معاملات فارکس

بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام

بازار ثانویه مکانی است که در آن ابزارهای مالی که قبلا منتشر شده‌اند، مانند اوراق قرضه و سهام، مورد خرید و فروش قرار می‌گیرند. مثلا اگر فردی سهام یک شرکت را در مرحله پذیره ‌نویسی خریداری کرده است و اکنون قصد فروش آن سهم به سایر سرمایه‌ گذاران بازار را دارد باید برای فروش سهم خود به بازار ثانویه مراجعه کند. در واقع این بازار، محلی است که سرمایه گذاران، اوراق بهادار را به جای شرکت صادر کننده از دیگر سرمایه گذاران خریداری می‌کنند. حجم معاملات در بازار ثانویه، نسبت به بازارهای اولیه بسیار بیشتر است. منبع

انواع بازارهای جهانی و مزایای آن‌ها

بازارهای جهانی شامل چهار بازار اصلی سهام، کالا، اوراق بهادار و ارزها است.

۱- بازار سهام (Stock Market)

بازار سهام یکی از نو‌ع‌های بورس جهانی به حساب می‌آید و به عبارتی این بازار، بازاری است که معامله گران با سرمایه گذاری و خرید سهم یا سهامی از یک شرکت یا مجموعه ای از شرکت‌ها و کارخانه‌ها در سود و زیان تفاوت قیمت سهام آن بنگاه اقتصادی و یا در سود و زیان حاصل از فعالیت آن بنگاه شریک می‌شوند. نمونه این بازار، بورس اوراق بهادار تهران و سهام شرکت‌های داخل آن می‌باشد.

۲- بازار کالاها (Commodity)

بازار کالا هم جزئی از بورس جهانی می‌باشد و شامل بورس‌هایی است که قیمت تبادلات کالاها به صورت جهانی یا منطقه ای بر اساس عرضه و تقاضا ارزش گذاری می‌شود. بورس‌های کالا به سه دسته عمده تقسیم می‌شود.

    • Hard: طلا، نقره، سیمان، فلزات و غیره
    • Soft: قهوه، اقلام خوراکی و غیره
    • Energy : نفت، گاز، برق، ذغال سنگ و غیره

    ۳- بازار اوراق بهادار (Bond Market)

    اوراق مشارکتی است که اغلب از طرف دولت‌ها برای مشارکت مردم و جذب سرمایه‌های آنها برای طرح‌های سودآور جذب می‌شود. مانند اوراق مشارکت وزارت خانه‌ها در ایران.

    ۴- بازار تبادلات ارزی – بازار فارکس (Foreign Exchange)

    بازار تبادلات ارزی فارکس بازاری است که در آن مانند بورس‌های فوق الذکر، ارزش گذاری پول ملی کشورها بر اساس عرضه و تقاضا در مقابل سایر ارزها سنجیده می‌شود. مانند نرخ برابری یورو به دلار.

    مزایای بورس جهانی

    در ادامه این مطلب به بررسی دقیق تر بازار تبادلات ارزی خواهیم پرداخت، اما پیش از آن، در ادامه علت تمرکزمان بر روی بازار تبادلات ارزی را بیان کرده و مزایای این بورس را نسبت به سایر بورس‌ها در بورس جهانی به صورت خلاصه بررسی می‌کنیم.

    ۱- فعالیت ۲۴ساعته بازار:

    به علت باز بودن بانک‌ها و موسسات مالی گوناگون در سراسر جهان و وظیفه اعلام قیمت در هر ساعتی از شبانه روز (به جز شنبه و یکشنبه) در هفته بازار تبادلات ارزی فعال و امکان معاملات وجود دارد.

    وجود همیشگی خریدار و فروشنده: حجم بالای معاملات و تعدد شرکت کنندگان باعث شده در هر زمانی، امکان نقد شوندگی معاملات وجود داشته باشد و همیشه خریدار و فروشنده ای در نقطه مقابل فعالیت شما در بازار وجود دارد. همیشه بانک‌ها و موسسات طرف تجاری معامله گران مسئول نقد کردن دستورات شما در بازار هستند و از این نظر هیچ نگرانی مانند بورس‌های دیگر برای پیدا شدن خریدار و فروشنده وجود ندارد.

    ۲- معاملات دو طرفه:

    برای کسب سود در مورد کالاها فقط می‌توان از پیش بینی روند صعودی قیمت‌ها استفاده کرد ولی در بازار ارز به علت اینکه معاملات بر اساس ارزش گذاری دو نوع پول تعیین می‌گردد، با افزایش ارزش یک ارز متقابلا ارزش ارز مقابل کاهش می‌یابد به همین دلیل نه تنها از روند صعودی افزایش ارزش یک ارز بلکه از روند نزولی کاهش ارزش یک ارز می‌توان سود گرفت. روند نزولی ارزش یک بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام ارز در اصل روند صعودی ارزش ارز متقابل می‌باشد.

    ۳- معاملات لحظه‌ای:

    خرید و فروش لحظه ای از هر نقطه ای از جهان، تنها با دسترسی به اینترنت یا تلفن فراهم است. مزیت دیگر معاملات لحظه ای شفاف در بازار است که تا خبری به صورت جهانی و عمومی انتشار نیابد تاثیری بر بازار ندارد.

    ۴- احتمال کم تغییرات قیمت:

    به علت حجم بالای جابجایی مالی در بازار تبادلات ارزی و درعین حال تعداد زیاد معامله گران، به همراه نوع قراردادهای متفاوتشان در بازار، احتمال کمی برای جابجایی شدید و زیاد در بین جفت ارزهای اصلی وجود دارد. معمولا در بازار تبادلات ارزی در بین جفت ارزهای اصلی و مهم، روزانه بصورت میانگین یک تا دو درصد جابجایی را نسبت به ارزش ذاتی آن جفت ارز شاهد هستیم که در مقایسه با بازارهای کالا یا سهام مقدار کمتری است.

    ۵- اهرم افزایش سرمایه:

    تسهیلات سرمایه گذاری از سوی کارگزار به صورت اهرم به خریدار برای انجام معاملات انجام می‌شود. میزان این تسهیلات در بازارهای مختلف متفاوت و گاه تا چند صد برابر اصل سرمایه می‌باشد.

    تحلیل بازار سهام و استدلال حرکت بعدی بیت کوین

    پاول در روز چهارشنبه نرخ بهره را 50 واحد در ثانیه افزایش داد، که منجر به بازدهی بالاتر و ادامه فشار نزولی بر سهام می‌شود.

    ارزش دلار آمریکا در مقایسه با ارزهای خارجی در حال افزایش است که این امر فشار فروش را در بازار عمومی تشدید می کند.

    با این تفاسیر، احساسات سرمایه‌گذاران همچنان ملتهب است، زیرا مؤسسات تسلیم می‌شوند یا کوتاه می‌آیند. کارمزد تراکنش های بیت کوین در این هفته شاهد یک جهش قابل توجه و در عین حال موقت بود.

    کارمزد تراکنش های معلق در ممپول به دلیل ادغام Binance UTXO به سطحی رسیده است که از جولای 2021 مشاهده نشده است.

    نرخ هش بیت کوین پس از چند ماه رکود به سرعت در حال افزایش است.

    در نیمه راه تا نصف شدن بعدی بیت کوین در سال 2024 هستیم!

    بررسی عمومی بازار

    این هفته اتفاقات بیشتر از مواردی بوده است که در 5 ماه گذشته در اینجا بحث کرده ایم. خبر مهم این هفته با نشست فدرال اوپن منتشر شد!

    پاول افزایش 50 واحدی در نرخ سرمایه فدرال رزرو را اعلام کرد که بزرگترین افزایش از سال 2000 است. بازار در این خبر روز چهارشنبه جهش کرد که می تواند نشان دهنده نگرانی سرمایه گذاران در مورد افزایش حتی بیش از انتظار باشد.

    نرخ وجوه فدرال رزرو (بلومبرگ)

    بازارها بر اساس روابط کار می کنند. یکی از مهمترین آنها رابطه معکوس بین نرخ بهره و قیمت اوراق است. با نرخ بهره بالاتر، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد و در نتیجه، بازده اوراق قرضه بالاتر می رود. بنابراین در این هفته، شاهد افزایش بازدهی بودیم. بازدهی 10 ساله برای اولین بار در 4 سال گذشته بالای 3 درصد است و به بالاترین حد در سال 2018 نزدیک می شود.

    بازده اوراق قرضه 10Y (Tradingview)

    بازده اوراق قرضه بالاتر بر سهام فشار وارد می کند، اما اکنون سوال این است که سهام چقدر با نرخ و بازده بالاتر قیمت گذاری شده است.

    قیمت نفت نیز در هفته جاری پس از افزایش نرخ بهره دوباره به روند صعودی بازگشت.

    نرخ فدرال رزرو/نفت خام WTI (بلومبرگ)

    وب‌سایت‌های سرمایه‌گذاری Normie به شما خواهند گفت که قیمت نفت و نرخ بهره رابطه معکوس دارند، اما همانطور که در بالا می‌بینید این مطلقا درست نیست.

    چندین دلیل احتمالی برای رابطه نسبتاً نزدیک آنها وجود دارد، به احتمال زیاد به این دلیل است که وقتی نرخ بهره افزایش می یابد، هزینه سرمایه افزایش می یابد که منجر به عرضه محدود نفت و قیمت های بالاتر می شود. ما همچنین شاهد شکست ارزش دلار به بالاترین حد در 20 سال اخیر بوده ایم. می‌توانیم از شاخص دلار آمریکا استفاده کنیم که USD را با شاخصی از ارزهای خارجی مقایسه می‌کند تا ارزش دلار را ببینیم.

    شاخص USD (Tradingview)

    افزایش ارزش دلار، محصولات آمریکایی را در مقایسه با محصولات خارجی گران تر می کند. این به طور کلی برای سهام ایالات متحده چیز خوبی است زیرا می تواند باعث افزایش درآمد شود.

    اما واضح است که افزایش دلار لزوماً به این دلیل نیست که اوضاع در ایالات متحده خوب پیش می رود، بلکه بیشتر به این دلیل است که شاهد تضعیف شدید یوان چین، ین ژاپن و یورو هستیم.

    برای شاخص های سهام، چهارشنبه، روز بسیار قوی بود، با نزدیک شدن شاخص نزدک به متحرک نمایی 10 روزه (EMA) بر روی حجم قوی.

    اما تغییر در روز پنجشنبه نشانه جدی سلامت و احساسات ضعیف فعلی در بازارهای سهام بود.

    Nasdaq Composite 1D (Tradingview)

    برخلاف تصور رایج، این بازار سهام نیست، سهام بازار است. نظارت بر سلامت تک تک سهام برای درک سلامت کل بازار مهم است.

    درصد سهام S&P بالای 20 DMA (Tradingview)

    در بالا می توانید نموداری از درصد سهام بالاتر از میانگین متحرک ساده 20 روزه خود را مشاهده کنید. در روز پنجشنبه این شاخص 21.59 درصد کاهش داشت و اکنون تنها 23.16 درصد از S&P بالاتر از میانگین متحرک است. این سیگنالی از کاهش قابل توجهی در بین سهام است.

    معیار دیگری که می توانیم به آن نگاه کنیم، تعداد سهام در حال پیشرفت است.

    پیشرفت سهام نزدک (Tradingview)

    در نمودار هفتگی بالا تعداد سهام نزدک در حال پیشرفت است. این روشی برای مشاهده وسعت بازار است تا ببینید دقیقاً چند بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام نام در مسیر صعودی شرکت می کنند.

    همانطور که می بینید، تنها با شمارش بسته های هفتگی، تعداد سهام پیشروی به پایین ترین سطح 3 ساله خود رسیده است. این نشان می دهد که بازار به شدت ضعیف است (شوک). علاوه بر این، ما شاهد شکست مداوم در احساسات سرمایه گذار هستیم. دو روش محبوب برای مشاهده احساسات عبارتند از نسبت put/call و S&P Volatility Index، VIX.

    نسبت قرار دادن/تماس فقط مختص سهام/VIX 1W (Tradingview)

    در بالا می‌توانید نسبت قرارداد/تماس (آبی) را که با VIX (نارنجی) پوشانده شده است، ببینید. هر دوی این معیارها در طول فروش در بازار افزایش می یابند زیرا سرمایه گذاران معاملات نزولی (افزایش فروش/تماس) و افزایش ترس در بازار (افزایش VIX) انجام می دهند. امروزه این معیارها هر دو افزایش یافته است، اما از نظر تاریخی می تواند بسیار بالاتر باشد. به نظر من به نظر می رسد که سرمایه گذاران قبل از اینکه این بازار به انتهای خود برسد، دچار ترس و اضطراب می شوند.

    سهام در برابر کریپتو

    بار دیگر، در دنیای ارزهای دیجیتال از دیدگاه بازار گسترده‌تر، چیز زیادی برای به‌روزرسانی وجود ندارد. بیت کوین همچنان با دارایی های ریسکی مانند سهام فناوری گروه بندی می شود، بنابراین، افزایش نرخ بهره باعث فروش در بیت کوین نیز می شود.

    همانطور که می دانیم، ارزهای دیجیتال به طور کلی قیمت بیت کوین را با درجات مختلف بتا دنبال می کنند. بنابراین یک BTC ضعیف باعث سهام ضعیف BTC می شود. شاید روزی موسسات متوجه شوند که این شرکت ها بدون توجه به قیمت بیت کوین می توانند درآمد کسب کنند.

    یکی از قوی‌ترین نام‌های این هفته ماینر Iris Energy (IREN) بوده است. IREN درست قبل از پایین ترین سطح قبلی خود حمایت پیدا کرد.

    IREN 1D (Tradingview)

    در حالت ایده‌آل، شاهد کاهش IREN برای کاهش ضرر و حذف شرکت‌کنندگان بودیم، اما این واقعیت که حداقل موقتاً در محیطی مانند این قرار می‌گیرد، چشمگیر است.

    در بالا، صفحه هفتگی اکسل ما است که عملکرد دوشنبه تا پنجشنبه چندین سهام ارز دیجیتال را مقایسه می کند. EQOS با افزایش 23 درصدی در این هفته در صدر این لیست قرار دارد. همانطور که گفته شد، EQOS یک سهام پنی غیر نقدی است، بنابراین این افزایش 0.37 دلاری چیزی نیست که من برای آن خیلی هیجان زده باشم.

    ساختار قیمت بیت کوین، روی زنجیره، مشتقات این یک هفته پرنوسان دیگر برای BTC بود که در حال حاضر ماکرو همچنان در صندلی راننده است. با دنبال کردن چارچوب ارزش/تحرک ما، بیت کوین همچنان زیر محدوده 47000 دلاری است که ما به عنوان شتاب در نظر می‌گیریم. این در حال حاضر 47 هزار دلار است و بر اساس ترکیبی از نشانه‌های ساختار بازار است. در زیر یکی از این نشانه ها را داریم. میانگین متحرک بدنه نمایی 180 هفتگی.

    این اساسا یک میانگین متحرک با یک عامل وزنی نسبت به اقدام اخیر قیمت است. تنها برای چهارمین بار در تاریخ BTC قرمز شده است، به این معنی که میانگین متحرک در حال کاهش است.

    شاخص دیگری که مدتی است در مورد آن صحبت می کنیم، مبنای هزینه STH (یا قیمت واقعی) است که بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام در حال حاضر 46900 دلار است. بازارهای نزولی معمولاً شامل چندین آزمون مجدد ناموفق زیربنای مبنای هزینه انباشته شرکت کنندگان جدیدی است که به دنبال خروج از بازار در نقطه سربه سر هستند.

    ما همچنان 30 هزار دلار پایین را به عنوان ارزش، بر اساس ساختار قیمت HTF، دفترچه‌های سفارش و این واقعیت که همه نوسان‌گرهای کلان زنجیره‌ای احتمالاً در بازدید از آن منطقه بازنشانی می‌شوند، می‌بینیم.

    همبستگی با نزدک در تمام بازه‌های زمانی بسیار بالا باقی می‌ماند زیرا فعالان بازار بیت کوین را با سایر دارایی‌های ریسک‌پذیر فناوری سبد می‌کنند.

    ما همچنین می‌توانیم در اینجا ببینیم که تجارت بیت کوین با NQ اساساً تیک برای تیک است.

    همانطور که DXY به سمت اوج های چند ساله پیش می رود، BTC یک معکوس شدید دیده است

    آمارهای شبکه همگی به کاهش خود ادامه می دهند. نشان دهنده کاهش خرده فروشی های روزانه و اسکالپ و رونق در بازار است.

    مقدار حجم انتقال تحت سلطه تراکنش های زیر 10 هزار دلار نیز شاهد کاهش دائمی بوده است. نشان‌دهنده دسته‌بندی تراکنش‌ها توسط صرافی‌ها همراه با کاهش عمده شرکت‌کنندگان خرده‌فروشی در بازار صعودی است.

    علی‌رغم پس‌زمینه کلان، بومی‌های کریپتو زیر سطح آن را محکم نگه می‌دارند. مقدار عرضه ای که حداقل در یک سال گذشته حرکت نکرده است، همچنان به بالاترین حد خود ادامه می دهد. عرضه دارندگان بلند مدت نیز در حال افزایش است. که در مقایسه با مبنای هزینه آنها بسیار جالب است. نرخ کاهش بر اساس هزینه LTH شدیدترین در تاریخ بیت کوین است و وقتی با افزایش دارایی آنها همراه شود، سطح پذیرش از خریداران برتر تا دارندگان بلندمدت را نشان می دهد.

    استخراج بیت کوین

    کارمزد تراکنش بیت کوین افزایش یافت (به طور موقت)

    بدون تغییر قابل توجهی در قیمت بیت کوین، ممپول (جایی که تراکنش های معتبر بیت کوین در انتظار استخراج توسط ماینرها هستند) مملو از تراکنش ها شد. این بدان معناست که در تراکنش های معلق بیت کوین عقب ماندگی موقت وجود دارد و تراکنش های معلق با کارمزد بالاتر به معنای درآمد بیشتر برای ماینرها است.

    هنگامی که این اتفاق می افتد، کیف پول ها به طور طبیعی شروع به پیشنهاد به کاربران می کنند که کارمزد تراکنش خود را برای گنجاندن تراکنش در بلوک بعدی افزایش دهند. جالب اینجاست که این ممپول از ژوئیه 2021، تقریباً یک سال پیش، اینقدر در کارمزد تراکنش های معلق نداشته است. معمولاً، این یادداشت در طول دوره‌های پذیرش سریع و نوسانات ناگهانی شدید قیمت پشتیبان‌گیری می‌شود، اما از قضا شاهد نوسان شدید قیمت بیت کوین در بعدازظهر چهارشنبه نبودیم. با استفاده از داده‌های زنجیره‌ای، تحلیلگران تأیید کردند که تعداد زیادی از تراکنش‌هایی که وارد ممپول شده‌اند، بایننس UTXO‌های خود را یکپارچه می‌کند. UTXO چیست؟ مخفف عبارت Unspent Transaction Output است. اساسا، این یک قطعه محتاطانه بیت کوین در بلاک چین است. بایننس کاربرانی دارد که به طور مرتب بیت کوین را در زمان های مختلف به آدرس های مختلف واریز می کنند. هر چند وقت یکبار منطقی است که بایننس همه آن قطعات محتاطانه بیت کوین را در یک UTXO ترکیب کند، بنابراین ارسال و انتقال بیت کوین در آینده آسان تر و ارزان تر خواهد بود. بازگشت به mempool، در زیر نشان می‌دهد که ممپول در شلوغ‌ترین دوره تاریخ بیت‌کوین، یعنی انتهای دوره صعودی ۲۰۱۷ چگونه بوده است.

    در یک نقطه، تقریباً 400 بیت کوین در کارمزد تراکنش های معلق وجود داشت که در ممپول نشسته بودند. ماینرها در آن زمان نه تنها پاداش بلوک 12.5 را استخراج می کردند، بلکه کارمزدهای قابل توجهی نیز از تراکنش ها دریافت می کردند. متأسفانه برای ماینرها، این جدیدترین عقب ماندگی ممپول احتمالاً پایدار نخواهد بود. برای اینکه ماینرها دوباره شاهد کارمزدهای بالا باشند، احتمالاً باید یک روند صعودی قابل توجهی داشته باشیم که در آن کاربران جدید بیت کوین خود را خریداری کرده و بیت کوین خود را با نگه داشتن کلیدهای خصوصی خود ذخیره می کنند. اگرچه ممکن است به زودی این اتفاق بیفتد یا نشود، اما در درازمدت، بدیهی است که شاهد موج تهاجمی دیگری از کارمزد تراکنش‌ها خواهیم بود و ماینرها بسیار خوشحال خواهند شد.

    نرخ هش در حال افزایش است از اواسط فوریه تا اواسط آوریل، نرخ هش بیت کوین با نرخی که بسیاری از تحلیلگران برای سال 2022 انتظار داشتند افزایش نمی یابد. در نهایت، به نظر می رسد که نرخ هش دوباره در حال افزایش است. میانگین متحرک 14 روزه اخیراً از 220 EH/s عبور کرده است.

    این جالب است زیرا حتی اگر نرخ مبادله دلار/بی‌بی‌سی در حال کاهش است، نرخ ارز هش/بی‌تی‌سی با افزایش نرخ هش و سختی شبکه همچنان افزایش می‌یابد. تقاضا برای خرید بیت کوین با ASIC هرگز بالاتر نبوده است و Blockware Intelligence انتظار دارد این رشد در طول سال 2022 و پس از آن ادامه یابد.

    نیمه راه تا نصف شدن بیت کوین در سال 2024

    بیت کوین اخیراً از نیمه راه رسیدن به نصف شدن یارانه بلوکی در سال 2024 عبور کرده است. در آن زمان، نرخ تورم سالانه بیت کوین از 2% به اندکی کمتر از 1% کاهش خواهد یافت.

    از لحاظ تاریخی، هاوینگ ها کاتالیزورهای صعودی بوده اند که ماینرهایی را که موقعیت ضعیفی دارند در شبکه از بین می برند. معمولاً ماشین‌های نسل قدیمی که با نرخ‌های برق کمتر از حد مطلوب کار می‌کنند، در این دوره خاموش می‌شوند، سختی آن کاهش می‌یابد و ماشین‌های نسل جدید بیت کوین بیشتری کسب می‌کنند.

    بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام

    تفاوت معاملات فارکس و ارزهای دیجیتال

    تجارت کریپتوکارنسی اغلب مشابه تجارت فارکس است . فارکس ، مانند کریپتو ، شامل ارزهای معاملاتی است ، با این وجود تفاوت های اساسی بین این دو وجود دارد . معاملات فارکس یک صنعت بزرگ و نسبت به کریپتو قدمت بسیار زیادی دارد در حالی که تجارت کریپتو یک صنعت جدید و تازه به دنیا معرفی شده است . فارکس اغلب واسطه ها ، دلالان و موسسات و کارگذاری ها را در بر می گیرد که در هر مرحله‌ی معاملات کارمزد دریافت می کند . نبود واسطه یکی از بزرگتزین برتری های دنیای کریپتو است . یکی دیگر از موارد مهم این دو نقدینگی موجود در فارکس در مقابل کمبود نقدینگی در کریپتو کارنسی است .

    بیایید با جزئیات به تفاوت های این دو نگاه کنیم

    فرانک سوئیس در مقابل بیت کوین

    معاملات فارکس بزرگ است ، متوسط نرخ گردش مالی روزانه در بازار فارکس تریلیون ها دلار است . در مقایسه با آن ، بیت کوین فقط ۱ میلیارد دلار گردش مالی دارد . حجم معاملات بیت کوین حتی به اندازه معاملات فرانک سوئیس در فارکس نیست . معاملات فرانک سوییس ۵٪ از حجم معاملات و ۲۴۳ میلیارد دلار گردش مالی روزانه فارکس را بر عهده دارد . با این حال ، بر خلاف تجارت فارکس تجارت رمزنگاری می تواند بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام بازده ۷۰ درصدی داشته باشد . بازدهی که در تجارت فارکس دیده نمی شود .

    تجارت فارکس ، یک بازار قانون گذاری شده و متعادل است ، این بدان معنی است که کارگذاری ها در فارکس در همه جای جهان وجود دارند .فارکس تجارت پر هزینه ای است ، از واسطه ها و صرافی ها گرفته تا هزینه ها و کارمزدهای پنهان تجارت ، همه این ها این بازار را به یک سرمایه گذاری پر هزینه تبدیل کرده اند ، این بدان معنی است که معامله گران فارکس قبل از اینکه بتوانند در این بازار تجارت کنند ، باید سرمایه قابل توجهی داشته باشند .

    مشارکت نهادی یکی دیگر از از جنبه های مهم تجارت فارکس است . بر خلاف کریپتو کارنسی ، معامله گران فارکس در حال رقابت با بانک های جهانی ، ترید های پبشرفته و سایر شرکت های خصوصی هستند که این رقابت می تواند گاها بسیار دشوار باشد .

    ثبات و نوسانات

    بر خلاف نوسانات زیاد بازار کریپتو ، فارکس از نوسانات کمتری برخور دار است ، این دلیل باعث می شود که سودگیری از تفاوت های اندک نرخ خرید و فروش ارز دشوار شود ، با این حال با توجه به نقدینگی بازار فارکس به دست آوردن سود آنچنان هم سخت نیست ، مانند تفاوت دلار آمریکا با نیرای نیجریه ، سفارشاتی از این قبیل فورا تکمیل می شود .

    از آنجایی که معاملات فارکس گردش مالی بالایی دارند بنابراین درآنجا جفت ارزهای زیادی برای معامله وجود دارد حتی اگر آنها ارزهای کم اهمیتی باشند . نقدینگی بالای فارکس این موضوع را تضمین می کند که معاملات بزرگ نیز تاثیر زیادی بر افزایش یا کاهش قیمت نداشته باشند ولی در تجارت کریپتو معاملات بزرگ تاثیر زیادی بر قیمت ها دارند .

    در حالی که قیمت ارز های دیجیتال می تواند به سمت سفارشات بزرگ تر سوق داده شود ، برای ورود به خرید و فروش آلت کوین ها و توکن های کمتر شناخته شده نیز مشکلی نخواهید داشت و بسیاری از صرافی های آنلاین کریپتوکارنسی به کاربران این امکان را می دهند تا تجارت خود را به سرعت شروع کنند . کارمزدها معمولا بسیار کمتر از کارمزد های فارکس هستند و نبود واسطه به معنای عدم پرداخت هزینه های حاشیه ای است .

    نوسانات در بازار کریپتو کاملا غیرقابل پیشبینی است و حجم خرید در صبح و فروش در عصر بسیار بالا است .

    امنیت و مقررات

    یک تفاوت دیگر بین کریپتوکارنسی و فارکس امنیت است . ارز دیجیتال یک فناوری نوظهور است بسیاری از خبر ها در مورد هک شدن ، یا از دست دادن سرمایه به دلیل خطاهای ساده را درمورد ارز های دیجتال را می شنویم ولی با توجه به غیر قابل تغییر بودن بلاک چین ، چنین اقداماتی بسیار دشوار است اما غیر ممکن نیست .

    ضمنا مقرراتی در مورد تجارت ارز های دیجیتال وجود ندارد که این امر می تواند معامله گران را در معرض کلاه برداری قرار دهند .

    از دست رفتن سرمایه تجربه ای بسیار تلخ است و معاملات فارکس برای جلوگیری از چنین تجربیاتی دارای برخی حمایت ها هستند و معمولا دارایی ها توسط دولت بیمه می شوند تا در صورت سرقت یا کلاه برداری ضرری متوجه سرمایه گذار نشود .

    فارکس یا کریپتو ، کدام یک بهتر است ؟

    هر دو تجارت فارکس و ارز های دیجیتال شامل جوانب مثبت ، منفی و ریسک ها و پاداش های خاص خود هستند ، به طور کلی تجارت فارکس با ثبات تر با امنیت تر و قانون گذاری شده است .

    معاملات کریپتو وعده سود دهی بسیار بزرگتری از تجارت فارکس را می دهند ، این بدان معناست که سرمایه گزاران باهوش و ماهر با اشتهای زیاد اما در عین حال با ریسک بالا می توانند سود بالاتری را در تجارت ارز های دیجیتال کسب کنند ، این ها در حالیست که هیچ نهادی در تجارت آنها دخالت ندارد ، دو بازار از این نظر که هر دو پلتفرم های تجارت الکترونیکی سهام اند ، شبیه به هم می باشند .

    به طور خلاصه در فارکس نقدینگی زیاد و نوسانات قیمت کم است اما بر عکس آن در کریپتو نوسان قیمت زیاد و تا حدودی نقدینگی کم است ، این بدان معنی است که برای ورود به هر کدام از این بازار ها باید استراژی های ترید جداگانه داشت .

    فارکس چیست و سرمایه‌گذاری در آن چه ریسک‌هایی دارد؟

    فارکس چیست

    احتمالا کلمه‌ی «فارکس» کم به گوش‌تان نخورده است و شاید هر بار از خودتان پرسیده‌اید: «فارکس چیست». فارکس معادل انگلیسی کوتاه‌شده‌ی «مبادلات خارجی» (Foreign Exchange) است اما منظور از مبادلات خارجی در واقع مبادله‌ی «ارز خارجی» است. فارکس تبدیل ارز یک کشور به ارز کشوری دیگر به دلایل گوناگون از جمله گردشگری یا تجارت است. در تجارت جهانی گاهی لازم است مبادله با کشورها با ارز همان کشورها انجام شود. پس از توافق‌ «برتون وودز» (Bretton Woods) در سال ۱۹۷۱ که نظام ارز شناور آزاد شد، ارزش ارز کشورهای مختلف تغییر کرد. بنابراین نیاز به خدمات مبادله‌ی ارز خارجی به وجود آمد. مبادلات فارکس از طریق بانک‌های تجاری و سرمایه‌گذاری و اینترنت انجام می‌شود. برای اینکه بیشتر با فارکس آشنا شوید، این مطلب را از دست ندهید.

    فارکس ابزاری برای مقابله با ریسک

    فارکس ابزاری برای مقابله با ریسک - فارکس چیست

    نوسانات پول رایج کشورها برای شرکت‌هایی که در کشورهای مختلف فعالیت می‌کنند همیشه با ریسک همراه است. فارکس با امکان تنظیم قرارداد مبادله در نرخی خاص و از پیش تعیین‌شده، این ریسک را کاهش می‌دهد. برای این نوع مبادله، معامله‌گر می‌تواند ارز را در بازار تحویل آتی یا بازار معاوضه‌ی پایاپای، هنگامی که به نرخ مورد نظر رسید مبادله کند. بنابراین معامله‌گر از نرخ خرید یا فروش ارز کاملا آگاه است و می‌تواند ریسک شرکت را کاهش دهد. همچنین بازار خرید و فروش سَلف بسته به حجم معامله‌ و میزان پول حقیقی که در جریان است، تا حدودی به کاهش ریسک کمک می‌کند. در این بازار مبادلات بر پایه‌ی یک ارز مشخص (مرکزی) انجام می‌شود و در مقایسه با بازار تحویل آتی نااطمینانی کمتری دارد، متمرکز است و در نظام بانکی داخلی تمام کشورها امکان‌پذیر است.

    فارکس ابزاری برای سفته‌بازی

    به دلیل نوسان ارزش ارزهای مختلف ناشی از عوامل عرضه و تقاضا مانند نرخ بهره، جریان معاملات، گردشگری، قدرت اقتصادی، ریسک‌های جغرافی‌-سیاسی و غیره، همیشه فرصت خرید و فروش بر پایه‌ی امید و گمانه‌زنی درباره‌ی افزایش یا کاهش ارزش ارز‌های خاص وجود دارد.

    فارکس به عنوان یک طبقه‌ی دارایی

    این نوع دارایی دو ویژگی عمده دارد:

    • سود بردن از تفاوت نرخ بهره‌ی دو ارز خاص؛
    • سود بردن از تغییر ارزش ارز.

    معامله‌ی ارز

    پیش از ظهور اینترنت معاملات ارز بسیار محدود بود و افراد تنها از طریق بانک‌های عامل امکان خرید و فروش ارز را داشتند. اما به تدریج بانک‌ها برای منفعت بیشتر، خود و برخی مشتریان خاص‌شان را در اولویت قرار دادند؛ مؤسسات مالی، شرکت‌های چندملیتی بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم مسیر مشابهی را در پیش گرفتند.

    با پیشرفت و نفوذ اینترنت، بازاری از معامله‌گران خرد که شخصا امکان معامله از طریق بانک یا کارگزاران و واسطه‌ها را پیدا کرده بودند، شکل گرفت.

    مخاطرات فارکس چیست

    مخاطرات فارکس چیست

    درباره‌ی مخاطرات مبادلات فارکس ابهام زیادی وجود دارد. مسئله‌ای که نگرانی‌ بسیاری درباره‌ی آن وجود دارد، عدم نظارت کافی بر مبادلات بین بانکی است. البته همه‌ی برداشت‌ها در این‌باره درست نیست. برای شناخت بهتر این ریسک باید تفاوت‌های بازار متمرکز و بازار غیرمتمرکز را بررسی کرد و سپس درباره‌ی اینکه آیا نظارت و دخالت اقدام مناسبی است یا نه، تصمیم گرفت.

    بانک‌هایی که در سراسر دنیا به تبادل ارز می‌پردازند، خود با ریسک‌های داخلی و ریسک‌های مربوط به اعتبارات مواجه‌ هستند؛ بنابراین برای محافظت خود در برابر این مخاطرات قوانین محکم، نظارت‌ داخلی و حسابرسی‌های دقیقی را ترتیب می‌دهند. تنظیم قوانین کارآمد و نظارت برای حمایت از بانک‌های دو طرف معامله ضروری است.

    بازار از بانک‌هایی تشکیل می‌شود که هر یک پیشنهادهایی برای ارزهای گوناگون ارائه می‌کنند؛ بنابراین تغییر قیمت ارز، وابسته به عرضه و تقاضاست. به دلیل حجم بالای معاملات در بازار، اثرگذاری بر قیمت‌ها توسط یک معامله‌گر دغلکار به تنهایی تقریبا غیرممکن است. حتی بانک‌ مرکزی یک کشور هم نمی‌تواند بدون همکاری با بانک‌های مرکزی دیگر کشورها برای مدت طولانی بر بازار اثر بگذارد.

    با تلاش برای خلق شبکه‌ی ارتباطی الکترونیک و گرد هم آمدن فروشندگان و خریداران، قیمت‌گذاری روند شفاف‌تری به خود گرفت. این امر به سود معامله‌گران خرد است؛ زیرا می‌توانند در قیمت‌های بهتری معامله کنند در حالی‌که با تکیه بر یک ارز مرکزی، امکان نقدشوندگی بیشتر است. اما بانک‌ها با چنین مسئله‌ای مواجه نیستند و نیازی به مبادله حول ارز مرکزی ندارند. معامله‌ی مستقیم از طریق بانک‌های فارکس مطمئن‌تر از معامله از طریق برخی کارگزاران فارکس است که نظارتی روی آنها نیست و احتمال خودداری از معامله با قیمت پیشنهادی مشتری یا حتی معامله به ضرر مشتری در آنها وجود دارد. به نظر می‌رسد برای حمایت از معامله‌گران غیرحرفه‌ای که فارکس را منبعی برای کسب سود سرشار می‌دانند، نظارت امری ضروری است.

    هر معامله‌گری که مصمم است و نسبت به این زمینه اطلاعاتی دارد، می‌تواند در هر یک از بانک‌ها و کارگزاری‌های فارکس حساب باز کند. اما مانند هر سرمایه‌گذاری مالی دیگری نباید احتیاط را فراموش کرد!

    مزیت‌ها و عیب‌های فارکس

    مزیتها و عیبهای فارکس چیست

    برخی از مزیت‌ها و عیب‌های فارکس عبارتند از:

    1. بازار فارکس از نظر حجم معامله بزرگ‌ترین بازار است و قابلیت نقدشوندگی بالایی دارد. بنابراین امکان ورود و خروج به آن با هر یک از ارزهای عمده‌ی دنیا در کسری از ثانیه وجود دارد.
    2. به دلیل نقدشوندگی بالا و سادگی معامله، بانک‌ها و کارگزاری‌های فارکس معمولا با دادن اعتبار به مشتریان‌شان امکان مدیریت موقعیت‌ها و فرصت‌های بسیاری را با سرمایه‌ی اندک برای آنها فراهم می‌کنند. البته معامله‌گران هرگز نباید بدون تکیه بر دانش و احتیاط کافی اقدام به معامله کنند.
    3. مزیت دیگر فارکس، امکان فعالیت در تمام ساعات شبانه‌روز است که در استرالیا آغاز و در نیویوک پایان می‌یابد. مراکز عمده‌ی بازار فارکس، سیدنی، هنگ‌کنگ، سنگاپور، توکیو، فرانکفورت، پاریس، لندن و نیویورک هستند.
    4. مبادله‌ی ارز فعالیتی در حوزه‌ی اقتصاد کلان است. برای شناخت و بهره بردن از عواملی که باعث تغییر ارزش ارز کشورها می‌شود، معامله‌گر باید به دنبال کسب اطلاعات درباره‌ی اقتصاد کشورهای مختلف و ارتباطات میان آنها باشد. ممکن است برای برخی بررسی اقتصاد کلان و پیش‌بینی بر مبنای آن آسان‌تر از فعالیت در بازار سهام بر پایه‌ی بررسی و تحلیل شرکتی(های) خاص، مدیریت، عملکرد مالی، فرصت‌ها و تهدید‌های بازار و کسب دانش در زمینه‌ی صنعت مربوط به آن باشد.

    دو راه‌ برای ورود به فارکس

    افرادی که تجربه‌ی فعالیت در بازار سهام را دارند برای ورود موفقیت‌آمیز به بازار فارکس و افزایش تنوع سرمایه‌گذاری‌شان باید رویکرد خود را تغییر دهند.

    معامله‌ی ارز به عنوان فرصتی برای معامله‌گران فعال شناخته می‌شود. به عبارتی هر چه معامله‌گر فعال‌تر باشد، سود بیشتری کسب خواهد کرد.

    معامله‌ی ارز همچنین به شکلی گسترده با دریافت اعتبار انجام می‌شود بنابراین معامله‌گر با استفاده از اعتباری که بانک یا کارگزاری در اختیاری او می‌گذارد قادر به معامله با سرمایه‌ای اندک است.

    علاوه بر بهره بردن از تغییر ارزش ارز، معامله‌ی ارز ابزاری است برای کاهش ریسک معامله‌ی سهام و برعکس. مثلا اگر در کشوری انتظار افزایش ارزش بازار سهام می‌رود و در مقابل احتمال کاهش ارزش پول آن کشور وجود دارد، با فروش ارز آن کشور و خرید سهام می‌توان ریسک مبادله‌ی ارز را مدیریت کرد.

    روش دوم شناخت عوامل بنیادین و کسب سود بلندمدت با بهره‌گیری از روند تغییرات یک ارز خاص، تفاوت نرخ بهره‌ و همچنین افزایش ارزش ارز است. مثلا اگر نرخ بهره‌ی ین ژاپن ۰٫۰۵ درصد و نرخ بهره‌ی دلار استرالیا ۴٫۷۵ درصد باشد، معامله‌گر امکان کسب سود حدود ۴ درصد دارد. این روش معامله به «کری ترید» (carry trade) معروف است. البته برای بهره بردن از تفاوت نرخ بهره باید نرخ دلار استرالیا و ین ژاپن بررسی و سپس درباره‌ی نرخ بهره تصمیم‌گیری شود. مثلا اگر ارزش دلار استرالیا نسبت به ین ژاپن در حال تقویت شدن است، فروش ین و خرید دلار استرالیا هم از جهت امید به افزایش ارزش دلار و هم از جهت تفاوت نرخ بهره به صرفه است.

    نکته‌ی پایانی

    فارکس چیست

    برای معامله‌گرانی که سرمایه‌ی اندکی دارند، معاملات روزانه در تعداد محدود روش خوبی برای ورود به بازار فارکس است. کسانی که چشم‌انداز بلندمدت و سرمایه‌ی بیشتری دارند، استراتژی «کری ترید» جایگزین بهتری است.

    در هر دو روش معامله‌گر باید زمانبندی درستی داشته باشد زیرا زمانبندی عنصر کلیدی مدیریت پورتفولیو است. همچنین مانند هر معامله و سرمایه‌گذاری دیگری معامله‌گر باید به خوبی ویژگی‌های شخصیتی‌اش را بشناسد تا بتواند جلوی تصمیم‌های احساسی و غیرمنطقی‌اش را بگیرد. همیشه بر مبنای منطق و قضاوت درست اقدام کنید و به یاد داشته باشید:

    بازارهای مالی چیست ؟ + (بازار های سرمایه جهانی ) 8 بازار مالی مهم

    بازارهای مالی جهانی

    بازارهای مالی اصطلاحی گسترده برای توصیف مکان هایی هستند که خریداران و فروشندگان برای معامله دارایی هایی مانند سهام، اوراق بهادار، اوراق قرضه، کالاها، ارزهای دیجیتال و مشتقات، یکدیگر را ملاقات می کنند. بازارهای مالی سنگ بنای اقتصاد سرمایه داری هستند؛ زیرا به سهولت در تشکیل سرمایه و نقدینگی برای کارآفرینان و مشاغل کمک می کنند. با گذشت سال ها، بازارها بزرگتر و سریعتر رشد کردند. اکنون افراد بیشتر از هر زمان دیگری، به این بازارها دسترسی دارند.

    finance market

    بازارهای مالی با تکیه بر صنعت الکترونیک، به خریداران و فروشندگان کمک می کنند تا دارایی های مالی خود را معامله کرده تا نقدینگی ایجاد شود. بدون زیرساخت های بازار، فروشندگان مجبور می شوند با استفاده از روش های کم بازده مانند: تبلیغات طبقه بندی شده، به دنبال خریداران فردی باشند.

    علاوه بر این، مکانِ متمرکزِ شفافیت قیمت و در بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام دسترس بودن را فراهم می کند و بهتر اوراق بهادار را تحت فشار بازار عرضه و تقاضا قرار می دهد. این امر به نوبه خود خریداران و فروشندگان را نسبت به آنچه در غیر این صورت ممکن است در یک معامله خصوصی دریافت کنند، مطمئن می کند. از آنجا که در معرض نیروهای عرضه و تقاضا هستند، بازارهای مالی گاهی اوقات به دلیل نرخ بیکاری، تولید ناخالص داخلی و قیمت مسکن، نوسانات گسترده ای را تجربه می کنند.

    مهمترین مزایای باراز مالی چیست ؟

    • بازارهای مالی به کسب و کارها امکان رشد می دهند و نقدینگی ایجاد می کنند و کارآفرینان برای سرمایه گذاری خود می توانند به درآمد برسند.
    • آنها با در دسترس قرار دادن اطلاعات در برای عموم سرمایه گذاران و بازرگانان، خطرات را کاهش می دهند.
    • این بازارها با ایجاد اعتماد به سرمایه گذاران اقتصاد را آرام می کنند.
    • اعتماد به نفس سرمایه گذاران اقتصاد را تثبیت می کند.

    بیشتر مردم وقتی صحبت از بازارهای مالی می شود، به بازار بورس فکر می کنند. آنها نمی دانند که انواع مختلفی بازار وجود دارد که اهداف متنوعی را تحقق می بخشند. هر بازار برای ایجاد اطمینان در سرمایه گذاران به یکدیگر متکی هستند. ارتباط متقابل این بازارها به این معنی است که وقتی یکی از آنها رنج می برد، سایر بازارها نیز بر این اساس واکنش نشان می دهند. بیایید با هم برخی از انواع بازارهای مالی جهانی را بررسی کنیم.

    بازارهای مالی جهانی

    بازار فارکس چیست ؟

    بازار ارز (که به آن بازار فارکس یا معاملات ارزی یا fx نیز گفته می شود) بازاری است که در آن شرکت کنندگان می توانند ارزهای خود را خریداری، فروش، مبادله و گمانه زنی کنند. این نقدینگی ترین بازار در جهان است، زیرا پول نقد بیشترین نقدینگی دارایی ها را در اختیار دارد.

    فارکس بزرگترین بازار مالی با معاملات روزانه بالای 6.6 تریلیون دلار می باشد که 88٪ آن را دلار آمریکا تشکیل می دهد. تقریباً یک چهارم معاملات توسط بانک ها برای مشتریان شان انجام می شود تا نوسانات تجارت در خارج از کشور کاهش یابد.

    صندوق های تامینی مسئول 11٪ دیگر هستند و برخی از آنها سوداگرانه است. هیچ مکان مرکزی برای فارکس وجود ندارد، در عوض پول از طریق شبکه ای از فروشندگان و کارگزاران بین المللی داد و ستد می شود. مشاغل در هنگام خرید محصولات از کشورهای دیگر از بازار فارکس استفاده می کنند. بر خلاف سهام، ارزیابی ارز نسبت به ارزهای دیگر صورت می گیرد و این بازار بر نرخ ارز و ارزش دلار و سایر ارزها تأثیر می گذارد. نرخ ارز براساس تقاضا و عرضه ارز یک کشور و همچنین ثبات اقتصادی و مالی آن کشور کار می کند. عوامل زیادی در تغییر نرخ ارز نقش دارند مانند: سیاست پولی، ثبات سیاسی، نرخ بهره و واردات و صادرات.

    بازار سرمایه چیست ؟

    بازار سرمایه یکی دیگر از انواع بازارهای مالی جهانی است که به صورت سازمان یافته در آن افراد و نهادهای تجاری هم اوراق قرضه و هم اوراق بهادار خود را می خرند و می فروشند. این نوع بازار طراحی شده تا روشی کارآمد برای انجام معاملات خرید و فروش باشد.

    بازار سرمایه منبع اصلی وجوه نقد بوده و توسط یک نهاد نظارتی، اجازه خرید و فروش اوراق بهادار را دارد، زیرا می تواند به راحتی تعهدات بدهی و حقوق صاحبان سهام خود را به سرمایه گذاران بفروشد.

    دولت ها همچنین از این نوع بازار (معمولاً از طریق انتشار اوراق قرضه بلند مدت) برای جمع آوری سرمایه استفاده می کنند. چون دولت ها سهام منتشر نمی کنند در نتیجه از سوی آنها اوراق بهادار نیز انتشار نمی یابد؛ از این رو بازار سرمایه برای انتشار و معاملات اوراق بهادار بلند مدت در نظر گرفته شده است.

    هنگامی که یک شرکت سهامی عام اوراق بهادار خود را در بازارهای سرمایه می فروشد، این فعالیت اصلی بازار شناخته می شود. تجارت بعدی اوراق بهادار شرکت بین سرمایه گذاران به عنوان فعالیت بازار ثانویه معرفی می گردد.

    اوراق بهادار کوتاه مدت در جای دیگری مانند بازار پول معامله می شود. بورس اوراق بهادار نیویورک، بورس اوراق بهادار آمریکا، بورس اوراق بهادار لندن و NASDAQ نمونه هایی از بازارهای کاملاً سازمان یافته سرمایه هستند. اوراق بهادار همچنین می تواند از طریق بورس معامله شود، نه از طریق یک بورس سازمان یافته. بازارهای سرمایه بسیار به هم پیوسته اند، بنابراین آشفتگی در بازار سرمایه در آن سوی کره زمین احتمالاً بر تجارت در بازارهای واقع در کشورهای دیگر تأثیر خواهد گذاشت.

    بازارهای مالی جهانی

    بازار سهام چیست ؟

    بازار سهام جایی است که سهام شرکت های بزرگ صادر و معامله می شوند. این نوع از بازارها یکی از مولفه های اصلی در اقتصاد بازار آزاد هستند. بازارهای سهام دارای دو عملکرد اصلی می باشند:

    بورس سهام امکان دسترسی به سرمایه را معمولاً به صورت پول نقد فراهم می کند. اگر شرکتی نیاز به تأمین مالی یک پروژه بزرگ داشته باشد، می تواند به جای وام گرفتن پول از بانک، سهام خود را در بازار سهام بفروشد تا سرمایه لازم را جمع کند.

    • از دید سهامداران

    بورس سهام راهی برای مشارکت در رشد یک شرکت و همچنین تبدیل سریع سهام به پول نقد را فراهم می کند.

    بازار سرمایه

    این از دو طریق اصلی اتفاق می افتد:

    بازار اولیه

    در یک شرکت خصوصی، دارندگان سهام معمولاً از بنیانگذاران و سرمایه گذاران اولیه تشکیل شده اند که می توانند سهام خود را در بورس اوراق بهادار بفروشند و پاداش ریسکی را که در ایجاد و رشد سرمایه گذاری خود متحمل شده اند، بگیرند.

    بازار ثانویه

    برای سرمایه گذارانی که سهام آنها در شرکت های تجاری عمومی است، بورس به آنها اجازه می دهد بدون رشد خطر شرکت خودشان در رشد آن سهیم باشند.

    بازارهای سهام به عنوان درگاهی برای تأمین بودجه مشاغل خصوصی نقش مهمی دارد. این بازارها به شرکت ها امکان دسترسی به مجموعه سرمایه خصوصی را می دهند که می تواند برای تأمین بودجه، رشد و توسعه تجارت یا خرید دارایی های جدید مورد استفاده قرار گیرد.

    به زبان دیگر بازار ثانویه :

    بازار ثانویه مکانی است که در آن ابزارهای مالی که قبلا منتشر شده‌اند، مانند اوراق قرضه و سهام، مورد خرید و فروش قرار می‌گیرند. مثلا اگر فردی سهام یک شرکت را در مرحله پذیره ‌نویسی خریداری کرده است و اکنون قصد فروش آن سهم به سایر سرمایه‌ گذاران بازار را دارد باید برای فروش سهم خود به بازار ثانویه مراجعه کند. در واقع این بازار، محلی است که سرمایه گذاران، اوراق بهادار را به جای شرکت صادر کننده از دیگر سرمایه گذاران خریداری می‌کنند. حجم معاملات در بازار ثانویه، نسبت به بازارهای اولیه بسیار بیشتر است. منبع

    بدون دسترسی به بودجه خصوصی، مشاغل در پروژه هایی که به تأمین مالی نیاز دارند، با محدودیت بیشتری روبه رو می شوند و نمی توانند سرمایه واقعی سهام شرکت خود را سرمایه گذاری کنند. به همین ترتیب، بازارهای سهام این امکان را برای صاحبان مشاغل فراهم می آورند كه در نهایت با فروش سهام خود به بازار آزاد، موقعیت شان را برای سود به دست آورند.

    از نظر افراد و معامله گران، بازارهای سهام نیز از این نظر نقش مهمی دارند که به بازرگانان اجازه می دهد بازده سرمایه خود را بدست آورند، به گونه ای که ارزش سرمایه گذاری در بازارهای مالی را دارد. این عملکرد دوگانه، این امر را برای معامله گران و شرکت ها به عنوان وسیله ای برای تسهیل گردش سرمایه ضروری می کند.

    بازارهای مالی جهانی

    بازار اوراق قرضه

    بازار اوراق قرضه که اغلب اوقات بازار بدهی یا بازار اعتبار نیز نامیده می شود، یکی دیگر از انواع بازارهای مالی جهانی است که در آن سرمایه گذاران می توانند در اوراق بدهی منتشر شده توسط دولت و شرکت های بزرگ تجارت کنند.

    دولت ها معمولاً به منظور جمع آوری سرمایه برای پرداخت بدهی ها یا تأمین اعتبارات زیرساختی، اوراق قرضه انتشار می دهند. شرکت های بازرگانی عمومی نیز در صورت نیاز به تأمین مالی پروژه های توسعه مشاغل یا حفظ فعالیت های در حال انجام، اوراق قرضه منتشر می کنند. بازار اوراق قرضه به دو طریق اصلی اتفاق می افتد:

    بازار اولیه: معاملات مستقیماً بین ناشر اوراق قرضه و خریداران اوراق انجام می شود. در اصل، بازار اولیه ایجاد اوراق بهادار بدهی کاملاً جدید است که قبلاً به مردم ارائه نشده بود.

    بازار ثانویه: اوراق بهاداری که قبلاً در بازار اصلی فروخته شده اند، در تاریخ های بعدی خریداری و فروخته می شوند. سرمایه گذاران می توانند این اوراق را از کارگزاری خریداری کنند که به عنوان واسطه بین طرف های خرید بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام و فروش عمل می کند.

    این مسائل بازار ثانویه ممکن است در قالب صندوق های بازنشستگی، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و سیاست های بیمه عمر بسته بندی شود. با این حال، برخلاف سهام، بیشتر اوراق در بازار ثانویه از طریق صرافی معامله نمی شوند.

    در عوض، اوراق قرضه از طریق بورس (OTC) معامله می گردد. دلایل مختلفی وجود دارد که اکثر اوراق قرضه به صورت فرابورس معامله می شوند، اما مهمترین آنها تنوع آنها است.

    بورس سهام نیویورک (NYSE)

    دو بازار سهام اصلی در ایالات متحده، NYSE و NASDAQ هستند. NYSE بزرگترین صرافی مبتنی بر سهام در جهان است که قبلاً به عنوان یک سازمان خصوصی اداره می شد، در 8 مارس 2006 پس از کسب مبادله تجارت الکترونیکی Archipelago به یک نهاد عمومی تبدیل گردید.

    در سال 2007 ادغام با یورونکست، بزرگترین بورس اوراق بهادار اروپا، منجر به ایجاد NYSE Euronext شد، که بعداً توسط Intercontinental Exchange مادر اصلی بورس اوراق بهادار نیویورک خریداری شد.

    بورس سهام خارجی شامل بورس اوراق بهادار لندن، بورس هنگ کنگ، یورونکست و دویچه بورس است. NYSEو NASDAQ عمده تجارت بورس در آمریکای شمالی و سراسر جهان را تشکیل می دهند. این دو صرافی از نظر نحوه عملکرد و انواع سهام خود با یکدیگر متفاوت هستند. دانستن این تفاوت ها به شما کمک می کند عملکرد بورس سهام و مکانیک خرید و فروش سهام را بهتر درک کنید.

    بازارهای مالی جهانی

    بازارهای پول

    بازارهای پولی امن بوده و برای سرمایه گذاری کوچک مناسب هستند. در سطح عمده، معاملات گسترده بین موسسات و بازرگانان صورت می گیرد و در سطح خرد، این شامل صندوق های سرمایه گذاری متقابل بازار پول است.

    وجوه بازار پول کوتاه مدت می باشد، بنابراین وجوه برای مدت زمان محدودی سرمایه گذاری می شوند. صندوق های خزانه داری به ترتیب یک سال یا کمتر و 270 روز دوام می آورند. بسیاری از صندوق های بازار پول گزینه فروش صندوق را معمولاً برای سود کمتری ارائه می دهند، نسبت به این که پول تا پایان دوره در حساب باقی مانده باشد.

    در سطح خرده فروشی، افتتاح حساب بازار پول به سادگی افتتاح حساب پس انداز با چند تفاوت ساده است. حساب معمولاً برای افتتاح و نگهداری از آن به حداقل مانده نیاز دارد و شما باید پول را برای مدت زمان مشخصی در آن بگذارید.

    در حالی که وجوه بازار پول بازده زیادی ندارند، آنها نرخ بهره بالاتری نسبت به اکثر حساب های پس انداز داشته و برای سرمایه گذاران کوتاه مدت راحت تر است. بیشتر معاملات بازارهای پول، معاملات عمده فروشی بوده که بین موسسات مالی و شرکت ها انجام می شود.

    موسساتی که در بازار پول شرکت می کنند شامل بانک هایی هستند که به یکدیگر و به شرکت های بزرگ در بازارهای پول یورو و سپرده های مدت دار وام می دهند.

    بازارهای مالی جهانی

    بازار وام بین بانکی

    منظور از بازار وام بین بانکی، زیر مجموعه معاملات بانک به بانک است که در بازار پول انجام می شود. بانک ها در چندین بخش از بازار پول، بازیگران اصلی هستند. بانک ها برای تأمین نیازهای ذخیره و مدیریت نیازهای روزانه به نقدینگی، وام های کوتاه مدت بدون وثیقه را در بازار وجوه فدرال خریداری و می فروشند.

    وجوه فدرال وام های یک شبه بین بانک ها و نهادهای دیگر برای حفظ ذخایر بانکی خود در فدرال رزرو است. بانک ها برای تأمین نیازهای ذخیره خود و پاکسازی معاملات مالی، ذخایر خود را در بانک های رزرو فدرال نگهداری می کنند.

    بازار مشتقات

    بازار مشتقات یکی دیگر از انواع بازارهای مالی جهانی است که اوراق بهاداری را معامله می کند که ارزش آن را از دارایی اصلی می گیرند. ارزش قرارداد مشتقه با قیمت بازار کالای اساسی تعیین می شود.

    این بازار مالی مشتمل بر قراردادهای آتی، معاملات آتی، اختیارات، مبادله و قرارداد است. سرمایه گذار پیشرفته و صندوق های تامینی از آنها برای بیشتر کردن سودهای بالقوه خود استفاده می کنند. در سال 2007 صندوق های تامینی به دلیل قرار دادن بازده بالاتر برای سرمایه گذاران سطح بالا، محبوبیت خود را افزایش دادند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا