سطوح بازگشتی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

سطوح کاربردی در ابزار فیبوناچی اصلاحی به مناطق هشدار معروف هستند و باید توجه ویژه ای به این سطوح داشت.

01. خطوط فیبوناچی (Fibonacci) چه هستند و چه کاربردی دارند؟

لئوناردو فیبوناچی ریاضیدان قرن 12 میلادی در ایتالیا متولد شد و بزرگترین اثر وی کشف اعدادی طلایی از روی حل مساله ازدیاد تعداد خرگوش ها بود. اعداد طلایی کشف شده توسط این دانشمند را به احترامش اعداد فیبوناچی می نامند. دنباله فیبوناچی با صفر و یک شروع می شود و هر عدد مجموع دو عدد قبلی می باشد …377-233-144-89-55-34-21-13-8-5-3-2-1-1

تا به حال هماهنگی های زیادی بین روابط این اعداد و قوانین طبیعت دیده شده است. نسبت های فیبوناچی در همه جا دیده می شوند، از فاصله حرکت سیاره ها به دور ستارگان تا فاصله حرکت الکترون ها به دور هسته اتم. این اعداد نسبت هایی با یکدیگر دارند که در علم اقتصاد نیز کاربرد دارد.

سری فیبوناچی چیست؟

سری فیبوناچی دنباله ای از اعداد است که هر عدد از مجموع دو عدد قبلی خود بدست می آید این دنباله بصورت زیر است.

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, …

شاید در نگاه اول این سری چیز خاصی نداشته باشد! اما آنچه دنباله فیبوناچی را مشهور کرده است نسبت هایی است که اعداد این دنباله با یکدیگر دارند که مهمترین آن، نسبت هر عدد از این دنباله به عدد قبلی خود است و هر چه این عمل را برای جملات جلوتر این سری انجام دهیم این نسبت به یک عدد ثابت همگرا میشود. برای مثال در سری فیبوناچی، اعداد 20، 21 و 22 اُم به ترتیب عبارت است از: 6765، 10946، 17711 حال اگر هر عدد را به عدد قبلی خود تقسیم کنیم به جواب زیر میرسیم و همانطور که مشاهده میکنید تا رقم هفتم اعشار آن یکی است!

عدد 1.618 را نسبت طلایی یا همان Golden Ratio می گویند.

نسبت های مهم فیبوناچی

423.8% : از تقسیم هر عدد سری به سومین عدد قبل از خود بدست می آید.

261.8% : از تقسیم هر عدد سری به دومین عدد قبل از خود بدست می آید.

161.8% : از تقسیم هر عدد سری به عدد قبلی خود بدست می آید.

78.6% : جذر عدد 61.8 است!

61.8% : از تقسیم هر عدد سری به عدد بعدی خود بدست می آید.

38.2% : از تقسیم هر عدد سری به دومین عدد بعد از خود بدست می آید.

23.6% : از تقسیم هر عدد سری به سومین عدد بعد از خود بدست می آید.

تذکر: نسبت های 50% و 100% و 200% جزء نسبت های فیبوناچی نیستند اما هنگام تحلیل مورد استفاده قرار میگیرند!

ابزارهای مهم فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

با استفاده از ابزارهای فیبوناچی میتوان یک خط، منحنی و یا زمان خاص برای بازگشت یا ادامه دار بودن یک روند را ترسیم کرد که هیچ اجباری به حمایت و مقاومت بودن آنها نیست و صرفا بحث روانی دارد و استفاده از آنها بایستی به عنوان ابزار کمکی تحلیل تکنیکال و همراه با سایر ابزارها باشد و همپوشانی سطوح فیبوناچی با الگوهای قیمتی، خطوط حمایت و مقاومت، خط روند و… باعث افزایش اعتبار آنها خواهد شد و میتوان واکنش جدی تر بازار را انتظار داشت.

فیبوناچی - قسمت 2

در " قسمت اول مقاله فیبوناچی " با ماهیت فیبوناچی آشنا شدیم. با توجه به پیچیدگی بازار منطقی است که اکثر معامله‌گران به سمت روش‌های علمی‌تر برای معاملات خود متمایل می‌شوند. انواع ابزارهای مالی فیبوناچی در بازارهای مالی یکی از روش‌هایی است که به منظور تحلیل بازگشت یا ادامه روند استفاده می‌گردد.

انواع فیبوناچی

ابزارهای گوناگونی براساس اعداد و نسبت‌های فیبوناچی در روش تحلیل تکنیکال ایجاد شده است که در اینجا به توضیح هر یک می‌پردازیم.

فیبوناچی اصلاحی Fibonacci Retracement (RET): یکی از مهم‌ترین ابزارهای فیبوناچی، ابزار فیبوناچی اصلاحی است. با استفاده از این ابزار می‌توانیم درصدهای احتمالی برای پایان یک حرکت اصلاحی را تخمین بزنیم و نقاط ورود مناسبی را به دست بیاوریم. سطوح کلیدی در این ابزار شامل پنج سطح «۲۳.۶ درصد»، «۳۸.۲ درصد»، «۵۰ درصد»، «۶۱.۸ درصد»، «۷۸.۶ درصد» است. البته از بین این درصدها، ۶۱.۸ که معروف به درصد طلایی است، اهمیت بیشتری دارد و اکثر حرکات اصلاحی در ۶۱.۸ به اتمام می‌رسند. همچنین توجه داشته باشید که نسبت ۵۰ درصد جزو اعداد اصلی فیبوناچی نیست، اما معامله‌گرها اعتقاد دارند که قیمت به سطح ۵۰ درصد واکنش خوبی نشان می‌دهد، به همین دلیل است که عدد ۵۰ نیز در این ابزار گنجانده شده است.

همانطور که در تصویر فوق مشخص است قیمت به زیبایی به سطوح 0.38 و 0.61 درصد اصلاحی واکنش نشان داده و برای معامله‌گران فرصت‌های معاملاتی ایجاد کرده است.

فیبوناچی خارجی Fibonacci Extension (EXT): فیبوناچی خارجی (EXT) یکی از ابزارهای فیبوناچی است که برای پیش‌بینی سطوح قیمتی بیش از ۱۰۰ درصد به کار می‌آید، به صورتی که اگر سهمی از سقف قبلی خود عبور کند، برای اینکه بتوانیم سطوح مقاومتی جدید سهم پس از عبور از سقف قبلی را شناسایی کنیم، می‌توانیم از این ابزار استفاده کنیم.

چنانچه در تصویر فوق مشاهده می‌کنید قیمت از سقف قبلی عبور کرده است و با استفاده از فیبوناچی سطوح بازگشتی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال سطوح بازگشتی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال خارجی توانستیم سطوح 1.272 و 1.618 را شناسایی کنیم که قیمت به این نقاط واکنش‌های بسیار خوبی نشان داده است و با شناسایی سود عالی می‌توان از معامله خارج شد.

فیبوناچی انبساطی Fibonacci Expansion (EXP): در این ابزار، تشابه زیادی با ابزار فیبوناچی پروجکشن خواهیم دید. ادامه‌ی یک روند صعودی یا نزولی تا نقطه پایان آن، به کمک این ابزار محاسبه می‌گردد. فیبوناچی انبساطی از ۲ نقطه استفاده می‌کند و این تنها تفاوتی است که می‌توان میان این دو ابزار یافت. در حالی‌که فیبوناچی پروجکشن، ۳ نقطه را بکار می‌برد. معمولاً از ابزار فیبوناچی انبساطی به منظور شناسایی هدف استفاده می‌شود. این شناسایی، پس از شکست سقف یا کف، پرچم‌ها، کانال‌ها، الگوهای سر و شانه، الگوهای مثلث و غیره کاربرد دارد.

فیبوناچی پروجكشنFibonacci Projection (PRO) : این ابزار فیبوناچی به معنای تصویر است. فیبوناچی پروجکشن به منظور حصول هدف قیمت آینده در یک روند استفاده می‌گردد. این ابزار ۳ نقطه‌ای است و از آن برای تعیین حدود قیمت پیووت چهارم استفاده می‌شود.

با استفاده از این ابزار می‌توان نقاط مهمی از جمله App 1.000 را شناسایی کرد؛ به این مفهوم که قیمت به اندازه 100 درصد گام حرکت قبلی خود حرکت می‌کند.

فیبوناچی کمان‌‌ها Fibonacci arcs: ابزار فیبوناچی کمان‌ها، تراز‌های اصلاحی را به صورت کمان نمایش می‌دهد. به بیان دیگر کمان‌ها، نقاط برگشت قیمت را بر اساس صعودی یا نزولی بودن روند مشخص می‌کنند.

فیبوناچی باد‌بزن: ابزار فیبوناچی بادبزن تراز‌های اصلاحی را به شکل خطوط روند نمایش می‌دهد. این ابزار شامل خطوط روند متوالی است. خطوط فیبوناچی، خطوط روندی هستند که بر اساس سطوح فیبوناچی اصلاحی ساخته می‌شوند. فیبوناچی بادبزن مانند سطوح بازگشتی فیبوناچی عمل می‌کند و برای سنجش سرعت حرکت بازار (روند نزولی/صعودی) مورد استفاده قرار می‌گیرد.

فیبوناچی کانال Channel: این ابزار در تحلیل نمودار‌های قیمتی که داخل یک کانال در حال حرکت‌اند، کاربرد دارد. هنگام شکست کانال، می‌‌توان به سادگی نقاط حمایت و مقاومت پیش‌روی چارت قیمت را بر اساس خطوط ابزار Channel مشخص کرد. دقت داشته باشید که هر چه تعداد برخورد خطوط کانال با نمودار قیمت بیش‌تر باشد، آن کانال معتبر‌تر و خطوط بازگشتی ترسیم شده توسط ابزار فیبوناچی درست‌تر هستند. برای ترسیم یک کانال فیبوناچی ، معامله‌گر ابتدا باید جهت روند را تعیین کند. ترسیم کانال در یک روند صعودی مستلزم یافتن دو پیوت قیمت کف و یک پیوت قیمتی سقف در این بین است. ترسیم کانال برای روند نزولی نیاز به یافتن دو پیوت سقف قیمتی و یک پیوت کف قیمتی در این بین دارد.

فیبوناچی بازگشتی برای ورود به معاملات

چگونه از فیبوناچی بازگشتی برای ورود به تجارت استفاده کنیم

اولین چیزی که شما باید در مورد ابزار فیبوناچی باید بدانید این است که آن زمانی که بازار فارکس در جنب و جوش است، بهتر کار می کند. نظر ما این است که در زمانی که بازار روند صعودی را طی می کند برای خرید (long) با کمک فیبوناچی بازگشتی (retracement) اقدام کنید و زمانی که بازار روند نزولی دارد، برای فروش (short) اقدام کنید.

پیدا کردن سطوح فیبوناچی بازگشتی

برای پیدا کردن این سطوح، شما باید آخرین نوسانات مشخص بالا و پایین (swing highs و swing lows) را بیابید. سپس، برای روند نزولی، روی قله آخر (Swing High) کلیک کنید و مکان نما را به جدیدترین دره (Swing Low) بکشید. برای روند صعودی، برعکس عمل کنید، روی دره آخر کلیک کنید و مکان نما را به جدیدترین دره بکشید.

روند صعودی

این نمودار روزانه دلار استرالیا/دلار آمریکا است. در اینجا ما سطوح فیبوناچی را با کلیک کردن بر روی دره در 6955 در 20 آوریل ترسیم کردیم و سپس در 3 ژانویه مکان نما را به سوی قله در 8264 حرکت دادیم. نرم افزار به طور جادویی سطوح فیبو را به شما نشان می دهد.

همانطور که روی نمودار می بینید، سطوح فیبوناچی 7955. (23.6%), 7764. (38.2%), 7609. (50.0%) و 7454. (61.8%) می باشند.

در حال حاضر، انتظار می رود که اگر دلار استرالیا/دلار آمریکا از بالاترین سطح فیبو به سمت پایین رد شود، در یکی از سطوح فیبوناچی بازگشتی حمایت خواهد شد، زیرا معامله گران سفارشات خرید را در این سطوح قرار می دهند زمانی که قیمت ها به بالا بازگشت کنند.

اکنون، بیایید نگاهی بیاندازیم به اتفاقی که بعد از مدتی رخ می دهد. قیمت درست از 23.6 % رد شده است و در عرض چند هفته به سمت پایین حرکت کرده است. حتی سطح 38.2٪ را آزمایش کرده، اما قادر به بستن شدن در زیر آن نبوده است.

سپس بازار حرکت خود را به سمت بالا از سر گرفته و در نهایت پس از نوسان شدیدی از قله، که همان Swing High است، عبور کرده است. واضح است که خرید در سطح 38.2٪ فیبوناچی می توانسته یک کعامله با سود مناسبی را به دنبال داشته باشد.

روند نزولی

در حال حاضر، ببینید که چگونه ما از ابزار فیبوناچی در طول روند نزولی استفاده می کنیم. در زیر یک نمودار 4 ساعته یورو/دلار ترسیم شده است. همانطور که می بینید، در روز 25 ژانویه قله – Swing High در نرخ 1.4195 قرار داده شده است و چند روز بعد در روز اول فوریه، دره Swing Low در 1.3854 به دست آمد.

سطوح باطگشتی 1.3933 (23.6٪)، 1.3983 (38.2٪)، 1.4023 (50.0٪) و 1.4064 (61.8٪) می باشند. انتظار برای یک روند نزولی این است که اگر قیمت به سمت بالا حرکت کند، احتمالا با مقاومت یکی از سطوح فیبوناچی مواجه می شود، زیرا معامله گرانی که می خواهند روند نزولی را با قیمت های بهتر معامله کنند، ممکن است با سفارشات فروش در آنجا آماده باشند.

بیایید نگاهی به آنچه که بعدا اتفاق افتاده است بکنیم. آیا این نمودار زیبا نیست؟

بازار سعی کرد تا تسلیم شود، و قبل از تست سطح 50.0٪، کمی پایین تر از سطح 38.2٪ بود. اگر شما تعدادی از معاملات خرید با حدود سود در سطوح 38.2٪ یا 50.0٪ را داشتید، می توانستید مقداری پیپ به جیب بزنید.

در این دو مثال می بینیم که قیمت در سطوح فیبوناچی دچار مقداری مقاومت و حمایت موقت شده است. از آنجا که خیلی از افرادی از ابزار فیبوناچی استفاده می کنند این سطوح، سطوح حمایت و مقاومت قدرت بالایی دارند.

در حال حاضر، چیزی است که شما همیشه باید در مورد استفاده از ابزار فیبوناچی به یاد داشته باشید و آن این است که آن ها همیشه ساده نیستند! اگر آنها آنقدر ساده بودند، معامله گران همواره سفارشات خود را در سطوح اصلاح فیبوناچی قرار می دادند و بازارها برای همیشه روند داشتند.

نحوه ترسیم فیبوناچی

در این قسمت از آموزش تحلیل تکنیکال با اصول کار با فیبوناچی اصلاحی (Retracement) و نحوه ی ترسیم آن آشنا می شویم.

در بین خطوط مختلف فیبوناچی، فیبوناچی اصلاحی یا Retracement، پرکاربردترین و ساده ترین ابزار می باشد.

مبتنی بر آموزش تحلیل تکنیکال، این ابزار بعد از رخداد هرگونه حرکت قوی و قبل از اینکه به ادامه ی حرکت بپردازد، معمولا برمی گردد. به طور معمول، وقتی بازار در روند خاصی بیافتد و در آن حرکت کند، بازه هایی وجود دارند که در آن، بازار میل به بازگشت و اصلاح در مقایسه با قیمت های قبلی پیدا می کند اما در طی مدت زمان، میل به ادامه ی روندی که در آن قرار داشته، بر این تمایل به بازگشت غالب می شود. به طور کلی در آموزش تحلیل تکنیکال عنوان می گردد که اگر قرار بر بازگشت بازار باشد، به طور معمول در روندی که صعودی است، درصد اصلاح بازگشت روند در همان جهت صعودی که از قبل داشته، به ترتیب می تواند 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8% و 100% باشد.

آموزش تحلیل تکنیکال، بررسی بازگشت و اصلاح روند بازار در سطوح معروف فیبوناچی

برای اینکه بتوانید فیبوناچی اصلاحی را روی نرم افزار رسم کنید، طبق آموزش تحلیل تکنیکال، ابتدا یک نقطه در بالا و یک نقطه در پایین، مشخص می کنیم. پس از آن به صورت low-to-high یا از منطقه ی قیمتی که در پایین قرار دارد تا به سمت بالا، نسبت های یاد شده را ترسیم می کنیم.

مبتنی بر نحوه ی رسم فیبوناچی اصلاحی که در آموزش تحلیل تکنیکال آورده شد، فرض کنیم قیمت یک سهام، به صورت نوسان قیمتی و نه به صورت جهشی، از 100 به 200 تومان رسیده است، در این حالت باید فیبوناچی اصلاحی یا Retracements را به صورت low-to-high یا از 100 تومان به 200 تومان رسم کرده و در زمان هایی که افت قیمت رخ داده، باید به جستجوی نقاط برگشتی (pull back) و البته از نوع معتبر بگردیم. در این روش می توانیم سطوح حمایتی یا support levels و همچنین نقاط برگشت کلیدی سهم مورد مطالعه را مشخص کنیم.

نکات مهم بیان شده پیرامون خطوط فیبوناچی در آموزش تحلیل تکنیکال:

1- طبق آموزش تحلیل تکنیکالل، قیمت ملزم به واکنش نشان دادن نسبت به همه ی نسبت های معروف فیبوناچی نمی باشد، بلکه تنها کار این نقاط نشان دادن نقاط حمایتی فرضی است که پیش روی سهام قرار دارد.

2- وقتی سعی در رسم فیبو از پایین به بالا داریم، در صورت واکنش نشان دادن قیمت به اولین نسبت ها یعنی 0.236 یا 0.382، احتمال شکسته شدن نقطه ی بالایی یعنی 200 تومان و تشکیل سقف جدید زیاد است.

3- در صورتی که ارزش سهم از تراز 50% بازگشتی نشان ندهد به احتمال بسیار زیاد، احتمال برگشت برای آن وجود ندارد. اما برعکس اگر از سطوح 78.6 و 61.8 برگردد، می توان انتظار عبور از سقف قبلی را داشت.

نموداری از آموزش تحلیل تکنیکال مربوط به ارزش سهم شرکت ملی صنایع مس ایران، در طی سه ماه آورده شده است. پس از شناسایی کردن نقاط بالایی و پایینی و بکارگیری نرم افزار، سطوح 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8% و 78.6% مشخص می گردند. روش کار طبق موارد بیان شده ی قبلی در آموزش تحلیل تکنیکال، نقطه ی کمینه برای شروع روند قیمت 3300 ریال و نقطه ی بیشینه را قیمت 4400 ریال در نظر گرفته و به کمک ابزارهای یاد شده، سطوح فیبوناچی مشخص می شوند. بین صفر تا 100%، 5 سطح رسم و سطوح حمایت پنهان مشخص گردیده اند. واکنش قیمت ها در نزدیکی یا پس از برخورد با این سطوح اتفاق افتاده و شاهد یک سری برگشت و توقف بوده و در انتها در تراز 61.8% نیز قیمت برگشت خواهد کرد.

آموزش تحلیل تکنیکال، ارزش سهام شرکت ملی صنایع مس ایران

سطوح فیبوناچی که از آنها در آموزش تحلیل تکنیکال صحبت کردیم، کمک به شناسایی سطوح برگشتی سهم در آینده می کنند. گاهی اوقات تغییرات که در قیمت ها در سطوح فیبوناچی رخ می دهد و همچنین تکنیک های کاربردی که در زمینه ی این سطوح وجود دارند، سبب شگفت زدگی افراد معامله کننده می شود. سطوح فیبوناچی را در زمینه ی حرکت نموداری قیمت و در دوره های کوتاه و بلند مدت تعریف می کنند. خطوط یاد شده در غالب موارد در سطوح معروف فیبوناچی 62%، 50% و 38% و در سقوط های قابل توجه قیمت قابل شناسایی هستند.

این سطوح به ما می گویند که قیمت ها چه در روند نزولی و چه در روند صعودی، قبل از اینکه میل به ادامه دادن مسیر داشته باشند، میل به توقف و یا برگشت خواهند داشت. لذا همانطور که نشان دادیم حرکت های مهمی که توسط قیمت نشان داده می شود اکثرا بین 38 تا 62% رخ می دهد. طبق آموزش تحلیل تکنیکال، فایده ی مشخص کردن سطوح فیبوناچی در این است که ابزار بسیار مفیدی به منظور مشخص کردن حرکت های بزرگ آتی می باشند. در سطوح بازگشتی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال روندهایی که به صورت موجی هستند، حرکت های بزرگ را معمولا بین 5 تا 38% و یا 62 تا 100% شاهد هستیم.

هر زمان که شاهد شلوغی قیمت در بازه ی سطوح 38 تا 62% باشیم، معمولا تاکتیک شکست بالا یا پایین، سبب می شود جهش بعدی، مهیج گردد. در واقع در این مواقع منتظر عبور قیمت از سطوح گفته شده هستیم که در نتیجه ی آن، جهش بزرگ قادر به برگشت به سطوح پایینی یا بالایی خود می باشد. اگر سطوح را کاملا درست مشخص کرده باشید، استراتژی یاد شده کاملا درست کار می کند.

طبق آموزش تحلیل تکنیکالل، کاربرد عمده ی سطوح فیبوناچی در روندهای تصحیحی به منظور تشخیص سطوح اولیه ای که است که برگشت قیمت سهم رخ می دهد. لذا به طور معمول، برگشت های اولیه ی قیمت روی سطوح 38، 50 و 62% اتفاق می افتد. افراد معامله گر هنگامی که این سطوح کلیدی را مشخص کنند، می توانند گستره ی حرکتی کلیه ی روندهای تصحیحی و حتی جهت حرکت آن را نیز تعیین ساخته و حتی پیش بینی نمایند.

برخی از افراد معامله کننده به دلیل اینکه اطلاع درستی از بهترین نقاط بالا و پایین ندارند، در پیدا کردن سطوح فیبوناچی به مشکل برخورده و به نتیجه نمی رسند.

نباید به در شروع کار به ازدحام قیمت ها توجهی کرد زیرا هیچ کمکی به ما نخواهند کرد. برای شروع می توانید تاقدیس و ناودیس کوچک بالا و پایین را شناسایی و سپس نقطه ی پایین را، نقطه ی شروع روند در نظر بگیرید. در این هنگام می توانید ازدحام قیمت را با سطوحی که بدست آورده اید، تطبیق دهید.

آموزش تحلیل تکنیکال، پیدا کردن سطوح فیبوناچی در رابطه با شرکت ملی صنایع مس ایران

آموزش تحلیل تکنیکال، بازگشت قیمت سهم در رابطه با شرکت مایکروسافت

آموزش تحلیل تکنیکال، 7 سطح فیبوناچی در رابطه با فلزات اساسی (نیکل)

آموزش تحلیل تکنیکال و کاربرد خطوط فیبوناچی در رابطه با شاخص S & P 500

آموزش تحلیل تکنیکال، حرکت نموداری قیمت در رابطه با گوگل GE

آموزش تحلیل تکنیکال، شناسایی نقاط بالایی و پایینی در رابطه با شرکت هالیبرتون

کاربرد ابزار فیبوناچی ریترسمنت در تحلیل تکنیکال فارکس

ابزار فیبوناچی ریترسمنت که به فیبوناچی اصلاحی معروف است یکی از ابزارهای برگرفته از نسبت های فیبوناچی است که توسط “لئوناردو فیبوناچی” ابداع شده است.نسبت های فیبوناچی طبق ادعای لئوناردو و اثبات دیگر دانشمندان در طبیعت به وفور یافت می شود پس بدیهی است که تکنیکالیست ها از این نسبت ها در بازارهای مالی همچون فارکس بهره مند شوند.

از ابزار فیبوناچی ریترسمنت میتوان جهت یافتن پایان حرکت اصلاح و شروع حرکت موج جدید استفاده کرد که نقاط خوبی را برای ورود یا خروج از معاملات به ما نشان میدهد.ترکیب فیبوناچی اصلاحی با دیگر روش های مرسوم تحلیل تکنیکال استراتژی خوبی برای سودآوری و معامله با درصد خطای کم فراهم می کند.

آشنایی با ابزار فیبوناچی ریترسمنت

ابزار فیبوناچی ریترسمنت (Fibonacci Retracements) ابزاری است که برای شناسایی سطوح بالقوه بازگشت روند،پایان حرکت اصلاحی یا شروع حرکت روند جدید استفاده می شود.دامنه نسبت های فیبوناچی از 38.2٪ تا 423٪ ادامه دارد و از نظر تکنیکالیست ها در بازارهای مالی نسبت های ۲۳٫۶ , ۳۸٫۲ , ۶۱٫۸ و ۷۸٫۶ از دیگر نسبت های فیبوناچی مهم تر هستند.

ابزار فیبوناچی اصلاحی سطوح بازگشت روند را شناسایی میکند و طبق تجربه سطوح 38.2٪ و 61.8٪ بیشترین بازگشت روند را نشان داده اند.نسبت 61.8٪ در فیبوناچی به درصد طلایی معروف است و مهمترین سطح برای انتظار بازگشت روند است.علاوه بر این با اینکه نسبت 50 در دامنه فیبوناچی وجود ندارد اما تجربه نشان داده است بازار به 50٪ نیز معمولا واکنش نشان میدهد.سطوح بازگشتی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

از آن جایی که توضیح رابطه های ریاضی و فیزیک پشت دنباله فیبوناچی از حوصله معامله گران خارج است پس فقط کافی است این سه نسبت کاربردی در فیبوناچی ریترسمنت یعنی 32.8٪ ، 50٪ و 61.2٪ را بخاطر بسپارید.با رسم ابزار فیبوناچی و قرارگیری این درصدها در روند قیمت باید بدانید قیمت ممکن است با رسیدن به هرکدام از این سطوح واکنشی نشان دهد که منجر به شکل گیری سطح مقاومت یا حمایت قوی یا بازگشت روند باشد.

سطوح کاربردی در ابزار فیبوناچی اصلاحی به مناطق هشدار معروف هستند و باید توجه ویژه ای به این سطوح داشت.

به نمودار Home Depot در تصویر زیر دقت کنید که چگونه موج اصلاح با رسیدن به سطح 50٪ پایان یافته است و موج حرکت جدیدی آغاز شده است.

بازار اغلب درصدی از پیشرفت قیمت را اصلاح میکند و یک موج بازگشتی پس از پیشروی سریع قیمت شکل میگیرد.این کاهش قیمت به اندازه درصدی از پیشرفت موج حرکت است بنابراین با پیشبینی پایان موج اصلاح میتوان شروع موج جدید را پیشبینی کرد. در نمودار بالا بازار نسبت به سطح 50٪ ابزار فیبوناچی اصلاحی واکنش نشان داده است و روند قیمت بازگشتی شده است.

در کاهش سریع روند قیمت نیز واکنش بازار و شکل گیری و پایان موج اصلاح به همین صورت است.نمودار (3M CO) در تصویر زیر پایان موج اصلاح پس از روند صعودی را با فیبوناچی ریترسمنت به خوبی نشان میدهد.

در نمودار بالا پس از یک کاهش قیمت سریع یک روند صعودی جهت اصلاح قیمت شکل گرفته است.میدانیم که پیشروی موج اصلاح به اندازه درصدی از کاهش قیمت است.برای شناسایی پایان روند اصلاحی از ابزار فیبوناچی اصلاح استفاده شده است که بازگشت قیمت را از درصد طلایی فیبوناچی یعنی 61.8٪ نشان میدهد.

بخاطر داشته باشید که با استفاده از سطوح بازگشتی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال ابزار فیبوناچی تنها سطح هشدار مشخص می شود و هیچ اطمینانی به بازگشت قطعی روند از این سطوح نیست به همین دلیل است که باید از دیگر روش های مرسوم تحلیل تکنیکال برای تایید بازگشت روند در کنار این ابزار استفاده کنیم.یکی از محبوب ترین روش ها شناسایی الگوهای بازگشتی کندل استیک در سطوح هشدار است.

الگوهای کلاسیک مثل کف و سقف های دو قلو یا سر و شانه نیز در روندهای بلند مدت کمک زیادی می کنند و استفاده از اسیلاتورها و اندیکاتور میانگین متحرک از ساده ترین روش های تایید بازگشت روند هستند.

اصلاح قیمت های سطوح بازگشتی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال رایج تا سطوح کاربردی فیبوناچی

ابزار فیبوناچی ریترسمنت (Fibonacci Retracements)میزان اصلاح قیمت را تا سطوح کاربردی فیبوناچی نشان میدهد که سه سطح 23.6، ، 38.2، و 61.8 از نسبت های موجود در دنباله فیبوناچی هستند و سطح 50٪ بر اساس عدد فیبوناچی نیست. در عوض ، سطوح بازگشتی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال این عدد از ادعای نظریه داو ناشی می شود که “میانگین ها اغلب نیمی از حرکت قبلی خود را پس می گیرند”.

اصلاح قیمت تا سطح 23.6٪ و 38.2٪ یک اصلاح با عمق کم را نشان میدهد.پایان اصلاح قیمت در این سطوح حتی اگر درست شناسایی و تایید شود برای ورود به معامله مناسب نیستند زیرا نسبت حد سود به حد ضرر در روندهای اصلاحی کم عمق معمولا کمتر از یک است که خارج از محدوده مجاز به معامله قرار می گیرند.

اصلاح قیمت تا سطح 38.2٪ و 50٪ یکاصلاح قیمت نیمه عمیق حساب می شوند این سطوح برای معامله زمانی مناسب هستند که موج حرکت قبل از اصلاح پیشروی یا افت زیادی داشته باشد و یک روند بلند مدت باشند تا اصلاح 50٪ در محدوده مجاز ورود به معامله قرارگیرد و نسبت حد سود به حد ضرر حداقل 1 یا بیشتر از یک باشد.

اصلاح قیمت تا سطح 61.2٪ فیبوناچی یک اصلاح قیمت طلایی تا سطح طلایی فیبوناچی است که بهترین سطح برای ورود به معامله است و یک روند اصلاحی طلایی را نشان میدهد معمولا نسبت حد سود به حد ضرر در اصلاح طلایی بیشتر از 1 است.

از آنجایی که اصلاح های کم عمق مناسب برای معامله نیستد و علاوه بر شناسایی نیاز به سرعت عمل بسیار بالا برای ورود به معامله در محدوده مجاز دارند با صرف نظر از این نوع اصلاحات مثال هایی را از اصلاح متوسط قیمت (38.2٪تا 50٪) و اصلاح قیمت طلایی( 61.8٪) بررسی خواهیم کرد و نشان میدهیم هر کدام بهتر است با کدام روش های مرسوم تحلیل تکینکال ترکیب شوند تا نتیجه بهتری داشته باشند.

اصلاح قیمت متوسط Fibonacci Retracements

تصویر زیر نمودار Target (TGT) با اصلاح قیمت متوسط در سطح 38.2٪ نشان می دهد.در روند اصلاح قیمت یک کنج نزولی تشکیل شده است که شکست سطح مقاومت کنج اگر در یکی از سطوح فیبوناچی باشد تایید مضاعفی بر ادامه روند صعودی قبل از اصلاح قیمت و پایان روند اصلاح قیمت است.

در نمودار زیر در اواخر ماه ژوئن یک بار ارزش سهام مثبت شده است و تلاش برای شکست سطح مقاومت آغاز شده که موفق نبوده است.بار دیگر در اواسط ژوئیه که همزمان شده است با رسیدن قیمت به سطح 38.2٪ ابزار اصلاحی تلاش برای شکست سطح مقاومت کنج نزولی صورت گرفته و همزمان اسیلاتور CMF بیست روزه آغاز روند صعودی را نشان میدهد که گواهی بر پایان اصلاح قیمت و بازگشت روند صعودی است.

در تصویر زیر نمودار Petsmart (PETM) مشاهده می کنید که پس از یک افت قیمت چند ماهه یک روند اصلاحی صعودی شکل گرفته است.اگر از آغاز روند اصلاح صعودی یک فیبوناچی ریترسمنت را رسم کنیم انتظار می رود اصلاح قیمت در یکی از سطوح کاربردی فیبوناچی پایان گیرد و افت قیمت ادامه دار شود.اصلاح قیمت صعودی به شکل یک پرچم صعودی ظاهر شده است که شکست سطح حمایت الگوی پرچم صعودی در یکی از سطوح فیبوناچی تاییدی بر ادامه روند نزولی پیش از اصلاح قیمت است.

روند اصلاحی در نمودار زیر تا سطح 38.2٪ پیشروی داشته است یک روند اصلاح کم عمق تا نیمه عمیق است و نیاز به تایید شکست روند از دیگر روش های تحلیل دارد.شکست سطح حمایت پرچم صعودی با حجم معاملات بالا در این سطح فیبوناچی همزمان با نمایش خرید بیش از حد در اندیکاتور Williams %R که پایان صعود قیمت و شروع روند نزولی را نشان میدهد میتواند تایید خوبی برای پایان اصلاح قیمت و شروع روند نزولی باشد.

اصلاح قیمت طلایی Fibonacci Retracements

تصویر زیر نمودار Pfizer (PFE) را نشان میدهد که پس از یک روند صعودی میان مدت یک ماهه یک اصلاح قیمت نزولی شروع شده است.در روند های میان مدت و کوتاه مدت نمیتوان انتظار تشکیل الگوهای قیمتی کلاسیک را داشت به همین دلیل بهتر است در سطوح ابزار اصلاحی به دنبال الگوهای بازگشتی کندل استیک باشیم.

در نمودار زیر یکبار در سطح 50٪ فیبوناچی تلاش برای بازگشت روند آغاز شده است اما نتوانسته است از سطح مقاومت عبور کند بار دیگر درسطح طلایی فیبوناچی یعنی 61.8 با شروع روند صعودی به نظر میرسد موج اصلاح به پایان رسیده است.ظهور یک الگوی کندل چکش و بالا رفتن حجم معاملات خرید در اندیکاتور ولوم پایان اصلاح قیمت طلایی و شروع روند صعودی را تایید می کند.

در نمودار JP Morgan (JPM) در تصویر زیر روند نزولی در دو نوبت اصلاح شده است بار اول بعد از نزول قیمت در یک بازه 1ماهه از اکتبر تا نوامبر که در اوایل نوامبر روند اصلاحی شکل گرفته است. در صعود به نزدیک سطح 61.8٪ یک کندل دوجی پایه بلند و پس از آن یک کندل نزولی قوی ظاهر شده است که نشانه بازگشت روند به نزولی و پایان اصلاح قیمت طلایی است.

بار دیگر روند اصلاحی پس یک نزول قیمت بیشتر از یک ماهه از نوامبر تا اواخر دسامبر تشکیل شده است و این بار نیز در سطح طلایی فیبوناچی تشکیل یک کندل نزولی قوی و همزمان سیگنال اسیلاتور مکدی نشانه پایان اصلاح قیمت طلایی و ادامه روند نزولی پیش از اصلاح است.

جمع بندی ابزار فیبوناچی اصلاحی

حتما به نحوه سطوح بازگشتی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال ترسیم ابزار فیبوناچی اصلاحی توجه ویژه ای داشته باشید. چرا که برخی افراد این کار را به شکل معکوس و کاملا اشتباه انجام می دهند.زمانی که یک حرکت صعودی داشته باشیم و قیمت در حال انجام یک حرکت اصلاحی (نزولی) باشد، ما باید از ابتدا تا انتهای حرکت صعودی یک فیبوناچی اصلاحی ترسیم کنیم.در حالت معکوس، زمانی که یک حرکت نزولی داشته ایم و قیمت در حال انجام یک حرکت اصلاحی (صعودی) است، ما باید از ابتدا تا انتهای حرکت نزولی یک فیبوناچی اصلاحی ترسیم کنیم.

حتما توجه داشته باشید اصلاح قیمت تا سطوح ۲۳٫۶ و ۳۸٫۲ معمولا شکسته می شوند و مورد اعتماد نیستند و اصلاح قیمت تا سطوح 50 و 61.8 اعتبار بیشتری دارند اما بازهم دلیل نمی شود تا قیمت به این سطوح رسید وارد معامله در جهت جرکت جدید قیمت شویم.ممکن است اصلاح قیمت از سطح بالاتر نیز عبور کند و فیبوناچی منقضی شود و حرکتی که تصور می شد اصلاح قیمت باشد یک موج حرکت مستقل باشد.برای پرهیز از خطا حتما از دیگر روش های تحلیل تکنیکال مانند الگوهای کندل استیک،الگوهای قیمتی کلاسیک یا استیلاتورها و اندیکاتورها جهت تایید بازگشت قیمت استفاده کنید.

رسم ابزار Fibonacci Retracements در متاتریدر4

از آن جایی که عمده مخاطبین ما در سایت تجارت فارکس معامله گران فارکس هستند و پلتفرم معاملاتی محبوب این معامله گران متاتریدر4 است بهتر دیدیدم تا رسم و تحلیل کمان فیبوناچی را در این پلتفرم نیز نشان دهیم.

برای استفاده از ابزار Fibonacci Retracements مطابق تصویر زیر سطوح بازگشتی فیبوناچی در تحلیل تکنیکال از سربرگ های بالای متاتریدر4 روی سربرگ Insert کلیک کنید.از گزینه کشویی Fibonacci گزینه Retracements را انتخاب کنید.

در تصویر بالا یک روند اصلی صعودی را مشاهده میکنید زمانی که روند اصلاح قیمت نزولی شروع شده است با انتخاب ابزار فیبوناچی ریترسمنت از ابزارهای متاتریدر کف قیمت را به سقف قیمت روند صعودی مانند تصویر وصل میکنیم.سطوح فیبوناچی ریترسمنت در متاتریدر 4 به شکل نسبت های فیبوناچی دیده می شوند و در این چارت قیمت روند اصلاح با برخورد به سطح 61.8٪ بازگشتی شده است.هر چند در این زمان هنوز بازگشت روند تایید نشده است.