نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا

همبستگی در این بازار از اهمیت بالایی برخوردار است اما اهمیت همبستگی به سختی قابل آزمایش است، به گونه ای که اثبات همبستگی تقریبا غیرممکن است. آزمایش هایی برای جستجوی ارتباط بین بازارهای سهام و بازارهای کریپتو انجام شده اما به دلایل مختلف هیچ ارتباطی پیدا نشده است، در حالی که نمودارها حاکی از چیز دیگری است. همین مورد برای چرخه آلتکوین/ بیتکوین نیز وجود دارد.

همبستگی بین جفت ارزها در فارکس

قبل از اینکه نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا وارد جزئیات همبستگی بین جفت ارزها شویم، باید بگوییم که دلار آمریکا و طلا رابطه خیلی خوبی با هم ندارند. معمولاً، وقتی ارزش دلار افزایش می‌یابد، طلا کاهش می‌یابد و برعکس.

همبستگی ین جفت ارزها چیست؟

منطق قدیمی این است که در زمان ناآرامی اقتصادی، سرمایه گذاران تمایل به فروش دلار آمریکا و خرید طلا دارند.

بر خلاف دارایی‌های دیگر، طلا ارزش ذاتی خود را حفظ می‌کند. امروزه، رابطه معکوس بین دلار آمریکا و طلا هنوز هم باقی مانده است. این یک نمونه از همبستگی بین جفت ارزها است که به دلیل جذابیت پناهگاه امن طلا، هر زمان که مشکل اقتصادی در آمریکا یا سراسر جهان وجود دارد، سرمایه گذاران اغلب به سراغ طلا می‌روند.

برعکس این هم اتفاق می افتد زمانی که نشانه‌هایی از رشد وجود سرمایه گذاران به سراغ دلار می‌روند. نگاهی به این نمودار عالی بیندازید:

در حال حاضر، استرالیا سومین تولید کننده طلا در جهان است و هر سال حدود ۵ میلیارد دلار طلا تولید می‌کند؟ از لحاظ تاریخی، AUD/ USD همبستگی عظیم ۸۰٪ را با قیمت طلا دارد!

فرانک سوئیس نیز دارای ارتباط قوی با طلاست. وقتی قیمت طلا کاهش می‌یابد USD/CHF معمولاً صعود می‌کند. در مقابل، وقتی قیمت طلا بالا می‌رود این جفت ارز کاهش می‌یابد. بر خلاف دلار استرالیا، دلیل اینکه فرانک سوئیس به همراه طلا حرکت می‌کند این است که بیش از ۲۵٪ از پول سوئیس توسط ذخایر طلا پشتیبانی می‌شود.نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا

ارتباط بین طلا و ارزهای اصلی تنها یکی از موضوعات بسیاری است که بررسی خواهیم کرد.

در خصوص طلای سیاه بیشتر بدانید

هم بستگی بین جفت ارزها برای نفت هم به همین شکل عمل می‌کند. همانطور که می دانید، به نفت خام اغلب «طلای سیاه» می گویند. نفت ماده مخدری است که در رگ‌های اقتصاد جهانی جریان دارد زیرا منبع اصلی انرژی است.

کانادا، یکی از تولیدکنندگان بزرگ نفت در جهان، حدود ۲ میلیون بشکه نفت در روز به آمریکا صادر می‌کند، یعنی بزرگ‌ترین تأمین کننده نفت آمریکا است این بدان معنی است که کانادا فروشنده اصلی طلای سیاه به آمریکا است!

به دلیل حجم بالا، تقاضا زیادی برای دلار کانادا ایجاد می‌کند.

USD / CAD می‌تواند نحوه واکنش مصرف کنندگان آمریکا به تغییر قیمت نفت را تا حد زیادی تحت تأثیر قرار دهد. اگر تقاضای آمریکا افزایش یابد، تولید کنندگان نیاز به سفارش نفت بیشتری دارند تا به تقاضا پاسخ دهند. این می‌تواند منجر به افزایش قیمت نفت شود که ممکن است به کاهش USD/ CAD منجر شود.

اگر تقاضای آمریکا کاهش یابد، تولید کنندگان ممکن است تصمیم به کاهش واردات بگیرند زیرا نیاز به تولید کالای بیشتر ندارند. تقاضای نفت ممکن است کاهش یابد که می‌تواند تقاضا برای CAD را کاهش دهد. بعضی از کارگزاران فارکس به شما اجازه می‌دهند تا طلا، نفت و دیگر کالاها را معامله کنید.

آنجا به آسانی می‌توانید نمودارهایشان را با استفاده از نرم افزارشان ببینید. همچنین می‌توانید در http://www.timingcharts.com و http://www.kitco.com قیمت طلا را رصد کنید.

همبستگی بین جفت ارزها

وقتی به طور همزمان چند جفت ارز را در حساب خود معامله می‌کنید، همیشه مطمئن شوید که از میزان ریسک خود را تحت کنترل دارید.

ممکن است فکر کنید که با معامله در جفتهای مختلف، ریسک خود را پخش می‌کنید اما بسیاری از جفت ارزها تمایل به حرکت در یک جهت دارند.

اجازه دهید مثالی شامل دو جفت بسیار همبسته در دوره یک هفته‌ای را بررسی کنیم. GBP / USD و EUR / USD:

بر اساس جدول و با ضریب همبستگی ۰. ۹۴، بدیهی است که همبستگی بالایی در این جفت ارز خاص وجود دارد. EUR/USD تمایل شدیدی دارد که در کنار GBP / USD باشد و همپای او حرکت کند!

تصویر کلی را دیدید. نکته این است که این دو جفت دست در دست هم آواز می‌خوانند و با هم جست و خیز می‌کنند. برای اثبات اینکه اعداد دروغ نمی‌گویند، نمودار ۴ ساعته شان را در زیر می‌بینید. دقت کنید که هر دوی آنها در یک جهت (پایین) حرکت می‌کنند.

با بازگشت به موضوع ریسک، می‌توانیم ببینیم که باز کردن موقعیت در هر دو جفت ارز EUR/ USD و GBP /USD مثل دو برابر کردن یک موقعیت است. برای مثال، خرید 1 لات EUR / USD و ۱ لات GBP / USD در واقع معادل خرید ۲ لات EUR/USD است، چون هر دو در یک جهت حرکت می‌کنند. به عبارت دیگر، دارید ریسک خود را افزایش می‌دهید. اگر EUR/ USD و GBP / USD را خرید کنید، دو بار شانس اشتباه کردن ندارید! فقط یک شانس دارید چرا که اگر EUR / USD سقوط کند و شما استاپ بخورید، GBP/USD هم به احتمال زیاد سقوط خواهد کرد و استاپ شما را هم خواهد زد (یا برعکس)!

EUR/ USD و GBP / USD دارای مقادیر حرکتی مختلفند و همبستگی بالای آنها بدین معنا نیست که همیشه در یک محدوده دقیق حرکت می‌کنند. نوسانات در جفت ارزها بی ثبات است. EUR / USD می‌تواند ۲۰۰ پیپ افزایش یابد، در حالی که GBP/USD فقط ۱۹۰ پیپ بالا می‌رود. اگر این اتفاق بیفتد، زیان از معامله GBP / USD (چون فروخته‌اید)، تقریباً تمام سود از معامله EUR/USD را می‌بلعد.

حالا تصور کنید که EUR / USD نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا جفت ارزی بود که ۱۹۰ پیپ حرکت کرد و GBP/USD حرکت بزرگتر ۲۰۰ پیپ را داشت. قطعاً ضرر می‌کردید؟ فروختن یک جفت ارز و خریدن جفت ارز دیگری که همبستگی بالا دارند بسیار خطرناک است.

غیر از اینکه کارمزد را دو بار پرداخت می‌کنید، سود خود را به حداقل می‌رسانید زیرا یک جفت ارز سود جفت ارز دیگر را می‌بلعد. و حتی بدتر از آن، در پایان می‌توانید با توجه به ارزش پیپ‌ها و نوسانات ارزها، ضرر کنید. بیایید نگاهی به مثال دیگری بیندازیم. این بار با EUR/ USD و USD/ CHF. در حالی که شاهد همبستگی مثبت قوی با GBP/ USD بودیم، EUR / USD دارای همبستگی بسیار منفی با USD/CHF است. اگر به همبستگی یک هفته‌ای آنها نگاه کنید، دارای ضریب همبستگی کامل -1 است. منفی‌تر از این نمی‌شود! آن‌ها چشم دیدن یکدیگر را ندارند!

EUR / USD و USD / CHF مثل کارد و پنیرند، این دو جفت کاملاً در جهت مخالف حرکت می‌کنند. نمودارها را بررسی کنید:

موقعیت‌های مخالف، در دو جفت همبسته منفی، می‌تواند شبیه به گرفتن یک موقعیت در دو جفت همبسته بسیار مثبت باشد. خرید EUR / USD و فروش USD / CHF عین دو برابر کردن یک موقعیت است. برای مثال، اگر به خرید آلات EUR/USD و فروش ۱ لات USD / CHF بپردازید، در واقع دارید ۲ لات EUR/ USD می‌خرید، چرا که اگر EUR/USD بالا رود، آنگاه USD / CHF پایین می‌رود، و از هر دو جفت سود کسب می‌کنید.

دانستن اینکه با این کار، ریسک خود را در حساب معاملاتی‌تان افزایش داده‌اید، مهم است. با بازگشت به مثال فروختن EUR / USD و خریدن USD/ CHF، اگر EUR / USD مثل سنگ سقوط کند، به احتمال زیاد هر دو معامله شما متوقف می‌شود و در نتیجه در هر دو ضرر می‌کنید. با تصمیم برای خرید EUR/ USD یا فروش USD /CHF، به جای انجام دادن هر دو می‌توانید زیان خود را به حداقل برسانید.

از سوی دیگر، خرید یا فروش) هر دوی EUR/ USD و USD /CHF به طور همزمان معمولاً ناکارا خواهد بود زیرا در واقع دارید هر معامله را لغو می‌کنید. از آنجا که دو جفت در جهت مخالف حرکت می‌کنند، یک طرف سود می‌کند، اما طرف دیگر ضرر می‌کند. بنابراین در نهایت کمی سود می‌کنید زیرا یک جفت ارز سود جفت دیگر را می‌بلعد.

اوراق قرضه

ورق قرضه «سند» صادر شده توسط یک نهاد در زمانی است که نیاز به قرض گرفتن پول دارد. این نهادها، مانند دولتها، شهرداری‌ها یا شرکت‌های چند ملیتی، نیاز به منابع مالی زیاد برای کار دارند بنابراین اغلب نیاز به قرض گرفتن از بانکها یا اشخاصی مثل شما دارند. هنگامی که مالک اوراق قرضه دولتی هستید، در واقع، دولت پول از شما قرض گرفته است.

شاید فکر می‌کنید که «این عین داشتن سهام است؟» یک تفاوت عمده نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا این است که اوراق قرضه معمولاً مدت زمان تعریف شده تا سررسید دارد که مالک پولی را که قرض داده، موسوم به اصل پول، را در تاریخ از پیش تعیین شده باز پس می‌گیرد.

همچنین، هنگامی که سرمایه گذار اوراق قرضه را از شرکتی خریداری می‌کند، با نرخ بازده مشخصی، موسوم به بازده اوراق قرضه، در فواصل زمانی خاص پول می‌گیرد. به این پرداخت‌های بهره دورهای معمولاً اقساط سود گفته می‌شود.

بازده اوراق قرضه اشاره به نرخ بازده یا بهره پرداخت شده به دارنده اوراق قرضه دارد در حالی که قیمت اوراق قرضه مقدار پولی است که دارندگان اوراق قرضه برای آن پرداخت می‌کنند. در حال حاضر، قیمت اوراق قرضه و بازده اوراق قرضه دارای رابطه معکوس هستند.

هنگامی که قیمت اوراق قرضه زیاد می‌شود، بازده اوراق قرضه سقوط می‌کند و برعکس. تصویر ساده زیر به شما کمک می‌کند این را به یاد داشته باشید:

اما این چه ربطی به بازار ارز نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا دارد؟!

همیشه به یاد داشته باشید که روابط درون بازار، حاکم بر حرکت قیمت ارز است. در این مورد، بازده اوراق قرضه در واقع شاخص بسیار خوبی از قدرت بازار سهام است. به طور خاص، بازدهی اوراق قرضه آمریکا ارزیابی عملکرد از بازار سهام آمریکا است، در نتیجه بازتاب تقاضا برای دلار آمریکا است.

بیایید نگاهی به یک سناریو بیندازیم: تقاضا برای اوراق قرضه معمولاً زمانی افزایش می‌یابد که سرمایه گذاران نگران امنیت سرمایه گذاری سهام خود هستند. این نگرانی ایمنی موجب افزایش قیمت اوراق قرضه می‌شود و، به موجب رابطه معکوسشان، بازده اوراق قرضه پایین می‌آید.

هر چه سرمایه گذاران بیشتری از سهام و دیگر سرمایه گذاری‌های پر ریسک دوری کنند، افزایش تقاضا برای ابزار کم ریسک تر مانند اوراق قرضه آمریکا و دلار امن آمریکا، قیمت‌های خود را بالاتر می‌برند.

یکی دیگر از دلایل برای آگاهی از بازده اوراق قرضه دولتی این است که به عنوان شاخصی از جهت کلی نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا نرخهای بهره و انتظارات در کشور عمل می‌کنند. برای مثال، در آمریکا روی یادداشت ۱۰ ساله خزانه داری تمرکز کنید. بازده صعودی همانا افزایش دلار است. بازده نزولی همانا سقوط دلار است.

مهم است که قوانین اساسی در مورد دلیل افزایش یا کاهش اوراق قرضه را بدانید. پس از درک اینکه چگونه افزایش بازدهی اوراق قرضه معمولاً موجب افزایش ارزش پول یک کشور می‌شود، احتمالاً می‌خواهید کاربرد آن را در بازار فارکس بدانید.

به یاد بیاورید که یکی از اهداف ما در معاملات ارز جفت کردن ارز قوی با ارز ضعیف است. برای این کار ابتدا نیاز به مقایسه اقتصادهای آنها است. چگونه می‌توانیم از بازدهی اوراق قرضه آنها برای انجام این کار استفاده می‌کنیم؟

کارمزد اوراق قرضه

کارمزد نشان دهنده تفاوت بین بازده اوراق قرضه دو کشور است. این تفاوتها منجر به معامله انتقالی می‌شود که در درس قبلی بحث شد. با رصد کارمزد اوراق قرضه و انتظارات برای تغییرات نرخ بهره، می‌فهمید جفت ارزها به کدام سو می‌روند. به مثال زیر توجه کنید:

وقتی فاصله کارمزد اوراق قرضه بین دو کشور افزایش می‌یابد، ارز کشور با بازده اوراق قرضه بالاتر در مقابل ارز کشور با بازده اوراق قرضه پایین‌تر افزایش می‌یابد. می‌توانید این پدیده را با نگاه کردن به نمودار اقدام قیمت AUD/ USD و کارمزد اوراق قرضه بین اوراق قرضه دولتی ۱۰ ساله آمریکا و استرالیا از ژانویه ۲۰۰۰ تا ژانویه ۲۰۱۲ ببینید.

توجه داشته باشید که وقتی کارمزد اوراق قرضه از 0.50٪ به 1.00٪ از ۲۰۰۲ تا ۲۰۰۴ افزایش یافت، AUD/USD حدود ۵۰٪ افزایش یافت از 0.5000 تا 0.7000.

همین امر در سال ۲۰۰۷ اتفاق افتاد، وقتی اختلاف اوراق قرضه از ۱۰۰۰ به 2.50٪ افزایش یافت، AUD / USD از 0.7000 به بالای 0.9000 افزایش یافت. این یعنی ۲۰۰۰ پیپ! با رکود اقتصادی سال ۲۰۰۸ که تمامی بانکهای مرکزی بزرگ جهان کاهش نرخ بهره خود را آغاز کردند، AUD/USD از 0.9000 به 0.7000 سقوط کرد.

پس چه اتفاقی در اینجا افتاده است؟

یکی از عواملی که احتمالاً در اینجا مؤثر است این است که معامله گران از معاملات انتقالی استفاده می‌کنند. هنگامی که کارمزدهای اوراق قرضه‌ها بین اوراق قرضه استرالیا و خزانه آمریکا در حال افزایش بود، معامله گران موقعیتهای AUD / USD بلند خود را جمع آوری کردند.

این کار برای استفاده از معامله انتقالی صورت گرفت! با این حال، وقتی بانک مرکزی استرالیا شروع به کاهش نرخ‌های بهره کرد و کارمزدهای اوراق قرضه شروع به تنگ شدن کردند، معامله گران با آزاد کردن موقعیت‌های بلند AUD / USD خود واکنش نشان دادند زیرا دیگر سودآور نبودند.

بررسی بازارهای اوراق قرضه، اوراق بهادار با درآمد ثابت در فارکس

تاکنون متوجه شدیم که چگونه تفاوت در نرخ بازده می‌تواند شاخصی برای حرکت قیمت ارز باشد. با افزایش اختلاف کارمزد اوراق قرضه و نرخ بهره بین دو نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا کشور، ارز با بازده اوراق قرضه یا نرخ بهره بالاتر معمولاً در برابر دیگری افزایش می‌یابد.

بسیار شبیه به اوراق قرضه، اوراق بهادار با درآمد ثابت همانا سرمایه گذاری‌هایی‌اند که پرداخت ثابت در فواصل زمانی منظم ارائه می‌کنند. اقتصادهایی که بازده بالاتر در اوراق بهادار با درآمد ثابت خود ارائه می‌کنند باید سرمایه گذاری بیشتری را جذب کنند.

این امر ارز محلی‌شان را جذاب‌تر از ارزهای اقتصادهای دیگری می‌کند که بازده پایین‌تر در بازار درآمد ثابت خود ارائه می‌کنند. برای مثال، اجازه دهید gilts و Euribors را در نظر بگیریم (داریم در مورد اوراق قرضه انگلستان و اوراق بهادار اروپا صحبت می‌کنیم!).

اگر Euribors نرخ بازده پایین‌تر در مقایسه با gilts ارائه کنند، سرمایه گذاران از قرار دادن پول خود در بازار درآمد ثابت منطقه یورو دلسرد می‌شوند و ترجیح می‌دهند پول خود را در دارایی‌های با بازده بالاتر قرار دهند.

به همین دلیل، EUR می‌تواند در مقابل ارزهای دیگر، به ویژه GBP تضعیف شود. در اینجا باز هم می‌توانید همبستگی بین جفت ارزها را مشاهده کنید. این پدیده تقریباً با هر بازار درآمد ثابت و با هر ارزی اعمال می‌شود.

می‌توانید بازده در اوراق بهادار با درآمد ثابت برزیل را با بازار درآمد ثابت روسیه مقایسه کنید و از تفاوت‌ها، برای پیش بینی رفتار واقعی روبل استفاده کنید. یا می‌توانید بازده در آمد ثابت اوراق بهادار ایرلند را با کره مقایسه کنید.

اگر می‌خواهید از همبستگی نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا بین جفت ارزها بیشتر بدانید و درباره اوراق قرضه دولتی و شرکتی اطلاعات کسب کنید می‌توان در این سایت آنها را مشاهده کنید:

همچنین می‌توانید از وب سایت دولتی یک کشور خاص برای پیدا کردن بازده اوراق قرضه فعلی استفاده کنید. آن‌ها بسیار دقیق هستند. بخاطر دولتی بودن اطلاعات می‌توانید به آنها اعتماد کنید.

در واقع، بسیاری از کشورها اوراق قرضه را ارائه می‌دهند اما بهتر است به کشورهای دارای ارزهای اصلی را انتخاب کنید.

برخی از اوراق قرضه محبوب از سراسر جهان و اسم مستعارشان چنین است:

برخی کشورها نیز اوراق قرضه با شرایط سررسید مختلف ارائه می‌کنند بنابراین مطمئن شوید که اوراق قرضه با مدت سررسید مشابه را مقایسه می‌کنید (مانند gilts ۵ ساله با Euribors ۵ ساله)، در غیر این صورت تحلیل شما نادرست خواهد بود.

همبستگی قیمت ارزهای دیجیتال: اتریوم چگونه از بیت کوین پیروی می کند؟

در بازار ارزهای دیجیتال، احساسات اغلب تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند پیش بینی های کارشناسان یا رویدادهای سیاسی قرار می گیرد. اما با تحلیل یک بازه زمانی گسترده تر معلوم می شود که قیمت اکثر ارزهای دیجیتال، به ویژه اتر (ETH) بیشتر با قیمت بیت کوین (BTC) همبستگی دارد.

نتایج تحقیقات انجام شده توسط تحلیلگران Skew در نوامبر ۲۰۱۹ نشان داد که اتر با ضریب همبستگی ۰.۹، بیشترین همبستگی را با بیت کوین داشت. در همین حال بنا بر گزارش تیم تحقیقاتی بایننس در ۲۲ ژانویه سال ۲۰۲۰، اتر بالاترین میزان همبستگی در سال ۲۰۱۹ را دارا بود.

اگر چنین است، آیا تکیه بر همبستگی هنگام خرید ارز دیجیتال ارزش دارد؟ آیا اتر با بیت کوین کمتر از آنچه تصور می شود ارتباط دارد؟ برای پاسخ به این سوال، Cointelegraph نمودارهای سه سال گذشته ارزهای دیجیتال را تحلیل کرده و با متخصصان با دیدگاه های مخالف در مورد این موضوع صحبت کرد.

همبستگی چیست؟

مفهوم همبستگی در معاملات بازار سهام به این پدیده اشاره دارد که ارزش دو دارایی در یک جهت مشابه حرکت می کند. با این حال وقتی صحبت از بازار ارز دیجیتال می شود، همبستگی ممکن است به طور همزمان برای همه دارایی ها اعمال شود. این اتفاقی است که در نتیجه سقوط شدید قیمت بیت کوین در اوایل سال ۲۰۱۸ و به دنبال آن افت همزمان ارزش بازار سایر ارزهای دیجیتال رخ داد.

نظر شماره ۱: بیت کوین پادشاه است

آیا مشاهدات فوق به این معنی است که بیت کوین پیشرو و تأثیرگذار اصلی در بازار ارز دیجیتال است و به همین دلیل مهمترین روند است؟ نمودارهای صرافی های ارز دیجیتال نشان می دهند که کاهش قیمت بیت کوین بر نرخ مبادله اتر، ریپل(XًRP)، لایت کوین(LTC) و سایر دارایی ها تأثیر می گذارد.

به همین ترتیب بنا به گفته تریدرها و تحلیلگران بازار، تأثیر قیمت بیت کوین بر سایر ارزهای دیجیتال، به ویژه اتر یک واقعه طبیعی در بازار دارایی های دیجیتال است. پیرس کراسبی(Pierce Crosby) مدیر کل پلتفرم نمودار معاملات تجاری تریدینگ ویو(TradingView) با Cointelegraph در این باره صحبت کرد:

همه چیز با بیت کوین ارتباط دارد؛ دقیقاً مانند بازار سهام ایالات متحده که همه چیز مربوط به دلار آمریکا است. بیت کوین بزرگترین ذخیره ثروت برای طبقه دارایی است بنابراین اساسا همه چیز به عملکرد کلی آن گره خورده است. این یک تمایز مهم است و چیزی که مردم واقعا آن را درک نمی کنند و یا وقت لازم را به آن اختصاص نمی دهند. وقتی که قیمت دارایی هایی مانند اتر و لایت کوین افزایش می یابد، باید آن را در برابر حرکت شاخص گسترده تر محک بزنیم.

طبق جدیدترین گزارش در مورد نوسانات ارزهای دیجیتال که توسط San Francisco Open Exchange منتشر شده، همبستگی بین عملکرد بیت کوین و اتر به طور قابل توجهی بالاتر از همبستگی بین ارزش بیت کوین و سایر آلتکوین ها است. تحلیلگران ارز لیبرای فیس بوک را دلیل اصلی رفتار مشابه دو ارز دیجیتال برتر عنوان کردند.

مایکل فان دو پوپ(Michaël van de Poppe) تحلیلگر و تریدر بازار ارز دیجیتال در بازار بورس اوراق بهادار آمستردام به Cointelegraph گفت که اتر همیشه ارتباطی با بیت کوین خواهد داشت زیرا بیت کوین پادشاه است و معمولاً بقیه در بازار آن را دنبال خواهند کرد. وی این همبستگی را با بازارهای کالا مقایسه کرد که در آن طلا دارایی اصلی است و قیمت سایر فلزات به دنبال آن تغییر می کند.

بنابراین به نظر می رسد وقتی صحبت از بازار ارز دیجیتال می شود، قیمت بیت کوین در واقع یک فشار سنج برای سرمایه گذاران در رابطه با ارزهای دیجیتال است. بنابراین اگر به دلیل عوامل سیستمی مؤثر بر بازار تغییر کند، به عنوان مثال افزایش نوسانات در بازارهای سنتی یا تغییر در قانونگذاری ارزهای دیجیتال، نرخ اتر در همان جهت بیت کوین تغییر می کند.

نظر شماره ۲: اتر از بیت کوین پیروی نمی کند

از سوی دیگر اگر رویدادی یک عامل تأثیرگذار خاص برای قیمت بیتکوین باشد، مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده(SEC) که اعتبار یک برنامه صندوق صرافی را رد می کند، این همبستگی منفی می شود و با وجود کاهش نرخ بیت کوین، قیمت اتر افزایش می یابد. به گفته فان دو پوپ ارتباط بین دو ارز دیجیتال برتر در بخش های مختلف چرخه متفاوت است:

بعضی از قسمت ها همبستگی بالایی دارند که عملکرد اتریوم از بیت کوین فراتر است و در بعضی قسمت ها پایین است زیرا اتریوم به نسبت بیت کوین به سختی سقوط می کند، در حالی که روندهای بیت کوین در برابر دلار افزایش می یابد. این موضوع در قسمت های مختلف متفاوت است.

مقایسه نمودارهای بیت کوین و اتر نشان می دهد که برخی از الگوهای حرکت قیمت آنها در یک بازه زمانی طولانی منطبق می شوند. این همبستگی می تواند مثبت (از ۰ تا ۱) یا منفی (از ۰ تا – ۱) باشد. یک همبستگی مثبت مانند همبستگی فعلی بین بیت کوین و اتر نشان می دهد که اگر قیمت بیت کوین به میزان قابل توجهی رشد کند، ارزش اتر نیز در همان مدت زمان افزایش یابد. این پدیده به خصوص در نوسانات شدید قیمت قابل توجه است. نکته قابل توجه این است نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا که همبستگی اتر-بیت کوین در بیشتر موارد لحظه ای است مانند وقتی که قیمت کوین با اختلاف چند دقیقه یا ساعت تغییر می کند.

اما سؤال این است كه آیا اتر آنقدر كه عموم باور دارد به بیت کوین وابسته است؟ همانطور که معلوم است اتر همیشه حرکات قیمت بیت کوین را به طور دقیق تکرار نمی کند و بیشتر تمایل به نشان دادن استقلال خود دارد.

چنین نتایجی با تحلیل ۱۴ تغییر قابل توجه در نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا قیمت بیت کوین و اتر که از ژوئن ۲۰۱۷ تا دسامبر ۲۰۱۹ رخ داده، اثبات شد؛ هنگامی که ضریب همبستگی آنها از ۰.۲۶ تا ۰.۸۹ متغیر بود. این مشاهدات نشان داد که در ۵ مورداز ۱۴ مورد، قیمت اتریوم رفتار بیت کوین را تکرار کرده است، در حالی که در چهار مورد همبستگی منفی بود.

نتایجی که در بالا ارائه شده توسط تحقیقات انجام شده توسط سو ژو(Su Zhu) مدیر عامل صندوق پوشش ریسک Three Arrows Capital نیز حمایت شد. براساس داده های وی BTC و ETH طی سه سال گذشته نه بار پویایی چند جهتی نشان داده اند.

ژو همچنین به این واقعیت اشاره کرد که در طول تاریخ بازار ارز دیجیتال، در سه ماهه اول سال همیشه ارتباط جالبی بین اتر و بیت کوین وجود داشته است. هر سال در طی یک ماه اتر افزایش ۳۰ درصدی قیمت داشته است، در حالی که بیت کوین همیشه در همان مدت کاهش یافته است. علاوه بر این رشد قیمت اتریوم تقریبا از ژانویه تا ژوئن رخ داده است. با این حال از اکتبر تا دسامبر سال ۲۰۱۷، بیت کوین رشد ۵۳۸ درصدی از خود را نشان داد و به دنبال آن سایر ارزهای دیجیتال نیز افزایش قیمت داشته اند. فان دو پوپ در مورد این موضوع به Cointelegraph گفت:

دلیلش خیلی ساده است؛ پادشاه حرکت کننده ها اتریوم و بیت کوین هستند و هنوز هم اکثریت ICO ها مبتنی بر اتریوم هستند. بنابراین وقتی اتریوم حرکت می کند معمولاً بقیه آن را دنبال می کنند. همین مورد در مورد IEO نیز صدق می کند. اگر بایننس کوین افزایش یابد معمولا از آن پیروی می کنند.

همان زمان طبق گفته های ژو، رابطه بین این دو ارز دیجیتال در حقیقت طی یک سال گذشته شدت یافته است. دلیل احتمالی آن تغییراحتمالا سال نه چندان موفق شبکه اتریوم باشد، به خصوص عدم موفقیت این تیم در انتشار نسخه کامل اتریوم 2.0.

با این حال محققان San Francisco Open Exchange معتقدند که به طور کلی همبستگی زیاد اتر، وابستگی آن به بیت کوین را نشان نمی دهد، بلکه این واقعیت را نشان می دهد که بلاک چین اتریوم شناخت بیشتری کسب کرده است و قیمت اتر به عنوان یک دارایی مستقل و در مقایسه با سایر آلتکوین ها قابل توجه است.

مشکل همبستگی زیاد چیست؟

قانون طلایی هر سرمایه گذار متنوع سازی پورتفولیوی سرمایه گذاری است که معمولاً با دستیابی به دارایی هایی با همبستگی کم حاصل می شود. بنابراین اگر قیمت یکی از دارایی ها افزایش یابد احتمالاً دیگری سقوط خواهد کرد. سرمایه گذار در حالت اول سود کسب می کند و در حالت دوم منتظر رشد ارزش دارایی است.

با این حال در بازار ارز دیجیتال، تغییر قیمت اکثر کوین ها معمولا همزمان صورت می گیرد. این مشاهدات توسط تحقیقات بایننس که در ۲۲ ژانویه منتشر شده، تأیید شده است. براساس نتایج آن میانگین همبستگی بین آلتکوین های پیشرو با ارزش بازار در سال ۲۰۱۹ تنها ۰.۷ بود.

این بدان معناست که در ۷۰ درصد موارد، ارزهای دیجیتال مانند اتر، لایت کوین، ایاس (EOS)، ریپل، بیت کوین کش (BCH)، بایننس کوین (BNB) و سایر موارد همزمان رشد کرده و سقوط می کنند. بنابراین استفاده از آنها برای متنوع سازی پورتفولیوی سرمایه گذاری معنی ندارد. لری چرماک تحلیلگر بازار معتقد است که وابستگی بیش از حد بین دارایی ها در متنوع سازی مؤثر پورتفولیوی سرمایه گذاری موانعی ایجاد می کند.

معرفی اوراق بهادار توکنی شده ممکن است تا حدودی این مشکل را کاهش دهد زیرا این ابزارهای مالی با بازار وسیع تر همبسته نیستند. با این حال این طبقه جداگانه ای از دارایی های دیجیتال است که برخلاف دارایی های بدون مجوز به رعایت دقیق قوانین ضدپولشویی(AML) و احراز هویت(KYC) نیاز دارد.

اثبات همبستگی ممکن اما دشوار است

در این بازار ناپایدار هیچ کس نمی تواند بداند که همبستگی ارزهای دیجیتال در یک سال، یک ماه یا حتی یک هفته چه خواهد بود. به همین ترتیب نمی توان ادعا کرد که یک رابطه کامل و مستقیم بین قیمت اتریوم و بیت کوین وجود دارد. در اکثر اوقات اتر واقعاً از بیت کوین پیروی می کند اما بعضی اوقات وجود دارد که استقلال آن را نشان می دهد.

به گفته صلاح الدین بومیدی تحلیلگر بازار مالی در DailyFX و IG، هنوز داده های کافی برای اثبات این رابطه مثبت یا منفی در دست نیست: همبستگی مثبت ممکن است تنها به دلیل اینکه بیت کوین ارز دیجیتال اصلی است، قابل رویت باشد. اگر بیت کوین حرکت کند بقیه نیز شروع به برداشت می کنند. فان دو پوپ همین نظر را دارد:

همبستگی در این بازار از اهمیت بالایی برخوردار است اما اهمیت همبستگی به سختی قابل آزمایش است، به گونه ای که اثبات همبستگی تقریبا غیرممکن است. آزمایش هایی برای جستجوی ارتباط بین بازارهای سهام و بازارهای کریپتو انجام شده اما به دلایل مختلف هیچ ارتباطی پیدا نشده است، در حالی که نمودارها حاکی از چیز دیگری است. همین مورد برای چرخه آلتکوین/ بیتکوین نیز وجود دارد.

بومیدی همچنین خاطرنشان کرد: همبستگی ابزاری مهم در بازار ارز دیجیتال است اما نباید کاملا به آن اعتماد کرد زیرا وقتی صحبت از ارز دیجیتال می شود، مردم باید مراقب باشند:

اگر شما یک بانک اطلاعاتی بزرگ یا اندازه نمونه داشته باشید، یک همبستگی تنها می تواند از نظر آماری قابل توجه باشد. ارزهای دیجیتال هنوز جوان هستند و داده های تاریخی زیادی ندارند. من می گویم که ما می توانیم ارتباطاتی را در بازارهای ارز دیجیتال مشاهده کنیم اما هنوز نمی دانیم که چقدر قدرت دارند.

همبستگی ارز چیست؟

اگر شما در حال معامله با چند جفت ارز به طور همزمان می باشید و هیچ درکی از همبستگی جفت ارزها ندارید، در حقیقت قدم در راه نابودی خود گذاشته­ اید.

در این مقاله شما می آموزید که همبستگی ارز چیست و چگونه از آن استفاده کنید تا یک معامله گر باهوش شوید و تصمیمات صحیح بگیرید.

همبستگی ارز چیست؟

در دنیای مالی همبستگی یک وسیله ی آماری می باشد که نشان می دهد چگونه اوراق بهادار در ارتباط با یکدیگر حرکت می کنند .

قدرت ارز یک کشور یا منطقه بستگی به شرایط اقتصادی آن منطقه دارد. بنابراین اقتصاد قوی، یک ارز را قدرتمند و اقتصاد ضعیف یک کشور، آن ارز را تضعیف می کند. در همین حال اقتصاد کشورهای مختلف به یک دیگر متصل هستند و این موضوع ارزهای مختلف را به نحوی به یکدیگر مرتبط می کند.

برای مثال قاره اروپا، انگلیس و کشورهای اتحادیه اروپا به یکدیگر متکی هستند، زیرا آنها کالاها و خدمات مختلفی را با یکدیگر مبادله می کنند. به همین دلیل ارزش پوند انگلیس تحت تاثیر هر گونه تغییر در اقتصاد سایر کشورهای اتحادیه اروپا است.

همین رابطه را می توان در اقتصادهای سرتاسر جهان مشاهده کرد و این همان چیزی است که همبستگی ارزهای مختلف در بازار فارکس را ایجاد می کند.

مبحث همبستگی جفت ارزها در فارکس مبحثی است بسیار مهم که شاید کمتر به آن توجه می شود. برای یک تریدر حرفه ای بودن لازم است که، معامله گر همواره تاثیرپذیری خود را از نوسانات مداوم بازار بررسی کند به خصوص اگر در بازار فارکس (Forex Market) فعالیت داشته باشد.

از آنجا که در بازار فارکس ارزها بصورت جفت قیمت گذاری میشوند، هیچ جفت واحدی مستقل از بقیه جفت ارزها معامله نمیشود. هنگامی که از همبستگی میان جفت ارزها آگاه شوید میتوانید به طور کامل از عوامل تاثیرگذار بر مجموع معاملات خود اطلاع داشته باشید.

بنابراین همبستگی ارز یا Currency Correlation به ما می گوید که آیا دو جفت ارز هم جهت، خلاف جهت یا کاملا بصورت تصادفی نسبت به یکدیگر در طی یک بازه­ی زمانی حرکت می کنند یا نه.

اگر شما می خواهید فقط بر روی یک جفت ارز معامله کنید که هیچ ،در غیر این صورت اگر می خواهید چند جفت ارز را با هم معامله کنید خیلی مهم است که بدانید چگونه جفت ارز های مختلف در ارتباط با یکدیگر حرکت می کنند.

ضریب همبستگی یا کورولیشن یک ابزار آماری است و فرمول ریاضی مخصوص به خود را دارد. این ضریب نشان می دهد که دو سری از اعداد با چه ارتباطی نسبت به یکدیگر تغییر کرده اند.

برای مثال ممکن است یک تحلیلگر بخواهد رابطه بین میزان صادرات یک کشور و ارزش ارز آن کشور در برابر دلار را بسنجد. در این حالت داده های هر دو متغیر در بازه های زمانی مساوی (مثلا فصلی یا سالیانه) با استفاده از فرمول ضریب همبستگی با یکدیگر مقایسه می شوند.

فرمول ضریب همبستگی به گونه ای طراحی شده است که نتیجه آن عددی بین 1- و 1+ بدست می آید.

ضریب همبستگی (0)

ضریب همبستگی 0 به معنی عدم همبستگی است و یعنی هیچ رابطه ای بین حرکت جفت ارزها با یکدیگر وجود ندارد.

ضریب همبستگی مثبت (1+ تا 0)

وقتی ضریب همبستگی یک متغیری (در فارکس جفت ارز) عددی بین 0 تا1+ باشد یعنی تغییرات جفت ارزها در یک جهت مثبت رخ می دهد.

به طور مثال اگر ضریب همبستگی جفت ارز دوم 0.8+ نسبت به جفت ارز اول باشد و جفت ارز اول در جهت مثبت حرکت کند، جفت ارز دوم به اندازه 0.8+ نسبت به جفت ارز اول در جهت مثبت حرکت خواهد کرد. در این حالت همبستگی 1+ به معنی همبستگی مثبت کامل است، یعنی اگر یک جفت ارز 1٪ رشد کند، جفت ارز دیگر نیز 1٪ رشد خواهد کرد.

ضریب همبستگی مثبت (0 تا 1-)

وقتی ضریب همبستگی یک متغیری(در فارکس جفت ارز) عددی بین 1- تا 0 باشد، یعنی تغییرات جفت ارزها در یک جهت منفی رخ می دهد.

به طور مثال اگر ضریب همبسنگی جفت ارز دوم 0.8- نسبت به جفت ارز اول باشد و جفت ارز اول در جهت مثبت حرکت کند، جفت ارز دوم به اندازه 0.8- یا 80% نسبت به جفت ارز اول در جهت معکوس حرکت خواهد کرد. در این حالت همبستگی 1- به معنی همبستگی منفی کامل است، یعنی اگر یک جفت ارز 1٪ رشد کند جفت ارز دیگر 1٪ تضعیف خواهد شد.

از جدول زیر میتوانید به عنوان یک راهنما برای تفسیر مقادیر ضرایب همبستگی مختلف استفاده کنید.

فرمول محاسبه ضریب همبستگی ارزها

یک تریدر فارکس نیازی به دانستن فرمول محاسبه ضریب همبستگی ارزها در فارکس ندارد و علت آن هم وجود جداول ضریب همبستگی در مراجع مختلف است. اما جهت اطلاعات بیشتر فرمول به صورت زیر میباشد:

در حالی که این فرمول پیچیده به نظر می رسد مفهوم کلی این است که نقاط داده را از دو جفت x و y می گیرد و سپس آنها را با میانگین خوانده شده در این جفت ها مقایسه می کند. قسمت بالای معادله، کوواریانس و قسمت پایینی انحراف استاندارد است.

به عنوان مثال نقاط داده را قیمت های پایانی برای هر روز یا ساعت در نظر بگیرید. قیمت پایانی x (و y) با میانگین قیمت بسته شدن x (و y) مقایسه می شود ، بنابراین یک معامله گر می تواند مقادیر پایانی و میانگین را در فرمول وارد کند تا نحوه حرکت جفت ها با هم را استخراج کند.

برای به دست آوردن میانگین نیاز به ردیابی چندین قیمت بسته شدن در برنامه ای مانند صفحه گسترده Microsoft Excel است. پس از ثبت چندین قیمت بسته شدن ، می توان میانگین را تعیین کرد که با ورود قیمت های جدید به طور مداوم به روز می شود. این مقدار به همراه مقادیر جدید برای x به فرمول وصل می شود.

دلایل استفاده از جعبه ابزار معاملات به شرح زیر است :

1- حذف کردن معاملاتی که معکوس یکدیگر هستند :

استفاده از همبستگی به شما کمک می کند که از معاملاتی که اثر یکدیگر را خنثی می کنند دوری کنید .به طور مثال ما می دانیم که EUR/USD و USD/CHF به صورت 100% در خلاف جهت همدیگر حرکت می کنند، بازکردن یک موقعیت خرید در EUR/USD و همچنین خرید USD/CHF بیهوده و گاهی سنگین خواهد بود. افزون بر اینکه باید دو بار اسپرد بپردازید، هر حرکتی در قیمت،یکی از جفت ها را بالا برده و جفت ارز دیگر را پایین می آورد.

2- سود های افزایشی یا ضررهای افزایشی :

شما این فرصت را دارید که به منظور به حداکثر رساندن سود، یک موقعیت را دوبرابر کنید. به طور مثال دو جفت ارز GBP/USD و EUR/USD را در نظر بگیرید. این دو جفت ارز دارای همبستگی مثبت قوی می باشند که در آن GBP/USD قدم به قدم EUR/USD را دنبال می­کند. باز کردن یک موقعیت خرید در هر دو جفت ارز مثل این است که EUR/USD را معامله کنید و معامله ی خود را دو برابر کنید.

در این حالت شما در واقع دارید از اهرم استفاده می نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا کنید. اگر در جهت مناسب حرکت کند سودهای بالایی کسب می شود و اگر در جهت مخالف حرکت کند ضرر بسیاری متحمل خواهید شد.

3- توزیع ریسک :

فهم اینکه همبستگی و ارتباط بین ارزها وجود دارد به شما اجازه می دهد که از جفت ارزهای متفاوت استفاده کرده و قدرت دید شما را افزایش می دهد . به جای اینکه همیشه بر روی یک جفت ارز معامله کنید، شما می توانید ریسک خود را بین دو جفت ارز که در یک جهت حرکت می کنند تقسیم کنید .

جفت ارز هایی که همبستگی قوی تا بسیار قوی دارند ( بین 0.7 ) را انتخاب کنید . به عنوان مثال EUR/USDوGBP/USD تمایل دارند که با هم حرکت کنند ، همبستگی ناقص بین این دو جفت ارز به شما این اجازه را می دهد که ریسک خود را کاهش دهید.

فرض کنیم که شما معتقدید که ارزش USD افزایش می یابد، به جای باز کردن دو موقعیت فروش در EUR/USD شما می توانید یک معامله فروش در EUR/USD و یک فروش دیگر در GBP/USD داشته باشید که می تواند در برابر برخی ریسک ها به عنوان سپر عمل کند و به معاملات کلی شما تنوع ببخشد.

در مواقعی که دلار آمریکا ارزش خود را از دست می دهد ممکن است که یورو خیلی کمتر از پوند تحت تاثیر قرار گیرد.

4- محافظت از سرمایه :

حفاظت از سرمایه می تواند منجر به واقعی کردن سودهای کوچکتر شود، همچنین می تواند ضررها را به حداقل برساند. اگر شما یک موقعیت خرید در EUR/USD باز کرده اید و این معامله در خلاف جهت مورد نظر شما حرکت کند یک موقعیت خرید کوچک در جفتی که در خلاف جهت EUR/USD حرکت می کند مثل USD/CHF باز کنید.با این کار بیشتر ضرر شما جبران می شود!

نکته قابل تامل این است که همبستگی هر زمانی ممکن است که تضعیف یا تقویت شود، بنابراین لازم است که از همبستگی به روز استفاده شود.

5- تایید شکست مقاومتها و مشخص کردن شکست های غیرواقعی :

شما می توانید از همبستگی ارز برای تایید سیگنال های ورود و خروج معاملات خود استفاده کنید. به عنوان نمونه فرض کنید EUR/USD ظاهرا در حال حاضر دارای یک سطح حمایتی مهم می باشد .شما واکنش قیمت را مشاهده می کنید و به دنبال فروش در قسمت پایین رو برای شکست قیمت هستید .از آنجایی که شما می دانید EUR/USD با GBP/USD به صورت مثبت و با USD/CHF و USD/JPY به صورت منفی همبستگی دارند بررسی می کنید که آیا سه جفت ارز دیگر به اندازه ی EUR/USD حرکت می کنند یا خیر .

شما متوجه می شوید که GBP/USD در یک موقعیت سطح حمایت مهمی قرار گرفته است و هر دوی USD/CHF و USD/JPY در سطوح مقاومت کلیدی ای قرار دارند، این به شما می گوید که حرکت اخیر مربوط به دلار آمریکا نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا بوده و شکست قیمت محتملی برای EUR/USD تایید می­کند، زیرا سه جفت ارز دیگر به صورت مشابه حرکت می کنند.

بنابراین تصمیم می گیرید که وقتی قیمت شکسته شد معامله کنید.

تغییر در همبستگی ارزها

جدول همبستگی ارزها تنها یک راهنما جهت یافتن همبستگی های قوی مثبت و منفی بین ارزها می باشد. اما این ارتباط می تواند در طول زمان تغییر کند.

اگر به تصاویر توجه کنید مشاهده می کنید که با تغییر تایم فریم، ضریب همبستگی جفت ارزها نیز تغییر می کنند. این چیزی است که شما بایستی همیشه هنگام بکارگیری همبستگی ارزها در استراتژی خود به آن توجه کنید.

جدول بالا همبستگی ارزها را در تایم فریم 5 دقیقه ای نشان می دهد. در این تایم فریم، جفت ارزهای USD/JPY و USD/HKD دارای همبستگی معکوس قوی هستند و در جهت خلاف یکدیگر حر کت می کنند.

جدول بالا همبستگی ارزها را در تایم فریم روزانه نشان می دهد. در این جدول مشاهده می کنیم که جفت ارزها غیر از دقایقی که در طول روز رفتار متضاد داشته اند دارای همبستگی مثبت نیز هستند.

بنابراین در این شرایط اگر شما در طول روز از ضریب همبستگی جفت ارزها در تایم فریم 5 دقیقه ای استفاده می کردید احتمالا همه موقعیت های معاملاتی برخلاف شما حرکت می کردند.

همچنین این مسئله مهمی است که شما از بروزترین جدول همبستگی ارزها استفاده کنید تا بر اساس داده های قدیمی و منسوخ تصمیم گیری نکنید. جهت مشاهده همبستگی جفت ارزها می توانید از سایت myfxbook.com استفاده کنید.

همبستگی بیت‌کوین با بورس آمریکا

اومکار گادبول کوین‌دسک در روزهای اخیر، همزمان با شدت‌یافتن تنش‌‌‌های ژئوپلیتیک بین روسیه و غرب بر سر اوکراین، شاهد سقوط قیمت بسیاری از ارزهای دیجیتال از جمله بیت‌کوین بوده‌ایم. در واقع انتشار هر خبری درباره افزایش تنش‌ها سبب افت قیمت‌ها و انتشار هر خبر درباره کاهش تنش‌ها سبب رشد بازار ارزهای دیجیتال می‌شود. نوعی همبستگی بین قیمت بیت‌کوین و شاخص S&P در بورس آمریکا مشاهده شده و در این میان، طلا برنده تشدید تنش‌های یادشده است. در پایان هفته گذشته، در حالی که قیمت طلا به مرز ۱۹۰۰دلار در هر اونس، یعنی بالاترین میزان در هشت‌ماه گذشته رسید، شاخص S&P و دو شاخص دیگر بورس آمریکا به میزان چشمگیری کاهش یافت و عملکرد هفتگی بورس منفی بود.

در بازار ارزهای دیجیتال نیز قیمت‌ها کاهش یافت. روز شنبه قیمت بیت‌کوین به ۴۰‌هزار دلار رسید. در واقع به دلیل افزایش تنش‌ها طلا که حوزه امن سرمایه‌گذاری در بحران‌هاست، جذابیت پیدا کرده، در حالی که دارایی‌‌‌های پرریسک نظیر سهام و بیت‌کوین تحت فشار قرار گرفته‌اند. یکی از تحلیلگران می‌گوید: «ابهام و نگرانی درباره آینده از ریسک‌‌‌پذیری سرمایه‌گذاران کاسته و این واکنش طبیعی است؛ زیرا مشخص نیست اگر حمله‌‌‌ای از سوی روسیه به اوکراین انجام شود، چه تبعاتی برای اقتصاد جهان و بازارها خواهد داشت و این تبعات تا چه حد شدید و پایدار خواهد بود. عامل دیگر نگرانی سرمایه‌گذاران، شروع افزایش نرخ‌های بهره از سوی بانک مرکزی آمریکاست که احتمالا با سرعت انجام خواهد شد. یک‌ماه پیش، هیچ‌کس تمایل نداشت در بازار طلا سرمایه‌گذاری کند؛ اما ناگهان همه به سمت این بازار حرکت کرده‌‌‌اند؛ زیرا تقاضا برای حوزه‌های امن سرمایه‌گذاری افزایش یافته است.»

نکته مهم دیگر این است که سرمایه‌گذاران در بازار ارزهای دیجیتال همواره تصور می‌کردند این بازار یک حوزه سودده در دوران‌ بحران‌های سیاسی و اقتصادی است؛ اما اکنون شاهد هستیم که ارزهای یادشده شبیه دارایی‌‌‌های پرریسک نظیر سهام رفتار می‌کنند؛ یعنی افزایش ریسک‌ها از جذابیت آنها می‌کاهد. یکی دیگر از تحلیلگران که در حوزه ارزهای دیجیتال تخصص دارد، می‌‌‌گوید: «شاهدیم که بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال بیشتر شبیه سهام شرکت‌های فناوری رفتار می‌کنند. در هفته‌‌‌های اخیر همبستگی مثبتی بین بیت‌کوین و شاخص نزدک در بورس آمریکا مشاهده شده و رشد ریسک‌‌‌ها از جذابیت هر دو کاسته است.»

با آنکه افزایش حضور سرمایه‌گذاران نهادی در بازار ارزهای دیجیتال طی دو سال گذشته سبب شده است، این ارزها بیشتر به یک دارایی تبدیل شوند؛ اما همین عامل بازار ارزهای یادشده را نسبت به روندهای بازارهای متعارف، کاهش ریسک‌پذیری یا افزایش آن حساس کرده است. در این میان، بیت‌کوین بیشتر تحت‌تاثیر روندهای یادشده قرار دارد؛ زیرا میزان سرمایه‌گذاری نهادی در آن بیشتر است.

درباره افق قیمت بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال دو دیدگاه وجود دارد. دیدگاه نخست این است که اگر تنش‌‌‌های ژئوپلیتیک بین روسیه و غرب شدت پیدا کند، فشار بر بازار ارزهای دیجیتال، به‌ویژه بیت‌کوین افزایش خواهد یافت. بیت‌کوین دارایی بسیار پرریسکی است و اگر روسیه به اوکراین حمله کند، فشار فروش سبب کاهش ۱۰ تا ۱۵درصدی قیمت آن نسبت به سطوح کنونی خواهد شد. درباره وضعیت مرز اوکراین اخبار مختلفی منتشر شده است. ابتدای هفته بایدن اعلام کرد که روسیه طی چند روز آینده به اوکراین حمله خواهد کرد، در حالی که برخی خبرها حاکی است، تعدادی از نیروهای روسیه در حال بازگشت به پایگاه‌‌‌های خود هستند.

برخی تحلیلگران معتقدند، در بلندمدت عملکرد بیت‌کوین بهتر از طلا خواهد بود و عده‌ای با اشاره به موانعی که در برابر رشد قیمت بیت‌کوین وجود دارد و عوامل حمایت‌کننده از بازار طلا می‌گویند طلا عملکرد بهتری خواهد داشت. دیدگاه دوم درباره افق بازار ارزهای دیجیتال این است که اگر روسیه به اوکراین حمله کند و غرب تحریم‌های شدیدی علیه مسکو اعمال کند، روسیه برای خنثی کردن اثر تحریم‌ها به سمت بیت‌کوین حرکت خواهد کرد. یکی از تحلیلگران می‌گوید، عامل حمایت‌کننده از بیت‌کوین، رشد سیستم مالی غیرمتمرکز است که می‌‌‌تواند تاثیر تحریم‌‌‌ها را کاهش دهد. درباره اینکه روسیه تا چه حد از این سیستم و ارزهای دیجیتال استفاده خواهد کرد، ابهام‌‌‌هایی وجود دارد. اخیرا بانک مرکزی روسیه خواستار ممنوعیت ارزهای دیجیتال و توسعه ارز دیجیتال خود شده بود، در حالی که وزارت دارایی روسیه چندان مخالف بهره‌گیری از ارزهای دیجیتال نیست. واقعیت این است که بیت‌کوین در خنثی کردن اثر تحریم‌‌‌های غرب، ابزار ارزشمند و قابل اتکایی برای روسیه است؛ اما نمی‌‌‌توان گفت اعمال تحریم‌‌‌ها علیه روسیه به رشد شدید قیمت بیت‌کوین منجر خواهد شد. یک نکته دیگر این است که هرگونه رشد احتمالی قیمت‌ها در صورت استفاده از بیت‌کوین از سوی روسیه، کوتاه‌مدت خواهد بود. درباره آنچه در آینده رخ خواهد داد، پرسش‌های متعددی مطرح است و تنها با گذشت زمان پاسخ این پرسش‌ها مشخص می‌شود. فعلا آنچه مشاهده می‌شود این است که بازار ارزهای دیجیتال مانند بازارهای پرریسک رفتار کرده است.

همبستگی در بازار جهانی را چگونه تشخیص دهیم؟

همبستگی های مختلف نقش بسیار زیادی در حرکت بازار دارند.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از تحلیل بازار؛ افرادی که در بازار جهانی فعالیت دارند باید به مباحث همبستگی تسلط داشته باشند امروز تاثیر نفت بر دلار کانادا را بررسی خواهیم کرد:
جالب است بدانید که مردم عادی فکر میکنند تنها شرکت‌های بزرگ می‌توانند از طریق نفت خام درآمد کسب کنند اما این حرف اشتباه است. نفت انواع مختلفی دارد و اکثر آنها را می‌توان در بازار سهام معامله کرد. معروف‌ترین آنها نفت وست تگزاس، اینترمیدیت و نفت برنت( Brent) است.

دلار آمریکا پراستفاده‌ترین ارز در معاملات جهان است و اکثر ثروتمندان جهان سرمایه خود را به صورت دلار آمریکا نگه‌داری می‌کنند. در طرف دیگر دلار کانادا محبوبیت به مراتب کمتری دارد. این ارز یک ارز کالا محور است، به این معنی که واکنش فعالانه‌ای نسبت به قیمت کالاها به ویژه نفت و طلا نشان می‌دهد.

تا زمانی که اقتصاد کانادا به تولید و فروش نفت وابسته باشد، این کرولیشن یا همبستگی نیز وجود خواهد داشت.

کرولیشن چیست؟

درواقع کرولیشن ها نشان دهنده نوع ارتباط دارایی با همدیگر در یک دوره زمانی مشخص است و سه نوع کرولیشن وجود دارد که عبارت است از:

کرولیشن مثبت : که اگر یک دارایی در طی دوره زیاد یا کم شود دارایی دیگر نیز به تناسب افزایش یا کاهش خواهد یافت.

کرولیشن یا همبستگی منفی : به این معنی است که اگر یک دارایی در جهت خاصی حرکت کند، دارایی دیگر دقیقا در جهت عکس آن حرکت خواهد کرد.

کرولیشن صفر یا خنثی : به این معنی است که دو دارایی هیچ ارتباط مشخصی با یکدیگر ندارند.

*نکته مهم: هر زمان کشور کانادا نفت خود را با قیمت بالاتری می‌فروشد، دلار این کشور شروع به رشد می‌کند. پس افزایش قیمت نفت منجر به افزایش ارزش دلار کانادا می‌شود.

در جفت ارز USDCAD دلار کانادا در مخرج کسر است، همبستگی میان قیمت نفت و این جفت ارز منفی خواهد بود به این معنا که با افزایش قیمت نفت، این جفت ارز کاهش خواهد یافت.

معامله گرها همیشه می پرسند چطور از کرولیشن در تریدها استفاده کنیم؟

توجه داشته باشید که قیمت نفت به طور کلی تحت تاثیر عرضه، تقاضا، عوامل ژئوپلوتیک و رویدادهای مهم و فورس ماژور (Force Majeure) است.

این جفت ارز از قیمت نفت تاثیرات یکسانی را تجربه می‌کند اما دلار آمریگا و دلار کانادا این تاثیرات را به طور جداگانه احساس می‌کنند. سپس نسبت به یکدیگر ارزیابی شده و در نهایت قیمت جفت ارز مشخص می‌شود. در ابتدا قیمت نفت نسبت به عوامل بیرونی واکنش نشان داده و شروع به افزایش یا کاهش می‌کند و مدتی بعد USDCAD نیز این تغییرات را دنبال می کند. در مجموع قیمت نفت سریع‌تر از جفت ارز حرکت می‌کند. با دانستن این همبستگی و الگو، حال می‌توانید استراتژی معاملاتی خود را که قیمت نفت و USDCAD نیز شامل آن می‌شود، طراحی کنید.

مثالی از ترید بر روی ( usdcad)

فکر کنیم قیمت WTI یک مقاومت را شکسته و رشد کرده است. در آن لحظه نمودار USDCAD وضعیتی معکوس را تجربه کند. قیمت به سرعت در حال کاهش است. در طول هشت کندل، قیمت نفت در حال رشد است سپس به سطح مقاومتی که پیشتر شکسته است باز می‌گردد. اما قیمت جفت ارز USDCAD همچنان در حال کاهش است. این اتفاق ممکن است بدان معنا باشد که کانادا در حال تقویت ارز خود در مقابل دلار آمریکا است. پس در صورتی که همچنان شاهد رشد قیمت نفت باشیم، USDCAD همچنان سقوط کرده و دلار کانادا تقویت خواهد شد.
این یک نمونه کلی از همبستگی بین قیمت نفت و پول ملی کانادا بود.
نکته : همبستگی واضحی بین نفت و جفت ارز USDCAD وجود دارد، اما این بدین معنی نیست که بدون استفاده از دیگر فیلترها به معامله این ابزارها بپردازید. بازار مملو از حرکات سریع جعلی است که صعود و سقوط‌های غیرقابل پیش‌بینی را به همراه دارد. اما دانستن این همبستگی می‌تواند به عنوان سیگنال مکملی برای پیدا کردن جهت قیمت، به شما کمک کند.