نسبت های فیبوناچی در امواج الیوت

در تصویر زیر یک موج الیوت ۵-۳ ساده رامشاهده می کنید که هر موج از موج های الیوتی کوچکتر تشکیل شده است و با رنگ جدا مشخص شده. موج های ۱ و ۳ و ۵ و a و c پنج موجی و موج های ۲ و ۴ و b سه موجی هستند.

امواج الیوت

قبل از اینکه به آموزش امواج الیوت بپردازیم ابتدا مقدماتی راجع به هدف امواج الیوت و نحوه کشف شدن آنها صحبت می کنیم. امواج الیوت توسط شخص نابغه ای به نام “رالف نلسون الیوت ” در دهه ۱۹۳۰ میلادی کشف شد و به نام همین شخص نیز نام گذاری شد. امواج الیوت در آن زمان به شهرت و کاربرد چندانی نرسیدند تا اینکه “رابرت پرچر” با تحقیق و مطالعه در زمینه امواج الیوت و باز نشر آنها امواج الیوت را به شهرت رساند.

اما دلیل کشف این امواج چه بوده است؟!

بسیاری از افراد و به خصوص تحلیل گران تکنیکالی به دنبال پیدا کردن الگوها و ساختار هایی ثابت در نمودار ها هستند تا بوسیله آنها بتوانند آینده را پیش بینی کنند. نلسون الیوت نیز یکی از این افراد بود که با مطالعه بر روی ۷۵ سال سابقه معاملاتی در تایم فریم های مختلف دریافت که بازار های مالی با ظاهری نامنظم دارای ساختاری ثابت هستند. او این ساختار منظم را امواج الیوت نامید. این ساختار منظم و تکراری به دلیل رفتار جمعیت انسانی در بازار های مالی است که بصورت چرخه ای تکراری می باشد و به این وسیله می توان آینده ی سهم را پیش بینی کرد.

تعریف و ساختار امواج الیوت

بر اساس تعریف الیوت رفتار معامله گران دارای روند قابل تشخیصی است که به شکل موج ۵-۳ در نمودار ها ظاهر می شود.این ساختار با شروع روند های صعودی و نزولی شروع می شود و از دو قسمت کلی ۵ موجی و ۳ موجی تشکیل شده است. به قسمت اول که ۵ موجی است امواج پیش رو ، محرک ، انگیزشی ، اصلی ، ماژور ، عددی و…. به قسمت دوم نیز امواج اصلاحی ، حروفی و … می گویند.نسبت های فیبوناچی در امواج الیوت

۱٫ امواج پیش رو

امواج پیش رو در امواج الیوت از ۵ موج تشکیل شده اند که موج ۱ ، ۳ و ۵ در جهت روند و موج ۲ و ۴ اصلاح آن می باشند. در تصویر زیر شکل ساده و کلی امواج پیش رو در حالت صعودی و نزولی را مشاهده می کنید.

هر کدام از این ۵ موج نقش خود را دارند و هیچ کدام از این الگو حذف و نادیده گرفته نمی شوند.

1. موج ۱ شروع روند است و نسبت به حرکت قبلی سهام متفاوت است زمانی صورت می گیرد که بازار از روند قبلی خسته شده و حس می کند باید تغییر روند بدهد پس افرادی در جهت مخالف معامله می کنند و این حرکت توسط افراد دیگر که اضافه می شوند ادامه می یابد.
2. در اصلاح موج ۱ تشکیل می شود و زمانی شروع می شود که افراد موج ۱ را اشباع شده بدانند. اما قیمت هرگز به نقطه شروع موج ۱ نمی رسد.
3. موج ۳ معمولا قوی ترین و قدرتمند ترین موج است که در این زمان توجه افراد زیادی نسبت به آن سهام جلب شده و با قدرت زیادی در آن جهت معامله می کنند.
4. موج ۴ در اصلاح موج ۳ که بسیار گسترده و پیشرفته بود تشکیل میشود. اما این موج هم آنقدر قدرتمند نیست که روند را تغییر دهد و تنها اصلاحی انجام می شود.
5. موج ۵ اخرین موج قسمت محرک است که می تواند از موج ۱ و ۳ نیز بلندتر و قوی تر باشد بسیاری ازافراد بدون دلایل درست و بصورت هیجانی در این موج معامله می کنند و ضرر می کنند چون بعد از آن قسمت اصلاحی تشکیل می شود.

۲٫ امواج اصلاحی

امواج اصلاحی ۳ موجی می باشند که پس از قسمت انگیزشی ۵ موجی تشکیل می شوند و در خلاف جهت آن هستند. این امواج بصورت حروف انگلیسی a و b و c نام گذاری می شوند. موج a و c در اصلاح قسمت انگیزشی می باشند و موج b در جهت روند قسمت انگیزشی است. در تصویر زیر قسمت اصلاحی موج الیوت هم اضاقه شده است.

تصویری که مشاهده می کنید ساختار ساده ای از امواج اصلاحی را به نمایش درآورده. امواج اصلاحی انواع مختلف و زیادی دارند که برخی از آنها بسیار پیچیده می باشند. انواع امواج بطور کلی به چند دسته زیگزاگ ، تخت یا پهنه ، مثلثی و ترکیبی تقسیم می شود. هر کدام از این انواع نیز به چند دسته مختلف تقسیم می شوند و از سطح پیچیدگی خاصی برخوردارند. این ساختار های اصلاحی نیز طبق تراز های فیبوناچی شناخته می شود و همچنین ساختار ریز موجی خاص خود را دارند. ما در این مطلب قصد نداریم که آموزش پیچیده ای ارائه دهیم و محتوی درسی را بصورت ناقص بگوییم تا موجب ابهام شود. یادگیری و فراگیری کامل امواج اصلاحی نیز مبحثی طولانی و نیازمند آموزش و تمرین می باشد که از حوصله این مطلب خارج است و در این مورد به همین مقدار بسنده می کنیم.

ریز موج ها در امواج الیوت

قبل از اینکه بطور مستقیم به بحث ریز موج ها در امواج الیوت بپردازیم می خواهم تعریف اشکال فراکتال (برخال یا ساختار های متشبه و خود همانند) را بدانیم.

فراکتال ساختاری هندسی است که از قسمت هایی تشکیل شده است و هر قسمت کوچک تر همانند شکل اصلی است. هر چه در در قسمت های ریز تر بروید باز هم همان شکل اصلی را می بینید و هر چقدر از قسمت های کوچک به بزرگ بروید باز هم مشابه همان قسمت های کوچک را می بینید.

امواج الیوت نیز همینطور هستند یعنی برای مثال موج ۱ انگیزشی از ۵ موج انگیزشی کوچک تر تشکیل شده یا موج ۲ اصلاحی از ۳ موج اصلاحی تشکیل شده.

در تصویر زیر یک موج الیوت ۵-۳ ساده رامشاهده می کنید که هر موج از موج های الیوتی کوچکتر تشکیل شده است و با رنگ جدا مشخص شده. موج های ۱ و ۳ و ۵ و a و c پنج موجی و موج های ۲ و ۴ و b سه موجی هستند.

نکته: این تصویر برای موج صعودی است. در موج نزولی هم برعکس همین تصویر می باشد.

به اصطلاح به این امواج ریز موج می گوییم. همانطور که گفتیم امواج الیوت برای تایم فریم های مختلف قابل بررسی است برای مثال در یک بازه ۲۰۰ ساله یک موج الیوت شکل می گیرد که از ۵ ریز موج هرکدام حدود ۱۵ تا ۲۵ سال تشکیل شده است و همینطور تا تک تک ثانیه ها و لحظه ها ادامه دارد ، بنابراین ما در نمودار ها می توانیم یک موج الیوت را بصورت کلی ریز موج یک الیوت بزرگتر بدانیم و هم می توانیم آن موج الیوت را در چند زیر موج بررسی کنیم.

پیشنهاد می کنیم این مطلب را نیز مطالعه بفرمایید: فیبوناچی در بورس

برای مثال وقتی یک موج الیوت رو بررسی می کنیم ممکن است آن موج خودش زیر موج ۳ از یک موج بزرگتر باشد و همینطور از زیر موج های زیادی در تایم فریم های کوچکتر تشکیل شده باشد.

قوانین شمارش امواج الیوت

امواج الیوت در اصل بر مبنای تراز های فیبوناچی کشف شده اند. درواقع تراز های فیبوناچی در قرار گیری موج ها به نسبت یکدیگر از نظر قیمتی و زمانی ملاک هستند و به امواج اعتبار می دهند. البته ما در این مطلب قصد نداریم تمام نسبت های فیبو در امواج الیوت را تشریح کنیم زیرا هر موج به نسبت تمامی امواج کنار خود می تواند در چندین تراز فیبو قرار بگیرد که باعث می شود این مطلب بسیار گسترده و وسیع شود.

اما برای شمارش درست امواج الیوت قانون هایی موسوم به قوانین اصلی وجود دارد که حداقل به شناخت و تشخیص اولیه امواج الیوت کمک می کند و ما قصد داریم آنها را بررسی کنیم.

۳ قانون مهم و اصلی و تغییر ناپذیر برای امواج الیوت وجود دارد که به شرح زیر می باشند.

۳ قانون اصلی موج شماری امواج الیوت

نکته: مثال های تصویری ما در روند صعودی می باشند اما این قوانین برای روند نزولی نیز به همین شکل می باشند.

۱٫موج سوم نمی تواند کوتاه ترین موج باشد.

موج سوم معمولا از همه امواج بلندتر و قدرتمند تر است در غیر اینصورت هم یا از موج ۱ یا ۵ بلند تر است و یا هم اندازه آنهاست.

امواج ایمپالس یا امواج الیوت پیشرو در سبک نئوویو (قسمت اول)

در آموزش امواج الیوت موج های شتابدار در کل به دو دسته امواج ایمپالس یا پیشرو و امواج اصلاحی یا کارکشن تقسیم می شود. در این مطلب امواج پیشرو در سبک نئوویو به تفصیل آموزش داده می شود.

برای آموزش امواج الیوت کلاسیک و نحوه موج شماری به زبان ساده و مراجعه به دیگر دروس مربوط به سبک نئوویو به لینک روبرو مراجعه کنید: آموزش امواج الیوت

فهرست عناوین این مطلب

تفاوت امواج ایمپالس روند دار و ترمینال از نظر قیمت و زمان

واضح و روشن است که امواج پیشرو یا امواج ایمپالس به صورت پنج موجی هستند و یا به عبارت دیگر از پنج ریز موج تشکیل شده اند. امواج ایمپالس به طور کلی در دودسته امواج ایمپالس روند دار و امواج ایمپالس ترمینال قرار می گیرند.

سه کلمه پیشرو، شتابدار و ایمپالس در این مطلب به یک معنی هستند و تفاوتی بین آنها وجود ندارد.

تفاوت اول در امواج ایمپالس

تفاوت اول این دو نوع موج پیشرو (ایمپالس) در موج 4 آنهاست. هر موج یک قلمرو قیمتی دارد. قلمرو قیمتی موج 2 فاصله بین پایین ترین و بالاترین قیمت در این موج است. حال اگر موج 4 وارد قلمرو یا محدوده قیمتی موج 2 شود موج پیشرو مورد نظر از نوع ترمینال است. در صورتیکه موج 4 به محدوده قیمتی موج 2 وارد نشود و قبل از رسیدن به این محدوده به کار خود خاتمه دهد و موج 5 شروع شود، موج ایمپالس حاضر از نوع روند دار است.

تفاوت دوم

تفاوت دوم این دو نوع موج پیشرو از امواج الیوت در درصد فیبوناچی است. موج دوم در امواج ایمپالس ترمینال می تواند تا کل (99 درصد) موج 1 را اصلاح کند اما موج 2 در موج پیشرو رونددار تا 61.8 % از موج 1 را می تواند اصلاح کند و نه بیشتر ( در غیر این صورت روند دار نیست).

همین قانون در موج 4 نیز وجود دارد. در موج روند دار موج 4 می تواند تا 61.8% از موج 3 را اصلاح کند. در موج ترمینال موج 4 می تواند تا 99 درصد موج 3 را اصلاح نماید.

تفاوت سوم

در موج پیشرو دو خط روند ترسیم نمایید. خط روند اول را به گونه ای رسم کنید که از نقطه صفر و 2 عبور کند. اگر موج پیشرو روند دار باشد ریز موج های موج 1 و3 نمی توانند این خط روند را تاچ یا لمس کند. اما اگر موج ترمینال باشد امکان لمس وجود دارد.

خط روند دوم را به گونه ای رسم کنید که از دو نقطه 2 و 4 عبور کند. اگر موج پیشرو روند دار باشد ریز موج های موج 3 و 5 نمی توانند این خط روند را تاچ یا لمس کند. اما اگر موج ترمینال باشد امکان لمس وجود دارد.

تفاوت چهارم

موج 2 در موج پیشرو روند دار نمی تواند الگوی مثلث به خود بگیرد. اما در موج پیشرو ترمینال موج 2 ممکن است الگوی مثلث باشد.

تفاوت پنجم

در امواج پیشرو روند دار بلندترین یا طولانی ترین موج نسبت به موج شتابدار قبلی خود ( مثلا موج 3 نسبت به موج 1 ) 161.8 درصد است. اما در امواج پیشرو ترمینال این نسبت ممکن است رعایت نشود.

تفاوت ششم امواج ایمپالس

در موج پیشرو روند دار مدت زمان موج 2 نباید کمتر از مدت زمان موج 1 باشد اما ممکن است در موج پیشرو ترمینال این شرط رعایت نشود.

در موج پیشرو روند دار مدت زمان موج 4 نباید کمتر از مدت زمان موج 3 باشد اما ممکن است در موج پیشرو ترمینال این شرط رعایت نشود.

تفاوت امواج ایمپالس روند دار و ترمینال از نظر امتداد موج

همانطور که بیان شد دو دسته الگوی شتابدار ( امواج پیشرو) وجود دارند و تفاوت های این دو از نظر قیمت و زمان با یکدیگر توضیح داده شد. در امواج پیشرو یا شتابدار امواج 1 ، 3 و 5 در جهت روند هستند و یکی از آنها طولانی تر دو موج دیگر می شود. البته موج 3 هیچگاه کوتاه ترین موج نیست.

تقسیم بندی موج شتابدار روند دار بر اساس موج ممتد

اگر موج 1 امتداد یافته باشد

• موج 5 نمی تواند از موج 3 بزرگتر شود (قبلا ذکر شده بود که هیچ وقت موج 3 کوتاهترین موج نیست).
• موج 3 کوتاه تر از 61.8 درصد موج 1 است.
• کل موج پیشرو را می توان در یک کنج یا گوه قرار داد.
• موج 2 کمتر از 61.8% موج 1 را اصلاح می کند. البته استثنا هم دارد.

اگر موج 3 امتداد یافته باشد

• موج 3 تا 161.8 درصد تا 261.8 % موج 1 امتداد می یابد.
• موج 2 پیچیده تر از موج 4 می شود. یعنی اگر موج 2 به صورت رانینگ دوتایی یا رانینگ سه تایی خبر از احتمال بالای امتداد موج 3 می دهد.

اگر موج 5 امتداد یافته باشد

• موج 3 حتما طولانی تر از موج 1 است (قبلا ذکر شده نسبت های فیبوناچی در امواج الیوت بود که هیچ وقت موج 3 کوتاهترین موج نیست).
• موج 3 نمی تواند بیشتر از 161.8% موج 1 باشد.
• موج 4 پیچیده تر از موج 2 است ( موج اصلاحی قبل از موج طولانی پیچیده است).
• موج 4 در بیشترین مقدار به اندازه 61.8 درصد از موج 3 را اصلاح می کند.
• درصد اصلاح موج 3 توسط موج 4 کمتر از درصد اصلاح موج 2 توسط موج 1 است.
• اندازه موج 5 یکی از این دو حالت است: حالت اول: برابر با اندازه ابتدای موج 1 تا انتهای موج 3. حالت دوم: 161% تا 261% طول موج 3.

امتداد دو گانه

در امتداد دو گانه به جای یک موج طولانی دو موج طولانی وجود دارد.

• دو موجی که ممتد می شوند موج 3 و 5 هستند.
• در این حالت طول موج 3 تا 161 % موج 1 پیش می رود. موج 5 نیز تا 161 درصد موج 3 یا تا فاصله ی ابتدای موج 1 تا انتهای موج 3 ادامه می یابد.
• موج 4 پیچیده تر از موج 2 است.

موج 5 کوتاه

• انتهای موج 5 از انتهای موج عبور نمی کند.
• موج 5 حداقل 38 درصد از موج 4 را بازمی گردد.
• موج 4 حداقل 61.8 درصد از موج 3 را اصلاح می کند.
• موج امتداد یافته در این حالت موج 3 است.

الگوی شتابدار ترمینال

همانطور که پیش از این ذکر شد در امواج پیشرو ترمینال موج 4 وارد محدوده قیمتی موج 2 می شود. حال در این قسمت امواج شتابدار ترمینال را بر اساس ریز موج طولانی آن بررسی می کنیم.

یکی از نکات مهم در آموزش امواج الیوت محل تشکیل موج پیشرو ترمینال است. این الگو بیشتر در موج C (موج پایانی زیگزاگ) یا موج 5 از 5 تشکیل می شود.

در موج شتابدار ترمینال درصد فیبوناچی 161.8 الزامی نیست. در صورتی که موج روند دار خیلی دیده می شود.

اگر موج 1 امتداد یافته باشد

• موج 2 کمتر از 61.8 درصد از موج 1 را اصلاح می کند.
• بازه قیمتی موج 3 بین 38.2 تا 61.8 درصد موج 1 است.
• موج 5 کوچکتر از موج 3 است.

اگر موج 3 امتداد یافته باشد

• موج 2 بیشتر از 61.8% از موج 1 را اصلاح می کند.
• اصلاح موج 3 توسط موج 4 کمتر از 38.2% می باشد.

اگر موج 5 امتداد یافته باشد

• موج 4 بیشتر 50% از موج قبلی خود یعنی 3 را اصلاح می کند.
• موج 5 از فاصله قیمتی ابتدای موج 1 تا انتهای موج 3 بزرگتر می شود.

اگر موج 5 کوتاه باشد

منظور اینست که از انتهای موج 3 عبور نمی کند. در این صورت:

• موج 4 بین 61.8 تا کل موج 3 را اصلاح می کند.
• موج 4 بزرگتر از موج 2 است.
• طول موج 5 بیشتر از 38.2% از موج 1 است.

پر واضح و روشن است که هر دو نوع موج ایمپالس رونددار و موج ایمپالس ترمینال از امواج الیوت شرایط و الزامات دیگر امواج ایمپالس را دارند. که در زیر این شرایط آورده شده است.

بورس و مشاوره سرمایه گذاری

قاعده کلي امواجمشخصه هاي موج هاي اصلاحيتناوبکانال هااعداد فيبوناچي و نسبت هاي بازگشتياصول انحصاري امواج قاعده کلي امواجمشخصه هاي موج هاي اصلاحيتناوبکانال هااعداد فيبوناچي و نسبت هاي بازگشتياصول

نمودار/قیمت لحظه ای

نموداروقیمت لحظه ای داخلی

نموداروقیمت لحظه ای جهانی

تحلیل تکنیکال آنلاین

تحلیل تکنیکال جهانی

ابزارهای تکنیکال

ماشین حساب های تکنیکال

خبرگذاری پیشرو

دیدبان خبری

سرخط خبرها

آموزش

مطالب آموزشی تحلیل تکنیکال

مطالب آموزشی متاتریدر

مطالب آموزشی معاملات آتی

توصیه های معاملاتی

38 استراتژی های معاملاتی طلا

نمای بازار جهانی

نمای بورس های داخلی

نمای بورس های خارجی

تسهیلات

عنوان	پاسخ	بازدید	توسط
تحلیل تکنیکال جامع	3	1575	fateh
مروری بر اصطلاحات متداول و رایج در بازار سرمایه* ضریب بتا Beta و ریسک RISK	0	761	saeed_analiz
مروری بر اصطلاحات متداول و رایج در بازار سرمایه* مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه گذا	0	617	saeed_analiz
مروری بر اصطلاحات متداول و رایج در بازار سرمایه* نسبت قیمت به ارزش دفتری Price-to-boo	0	598	saeed_analiz
مروری بر اصطلاحات متداول و رایج در بازار سرمایه* تنزیل جریانات نقدی ( DCF )	0	532	saeed_analiz
مروری بر اصطلاحات متداول و رایج در بازار سرمایه* میانگین وزنی هزینه های سرمایه ای	0	508	saeed_analiz

جلسه شانزدهم : مقدمه ای بر امواج الیوت

گروه تجارت پیشرو مفتخر است با 9سال تجربه اندوزی درزمینه بورس اقدام به ارایه تجربیات خود به علاقه مندان در این زمینه می باشد.

فیبوناچی و نسبت طلایی

یک نسبت ویژه وجود دارد که می‌توان از آن برای توصیف تمام نسبت‌های موجود ازجمله کوچک‌ترین ساختارهای بلوکی طبیعت مانند اتم تا پیشرفته‌ترین الگوها در جهان مانند اجسام آسمانی با وسعت غیرقابل تجسم، بهره برد. طبیعت برای حفظ تعادل خود به این نسبت وابسته است، اما به نظر می‌رسد که بازارهای مالی هم با این نسبت ارتباط دارند و از آن استفاده می کنند. در ادامه این مقاله به برخی از ابزارهای تحلیل تکنیکال که برای بهره بردن از این نسبت توسعه داده‌شده‌اند، نگاهی می‌اندازیم.

ریاضیات

ریاضیدانان، دانشمندان و طبیعت شناسان این نسبت را قرن‌هاست که شناخته‌اند. این نسبت در ریاضیات به‌عنوان دنباله فیبوناچی (Fibonacci sequence) شناخته‌شده است، که بر اساس نام بنیان‌گذار اولیه ایتالیایی آن یعنی لئوناردو فیبوناچی (Leonardo Fibonacci) نام‌گذاری شده است. که فرض می شود تولد وی در حدود ۱۱۷۵ A.D. و مرگ وی حدود ۱۲۵۰ A.D. است). هر مقدار در این دنباله مجموع دو عدد پیشین (۱، ۱، ۲، ۳، ۵، ۸، ۱۳ و …) است.

خلاصه های کلیدی

نسبت طلایی (Golden Ratio) نسبت همه چیز از اتم ها گرفته تا ستاره های عظیم آسمان را توصیف می کند.

این نسبت ویژه از چیزی به نام دنباله فیبوناچی (Fibonacci sequence) الهام گرفته شده است که بر اساس نام بنیان‌گذار اولیه ایتالیایی آن یعنی لئوناردو فیبوناچی (Leonardo Fibonacci) نام‌گذاری شده است.

طبیعت از این نسبت برای حفظ تعادل استفاده می کند ، و به نسبت های فیبوناچی در امواج الیوت نظر می رسد بازارهای مالی نیز از همین روش استفاده می کنند.

دنباله فیبوناچی با استفاده از چهار تکنیک اصلی می تواند برای تأمین مالی استفاده شود: ریتریسمنت یا اصلاح (retracement) ، کمان ها (arc) ، بادبزن ها یا فن ها (fans) و مناطق زمانی (time zones).

اما این دنباله تنها چیزی نیست که دارای اهمیت است ، در عوض، خارج‌ قسمت متوالی این نسبت است که یک نسبت شگفت‌انگیز خلق می کند، این نسبت تقریباً ۱٫۶۱۸ و یا معکوس آن ۰٫۶۱۸ است. این نسبت با نام‌های بسیاری شناخته‌شده است؛ نسبت طلایی (golden ratio) ، میانگین طلایی (golden mean) ، پی اچ آی (PHI) و نسبت الهی و غیره. حال چرا این عدد بسیار مهم است، خب، تقریباً همه‌چیز در جهان دارای خواص ابعادی است که به نسبت ۱٫۶۱۸ بسیار نزدیک است و به نظر می‌رسد که این نسبت یک تابع اساسی در ساختار بلوک‌های طبیعت است.

اثباتش کن

باور موضوع فیبوناچی در طبیعت برایتان دشوار است؟ زنبورعسل را در نظر بگیرید. اگر در یک کندو زنبورعسل، تعداد زنبورهای زن را بر تعداد زنبورهای مرد تقسیم کنید به عدد ۱٫۶۱۸ می‌رسید. دانه‌های آفتابگردان به‌صورت مارپیچ مخروطی شکل‌گرفته‌اند، هر قُطر در هر چرخش به نسبت ۱٫۶۱۸ ادامه پیداکرده است. این نسبت را به همین ترتیب می‌توان در سایر روابط و اجزای طبیعت مشاهده کرد.

آیا پذیرش دو مثال فوق برایتان دشوار است؟ به دنبال مواردی با اندازه‌گیری آسان‌تر هستید؟ از سرشانه خود تا نوک انگشتانتان را اندازه بگیرید و مقدار به‌دست‌آمده را بر فاصله آرنج تا نوک انگشتانتان تقسیم کنید. یا سعی کنید قد خود را اندازه بگیرید، سپس مقدار قد خود را بر مقدار فاصله پایین شکم تا انگشتان پایتان تقسیم کنید. آیا نتایج یکسان است؟ نتایج جایی نزدیک به ۱٫۶۱۸ است؟ نسبت طلایی در طبیعت اجتناب‌ناپذیر است.

اما همه ی این‌ها بدین معنی نیست که این نسبت در امور مالی هم به‌راحتی کار می‌کند؟ یعنی کار نمی‌کند؟! درواقع باید بدانید که ساختار بازارهای مالی، همان پایه ریاضی موجود در طبیعت را دنبال می‌کند. در ادامه برخی از روش‌هایی که در آن می‌توان از نسبت طلایی درامور مالی بهره برد را بررسی می‌کنیم همچنین برخی از نمودارها را برای اثبات موضوع نشان می دهیم.

مطالعات فیبوناچی و امور مالی

هنگامی ‌که از فیبوناچی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود، نسبت طلایی به سه درصد؛ ۳۸٫۲، ۵۰ و ۶۱٫۸ ترجمه می‌شود. بااین‌حال می‌توان از درصدهای بیشتری مانند؛ ۲۳٫۶، ۱۶۱٫۸، ۴۲۳ و به همین ترتیب در صورت نیاز بهره برد. چهار رویکرد اصلی برای اجرای فیبوناچی در بازارهای مالی وجود دارد؛ ریتریسمنت یا اصلاح (retracements) ، آرک یا کمان (arcs) بادبزن یا فن ها (Fans) و مناطق زمانی (time zones) .

۱-فیبوناچی ریتریسمنت یا اصلاح فیبوناچی (Fibonacci Retracements)

فیبوناچی ریتریسمنت از خطوط افقی برای شناسایی مناطق حمایت و مقاومت تشکیل‌شده است. این مقدار با مشخص کردن بالاترین و پایین‌ ترین مقدار یک محدوده چارت قیمتی رسم می‌شود. سپس چند خط رسم می‌شوند؛ اولین خط ۱۰۰% در بالای تمام خطوط، خط دوم ۶۱٫۸%، سوم ۵۰ درصد، چهارم ۳۸٫۲% و خط پنجم ۰ در پایین تمام خطوط است. پس از تغییرات قابل‌توجه قیمت به بالا و پایین، خطوط حمایت و مقاومت جدید اغلب بین این خطوط (ترازهای فیبوناچی) قرار می‌گیرند.

۲٫ کمان های فیبوناچی (Fibonacci Arcs)

مشخص کردن پیوت های ماژور بالا و پایین قیمت اولین قدم برای رسم این ابزار فیبوناچی است. سپس با حرکات شبیه به قطب ‌نما، سه خط منحنی ۳۸٫۲%، ۵۰، و ۶۱٫۸% از نقطه مورد نظر رسم می‌شوند. این خطوط، دامنه‌های حمایت و مقاومت را پیش‌بینی می‌کنند.

۳٫ فن های فیبوناچی (Fibonacci Fans)

فن های فیبوناچی از خطوط مورب تشکیل‌شده اند. بعدازاینکه قله و دره چارت قیمت موردنظر مشخص شدند، یک خط عمودی نامرئی بین این دونقطه رسم می‌شود. سپس این خط به ۳۸٫۲%، ۵۰% و ۶۱٫۸% تقسیم می‌شود و هریک از این درصدها از نقطه سمت چپ در کنار یکدیگر رسم می‌شوند. این خطوط نیز مناطق حمایت و مقاومت نسبت های فیبوناچی در امواج الیوت را نشان می‌دهند.

۴٫ مناطق زمانی فیبوناچی (Fibonacci Time Zones)

بر خلاف سایر روش های فیبوناچی ، مناطق زمانی یک سری خطوط عمودی هستند. این ابزار چارت قیمت را به مناطق زمانی مختلف به‌ وسیله ی خطوط عمودی تقسیم می‌کند ، به ‌طوری ‌که خطوط با دنباله اعداد فیبوناچی برابر هستند. انتظار می‌رود در این مناطق شاهد تغییرات عمده قیمت باشیم.

مهم : نسبت طلایی را می توان برای همه چیز از طبیعت گرفته تا آناتومی انسان تا تأمین مالی استفاده کرد.

جمع‌بندی

مطالعات فیبوناچی برای نقاط ورود و خروج موقعیت‌های معاملاتی سهام در نظر گرفته نشده‌اند ، بااین‌حال می‌توان از آنها برای شناسایی مناطق تغییر روند و دامنه‌های حمایتی و مقاومتی بهره برد. بسیاری از معامله‌گران برای رسیدن به پیش‌بینی دقیق‌تر، این ابزارها را در کنار سایر روش‌های تکنیکال به کار می‌برند. به‌عنوان‌مثال یک معامله‌گر ممکن است نقاط متقاطع را درترکیبی از فیبوناچی آرکز و مقاومت مشاهده کند.

مطالعات فیبوناچی در بسیاری دیگر موارد اشکال آنالیز فنی نیز استفاده می شوند. به عنوان مثال ، همچنین می‌توان از ابزارهای فیبوناچی در کنار امواج الیوت (Elliott Waves) بهره برد و برای پیش بینی میزان ریتریسمنت پس از امواج مختلف از آن استفاده کرد. امیدواریم ، شما بتوانید موارد مناسب مورد استفاده خود را برای مطالعات فیبوناچی پیدا کنید و آن را به مجموعه ابزارهای سرمایه گذاری خود اضافه کنید.

امواج الیوت چیست؟

موفقیت در بازارهای مالی نیازمند آموزش و یادگیری تحلیل ها است. تحلیل هایی که ابزارهای کمکی زیادی برای پیش بینی و آینده ی قیمت سهام دارند. یکی از آن ابزارها، ویوهای یا امواج الیوت است.

اگر چه بازارهای مالی طبق تصور عموم، رفتارهای تصادفی و بی نظم و قاعده ای دارند ولی در حقیقت ویوهای الیوت نشان می دهند که معاملات در بازارهای سرمایه، طبق الگوهای تکرار شونده صورت می گیرند.

به همین منظور قصد داریم در این مقاله شما را بیش تر با این ویوها آشنا کنیم. پس با ما همراه باشید.

فهرست محتوای مقاله

امواج الیوت چیست؟

رالف نلسون الیوت، امواجی را برای پیش بینی آینده ی بازار کشف کرد و نام خود را بر روی آن ها گذاشت. آن ها حرکت های قیمتی در بازارهای سرمایه را توصیف می کنند.

یعنی این امکان برای تریدرها وجود دارد که حرکت های قیمت سهم ها و رفتار معامله کنندگان را با آن ها مشخص کنند.

او توانست به وسیله ی ویوها ثابت کند که روند قیمت سهام از روانشناسی سرمایه گذاران نشأت می گیرد.

وی هم چنین دانست که الگوهای فراکتال که در بازارهای سرمایه تکرار می شوند در حقیقت تحت تأثیر روانشناسی سرمایه گذاران قرار دارد.

بر اساس نظریه او ویو انگیزشی (جنبشی) و اصلاحی (واکنشی) در روندهای حرکت قیمت سهام به چشم می خورند.

انگیزشی در همان جهت روند بزرگ تر، جریان پیدا می کند که در دل خود پنج ویو دارد که سه تای آن موافق با جهت و دو تای آن مخالف با جهت روند شکل می گیرند.

اصلاحی همان موجی است که مخالف با جهت روند اصلی حرکت می کند. آن دارای سه ویو است.

نوع اصلاحی نشان می دهد که قیمت در بازار همیشه صعودی نیست و هر صعودی، نزولی را در پی خواهد داشت.

البته این ابزار نمی تواند به تنهایی برای خرید یا فروش به کار گرفته شدند. بلکه باید حتما ابزارهای تحلیلی دیگر هم آن را تأیید کنند.

نکات کاربردی در رابطه با امواج الیوت

• انگیزشیها به طور معمول با عددهای 1، 2، 3، 4 و 5 نمایش داده می شوند.

نوع اصلاحی به طور معمول با حروف A ، B و C نمایش داده می شود. تریدر باید توجه به روند اصلی قیمت سهام داشته باشد؛ چون ویوهای انگیزشی و اصلاحی امکان دارد یک روند صعودی یا نزولی را دنبال کنند.

البته اگر ویو انگیزشی، صعودی باشد ویو اصلاحی مخالف با آن تشکیل خواهد شد و بالعکس.

ولی در هر صورت ویو 3 نمی تواند کوتاه ترین می باشد.

درجات امواج الیوت

الیوت، 9 درجه مشخص کرده و آن ها را به ترتیب از بزرگ ترین به کوچک ترین نام گذاری کرده است.

این درجه های مختلف بیانگر این هستند که هر کدام از این امواج صعودی یا نزولی می توانند دارای ریز موج های الیوتی باشند.

دلیل این امر آن است که امواج الیوت، فراکتال می باشند و از لحاظ نظری می توانند بزرگ تر یا کوچک تر باشند.

نسبت های فیبوناچی

سطوح مختلف فیبوناچی در تحلیل امواج الیوت کاربرد زیادی دارد. ولی سطوح مهم فیبوناچی همچون ۰.۲۳۶ ، ۰.۳۸۲ ، ۰.۶۱۸ ۰.۷۸۶ ، ۱.۲۷۲ و ۱.۶۱۸ بیش تر مورد استفاده قرار می گیرند.

این سطوح می توانند نقطه های بازگشت و سطح های حمایت – مقاومتی را در امواج الیوت مشخص کنند.

تریدرها از این سطوح استفاده های دیگری هم می کنند مثلا به وسیله سطوح فیبوناچی، نقطه های پایانی امواج را شناسایی می نمایند.

سپس با توجه به اصلاحی که در آن ها اتفاق می افتد نقطه ی تازه ای را برای وارد شدن به معامله پیدا می کنند.

جمع بندی

دانستید کسانی که به دنبال موفقیت در بازارهای سرمایه هستند حتما نیاز است از ابزارهای تحلیلی کمک بگیرند.

یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال، امواج الیوت است. آن ها برای پیش بینی حرکات قیمت سهام مناسب هستند.

اعداد فیبوناچی در این ابزار کاربرد زیادی دارند. در واقع اعداد مختلف فیبوناچی می توانند محل بازگشت و سطح های حمایتی – مقاومتی را مشخص کنند.

در این رابطه دو نوع موج داریم: انگیزشی (جنبشی) و اصلاحی (واکنشی).

انگیزشی در جهت روند بزرگ تر، جریان می یابد و دارای پنج موج است که سه تای آن ها موافق با جهت و دو تای دیگر، مخالف با جهت روند تشکیل می شوند.

اصلاحی یعنی مخالف با جهت روند اصلی جریان می یابد و دارای سه موج است.

نوع اصلاحی یعنی قیمت در بازار همیشه صعودی نیست و هر صعودی، نزولی خواهد داشت.

البته قوانین مربوط به امواج باید رعایت شود وگرنه دیگر نمی توان اسمشان را امواج الیوت گذاشت.

قوانینی همچون:

این امواج دارای درجه های مختلفی هستند که اسم هایی همانند سوپر سایکل ، سایکل و ریز و … روی آن ها گذاشته اند.

در واقع این درجات بیانگر این است که موج های انگیزشی و یا اصلاحی می توانند دارای ریز موج های زیادی باشند.

نکته ی قابل توجه این که فقط با تحلیل بر اساس امواج الیوت نباید معامله کنید بلکه از ابزارهای مختلف دیگر هم باید برای تأیید آن ها استفاده نمایید.

میتوانید با مراجعه به سایت آکادمی طهرانی و استفاده از فایل های آموزشی آن به پاسخ سوال های خود در زمینه ی بازارهای مالی برسید .