایش قرار داده است. تحلیل تکنیکال روی دادههای قیمتی گذشته و حجم معاملات متمرکز بوده و این اصلی‌ترین تمرکز آن است، اما در تحلیل فاندامنتال یا بنیادی، استراتژی‌های تحقیقاتی و مطالعاتی بسیار گسترده‌تری با هدف تعیین قیمت ذاتی یک دارایی دنبال میشوند.
تحلیل فاندامنتال تصور میکند کارایی آینده یک دارایی به فاکتورهای به مراتب بیشتری علاوه بر دادههای قدیمی بستگی دارد. آنالیز فاندامنتال روشی برای تخمین ارزش ذاتی یک شرکت یا دارایی بر اساس گستره‌ی بزرگی از شرایط و عوامل اقتصادی خرد و کلان مانند مدیریت شرکت، اعتبار، شرایط بازار، نرخ رشد و سلامت صنعت و دیگر موارد است.
به تحلیل تکنیکال معمولا به عنوان روشی برای پیش‌بینی حرکات قیمتی و رفتار بازار نگاه میکنند، اما تحلیل فاندامنتال راهکاری به منظور شناسایی این که آیا یک دارایی بر اساس بستر بازار و پتانسیل خود، بیش از اندازه ارزش گذاری (Overvalued) شده است یا خیر، شناخته میشود. آنالیز تکنیکال بیشتر مورد استفاده معاملهگران کوتاه مدت است، اما تحلیل فاندامنتال بیشتر مورد توجه مدیران صندوق‌های سرمایه گذاری (Funds Managers) و سرمایهگذاران بلند مدت قرار میگیرد. برای درک بهتر منظور از سرمایه گذاری کوتاه مدت باید با استراتژی سوئینگ تریدینگ آشنا شوید.
نتیجه‌گیری
پیشنهاد می‌کنیم برای پی بردن به بهترین زمان خرید و فروش ارزهای دیجیتال یا هر دارایی دیگر، از ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده کنید. به عبارتی بهتر است از ویژگی‌های هر یک از دو روش نام برده به طور همزمان به نفع خود بهره ببرید. این راهکار به عنوان انتخابی بهینه و منطقی‌تر توسط بسیاری از افراد، مخصوصا کسانی که با یکی از این دو روش مخالفت شدید دارند، پذیرفته شده است. تحلیل فاندامنتال بیشتر در استراتژی‌های سرمایه گذاری بلند مدت کاربرد دارد، اما تحلیل تکنیکال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت، اطلاعات مفیدی درباره شرایط کوتاه مدت بازار ارائه میکند.
مارکت کپ ( MarketCap ) چیست؟
اصطلاح ارزش بازار ، مارکت کپ ( MarketCap ) در دنیای ارزدیجیتال مورد استفاده زیادی قرار میگیرد .
حتما برای شما هم اتفاق افتاده است دنبال ارزش و مقدار یک کوین باشید ،
هرچند که قیمت یک رمز ارز نشانه ارزش آن بازار نیست .
حال اینکه مارکت کپ چیست و چگونه میتوان در جهت سرمایه گذاری از آن استفاده کرد را در این مقاله به آن میپردازیم .
مارکت کپ (MarketCap) یا ارزش بازار چیست ؟
مارکت کپ یعنی مجموع سرمایه بازار که از آن به عنوان ارزش بازار یاد میشود .
در بازار ارزهای دیجیتال ، مارکت کپ مجموع سکه های در گردش است.
این معیار ، ارزش بازار یک رمز ارز را مشخص میکند افرادی که در این بازار فعال هستند ،
این شناخت به آنها کمک میکند تا بهتر بتوانند ریسک کنند و از میزان هدف و عظمت سیستم از یک ارز دیجیتال داشته باشند و
همینطور از این معیار برای مقایسه ارز های مختلف استفاده میکنند .
چگونه مارکت کپ را محاسبه کنیم ؟
ارزش بازار برابر با تعداد واحد های یک سهم یا دارایی ضربدر قیمت هرواحد از سهام
اگر قیمت سهام 200 تومان باشد و 2 میلیون برگه سهم منتشر شده باشد مارکت کپ آن 400 میلیون است .
ارزش کل بازار یک فرمول ریاضی برای مشخص شدن آن است .
دلیل دیگر این است که تریدر ها و تحلیلگران بازار بورس و کریپتو از این به عنوان اطلاع رسانی استفاده میکنند .
تصور کنید قیمت توکن ریپل (XRP ) برابر است با 0/50 دلار و موجودی در گردش آن 40 میلیارد توکن میباشد
به این ترتیب که طبق فرمول اشاره شده ارزش بازار (XRP) 20 میلیارد دلار است .
دلایل اهمیت مارکت کپ ( MarketCap )
در واقع مارکت کپ و ارزش بازار یک معیاری است در جهت تعیین استراتژی های سرمایه گذاری و
تحلیل بازار این برای شما مشخص میکند ریسک سرمایه گذاری تا چه حد است .
حال هرچه مارکت کپ بیشتر باشد میزان ریسک هم به همان میزان کم میشود .
معمولا ارز هایی با مارکت کپ کم ، درصد رشد بیشتری خواهند داشت و امکان پرداخت سود بیشتری را دارند .
مارکت کپ بر چه اساس دسته بندی میشود ؟
در اکثر صرافی ها و منابع آماری مارکت کپ مهم ترین بخش رتبه بندی رمز ارز است که طبق میزان ارزش ها به سه دسته تقسیم میشود:
1- مارکت کپ بزرگ : ارزهایی که بیش از 10 میلیارد دلار ارزش دارند در این دسته قرار میگیرند مانند : بیت کوین ، اتریوم ، تتر و ریپل
2- مارکت کپ متوسط : رمز ارزهایی که بین 1 تا 10 میلیون دلار ارزش دارند که
تعدادی از ارز های معروف در این دسته قرار دارند مانند : بایننس کوین ، بیت کوین کش ، لایت کوین و …
3- مارکت کپ کوچک : ارزهایی که ارزش آنها کمتر از 1 میلیارد دلار است
مهم ترین موارد ارزش بازار
شاید در نگاه اول یک موضوع عادی به چشم آید اما اطلاعاتی هم دارد که دانستن آن کمک زیادی به سرمایه گذاران میکند .
ریسک در سرمایه گذاری
هرچه ارزش کل بازار یک ارز بیشتر باشد سرمایه گذاری کردن
خطر کمتری دارد سرمایه گذاری در بیت کوین ریسک کمتری نسبت به یک ارز ناشناخته دارد .
یعنی هرچه مارکت کپ یک دارایی پایین باشد ریسک بیشتری هم دارد اما در صورت رشد سود خیلی خوبی هم در بر دارند .
اندیکاتور حجم معاملات (Volume)
یک معیار جهت اندازه گیری سرمایه مشخص در بازه زمانی مشخص است که شامل مقدار سهام مبادله خرید و فروش است به طور کلی
در صرافی حجم معاملات مختص خودرا دارد و با دگیر صرافی ها متفاوت است
این اطلاعات هرروز و هر یک ساعت محاسبه میشود و در انتها همان روز یک گزارش کلی منتشر میکند
این روش میزان فعالیت و نقدینگی بازار را گزارش میدهد
هنگامی که سرمایه گذاران در بازار سهام تردید دارند حجم معاملات افزایش میخورد که گاها باعث فعال شدن ان سهام میشود
حجم معاملات در روزهای باز شدن بازر های جهانی مانند فارکس (دوشنبه ها) بیشتر است و
در روزهای قبل از تعطیلات که جمعه هاست معاملات پایین تر است
حجم معاملاتی یک ابزار کاربردی برای تشخیص روند بازار است همانطور که میدانید
روش های مختلفی برای استفاده از آن وجود دارد اصلی ترین راه تشخیص قدرت یا ضعف بازار تایید روند یا معکوس شدن روند است
ارزش بازار هم یکی از این ابزار هاست که دید بلند مدت از این ارزهارا برای سرمایه گذاران مشخص میکند
امیدواریم در این مقاله توانسته باشیم در جهت سرمایه گذاری اطلاعات کافی را برای تصمیمات بهتر برای ریسک بیان کرده باشیم
اندیکاتور چیست و چه کاربردی دارد؟
اندیکاتور در اصول تحلیل تکنیکال برای ارزیابی اوراق قرضه و بهادار است و با استفاده از داده‌‌‌‌‌‌‌هایی مثل قیمت،حجم معاملات و نمودارها نیز بدست میآید. تحلیل تکنیکال روشی بسیار مناسب برای بررسی سهام‌‌‌‌‌‌‌ها و قیمت‌‌‌‌‌‌‌گذاری آنها است، همچنین هدف‌گذاری برای یک سهم را به وجود میآورد. تحلیل تکنیکال در واقع معاملهگری بایدها و نبایدها و معامله گری مدیریت سرمایهگذاری است. در واقع علمی است که از آمار کمک گرفته است و با بررسی رفتارها در گذشته احتمال رخ دادن آن را در حال و آینده بیشتر میکند. همچنین میتواند در تمامی بازارهایی که عرضه و تقاضا در آن انجام میشود معامله شود. مثل بازارهای بورس، فارکس و بازارهای اوراق بهادار، مسکن، بازارهای ارزهای دیجیتال و… . درواقع تحلیل تکنیکال پیش بینی رفتارهایی است که بازارهای فارکس در آینده از خود نشان میدهند و قیمت‌‌‌‌‌‌‌هایی که به مشتری میدهند.
اندیکاتور چیست؟
اندیکاتورها با استفاده از محاسبات ریاضی بدست میآید و بر روی قیمت و حجم معاملات و اطلاعاتی از آنها اثر میگذارد و شتاب حرکتی و روند حرکتی بسیار سریعی دارد. معمولا از اندیکاتورها برای تایید و اعتبارسنجی سهم‌‌‌‌‌‌‌ها استفاده میشود و در آخر با کمک اندیکاتورهای دیگر سیگنال خرید را به وجود میآورد. اندیکاتورها در واقع دو نوع هستند: اندیکاتورهای پیشرو و دنباله رو. اندیکاتورهای دنباله رو معمولا همیشه با تاخیر انجام میشوند و بعد از این که از بازار خارج شدند هشدار و پیش بینیهای لازم برای تغییر قیمت و حجم معاملات را ارائه میدهد تا دراختیار عموم مردم قرار گیرد و اندیکاتورهای پیشرو عموما و همیشه با نوسات قیمت سهم و حجم معاملات همراه است.
در چه مواردی از اندیکاتور استفاده میشود؟
با توجه به تعریفی که از اندیکاتور ارائه شد، طبیعتاً این ابزار استفاده‌های گوناگونی در تحلیل دارد. در حقیقت، استفاده از اندیکاتور در تحلیل تکنیکال به سه شیوه عمده زیر انجام میشود:
گاهاً تحلیلگران برای این که بهترین زمان ورود به یک معامله را مشخص کنند، از اندیکاتورها بهره میگیرند. در واقع، یکی از کاربردهای اندیکاتورها، پیش‌بینی زمان صحیح ورود به معاملات در بازار است.
گاهی تریدرها با استفاده از تحلیل تکنیکال یا بنیادی، پیش بینیهای متنوعی در مورد وضعیت بازار انجام میدهند؛ اما با توجه به این که هیچ پیش بینی در بازار به‌صورت ۱۰۰٪ صحیح نیست، پیش‌بینی‌ها و تحلیل‌ها نیز نیاز به بررسی دوباره دارند. اندیکاتور یکی از بهترین ابزارهای موجود برای چک کردن تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های انجام شده در بازار است. در واقع به کمک اندیکاتورها میتوان برای تأیید و تشخیص صحیح بودن تحلیل‌ها استفاده کرد. لازم به ذکر است که یکی از پرکاربردترین استفاده از اندیکاتورها در جهت تأیید گرفتن است.
یکی دیگر از کاربردها و موارد استفاده‌ی اندیکاتورها، اعلام هشدار است؛ به صورتی که به کمک این ابزار میتوان برای تشخیص تغییر خط روند و بازگشت قیمتها استفاده کرد. اندیکاتورها میتوانند قبل از تغییر روند یا همزمان با آن، نشانه‌هایی از تغییر در بازار و بازگشت روند را به نمایش بگذارند.
هشدار، پیش‌بینی و تأیید از جمله مهمترین فعالیت‌هایی هستند که یک تریدر انجام میدهد؛ البته در هر سه این موارد میتوان از اندیکاتور استفاده کرد. بنابراین اندیکاتورها در کنار سایر ابزارهای تحلیل، استفاده‌ی وسیعی دارند که هر تریدر مبتدی و حرفه‌ای باید به آنها واقف باشند.
معرفی ۹ اندیکاتور اصلی در تحلیل تکنیکال
اندیکاتورهای بسیاری وجود دارد که در تحلیل تکنیکال میتوان از آنها بهره گرفت. از اندیکاتورهای مهم و پرکاربرد در بازار بورس حجم معاملات Volume در بازار ارز دیجیتال و تحلیل تکنیکال میتوانیم به اندیکاتورهای زیر اشاره کنیم:
این اندیکاتور از اندیکاتورهای پرکاربرد در بازار بورس است که حالتی محدوده‌ای و برگشتی دارد. استوکاستیک سرعت حرکت و نوسان را نشان میدهد. در حقیقت این اندیکاتور نشان دهنده قدرت یک سهم بوده و گسترش آن، نشان دهنده‌ی قدرت گرفتن قیمت است؛ با این وجود، هرچقدر محدوده‌ی استوکاستیک باریک‌تر شود، قیمت نیز با کاهش و نزول همراه خواهد بود.
این اندیکاتور نشان دهنده قدرت روند سهم است؛ در نتیجه قدرت حرکت را نیز نشان میدهد و همچنین تعیین کننده صعودی و نزولی بودن نمودار است. کندل‌های نزولی و صعودی را میتوان به کمک اندیکاتور RSI دریافت کرد و تحلیل‌های خود را به کمک آن انجام داد. این اندیکاتور در پیش‌بینی قیمتها در بورس و دیگر بازارهای مالی که بر پایه‌ی تحلیل تکنیکال صورت میگیرد، کاربرد وسیعی دارد.
اندیکاتور اِی‌دی‌ایکس نیز مهم و پرکاربرد است و نشان دهنده میزان ضعیف و قوی بودن سیگنالها است. در این اندیکاتور باید میزان کمتر ۲۵ را روند ضعیف و بیشتر را تا ۵۰ روند متعادل دانست و از ۵۰ به بالا را قوی در نظر گرفت. با توجه به اینکه قدرت و ضعف سیگنال را میتوان از روی اندیکاتور ADX تشخیص داد، پس این مورد نیز یکی دیگر از اندیکاتورهایی است که هر تریدر باید از عملکرد آن آگاهی داشته باشد.
اندیکاتور ام‌اِی‌سی‌دی، به تعقیب روند و همچنین مقدار حرکت آن مربوط میشود. بالا بودن مقدار در آن، روندهای صعودی و قوی را نشان میدهد. طبیعتاً نزولی بودن آن نیز نشان دهنده‌ی روند قوی نزولی در بازار خواهد بود. سیگنال محل خرید و فروش این اندیکاتور را میتوان از روی خطوط متقاطع آن تشخیص داد. معمولاً زمانی از این ابزار استفاده میشود که اندیکاتور ADX، سیگنال موردنظر در رابطه با روند را صادر کرده باشد.
سنجش نوسانات از جمله کاربردهایی است که اندیکاتور باند بولینگر در اختیار تریدرها قرار میدهد. در حقیقت، عرض این اندیکاتور است که نوسان موجود را به نمایش میگذارد. زمانی که قیمت در باند بیرونی این اندیکاتور قرار بگیرد، به معنی افزایش بیش از حد قیمت است. این افزایش قیمت، نشان دهنده‌ی روند قوی بازار خواهد بود. بنابراین سیگنال برگشتی را میتوان از روی این اندیکاتور صادر کرد.
اندیکاتور میانگین متحرک، حرکت و تغییر حجم معاملات آن را نشان میدهد. این اندیکاتور ابزاری چند منظوره است که به دلایل مختلفی از آن استفاده میشود. این اندیکاتور در هرجایی که قیمت وجود داشته باشد میتواند سیگنال را نشان دهد. شیب اندیکاتور میانگین متحرک، قدرت روند را مشخص میکند. همچنین برای آگاهی از سیگنال روند و شرایط محدوده‌ی آن، میتوان روی اندیکاتور میانگین متحرک حساب کرد.
هر اطلاعاتی که درباره قیمت وجود دارد را میتوان از روی اندیکاتورهای واگرایی به‌دست آورد. در واقع سیگنال‌هایی که از این اندیکاتور حاصل میشود را نمی‌توان در خود قیمت مشاهده کرد. از این گروه از اندیکاتورها، بیشتر برای شناخت نقاط برگشتی و زمان معامله بهره میگیرند. روند ضعیف و حرکت آرام بازار را میتوان به کمک این ابزار مشاهده کرده یا تشخیص داد.
اندیکاتور اِی‌آرتی، ابزاری است که به کمک آن میتوان کندل‌های گذشته قیمت را مورد سنجش قرار داد. تشخیص تغییر پذیری و محدوده‌ی قیمت نیز از عهده‌ی این اندیکاتور برمی‌آید. لازم به حجم معاملات Volume در بازار ارز دیجیتال ذکر است که معمولاً از این ابزار برای مشخص کردن محل کسب سود و زیان، از روی نوسان استفاده میشود!
اگر قیمت وارد یک روند صعودی قوی شود، مدت زمان بیشتری در محدوده اشباع خرید یا فروش باقی می‌ماند. در چنین شرایط و موقعیت‌هایی است که میتوان سیگنال برگشتی را به کمک اندیکاتور اشباع خرید یا فروش صادر کرد.
نمونه‌های نامبرده از مهمترین و پرکاربردترین اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال بودند. از این اندیکاتورها در بازارهای مالی محبوبی چون بورس استفاده میشود. در دیگر بازارها نیز میتوان از آنها بهره گرفت. اما لازمه‌ی استفاده صحیح از این ابزار، فراگیری دانش تحلیل تکنیکال است. شما میتوانید آموزش تحلیل تکنیکال خود را به کمک کارشناسان دلفین وست استارت بزنید.
آیا میتوان به‌صورت ترکیبی از اندیکاتورها استفاده کرد؟
برخی از تریدرها تصور میکنند که هرچقدر از ابزارهای بیشتری بهره بگیرند، بهتر میتوانند به تحلیل بپردازند. اما در حقیقت این‌گونه نیست؛ یک تریدر زمانی میتواند بهترین عملکرد را داشته باشد، که بتواند ابزارها را به شیوه مناسبی با هم ترکیب نماید. وقتی شما بدانید که هر اندیکاتور، دقیقاً در چه شرایطی مورد استفاده قرار میگیرد، طبیعتاً در شرایطی که چند موقعیت مختلف ایجاد میشود، خواهید توانست از ترکیب متناسبی از ابزارها بهره بگیرید. بنابراین استفاده ترکیبی از اندیکاتورها میتواند یک روش کاملاً اصولی و کاربردی باشد؛ به شرطی که تریدر توانایی استفاده‌ی صحیح از هرکدام از اندیکاتورها را داشته باشد. در واقع اگر تریدر از کاربردهایی که برای هر اندیکاتور معرفی کردیم، آگاهی کامل داشته باشد، میتواند از ترکیب زیر بهره بگیرد:
- ترکیب استفاده از سه اندیکاتور «ADX»، «RSI» و «باند بولینگر» در کنار هم رایج است. به کمک این ترکیب میتوان نوع حرکت، میزان آن، نوع روند و نوسانات قیمت را در کنار هم مشاهده کرد!
هر اندیکاتور میتواند توضیح اضافه برای اندیکاتور دیگر باشد؛ بنابراین اگر از کاربرد آنها آگاهی داشته باشیم، میتوانیم از ترکیب اندیکاتورها به نتایج مناسبی برسیم. دیگر اندیکاتورهای نامبرده را نیز به روش فوق با هم ترکیب کرد. آن‌گاه از اطلاعات گسترده و هم‌راستای آنها، تحلیل‌های قوی بدست آورد!
اندیکاتور حجم معاملات
اندیکاتورهای حجم معاملات برای هر سهم دریک رنج قیمتی قراردارد و دریک بازه زمانی مشخصی صورت میگیرد. اما بیشتر زمان‌‌‌‌‌‌‌ها سرمایهگذاران به دلیل سادگی سهام از آن سهم استفاده نمی‌‌‌‌‌‌‌کنند. این درحالی است که سرمایهگذاران با استفاده از اندیکاتور volume میتوانند سود سهام خود را افزایش دهند و همچنین ریسک معاملات خود را به حداقل ممکن برسانند. با تجزیه و تحلیل حجم معاملات میتوانند امکان ضعیف و قوی بودن این سهم را دریابند.
نمودار قیمت حجم معاملات
در نمودار قیمت حجم معاملات دو رنگ سبز و قرمز وجود دارد که رنگ سبز در این نمودار نشانه زیاد شدن حجم معاملات یک سهام نسبت به حجم معاملات سهام در زمان قبل از آن و رنگ قرمز نشانه‌‌‌‌‌‌‌ای برعکس رنگ سبز دارد، یعنی نماد کم شدن حجم معاملات سهام نسبت به وضعیت قبلی سهام است. حجم معاملات سهام در نمودارها معمولاً به صورت ستون‌‌‌‌‌‌‌هایی عمودی است که میله‌‌‌‌‌‌‌ای مانند است. در واقع نمودارهای میله‌‌‌‌‌‌‌ای که در علم آمار نیز به آن اشاره میشود برای حجم معاملات سهام از آن ها استفاده میشود. البته این رنگ‌‌‌‌‌‌‌ها در نمودارها و اندیکاتورهای مختلف متفاوت است.
حجم معاملات در نمودار برای شروع یک روند است که ممکن است این روند هم صعودی و هم نزولی باشد. گاهی ممکن است یک زمان طولانی روند این نمودار صعودی باشد یعنی حجم معاملات دائماً افزایش داشته باشد یا برعکس، آن روندی نزولی داشته باشد که دائماً حجم معاملات کاهش یابد، یا ممکن هر دو روند را در مدت های کوتاه داشته باشد. وقتی که روند نمودار نزولی باشد به این معنی است که سرمایهگذاران تمایلی به معامله سهام ندارند. حجم معاملات نیز به صورت یک راهنما عمل میکند که حرکات سهام را وقتی که صعودی یا نزولی باشد را شناسایی میکند. چون معاملهگران به دنبال موقعیت مناسب برای ورود به بازار بورس می‌‌‌‌‌‌‌گردند و وقتی که روند یک سهم نزولی باشد و حجم معاملات نیز ضعیف باشد موقعیت مناسب نیست و معامله گران وارد این سهم نمی‌‌‌‌‌‌‌شوند. این بحث در تحلیل تکنیکال بسیار مهم و پرکاربرد است و سیگنالهای بسیار قوی را ایجاد میکند. حجم معاملات یعنی تعداد سهام‌‌‌‌‌‌‌های خرید و فروش شده در یک بازه زمانی معین. حجم معاملات در واقع یک شاخص آماری است و درتمام بخشهای بازار مورداستفاده قرار می گیرد.
اندیکاتور بورس
برای یک شخص سرمایه‌‌‌‌‌‌‌گذار در بازار بورس بسیار مهم است که درمورد اندیکاتورها بداند که در اینجا بعضی از این اندیکاتورهایی که در بازار بورس بسیارپرکاربرد هستند را نام می‌‌‌‌‌‌‌بریم. اندیکاتورهای volume هستند که از آنها میتوان در همه بازارها استفاده کرد مخصوصا در بازارهای بورس یا بازار فارکس. آشنایی با این اندیکاتورها کمک بسیار بزرگی به معاملهگران دربورس میکند و همچنین به نحوه ترکیب اندیکاتورها در بازار فارکس کمک میکند.
- اندیکاتورهایی که حرکت‌‌‌‌‌‌‌ها را پیش بینی میکند.
- اندیکاتورهایی که روند در بازار را تعقیب میکنند.
- اندیکاتورهایی که حجم معاملات را پیش بینی میکند و در واقع نمایشگری است برای تغییر روند حجم معاملات درنمودار میله ای.
- در آخر نیز اندیکاتورهای ثبت اطلاعات درنمودار تغییر حجم معاملات.
معرفی بهترین اندیکاتور
از اندیکاتورهای مهم و پرکاربرد در بازار بورس میتوانیم به اندیکاتورهای زیر اشاره کنیم: اندیکاتورهای استوکاستییک از اندیکاتورهای پرکاربرد در بازار بورس است که حالتی محدوده ای و برگشتی دارد و سرعت حرکت و نوسان را نشان میدهد. این اندیکاتور نشان دهنده قدرت یک سهم است. اندیکاتور RSI که نشان دهنده قدرت روند سهم است و در نتیجه قدرت حرکت را نیز نشان میدهد و همچنین تعیین کننده صعودی و نزولی بودن نموداراست و اندیکاتور ADX نیز مهم و پرکاربرد است که نشان دهنده میزان ضعیف و قوی بودن سیگنالها است و در این اندیکاتور باید میزان کمتر۲۵ را ضعیف و بیشتر را تا ۵۰ متعادل دانست و از۵۰ به بالا را قوی دانست. حرکت‌‌‌‌‌‌‌هایی که روند صعودی و رو به بالا دارند تداوم و ماندگاری بالاتری دارند نسبت به سهم‌‌‌‌‌‌‌هایی که روند نزولی دارند. اندیکاتورهای متحرک نیز حرکت و تغییر حجم معاملات آن زیاد است. این اندیکاتور ابزاری چند منظوره است که به دلایل مختلفی از آن استفاده میشود. این اندیکاتور در هرجایی که قیمت وجود داشته باشد میتواند سیگنال را نشان دهد.
کلام آخر
اندیکاتورها نیز برای محاسابات ریاضی استفاده میشود و در علم آمار برای تحلیل تکنیکال نیز استفاده میشود و اندیکاتورها با نمودارهای میله‌‌‌‌‌‌‌ای محاسبه میشوند و درهمه ی بازارهای سرمایه گذاری نیز استفاده میشود، مثل بازارهای بورس و فارکس و بازارهای تعیین کننده شاخص کل بورس. اندیکاتورهایvolume نیز یکی از اندیکاتورهای مهم و پرکاربرد است که در این مقاله به صورت مفصل در مورد آن صحبت کردیم. شما میتوانید در خصوص نیاز به مشاوره و آموزش بورس از صفر با مشاوران ما در دلفین وست ارتباط برقرار کنید.
سبقت تاریخی حجم معاملات اتر از بیت کوین
اتریوم یا بیت کوین؟ کدام یک آینده کریپتوکارنسیها را دگرگون خواهد کرد؟
در دهههای اخیر رشد بیسابقه ارزهای دیجیتال هم از نظر حجم معاملاتی و هم از نظر قیمت بازاری، ابعاد مختلف دنیای تکنولوژی و همچنین صنایع مختلف اقتصادی را تحت تاثیر قرار داده است. اتریوم به عنوان شبکهای که قابلیت پشتیبانی از بازارهای آنلاین و اجرایی شدن قراردادهای هوشمند در بستر خود را دارد و بیت کوین که پیدایش آن زیرساخت مهمی را تحت عنوان بلاکچین به کاربران معرفی کرد و خود به ابزار معاملاتی قدرتمند و پرنفوذی حجم معاملات Volume در بازار ارز دیجیتال در جهان تبدیل شد، هر دو به عنوان موتور پیشران اقتصاد ارز دیجیتالها مطرح شدهاند. حال پس از مدتها و برای نخستین بار، حجم معاملات اتر نسبت به بیت کوین در نیمه اول سال جاری(2021) رشد بیشتری را به ثبت رسانده است.
در این نوشتار به بررسی چون و چرا و دلایل این رخداد برجسته میپردازیم.
اتریوم یا بیت کوین؟
اتفاقات جدید نیمه اول سال 2021
بازار ارزهای دیجیتال با شروع سال جدید میلادی با اتفاقات زیادی همراه بوده است که وقوع این اتفاقات باعث بیشتر شدن حجم سرمایه در گردش این بازار و محبوبیت آن در سراسر جهان شده است. از جمله مهم ترین اتفاقات نیمه اول سال 2021 میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
سال 2021 را میتوان سال ورود ارزهای دیجیتال به عرصه عملی اقتصاد دانست. استفاده پی پال و ویزا به عنوان دو شرکت مطرح در حوزه پرداخت، از ارزهای دیجیتال و نیز حمایت ایلان ماسک از ارزهای دیجیتالی نظیر بیت کوین و دوج کوین باعث جهش قیمتی در اکثر رمزارزها شد. البته روند صعودی قیمتها دائمی نبوده و بازار با اصلاح قیمتی روبه رو بوده است.
رشد بی سابقه تعداد صرافیهای ارز دیجیتال و فراگیر شدن خدماتی نظیر کیف پول دیجیتال، باعث رویآوردن افراد زیادی جهت فعالیت در این بازار شده است. به طور مثال صرافی بایننس به عنوان بزرگترین صرافی فعال در حوزه ارزهای دیجیتال با داشتن قابلیتهای فراوان در پشتیبانی از تعداد بیشتری از ارزهای دیجیتال، نقش موثری در پذیرش تعداد زیادی کاربر به این بازار داشته است.
غیرمتمرکز بودن و همچنین امنیت و سرعت بالا در انجام تراکنشهای مالی و تجاری، باعث شده است که اکثر افراد و نهادهای خصوصی فعال در زمینه ارزهای دیجیتال و نیز بانکها و موسسات مالی، فعالیتهای تجاری خود را از طریق استفاده از ارزهای دیجیتال به پیش ببرند.
رویدادهای مهم حوزه بلاکچین و ارز دیجیتال
حجم معاملات اتر و بیت کوین در یک ماه گذشته( ماه جولای 2021)
بیت کوین و اتریوم به عنوان دو ارز دیجیتال مبتنی بر شبکه بلاکچین، هر دو از ارزش بازاری بالایی در بازار کریپتوکارنسیها برخوردارند. به طوری که تا لحظه نگارش این نوشتار، سهم بازار بیت کوین در حدود 45.9% و سهم بازار اتریوم در حدود 17.3% بوده است که بیش از نیمی از سهم بازار را به خود اختصاص دادهاند. در یک ماه گذشته ارزش کل معاملات بیت کوین در حدود 735 میلیارد دلار بوده که بیشترین حجم معاملات روزانه خود را در تاریخ 4 مرداد(25 جولای) به ثبت رسانیده است. در مقابل حجم معاملات اتر در یک ماه گذشته چیزی در حدود 526 میلیارد دلار بوده است. حجم معاملات اتر در بازه روزانه ماه جولای برخلاف بیت کوین، نوسان کمتری را تجربه کرده است.
پیشی گرفتن سرعت رشد حجم معاملات اتر از بیت کوین
Coinbase با بررسی دادههای حاصل از فعالیت 20 صرافی بزرگ جهان، به مقایسه سرعت رشد حجم معاملات اتر و بیت کوین در نیمه اول سال 2021 پرداخته است. این گزارش حاکی از آن بوده که حجم معاملات اتر در این بازه زمانی نسبت به حجم معاملات بیت کوین سرعت رشد بالاتری را به ثبت رسانده است.
به طوری که حجم معاملات بیت کوین با رشد 489% از رقم 356 میلیارد دلار در ابتدای سال 2021 به 2.1 تریلیون دلار در ماه منتهی به جولای در سال جاری رسیده است. در حالی که حجم معاملات اتر با رشدی حدود 1461% از 92 میلیارد دلار در نیمه اول سال 2020 به 1.4 تریلیون دلار در نیمه اول سال جاری دست یافته است. این اولین دورهای است که حجم معاملات اتر از حجم معاملات بیت کوین پیشی گرفته است. با این وجود هنوز حجم معاملات و ارزش بازاری بیت کوین اختلاف زیادی در مقایسه با حجم معاملات اتر و ارزش بازاری آن دارد.
پیشی گرفتن حجم معاملات اتر از بیت کوین
عوامل موثر در رخ دادن این سبقت تاریخی
دلایل زیادی در پیشرفت رشد و ارتقای حجم معاملات اتر در مقایسه با سایر رمزارزها وجود دارد. دلایلی که باعث استفاده بهینه از پلتفرم اتریوم در انجام تراکنشها شدند و روشهای قدیمی پرداخت را رفته رفته از پیش روی این ارز دیجیتال کنار زدند. در اینجا به برخی از این دلایل که در گزارش coinbase به آن اشاره شده بود، میپردازیم:
- افزایش استفاده در امور مالی غیرمتمرکز
چندین دهه است که افراد برای اموری مانند دریافت وام و انجام تراکنشهای مالی و تجاری خود مثل انتقال و ذخیره ارزش، از بانکها و موسسات مالی استفاده میکنند. بانکها در این میان به عنوان یک واسطه عمل کرده و خدمات مالی متنوعی در اختیار کاربران بانکی قرار میدهند. با این وجود در سالهای اخیر و به ویژه پس از سال 2017 و همزمان با ارتقا ساختار شبکه اتریوم و معرفی نسخه دوم اتریوم، توجهات به سمت استفاده بیش از پیش از آن جلب شده است. اتریوم با ساختار غیرمتمرکز شبکه خود و نیز توانایی پردازش بیش از یک میلیون تراکنش در ثانیه، قابلیت های زیادی را برای به کارگرفته شدن در امور مالی غیر متمرکز یا دیفای، از خود نشان داده است. همین مسائل باعث شدهاند که خود بانکها و موسسات مالی و نیز برخی از شرکتهای خصوصی بزرگ در امر پرداختهای مالی، برای انجام امور غیرمتمرکز مالی و نیز سرعت بخشیدن به انجام و تایید تراکنشهای کاربران، از فناوریهای زیرساختی اتریوم بهره ببرند. همین امر باعث افزایش چشمگیر سرعت رشد حجم معاملات اتر در مقایسه با سایر رمزارزها شده است.
- خوشبینی سرمایهگذاران در انتقال شبکه به اثبات سهام
ارزهای دیجیتالی نظیر بیت کوین برای استخراج و عرضه شدن از الگوریتم اثبات کار، در روند تایید تراکنشها استفاده میکنند. ماینرها با استفاده از این الگوریتم در ازای تایید تراکنشها و افزایش ضریب امنیت شبکه، بیت کوین پاداش میگیرند. این شیوه از استخراج ارز دیجیتال با مشکلاتی نظیر؛ پایین بودن سرعت استخراج، نیاز به پردازشگرهای قدرتمند، هزینههای بالای استخراج و … روبرو هستند. اتریوم با به کاربردن روش اثبات سهام در عرضه ارز دیجیتال اتر گامی بلند در سرعت بخشیدن به انجام تراکنشها و معاملات برداشته است. به طوری که سرعت انجام تراکنش در شبکه اتریوم از تایید 45 هزار تراکنش در ثانیه به تایید بیش از یک میلیون تراکنش در ثانیه رسیده است که همین موضوع باعث شده که ارز دیجیتال اتر در رقابت با شیوههای پرداختی نظیر پی پال و ویزا گوی سبقت را بدزدد.
بررسی سودآوری اتر و بیت کوین
دومین دارایی ارزشمند رمزنگاری شده( اتریوم) در دوره 12 ماهه خود، رشدی برابر با 895% را به ثبت رسانیده است. در حالی که سودآوری اتریوم در بازه 6 ماهه منتهی به 30 ژوئن در حدود 210% ثبت شده است. در حالی که بیت کوین در بازه یک ساله خود رشدی برابر با 263% و در بازه 6 ماهه رشدی برابر با 18% را ثبت کرده است. این امر نشان دهنده وجود نوسان بالای قیمتی علیرغم ثبت قیمتهای بالا در بیت کوین نسبت به اتریوم است. همین عامل را میتوان یکی از علل رشد سریعتر حجم معاملات اتر در مقایسه با بیت کوین دانست.
بررسی روند قیمتی اتر و بیت کوین
بالاترین قیمت بیت کوین در تاریخ 3 آوریل سال جاری رقم خورد. زمانی که این ارز دیجیتال به سقف تاریخی خود یعنی 65.899 دلار رسیده بود. در حال حاضر قیمت هر واحد بیت کوین در اطراف دامنه قیمتی 40 هزار دلار نوسان دارد. از طرفی حجم معاملات Volume در بازار ارز دیجیتال در تاریخ 12 می 2021، ارز دیجیتال اتر با قیمت 4357 دلار بالاترین قیمت چند سال اخیر خود را تجربه کرد. وقوع اصلاحهای مکرر در روند قیمتی این ارز دیجیتال باعث شد که قیمت امروز آن در حدود 2330 دلار نوسان داشته باشد.
اندیکاتور حجم تعادلی (On-Balance Volume)
اندیکاتور حجم تعادلی (به انگلیسی On-Balance Volume و به اختصار OBV) یک اندیکاتور تکنیکال از نوع مومنتوم است که از جریان حجم برای پیش‌بینی تغییرات قیمت سهام استفاده میکند.
جوزف گرنوایل (Joseph Granville) برای اولین بار معیار حجم تعادلی را در کتاب خود به نام «کلید جدید گرنوایل برای کسب سود در بازار سهام» (Granville\’s New Key to Stock Market Profits) در سال 1963 مطرح کرد.
گرنوایل باور داشت که حجم، نیروی اصلی محرک بازارهاست و حجم تعادلی را برای هنگامی که بازارها به‌علت تغییرات حجم دستخوش تغییر میشوند تنظیم کرد.
او در کتاب خود، پیش‌بینی‌های مبتنی بر اندیکاتور حجم تعادلی را بسیار مستدل خواند و باور داشت که به‌هنگام افزایش شدید حجم بدون هیچ تغییر قابل‌توجهی در قیمت سهام، قیمت درنهایت به سمت بالا می‌جهد یا به سمت پایین افت میکند.
نکات کلیدی:
- حجم تعادلی (OBV) یک اندیکاتور مومنتوم است که از تغییرات حجم معاملات برای پیش‌بینی قیمت استفاده میکند.
- حجم تعادلی احساسات جمعی را نشان میدهد که میتواند نتیجه آن بازار خرسی یا گاوی باشد.
- با مقایسه میله‌های قیمت و حجم تعادلی میتوان به سیگنالهای کاربردی‌تری نسبت به هیستوگرام‌های حجمی سبز یا قرمز که اغلب در پایین نمودارهای قیمت یافت میشوند دست یافت.
محاسبه حجم تعادلی
- OBV – سطح فعلی حجم تعادلی
- OBV prev – سطح قبلی حجم تعادلی
- volume – مقدار آخرین حجم معاملات
حجم تعادلی مجموع کل حجم معاملات حال حاضر یک دارایی را نشان داده و مشخص میکند که آیا این حجم در حال خروج یا ورود به یک حجم معاملات Volume در بازار ارز دیجیتال سهام یا جفت ارز مشخص است.
حجم تعادلی برابر است با مجموع کل حجم (چه مثبت و چه منفی).
سه قانون برای محاسبه حجم تعادلی وجود دارند:
- اگر قیمت بسته‌شدن امروز بالاتر از قیمت بسته‌شدن دیروز باشد: حجم تعادلی کنونی = با حجم تعادلی قبلی + حجم امروز
- اگر قیمت بسته‌شدن امروز پایین‌تر از قیمت بسته‌شدن دیروز باشد: حجم تعادلی کنونی = حجم تعادلی قبلی منهای حجم امروز
- اگر قیمت بسته‌شدن امروز مساوی با قیمت بسته‌شدن دیروز باشد: حجم تعادلی کنونی = حجم تعادلی قبلی
اندیکاتور حجم تعادلی (OBV) نشان‌دهنده چیست؟
نظریه پشت حجم تعادلی بر اساس تمایز بین پول هوشمند، یعنی سرمایهگذاران نهادی، و سرمایهگذاران خُرد و کمترحرفه‌ای است.
هنگامی که صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک و صندوق‌های بازنشستگی شروع به خرید سهامی میکنند که سرمایهگذاران خرد در حال خرید آن هستند، حجم ممکن است افزایش یابد حتی اگر قیمت نسبتا یکسان باقی بماند.
درنهایت، این حجم افزوده‌شده باعث افزایش قیمت خواهد شد. در این زمان، سرمایهگذاران بزرگتر شروع به فروش و سرمایهگذاران کوچکتر شروع به خرید میکنند.
با وجود اینکه مقدار كمّی حجم تعادلی روی نمودار قیمت مشخص شده و به‌صورت عددی اندازه‌گیری میشود، این میزان چندان اهمیتی ندارد.
خود اندیکاتور تراکمی (به انگلیسی cumulative) است، اما فاصله زمانی با نقطه شروع اختصاصی ثابت می‌ماند، به این معنا که مقدار عددی واقعی حجم تعادلی به‌طور قراردادی وابسته به تاریخ شروع است.
در عوض، معاملهگران و تحلیلگران ماهیت حرکات حجم تعادلی را در طول زمان در نظر میگیرند؛ تمام وزن تحلیل روی شیب خط حجم تعادلی است.
در حجم تعادلی، تحلیلگران اعداد حجم را در نظر میگیرند تا سرمایهگذاران بزرگ و نهادی را دنبال کنند.
آنها واگرایی بین حجم و قیمت را مترادف با رابطه بین «پول هوشمند» و پول‌های اندک و ناهمخوان در نظر میگیرند، به این امید که فرصت‌هایی طلایی را برای خرید در خلاف جهت روندهای ناصحیح غالب پیدا کنند.
به عنوان مثال، پول هوشمند ممکن است قیمت یک دارایی را بالا برده و سپس بعد از اینکه سایر سرمایهگذاران نیز وارد آن دارایی شدند آن را بفروشد.
نمونه‌ای از محاسبه حجم تعادلی
در زیر مثالی فرضی از قیمت بسته‌شدن یک سهم فرضی و حجم را می‌بینید:
روز اول: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1000 ریال، حجم مساوی است با 25200 سهم
روز دوم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1015 ریال، حجم مساوی است با 30000 سهم
روز سوم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1017 ریال، حجم مساوی است با 25600 سهم
روز چهارم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1013 ریال، حجم مساوی است با 32000 سهم
روز پنجم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1011 ریال، حجم مساوی است با 23000 سهم
روز ششم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1015 ریال، حجم مساوی است با 40000 سهم
روز هفتم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1020 ریال، حجم مساوی است با 36000 سهم
روز هشتم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1020 ریال، حجم مساوی است با 20500 سهم
روز نهم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1022 ریال، حجم مساوی است با 23000 سهم
روز دهم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1021 ریال، حجم مساوی است با 27500 سهم
همانطور که مشاهده میشود، روز دوم، سوم، ششم، هفتم، و نهم روزهایی هستند که قیمت بسته‌شدن در آنها بالاتر است؛ بنابراین، این حجم‌های معاملاتی به حجم تعادلی اضافه میشوند.
روز چهارم، پنجم، و دهم روزهایی هستند که قیمت بسته‌شدن در آنها پایین‌تر است؛ بنابراین، این حجم‌های معاملاتی از حجم تعادلی کسر میشوند.
در روز هشتم، حجم تعادلی هیچ تغییری نداشته است زیرا قیمت بسته‌شدن تغییر نکرده. با توجه به این روزها، حجم تعادلی برای هر کدام از این 10 روز عبارت است از:
حجم تعادلی روز اول = 0
حجم تعادلی روز دوم = 0 + 30,000 = 30,000
حجم تعادلی روز سوم = + 25,600 = 55,600
حجم تعادلی روز چهارم = 55,600 – 32,000 = 23,600
حجم تعادلی روز پنجم = 23,600 – 23,000 = 600
حجم تعادلی روز ششم = 600 + 40,000 = 46,600
حجم تعادلی روز هفتم = 46,600 + 36,000 = 76,600
حجم تعادلی روز هشتم = 76,600
حجم تعادلی روز نهم = 76,600 + 23,000 = 99,600
حجم تعادلی روز دهم = 99,600 – 27,500 = 72,100
تفاوت بین حجم تعادلی و اندیکاتور تراکم/توزیع (Accumulation/Distribution)
حجم تعادلی و خط تراکم/توزیع مشابه هستند از این لحاظ که هر دو اندیکاتورهای مومنتومی هستند که از حجم برای پیش‌بینی حرکات «پول هوشمند» استفاده میکند.
با این حال، این تنها تشابه این دو اندیکاتور است.
حجم تعادلی توسط افزودن حجم در صورت بالاتر بودن قیمت بسته‌شدن و کاستن حجم در صورت پایین‌تر بودن قیمت بسته‌شدن محاسبه میشود.
اما فرمول خط تراکم/توزیع به طور کل با آنچه که در مورد حجم تعادلی گفته شد متفاوت است.
به‌شکل ساده‌شده، فرمول خط تراکم/توزیع با استفاده از موقعیت فعلی قیمت نسبت به محدوده معاملاتی اخیر آن ضرب در حجم آن بازه زمانی خاص به دست میآید.
محدودیت‌های اندیکاتور OBV
حجم تعادلی یک اندیکاتور پیشرو یا متقدم (به انگلیسی leading indicator) است، به این معنا که پیش‌بینی‌هایی انجام میدهد اما در این مورد که برای سیگنالها چه اتفاقی می‌افتد توضیح خاصی ندارد.
به خاطر این محدودیت، احتمال ایجاد سیگنال اشتباه توسط این اندیکاتور زیاد است.
از این رو، بهتر است اندیکاتور OBV همراه با یک اندیکاتور متاخر (به انگلیسی lagging indicator) بررسی شود.
مثلا میتوانید یک خط میانگین متحرک به حجم تعادلی اضافه کنید و مواردی که حجم تعادلی خط میانگین متحرک را می‌شکند بررسی کنید.
همچنین اگر اندیکاتور حجم تعادلی باعث شکست همزمان شد، میتوانید تائید کنید که شکستی در قیمت رخ داده است.
نکته دیگر در مورد استفاده از حجم تعادلی این است که جهشی بزرگ در حجم معاملات در یک روز خاص، ممکن است اندیکاتور را برای مدتی از کار بیندازد.
به عنوان مثال، در صورتی که شرکت افزایش سود غافلگیرانه‌ای اعلام کرده و یا معاملات حقوقی‌ها در ابعاد کلان صورت بگیرد، احتمال دارد اندیکاتور دچار صعود یا افت شدید شود که این جهش یا افت شدید ممکن است حاکی از یک روند نباشد.
این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.اصطلاحات دیگر را ببینید.
قصد شروع سرمایهگذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایهگذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه میشود:
